管理者能力、企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制質(zhì)量

周衛(wèi)華 劉一霖

內(nèi)容提要：本文以2010—2019年滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司為研究樣本，實證檢驗企業(yè)數(shù)字化背景下管理者能力對企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。研究發(fā)現(xiàn)：管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量之間呈現(xiàn)倒U型特征，即當(dāng)管理者能力處于較低水平時，管理者能力會顯著提升內(nèi)部控制質(zhì)量；管理者能力處于高水平時，管理者能力反而會顯著抑制內(nèi)部控制質(zhì)量。為解決這一悖論，本文引入企業(yè)數(shù)字化這一調(diào)節(jié)變量，研究結(jié)果表明企業(yè)數(shù)字化不僅對內(nèi)部控制質(zhì)量有顯著的提升作用，而且能顯著調(diào)節(jié)高管理者能力對內(nèi)部控制質(zhì)量的抑制作用。

一、問題提出

在“兩個一百年”奮斗目標(biāo)交匯的背景下，經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展是推動中國進入新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局的重要內(nèi)容。在社會主義市場經(jīng)濟背景下，高質(zhì)量發(fā)展的根本在于市場主體的經(jīng)濟活力、創(chuàng)新力和競爭力。作為企業(yè)管理的核心模塊，管理者是企業(yè)人力資源的重要組成部分。有能力的管理者更能推動企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實施，提高企業(yè)運營效率并創(chuàng)造潛在機會[1]。管理者能力是促進企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展最重要的能力之一。作為解決企業(yè)內(nèi)部代理問題的制度安排，良好的內(nèi)部控制能夠改善委托代理關(guān)系、提高財務(wù)報告質(zhì)量、降低企業(yè)運營風(fēng)險，高質(zhì)量的內(nèi)部控制是企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。如果認為內(nèi)部控制本質(zhì)上屬于企業(yè)內(nèi)部管理活動，那么高水平的管理者能力一定能夠促進高質(zhì)量的內(nèi)部控制嗎？一方面，內(nèi)部控制是由企業(yè)管理當(dāng)局推動和企業(yè)全員參與的一套控制制度和體系。管理者能力越強表明管理者具備越好的判斷、協(xié)調(diào)和組織等管理能力，越有可能有效地實施和運行內(nèi)部控制，從而促進內(nèi)部控制質(zhì)量的提升[2]。另一方面，從管理防御理論視角，由于內(nèi)外部契約的限制，管理者可能會做出對自己利益最大化而非股東權(quán)益最大化的行為決策，從而提高委托代理成本，損害股東利益和企業(yè)價值。也就是說，高能力的管理者更有可能凌駕于內(nèi)部控制之上，從而導(dǎo)致內(nèi)部控制失效。由于高能力的管理者更有可能掌握更大的管理權(quán)力，因而內(nèi)部控制更容易面臨控制普通員工但無法約束管理者的局面。已有研究表明，內(nèi)部控制對會計信息質(zhì)量的提升作用受制于公司內(nèi)部高管的權(quán)力配置結(jié)構(gòu)[3]，高管權(quán)力越大越有可能導(dǎo)致國有企業(yè)費用歸類操縱行為，從而造成會計信息失真、降低內(nèi)部控制治理效果[4]。因此，不同的管理者能力可能會對內(nèi)部控制帶來異質(zhì)性作用，現(xiàn)有研究關(guān)于管理者能力對于內(nèi)部控制質(zhì)量是促進還是抑制尚無定論[2,5-6]。此外，在中國大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的背景下，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的必然趨勢。在企業(yè)數(shù)字化研究方面，當(dāng)前文獻主要集中在企業(yè)數(shù)字化對于企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)創(chuàng)新、企業(yè)績效、企業(yè)運營、組織授權(quán)等方面的研究[5,7-10]，但在企業(yè)數(shù)字化對提升內(nèi)部控制質(zhì)量、促進企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展方面的研究較少。因此，在數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，企業(yè)數(shù)字化是否能夠提升內(nèi)部控制質(zhì)量并調(diào)節(jié)管理者能力和內(nèi)部控制質(zhì)量之間的關(guān)系是本文關(guān)注的重要命題。

從已有文獻來看，目前基于管理者能力和內(nèi)部控制質(zhì)量關(guān)系的研究主要基于“能力”這一軟環(huán)境，尚未引入“數(shù)字化”這一硬環(huán)境。部分文獻已發(fā)現(xiàn)管理者能力對內(nèi)部控制質(zhì)量的提升作用[2,11-12]，但尚未觀察到高管理者能力對于提升內(nèi)部控制質(zhì)量的異質(zhì)性作用。本文的研究意義主要體現(xiàn)在：首先，從管理防御理論和高層階梯理論出發(fā)，實證檢驗高管理者能力可能對于內(nèi)部控制質(zhì)量影響的異質(zhì)性，豐富了管理者能力與內(nèi)部控制的研究；其次，從企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展出發(fā)，將企業(yè)數(shù)字化嵌入管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量的分析框架，實證研究企業(yè)數(shù)字化帶來的調(diào)節(jié)作用，豐富了企業(yè)數(shù)字化相關(guān)方面的研究；再次，從產(chǎn)權(quán)背景和治理結(jié)構(gòu)出發(fā)，進一步檢驗上述結(jié)論在不同所有制企業(yè)中可能存在的異質(zhì)性。本文的研究結(jié)論不僅有助于監(jiān)管部門、學(xué)術(shù)界和實務(wù)界加強對企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)和實施的理解，而且對于在數(shù)字化背景下企業(yè)內(nèi)部控制的持續(xù)建設(shè)與質(zhì)量改進具有一定的啟示意義。

