我國(guó)大型商業(yè)銀行公司治理高質(zhì)量發(fā)展研究

石靜雯

我國(guó)大型商業(yè)銀行的市場(chǎng)占比高、市場(chǎng)影響力大，不僅發(fā)揮著交易媒介、支付結(jié)算和資金配置等基礎(chǔ)性功能，更影響著全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)變革和區(qū)域發(fā)展。當(dāng)前，隨著高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)的提出，銀行業(yè)內(nèi)部的管理水平、風(fēng)險(xiǎn)控制水平和對(duì)金融科技的應(yīng)用水平等都需要提升到新的高度，尤其對(duì)公司治理能力提出了新要求。大型商業(yè)銀行的特殊地位和重要功能要求其在追求高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮先鋒示范作用，其公司治理水平和質(zhì)量高低關(guān)系到商銀行可持續(xù)發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展能力，也影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定。

一、大型商業(yè)銀行公司治理現(xiàn)狀

（一）從行政式治理向公司化治理轉(zhuǎn)變

1978年改革開(kāi)放以前，我國(guó)銀行體制表現(xiàn)為高度的集中化，中央銀行與商業(yè)銀行的職能沒(méi)有區(qū)分開(kāi)來(lái)，銀行業(yè)整體處于公司治理的空白期。改革開(kāi)放初期，中央銀行與專業(yè)銀行進(jìn)行了分離，但后者仍然無(wú)法成為行為主體，這一時(shí)期的公司治理是一種行政式的治理。20世紀(jì)90年代，銀行體系在不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中進(jìn)行重構(gòu)，銀行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加明顯。1995年出臺(tái)的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》給商業(yè)銀行進(jìn)行了明確的法律定位，銀行業(yè)迎來(lái)了高速發(fā)展，但銀行的公司治理缺陷比較嚴(yán)重。20世紀(jì)末，亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)與蔓延使我國(guó)強(qiáng)烈意識(shí)到商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)體系穩(wěn)健運(yùn)行中的重要作用，以及商業(yè)銀行公司治理的必要性。2002年，中國(guó)人民銀行發(fā)布的《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》和《股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引》，區(qū)分了商業(yè)銀行與一般企業(yè)不同的公司治理要求。2010年，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布《加強(qiáng)銀行公司治理指導(dǎo)原則》，著重強(qiáng)調(diào)董事會(huì)的責(zé)任與履職要求。在此背景下，我國(guó)大型商業(yè)銀行建立“三會(huì)一層”的公司治理架構(gòu)，權(quán)力制衡機(jī)制逐漸發(fā)揮作用，國(guó)際地位不斷提升。2020年，中國(guó)人民銀行發(fā)布《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法（修改建議稿）》，加入了“商業(yè)銀行的公司治理”一章，突出了當(dāng)今市場(chǎng)環(huán)境下公司治理對(duì)于商業(yè)銀行發(fā)展的重要性。

（二）將黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理

銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《健全銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)公司治理三年行動(dòng)方案（2020-2022年）》為構(gòu)建有中國(guó)特色的銀行業(yè)公司治理機(jī)制設(shè)定了目標(biāo)，并突出強(qiáng)調(diào)應(yīng)以制度化、規(guī)范化和程序化的方式加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)與公司治理融合。同時(shí)《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》首次將國(guó)有機(jī)構(gòu)中黨的領(lǐng)導(dǎo)與公司治理融合情況寫(xiě)入監(jiān)管制度。目前，大型商業(yè)銀行基本完成了黨建入章工作，從制度上保障了黨的領(lǐng)導(dǎo)與公司治理的融合。同時(shí)“雙向進(jìn)入、交叉任職”和“討論前置”等程序設(shè)置也基本建立起來(lái)，初步形成了黨的組織機(jī)構(gòu)、人員和黨建工作與企業(yè)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)人員和經(jīng)營(yíng)管理工作的同步開(kāi)展。

（三）提升公司治理能力，推動(dòng)銀行高質(zhì)量發(fā)展

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行公司治理要求不斷提升。大型商業(yè)銀行通過(guò)貫徹新發(fā)展理念，融入新發(fā)展格局，制定與國(guó)家“十四五”規(guī)劃相匹配的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，積極服務(wù)實(shí)體，守住風(fēng)險(xiǎn)底線，保持核心競(jìng)爭(zhēng)力，為股東、客戶和社會(huì)創(chuàng)造更大的價(jià)值，譜寫(xiě)銀行高質(zhì)量發(fā)展新篇章。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《2021年銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管評(píng)估結(jié)果總體情況》，銀行業(yè)公司治理能力穩(wěn)步提高，1673家商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果主要集中在B級(jí)和C級(jí)。大型商業(yè)銀行的表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定，在公司治理能力上的建設(shè)和成果也比較突出。以中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)近6年來(lái)連續(xù)發(fā)布的商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展能力“陀螺（GYROSCOPE）評(píng)價(jià)體系”數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)工商銀行和中國(guó)建設(shè)銀行連續(xù)位列前五名，其中中國(guó)工商銀行有4年均排名第一（見(jiàn)表1）。

二、大型商業(yè)銀行公司治理存在的不足

（一）制衡機(jī)制效力有待進(jìn)一步強(qiáng)化，監(jiān)督效能有待進(jìn)一步提升

大型商業(yè)銀行的公司治理模式兼顧行政管理和市場(chǎng)盈利的底層邏輯，具有公共性特征和行政化傾向。我國(guó)大型商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的性質(zhì)特征表現(xiàn)為國(guó)家控股，股權(quán)結(jié)構(gòu)的數(shù)量特征表現(xiàn)為大股東持股比例較高。

董事會(huì)是大型商業(yè)銀行公司治理的核心機(jī)構(gòu)，董事會(huì)結(jié)構(gòu)和行權(quán)方式?jīng)Q定了制衡機(jī)制的效力。一方面，大型商業(yè)銀行董事會(huì)中的非執(zhí)行董事基本來(lái)自于作為國(guó)有出資