本文的研究貢獻主要體現(xiàn)在以下三個方面：首先，研究表明管理者能力與內(nèi)部控制呈倒U型關(guān)系，當(dāng)管理者能力處于較低水平時，管理者能力會顯著提升內(nèi)部控制質(zhì)量，而管理者能力處于高水平時，管理者能力反而會顯著抑制內(nèi)部控制質(zhì)量。這一悖論為管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量的研究提供進一步的理論內(nèi)涵。其次，企業(yè)數(shù)字化不僅能夠在管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量之間產(chǎn)生正向調(diào)節(jié)作用，更為重要的是企業(yè)數(shù)字化建設(shè)是有效解決上述悖論的可能途徑。再次，在企業(yè)數(shù)字化的測度方法上，本文突破現(xiàn)有文獻自行構(gòu)建數(shù)字化詞庫的局限，創(chuàng)新性地引入搜狗細胞詞庫，并融合現(xiàn)有文獻的數(shù)字化詞庫，從而構(gòu)建更全面的數(shù)字化詞庫，為企業(yè)數(shù)字化文本挖掘方法提供更為精確的詞典，使得企業(yè)數(shù)字化的測度更為準(zhǔn)確，為相關(guān)研究提供一定的方法借鑒。

二、理論分析與研究假設(shè)

(一)管理者能力與內(nèi)部控制

管理者能力通常是指企業(yè)高層管理者所具有的溝通、協(xié)調(diào)、決策、規(guī)劃、控制、分析等各項經(jīng)營能力。管理者是企業(yè)決策的根源，能夠?qū)ζ髽I(yè)戰(zhàn)略制定和執(zhí)行起到控制和決策作用。漢布里克和梅森(Hambrick & Mason，1984)提出的高層階梯理論認為，不同管理者會由于其認知結(jié)構(gòu)和價值觀存在差異而對相關(guān)的信息解釋不同。能力越高的管理者，越能夠根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化做出調(diào)整，保障企業(yè)的高效運行和各項戰(zhàn)略的實施[13]。德梅爾吉安等(Demerjian et al.，2012)首次引入管理者能力，將其定義為將企業(yè)資源轉(zhuǎn)化為收入的能力，并對其使用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)進行測量[14]。隨后，德梅爾吉安等(Demerjian et al.，2013)的研究顯示管理者能力能夠在提高企業(yè)業(yè)績的同時提升企業(yè)盈余質(zhì)量[15]。此外，格雷厄姆等(Graham et al.，2005)基于聲譽理論得出結(jié)論，認為管理者能力越高，越能夠從中獲取“超額補償”[16]。由于內(nèi)部控制的本質(zhì)是一項特殊的企業(yè)管理活動，內(nèi)生于企業(yè)管理的需要，基本職能包括牽制與約束、防護與引導(dǎo)、監(jiān)督與影響、衡量與評價等[17]。而公司股東和經(jīng)理層是內(nèi)部控制建立和實施的主體，管理層重視程度是影響內(nèi)部控制有效性的關(guān)鍵因素[18]。作為一項企業(yè)管理活動，內(nèi)部控制的建立、健全和實施應(yīng)該高度依賴管理者的判斷、協(xié)調(diào)和組織等管理能力。國內(nèi)部分學(xué)者研究認為管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量正相關(guān)，管理者能力能夠提高內(nèi)部控制質(zhì)量[2,11-12]。但是，管理者本身也是內(nèi)部控制的對象，高質(zhì)量的內(nèi)部控制對于管理者來說也可能是牽制與約束。管理防御理論認為管理者在企業(yè)內(nèi)部、外部控制機制下會選擇有利于維護自身職位并追求自身效用最大化的行為。高水平的管理層更可能凌駕于內(nèi)部控制之上，甚至導(dǎo)致內(nèi)部控制失效。近些年，學(xué)術(shù)界已關(guān)注并重視管理者能力的異質(zhì)性研究，尤其是高能力管理者可能存在的異質(zhì)性效應(yīng)。例如：劉啟亮等(2013)研究發(fā)現(xiàn)高管集權(quán)對內(nèi)部控制質(zhì)量會產(chǎn)生負面沖擊，使內(nèi)部控制成為“擺設(shè)”的可能性更強[3]。楊俊杰和曹國華(2016)認為管理者會由于其較高的自身名望而在企業(yè)中享有更大的控制權(quán)，導(dǎo)致對其的監(jiān)管難度加大，管理者進行盈余管理的可能性加大[19]。德梅爾吉安等(Demerjian et al.，2020)發(fā)現(xiàn)較高能力的管理者更可能有意平滑企業(yè)盈余進而提高企業(yè)未來的經(jīng)營業(yè)績[20]。高能力管理者通過保守報告來提高合同的效率，通過及時報告未來的損失來避免代理沖突，并樹立保守報告的聲譽，進而提高會計的穩(wěn)健性[21]。梁安琪和武曉芬(2020)發(fā)現(xiàn)管理者能力與企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出呈U型關(guān)系，較低管理者能力會抑制企業(yè)創(chuàng)新，較高管理者能力才會加大創(chuàng)新[6]。因此，當(dāng)管理者處于弱能力區(qū)間范圍時，管理者更希望通過實施內(nèi)部控制加強企業(yè)管理；但當(dāng)管理者處于強能力區(qū)間范圍時，管理者更希望有較大的管理空間，并不希望過強的內(nèi)部控制約束自身的管理行為，從而可能會在一定程度上降低內(nèi)部控制質(zhì)量?；诖耍疚奶岢鲆韵录僭O(shè)：

假設(shè)H1：管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量之間呈倒U型關(guān)系。隨著管理者能力的不斷提升，管理者能力對于企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響是先促進后抑制。

(二)企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制

將信息技術(shù)和內(nèi)部控制相結(jié)合是顯著提高內(nèi)部控制質(zhì)量的有效途徑，這一觀點在理論界和實務(wù)界普遍取得一定共識。在傳統(tǒng)環(huán)境下企業(yè)內(nèi)部控制可能因員工之間串通舞弊而不能發(fā)揮控制作用，而信息系統(tǒng)能夠減少執(zhí)行偏差及暗箱操作，在信息溝通、審計監(jiān)督方面更有優(yōu)勢，能夠提升內(nèi)部控制的有效性。中國財政部于2008年發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中明確要求：企業(yè)應(yīng)當(dāng)運用信息技術(shù)加強內(nèi)部控制，建立與經(jīng)營管理相適應(yīng)的信息系統(tǒng)，促進內(nèi)部控制流程與信息系統(tǒng)的有機結(jié)合，實現(xiàn)對業(yè)務(wù)和事項的自動控制，減少或消除人為操縱因素。在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的背景下，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型并加速增長已成為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐力量，從企業(yè)信息化向企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為未來發(fā)展的必然趨勢。企業(yè)數(shù)字化是通過引進數(shù)字技術(shù)，實現(xiàn)生產(chǎn)、銷售和管理等各個層面的數(shù)字化，以實現(xiàn)短期和長期利潤增值的戰(zhàn)略行為[10]。在數(shù)字化環(huán)境下，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅是像過去一樣利用信息技術(shù)提升效率，更需要借助云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、三維打印等數(shù)字科技創(chuàng)新商務(wù)模式，為企業(yè)和消費者創(chuàng)造新價值[9]。企業(yè)數(shù)字化的目的是通過面向數(shù)字化未來的全面變革，推動企業(yè)基本面的轉(zhuǎn)型與重塑，在不斷變化的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和商業(yè)環(huán)境中，找到新的生存空間和成長點。從學(xué)術(shù)界近期的研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字技術(shù)作為一種重要的管理手段和監(jiān)督手段，能夠有效削減組織代理成本。同時，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型所構(gòu)建的會計信息系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)、決策支持系統(tǒng)、人工智能系統(tǒng)等，導(dǎo)致信息不易扭曲、控制更加自動化、決策支持更有價值且更難以丟失。隨著數(shù)字技術(shù)在現(xiàn)代企業(yè)中逐漸普及，數(shù)字技術(shù)賦予的管理思想和內(nèi)部控制方法也被嵌入企業(yè)日常運營，使得企業(yè)財務(wù)、內(nèi)部控制等管理過程更加透明[22]。這不僅降低了委托人控制管理行為的監(jiān)督成本，而且減少了管理層與普通員工之間的代理成本[23]。吳金南等(2014)基于信息化視角對于信息技術(shù)能力與內(nèi)部控制績效關(guān)系進行實證研究發(fā)現(xiàn)，擁有卓越信息技術(shù)能力的上市公司在經(jīng)營效率、公司價值和財務(wù)報告信息真實和完善等方面具有顯著影響，但對提高資產(chǎn)安全性和促進經(jīng)營管理合法合規(guī)方面沒有顯著影響[24]。基于此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)H2：企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制質(zhì)量存在正相關(guān)關(guān)系。

(三)管理者能力、企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制

企業(yè)數(shù)字化發(fā)展涉及戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、商業(yè)模式變革等企業(yè)核心領(lǐng)域，一般由首席執(zhí)行官(CEO)辦公室主導(dǎo)，企業(yè)各部門共同參與，典型實踐包括重新思考企業(yè)價值和戰(zhàn)略、探索新的商業(yè)和管理模式、不斷調(diào)整組織架構(gòu)、提升用戶體驗、產(chǎn)品服務(wù)智能化以及創(chuàng)業(yè)思維和業(yè)務(wù)靈活性等內(nèi)容。相對于傳統(tǒng)企業(yè)信息化，企業(yè)數(shù)字化更著眼于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、業(yè)績增長和價值創(chuàng)造，其目標(biāo)與內(nèi)部控制目標(biāo)基本一致。沈烈和郭陽生(2017)進一步研究管理者能力對內(nèi)部控制五要素的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，管理者能力與五大要素均具有正向關(guān)系，但只有控制環(huán)境、控制活動和監(jiān)督通過顯著性檢驗(顯著性水平分別為1%、5%、10%)，風(fēng)險評估和信息溝通未通過顯著性檢驗[12]。這說明管理者能力對于內(nèi)部控制質(zhì)量的促進作用并不均衡。企業(yè)數(shù)字化所依賴的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施能夠提升管理者能力，有助于管理者更為全面地捕獲企業(yè)經(jīng)營信息，確保業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行更為穩(wěn)健可靠。在企業(yè)數(shù)字化環(huán)境下，無論是對于管理者還是普通員工的控制約束不會因人而異，企業(yè)內(nèi)部信息溝通更為透明和通暢，將進一步提升控制環(huán)境、控制活動、信息溝通和監(jiān)督的有效性。此外，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下企業(yè)不僅需要具備快速收集實時數(shù)據(jù)的能力，而且要能夠?qū)崟r數(shù)據(jù)進行及時的處理、分析，將數(shù)據(jù)分析轉(zhuǎn)化為有效評估風(fēng)險、制定戰(zhàn)略和經(jīng)營決策[25]。因此，企業(yè)數(shù)字化將對內(nèi)部控制的五要素——控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通和監(jiān)督均有提升作用，且對管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用。此外，如果企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型未達預(yù)期，即使配備高能力的管理者，仍然可能造成內(nèi)部控制的失敗。2020年爆出的瑞幸咖啡財務(wù)造假案例是未能有效實施和維護內(nèi)部控制引發(fā)財務(wù)舞弊的典型案例。作為一家充分利用移動互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的新零售模式，致力于為客戶提供高品質(zhì)、高性價比、高便利性的咖啡企業(yè)，瑞幸咖啡曾創(chuàng)造最快上市紀(jì)錄，其管理當(dāng)局毫無疑問具有極高的管理者能力。但是，由于企業(yè)數(shù)字化存在嚴(yán)重的信息系統(tǒng)缺陷，信息系統(tǒng)“取餐碼跳號”“偽造訂單”等違規(guī)功能夸大線上交易規(guī)模。瑞幸咖啡的內(nèi)部控制失敗實際上是源于企業(yè)數(shù)字化建設(shè)的失敗。因此，瑞幸咖啡內(nèi)控失敗導(dǎo)致財務(wù)舞弊的案例，從反面證明如果企業(yè)數(shù)字化水平不高甚至存在重大缺陷，反而會助推高管理者能力對內(nèi)部控制質(zhì)量的抑制作用。如果企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，加強數(shù)字化建設(shè)水平，消除信息系統(tǒng)缺陷，嵌入系統(tǒng)控制功能，那么企業(yè)管理當(dāng)局試圖通過凌駕于內(nèi)部控制之上達到管理者防御的目標(biāo)將受到一定的限制?；诖?，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)H3：企業(yè)數(shù)字化能夠顯著調(diào)節(jié)高管理者能力對于內(nèi)部控制質(zhì)量的抑制作用。

三、研究設(shè)計

(一)數(shù)據(jù)來源

為更好契合產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的發(fā)展趨勢，避免互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、軟件研發(fā)企業(yè)等核心數(shù)字化產(chǎn)業(yè)所帶來的文本挖掘偏誤，本文樣本選取2010—2019年中國滬深兩市A 股制造業(yè)上市公司，并根據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)對樣本數(shù)據(jù)進行篩選：(1)剔除ST、*ST、PT類公司(考慮異常數(shù)據(jù)的干擾)；(2)剔除數(shù)據(jù)缺失的公司樣本。最終得到觀測值總數(shù)為13 737個樣本進行實證分析。為降低極端值對實證結(jié)果的影響，本文對樣本中所有連續(xù)變量進行1%的縮尾處理。本文研究中文本分析挖掘所需的上市公司年報數(shù)據(jù)來自巨潮資訊網(wǎng)公布的年報，公司治理與財務(wù)數(shù)據(jù)主要來自中國經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)庫(CCER)和國泰安數(shù)據(jù)庫(CSMAR)。

(二)變量說明

1.管理者能力

本文參考德梅爾吉安等(2012)[14]的研究，對管理者能力采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析-托賓(DEA-Tobit)相結(jié)合的兩階段模型進行衡量。具體測量過程如下：首先，以固定資產(chǎn)凈值(PPE)、無形資產(chǎn)凈值(Intan)、營業(yè)成本(COGS)、銷售和管理費用(SGA)、商譽(Goodwill)作為投入變量，以營業(yè)收入(Sales)作為產(chǎn)出變量，通過DEA模型分行業(yè)計算得出企業(yè)的效率值，記為θ，計算公式如下：

MAXθ=Sales/(x1COGS+x2SGA+x3PPE+x4Goodwill+x5Intan)

(1)

其中x1—x5表示企業(yè)每一項投入變量的最優(yōu)權(quán)重值。

其次，以DEA模型計算的企業(yè)效率值為被解釋變量，通過Tobit模型分行業(yè)對企業(yè)層面變量進行回歸，得到的回歸殘差即表示管理者能力。包含的企業(yè)層面變量包括企業(yè)規(guī)模(Size)、市場份額(Marketshare)、自由現(xiàn)金流(FCF)、企業(yè)年齡(Age)、多元化程度(HHI)、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)(PR)和是否具有海外子公司(FC)七個變量。

2.企業(yè)數(shù)字化

不同于已有文獻的提法，本文沒有使用“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的概念。數(shù)字化轉(zhuǎn)型是產(chǎn)業(yè)界常用的提法，但是“轉(zhuǎn)型”的概念并不嚴(yán)謹，容易引起“從數(shù)字化轉(zhuǎn)型還是向數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的誤解。本文認為企業(yè)數(shù)字化是企業(yè)信息化的新發(fā)展階段。從狹義上說，企業(yè)數(shù)字化是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中應(yīng)用云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、互聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字科技的過程；從廣義上說，企業(yè)數(shù)字化是企業(yè)參與數(shù)字經(jīng)濟并實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，以逐步提升數(shù)字化收入在營業(yè)收入中比重的過程。但是無論是從企業(yè)財務(wù)報告還是國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來看，尚未發(fā)現(xiàn)能有效從企業(yè)經(jīng)營收入中分離出數(shù)字化收入的數(shù)據(jù)或指標(biāo)。2021年國家統(tǒng)計局公布并實施《數(shù)字經(jīng)濟及核心產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計分類(2021)》，從“數(shù)字產(chǎn)業(yè)化”和“產(chǎn)業(yè)數(shù)字化”兩個方面，確定了數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的基本范圍，將其分為數(shù)字產(chǎn)品制造業(yè)、數(shù)字產(chǎn)品服務(wù)業(yè)、數(shù)字技術(shù)應(yīng)用業(yè)、數(shù)字要素驅(qū)動業(yè)、數(shù)字化效率提升業(yè)五大類。但是上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要是從宏觀角度反映數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)顩r，目前要準(zhǔn)確測度微觀企業(yè)數(shù)字化發(fā)展水平仍然缺少準(zhǔn)確的方法。

本文在實證研究中分別使用文本數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)字資產(chǎn)權(quán)重兩種計量方式測度企業(yè)數(shù)字化水平，前者用于論文基準(zhǔn)回歸模型，后者用于穩(wěn)健性檢驗。由于企業(yè)數(shù)字化發(fā)展涉及戰(zhàn)略規(guī)劃、IT投資、信息系統(tǒng)、應(yīng)用實施等一系列內(nèi)部活動，很難直接進行觀察和測度，因此上市公司一般不會直接披露相關(guān)的數(shù)據(jù)。但是企業(yè)數(shù)字化還涉及發(fā)展戰(zhàn)略和商業(yè)模式等，會對投資者決策產(chǎn)生重大影響，因而上市公司一般會選擇在年報中披露企業(yè)數(shù)字化發(fā)展或轉(zhuǎn)型的文本信息。企業(yè)數(shù)字化是參考以往學(xué)者[8,26-27]的研究，利用大數(shù)據(jù)和文本挖掘技術(shù)對上市公司公布的年度報告進行數(shù)字化相應(yīng)關(guān)鍵詞詞頻測度，將其作為企業(yè)數(shù)字化的代理變量。首先，通過計算機編程語言(Python)爬取深市和滬市上市公司公布的年報，作為文本分析的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；其次，參考以往文獻[8-9,26，28]構(gòu)建數(shù)字化關(guān)鍵詞詞庫。建立完整的數(shù)字化特征詞庫是進行上述文本分析挖掘的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。但是目前文獻主要是以現(xiàn)有政策、文件、資料手工歸納整理形成的基礎(chǔ)語料庫，由于受到手工歸納分析的局限，所構(gòu)建的數(shù)字化特征詞庫一般僅包括上百個詞匯，難免會有遺漏情況，造成數(shù)字化詞匯統(tǒng)計偏誤。為避免已有文獻企業(yè)數(shù)字化相關(guān)關(guān)鍵詞遺漏問題，本文引入搜狗細胞詞庫(1)搜狗細胞詞庫是搜狗首創(chuàng)的、開放共享、可在線升級的細分化詞庫功能。細胞詞庫包括但不限于專業(yè)詞庫，通過選取合適的細胞詞庫，搜狗輸入法可以覆蓋幾乎所有的中文詞匯。中的人工智能詞庫、物聯(lián)網(wǎng)詞庫、互聯(lián)網(wǎng)科技詞庫、深度學(xué)習(xí)詞庫、大數(shù)據(jù)詞庫、區(qū)塊鏈詞庫、數(shù)字貨幣詞庫等各類數(shù)字化相關(guān)詞庫，構(gòu)建3 900個以上的關(guān)鍵詞，形成較為完整的數(shù)字化詞典。再次，通過手工整理和Python分詞算法，統(tǒng)計上市公司年報中與數(shù)字化相關(guān)的詞頻，形成度量企業(yè)數(shù)字化的初始指標(biāo)。這個指標(biāo)具有明顯的“右偏性”特征，盡管吳非等(2021)采用對數(shù)化處理的方式，但仍然沒有解決這一問題[26]。本文參考戚聿東和蔡呈偉(2020)[8]的處理方式，采用同行業(yè)中企業(yè)作為參照構(gòu)建企業(yè)數(shù)字化的相對指標(biāo)，即以樣本中各企業(yè)年報中關(guān)鍵詞占當(dāng)年同一行業(yè)全部企業(yè)同類關(guān)鍵詞出現(xiàn)總量的權(quán)重，作為刻畫企業(yè)數(shù)字化程度的度量指標(biāo)。該指標(biāo)代表企業(yè)對數(shù)字化的了解和重視程度，該指標(biāo)越大說明企業(yè)數(shù)字化程度越高。

3.內(nèi)部控制質(zhì)量

本文根據(jù)深圳迪博大數(shù)據(jù)研究中心發(fā)布的內(nèi)部控制指數(shù)作為內(nèi)部控制質(zhì)量的代理變量，其能夠反映中國所有上市公司的內(nèi)部控制水平與風(fēng)險管理能力。

4.控制變量

影響內(nèi)部控制質(zhì)量的因素是比較多的，不同的公司規(guī)模、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)、激勵機制以及外部審計等對內(nèi)部控制都會產(chǎn)生不同的影響[2,28-30]。本文參考已有文獻并綜合考慮影響內(nèi)部控制的主要因素，主要使用企業(yè)規(guī)模(Size)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、財務(wù)杠桿(Leverage)、董事會獨立性(Boardinde)、高管持股比例(EXE)、營業(yè)收入現(xiàn)金比率(Cash)、存貨比例(Inv)、兩職合一(Dual)、審計師是否來自四大會計師事務(wù)所(Big4)、審計意見類型(Audittyp)、股權(quán)制衡(Equityres)作為控制變量。

本文涉及的主要變量定義如表1所示。

表1 變量定義

(三)描述性統(tǒng)計分析

主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表2所示(對數(shù)變量均取自然對數(shù))。從表中可以看出，內(nèi)部控制質(zhì)量(IC)均值為6.391 6(最大值8.488 2)，說明中國上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量整體水平較高。管理者能力均值為-0.012 5，最大值和最小值分別為0.329 0和-0.269 2，說明不同企業(yè)的管理者能力存在一定差異，即不同的管理者利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造企業(yè)價值的能力不同，管理者能力對于企業(yè)價值創(chuàng)造既有正向作用也有負向作用。企業(yè)數(shù)字化均值為0.008 5，標(biāo)準(zhǔn)差為0.010，最大值為0.065 2，說明數(shù)字化指標(biāo)分行業(yè)取權(quán)重后，同一行業(yè)不同上市公司的數(shù)字化水平呈現(xiàn)較大差異。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計

(四)模型設(shè)計

1.管理者能力與內(nèi)部控制

本文利用模型(2)—模型(3)探究管理者能力對內(nèi)部控制的影響：

ICijt=β1MAijt+controls+ai+bt+εijt

(2)

(3)

在模型(2)中本文重點考察管理者能力系數(shù)β1，并進一步使用模型(3)考察管理者能力平方項系數(shù)β2。根據(jù)假設(shè)H1，管理者能力可能與內(nèi)部控制質(zhì)量呈倒U型關(guān)系。因此，預(yù)計系數(shù)β1顯著為正，系數(shù)β2顯著為負。

2.企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制

本文利用模型(4)探究企業(yè)數(shù)字化對內(nèi)部控制的影響：

ICijt=β1Digijt+controls+ai+bt+εijt

(4)

在模型(4)中重點考察企業(yè)數(shù)字化的系數(shù)β1。根據(jù)假設(shè)H2，企業(yè)數(shù)字化會提高企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量。因此，預(yù)計系數(shù)β1顯著為正。

3.管理者能力、企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制

為深入探究數(shù)字化指標(biāo)對企業(yè)內(nèi)部控制的影響以及其對管理者能力與內(nèi)部控制之間的調(diào)節(jié)作用，本文使用模型(5)進行回歸分析：

(5)

四、實證結(jié)果分析

(一)管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量

圖1 管理者能力與內(nèi)部控制的非線性關(guān)系

本文對模型(2)和模型(3)進行回歸，結(jié)果如表3所示。表3的列(1)和列(2)顯示模型(2)的回歸結(jié)果，在無控制變量和有控制變量的條件下，管理者能力的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，這一結(jié)論與已有研究結(jié)論相符。表3列(3)和列(4)顯示模型(3)的回歸結(jié)果，在無控制變量和有控制變量的條件下，管理者能力的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，管理者能力平方項的系數(shù)在1%的水平上顯著為負。這與假設(shè)H1的預(yù)期一致。以上回歸結(jié)果表明管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量之間存在非線性特征，管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量之間存在倒U型關(guān)系，不同管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系存在一定的異質(zhì)性。為進一步顯示管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量之間的統(tǒng)計關(guān)系，本文繪制管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量的非線性關(guān)系圖，如圖1所示。從圖中可以看出，管理者能力在0.20左右時到達內(nèi)部控制質(zhì)量的最高點，隨后呈下降趨勢。此外，本文進一步檢驗倒U型關(guān)系，檢驗結(jié)果如表4所示。結(jié)果表明，當(dāng)管理者能力處于較低水平時，管理者更傾向于建設(shè)高質(zhì)量內(nèi)部控制以防范風(fēng)險，進而提升內(nèi)部控制質(zhì)量；但當(dāng)管理者能力處于較高水平時，管理者為實現(xiàn)自身利益最大化，更有可能采取防御措施，從而抑制企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的提升。

表3 管理者能力與內(nèi)部控制模型回歸結(jié)果

表3(續(xù))

表4 倒U型檢驗結(jié)果

(二)企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制質(zhì)量

本文對模型(4)進行回歸，結(jié)果如表5所示。其中列(1)和列(3)僅控制固定效應(yīng)，列(2)和列(4)加入公司層面的控制變量。結(jié)果顯示，在不考慮管理者能力的因素下，企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制之間存在顯著正向關(guān)系，并在1%的水平上顯著為正。將企業(yè)數(shù)字化、管理者能力、管理者能力平方項全部加入回歸模型后，上述關(guān)系依然成立，且在1%的水平上顯著為正。結(jié)果說明，企業(yè)數(shù)字化能夠有效降低信息的扭曲度與操縱性錯誤的發(fā)生概率，顯著降低委托代理成本，進而提高企業(yè)信息的透明性，從而提高企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量。在考慮管理者能力的因素下，企業(yè)數(shù)字化對于提升內(nèi)部控制質(zhì)量具有顯著正向作用，支持了本文的研究假設(shè)H2。

表5 企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制回歸結(jié)果

表5(續(xù))

(三)管理者能力、企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制質(zhì)量

本文對模型(5)進行回歸，結(jié)果如表6所示。列(1)僅控制固定效應(yīng)，列(2)加入公司層面的控制變量。結(jié)果顯示，管理者能力在1%的水平上顯著為正，管理者能力平方項均在1%的水平上顯著為負，企業(yè)數(shù)字化在1%的水平上顯著為正，企業(yè)數(shù)字化和管理者能力平方的交互項分別在1%和5%的水平上顯著為正。這一結(jié)果說明，在假設(shè)H1和假設(shè)H2的基礎(chǔ)上，企業(yè)數(shù)字化的發(fā)展可以有效緩解管理者能力對內(nèi)部控制的倒U型關(guān)系，當(dāng)管理者能力較高時，企業(yè)數(shù)字化會在一定程度上抑制高管理者能力對內(nèi)部控制的負向作用，從而降低高能力的管理者抑制內(nèi)部控制質(zhì)量的可能性，在一定程度上確保企業(yè)內(nèi)部控制的有效性并提升內(nèi)部控制質(zhì)量。上述研究結(jié)果支持了本文的假設(shè)H3。

表6 管理者能力、企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制回歸結(jié)果

表6(續(xù))

五、穩(wěn)健性檢驗

(一)管理者能力分組檢驗

由于管理者能力測度過程中的受限因變量模型(Tobit模型)可能無法涵蓋所有影響企業(yè)效率的公司層面特征，造成仍有影響企業(yè)效率的其他因素被遺漏，導(dǎo)致回歸殘差代表管理者能力存在一定的噪音干擾。為降低該指標(biāo)的噪音，本文參考張路等(2019)[31]的研究將殘差按從小到大的順序?qū)⑵渚譃樗慕M，并分別以1、2、3、4賦值，賦值越大，表示管理者能力越高。本文使用管理者能力賦值后的指標(biāo)對模型(3)—模型(5)進行回歸，回歸結(jié)果如表7所示。模型(3)顯示管理者能力的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，管理者能力平方的系數(shù)在1%的水平上顯著為負。上述結(jié)果與假設(shè)H1預(yù)期一致。模型(4)企業(yè)數(shù)字化的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，與假設(shè)H2預(yù)期一致。模型(5)企業(yè)數(shù)字化與管理者能力平方交乘項的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，與假設(shè)H3預(yù)期一致。上述回歸結(jié)果顯示，本文核心結(jié)論“管理者能力與內(nèi)部控制質(zhì)量呈現(xiàn)倒U型關(guān)系，企業(yè)數(shù)字化能夠顯著提升內(nèi)部控制質(zhì)量并對上述關(guān)系具有顯著調(diào)節(jié)作用”依然成立。

表7 穩(wěn)健性檢驗1——管理者能力分組檢驗

表8 穩(wěn)健性檢驗2——選取企業(yè)數(shù)字資產(chǎn)指標(biāo)

(二)替換企業(yè)數(shù)字化指標(biāo)

為進一步確認本文研究的穩(wěn)健性，本文選擇企業(yè)數(shù)字資產(chǎn)作為企業(yè)數(shù)字化的代理變量，替換文本挖掘構(gòu)建的企業(yè)數(shù)字化指標(biāo)，并分別對模型(3)—模型(5)進行回歸。通過分析上市公司年報披露的無形資產(chǎn)明細數(shù)據(jù)，通過篩選“系統(tǒng)”“軟件”“平臺”等數(shù)字化詞匯(2)根據(jù)上市公司披露的無形資產(chǎn)明細表中“資產(chǎn)名稱”的分析歸納，共歸納出以下數(shù)字詞匯用于統(tǒng)計數(shù)字化相關(guān)無形資產(chǎn)：平臺、軟件、系統(tǒng)、程序、接口、代碼、引擎、智能、數(shù)字、數(shù)據(jù)、服務(wù)器、數(shù)據(jù)庫、網(wǎng)絡(luò)、開發(fā)、算法、終端、識別、指紋、自動、計算、技術(shù)、虛擬、互聯(lián)、支付、網(wǎng)站、商務(wù)、科技、用友、金蝶、SAP、App、Oralce、software等。查找與數(shù)字化相關(guān)的無形資產(chǎn)，并匯總計算數(shù)字資產(chǎn)凈值，進而按照行業(yè)計算企業(yè)數(shù)字資產(chǎn)權(quán)重，構(gòu)造企業(yè)數(shù)字資產(chǎn)的觀測變量?；貧w結(jié)果如表8所示。從表8中可以看出，數(shù)字資產(chǎn)的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，符合假設(shè)H2的預(yù)期。并且管理者能力平方項的系數(shù)在1%的水平上顯著為負，管理者能力平方項與數(shù)字資產(chǎn)的交互項系數(shù)在10%的水平上顯著為正，說明企業(yè)數(shù)字化對于管理者能力存在一定的調(diào)節(jié)作用，能夠抑制高能力管理者對內(nèi)部控制的抑制作用，符合假設(shè)H3的預(yù)期。檢驗結(jié)果與本文實證結(jié)果基本一致，說明本文結(jié)論具有一定的穩(wěn)健性。

六、進一步分析

在社會主義市場經(jīng)濟體制下，國有企業(yè)和非國有企業(yè)發(fā)揮了不同的作用，不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)管理者能力、企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制質(zhì)量之間的關(guān)系可能存在異質(zhì)性。比如國有企業(yè)高管中存在“經(jīng)濟人”和“政治人”兼職的情況，在黨的堅強領(lǐng)導(dǎo)和政治監(jiān)督壓力下，高能力管理者更傾向于加強內(nèi)部控制，凌駕于內(nèi)部控制的可能性更低，不易做出對自身利益最大化而非股東利益最大化的決策。因此，本文將樣本觀測值按照國有企業(yè)和非國有企業(yè)分為兩組，對模型(3)和模型(5)分別進行分組回歸，回歸結(jié)果如表9、表10所示。

表9 管理者能力與內(nèi)部控制回歸結(jié)果

從表9的回歸結(jié)果來看，首先，國有企業(yè)管理者能力的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，非國有企業(yè)管理者能力的系數(shù)在5%的水平上顯著為正，國有企業(yè)管理者能力的系數(shù)大于非國有企業(yè)管理者能力的系數(shù)。上述結(jié)果表明，相對于民營企業(yè)來說，國有企業(yè)管理者能力越高，對于推動內(nèi)部控制質(zhì)量提升的效應(yīng)越強。其次，國有企業(yè)和非國有企業(yè)管理者能力平方項的系數(shù)均在1%的水平上顯著為負，非國有企業(yè)管理者能力平方的系數(shù)的絕對值大于國有企業(yè)管理者能力平方的系數(shù)的絕對值。表9的結(jié)果表明，無論是國有企業(yè)還是非國有企業(yè)，管理者能力對于內(nèi)部控制質(zhì)量的倒U型效應(yīng)顯著，高能力管理者對于內(nèi)部控制質(zhì)量都有一定的抑制作用。相對于國有企業(yè)來說，非國有企業(yè)高能力管理者對于內(nèi)部控制質(zhì)量的抑制效應(yīng)更強。

從表10的回歸結(jié)果來看，首先，在考慮管理者能力因素的背景下，國有企業(yè)和非國有企業(yè)企業(yè)數(shù)字化的系數(shù)均在1%的水平上顯著為正。上述結(jié)果說明，無論是對國有企業(yè)還是非國有企業(yè)來說，企業(yè)數(shù)字化對內(nèi)部控制質(zhì)量都有顯著提升作用。其次，國有企業(yè)樣本組管理者能力平方項與企業(yè)數(shù)字化交互項的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，但是非國有企業(yè)樣本組管理者能力平方項與企業(yè)數(shù)字化交互項的系數(shù)不顯著。上述結(jié)果說明，企業(yè)數(shù)字化對于管理者能力和內(nèi)部控制質(zhì)量的調(diào)節(jié)作用在國有企業(yè)和非國有企業(yè)之間具有異質(zhì)性。在國有企業(yè)中，企業(yè)數(shù)字化更能夠約束高能力管理者對于內(nèi)部控制質(zhì)量的抑制作用。在進一步對比分析國有企業(yè)組和非國有企業(yè)組企業(yè)數(shù)字化(包括文本挖掘指標(biāo)和數(shù)字資產(chǎn)指標(biāo))的均值之后，結(jié)果表明非國有企業(yè)組企業(yè)數(shù)字化的均值比國有企業(yè)明顯要高。這意味著在數(shù)字經(jīng)濟背景下，非國有企業(yè)市場感知和轉(zhuǎn)型能力更快，非國有企業(yè)數(shù)字化發(fā)展比國有企業(yè)數(shù)字化發(fā)展水平要高。但這就出現(xiàn)一個悖論：非國有企業(yè)數(shù)字化發(fā)展水平超過國有企業(yè)數(shù)字化發(fā)展水平，但是非國有企業(yè)數(shù)字化并沒有顯著調(diào)節(jié)高能力管理者對于內(nèi)部控制質(zhì)量的抑制作用。這表明，非國有企業(yè)數(shù)字化雖然要強于國有企業(yè)，但實際上非國有企業(yè)的數(shù)字治理并沒有顯著提升，也就是說非國有企業(yè)數(shù)字化發(fā)展主要是為了盈利而非管理控制。非國有企業(yè)高能力管理者甚至可以利用數(shù)字化來幫助管理凌駕于內(nèi)部控制之上，為確保管理者自身利益的最大化，不惜降低內(nèi)部控制質(zhì)量。由此可知，企業(yè)數(shù)字化是一把“雙刃劍”，既可能用于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，又可能用于偽造經(jīng)營數(shù)據(jù)、財務(wù)造假舞弊等其他目的。瑞幸咖啡財務(wù)造假案例就是典型例證，瑞幸咖啡定位于互聯(lián)網(wǎng)營銷咖啡品牌企業(yè)，是典型的數(shù)字經(jīng)濟和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營企業(yè)。瑞幸咖啡主要營業(yè)收入來自應(yīng)用軟件(App)下單外賣服務(wù)，企業(yè)運營管理完全依賴于數(shù)字化系統(tǒng)。但是正是由于數(shù)字化系統(tǒng)具有隱蔽性強、易偽造數(shù)據(jù)等特點，瑞幸咖啡選擇“取餐碼跳號”“虛增訂單”等方法偽造經(jīng)營數(shù)據(jù)來提升財務(wù)業(yè)績。瑞幸咖啡不僅沒有將應(yīng)有的內(nèi)部控制嵌入信息系統(tǒng)中，反而利用信息系統(tǒng)容易偽造數(shù)據(jù)的優(yōu)勢實施財務(wù)舞弊，使得企業(yè)高能力管理者具有實現(xiàn)凌駕于內(nèi)部控制之上的空間。在黨的強力有效監(jiān)督逐步嵌入國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的背景下，國有企業(yè)數(shù)字化能夠通過提升內(nèi)部控制質(zhì)量有效抑制高能力管理者凌駕于內(nèi)部控制之上。因此，在非國有企業(yè)中加強黨的建設(shè)和建立黨委治理結(jié)構(gòu)，推動黨建引領(lǐng)非國有企業(yè)發(fā)展可能是未來高質(zhì)量發(fā)展探索的重要方向。

表10 管理者能力、企業(yè)數(shù)字化與內(nèi)部控制回歸結(jié)果

七、結(jié)論與啟示

內(nèi)部控制作為企業(yè)內(nèi)生的管理制度體系，其實施質(zhì)量同時受到管理者能力和企業(yè)數(shù)字化的影響。本文研究結(jié)果表明，管理者能力與內(nèi)部控制存在顯著倒U型關(guān)系，管理者能力處于較低水平，對于內(nèi)部控制質(zhì)量具有正向作用；管理者能力處于較高水平，更有可能抑制內(nèi)部控制質(zhì)量。高水平管理者有可能出于自身利益最大化的目的，不去尋求進一步提升內(nèi)部控制質(zhì)量，甚至有可能降低內(nèi)部控制質(zhì)量。在數(shù)字經(jīng)濟背景下，企業(yè)數(shù)字化建設(shè)不僅對于內(nèi)部控制具有顯著正向作用，而且能夠調(diào)節(jié)高能力管理者對于內(nèi)部控制質(zhì)量的抑制作用，從而降低企業(yè)管理者凌駕于內(nèi)部控制的可能性，進而有助于確保內(nèi)部控制的有效性。

本文研究的啟示包括如下幾點：

一是加強管理者能力建設(shè)，提升內(nèi)部控制質(zhì)量，推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。如果高管理者能力體現(xiàn)為企業(yè)“高”效率發(fā)展，那么高內(nèi)部控制質(zhì)量更為重視企業(yè)“穩(wěn)”發(fā)展。在受疫情嚴(yán)重沖擊和國內(nèi)外形勢變化的背景下，“穩(wěn)”是中國宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟運行的主旋律。企業(yè)在管理人員任用上既要考慮聘請高水平的管理者，也要重視加強內(nèi)部控制建設(shè)，通過進一步完善公司治理體系，平衡激勵機制和約束機制，更好地統(tǒng)籌發(fā)展和安全，更加注重質(zhì)量和效率，進而實現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展。

二是推動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與發(fā)展，不僅可以提升內(nèi)部控制的有效性，而且能夠調(diào)節(jié)高管理者能力對內(nèi)部控制質(zhì)量的抑制作用。在數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展的背景下，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟社會發(fā)展的必然趨勢。企業(yè)數(shù)字化建設(shè)帶來的管理信息系統(tǒng)、會計信息系統(tǒng)、決策支持信息系統(tǒng)等各類信息系統(tǒng)將有效提升內(nèi)部控制有效性，同時還有可能降低內(nèi)部控制中的人為因素。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中所呈現(xiàn)出的不易篡改、權(quán)限制衡、流程嵌入、人機協(xié)同等特征，將進一步提升信息的真實性和對稱性，使高能力管理者凌駕于內(nèi)部控制的可能性更低，從而確保企業(yè)內(nèi)部控制在整體上的有效性。

三是建立企業(yè)內(nèi)控權(quán)責(zé)機制，明確企業(yè)管理層責(zé)任，完善內(nèi)控評價機制。企業(yè)內(nèi)部控制有效性的提高不僅依賴于管理層的水平和能力，而且需要積極主動地適應(yīng)制度環(huán)境的變化。在企業(yè)數(shù)字化背景下，將以制度建設(shè)為主的傳統(tǒng)內(nèi)部控制體系逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榕c企業(yè)數(shù)字化戰(zhàn)略相匹配的內(nèi)控實施體系。企業(yè)需要以工程化的思維實施內(nèi)部控制，明確劃分企業(yè)內(nèi)控權(quán)責(zé)機制，壓實企業(yè)管理層責(zé)任，采取多元化的管理層考核辦法，選取適應(yīng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的企業(yè)內(nèi)部控制評價指標(biāo)，建立數(shù)字化內(nèi)控評價機制，有效發(fā)揮管理層在內(nèi)控建設(shè)的積極作用，提升企業(yè)內(nèi)控建設(shè)與風(fēng)險防控能力，推動企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。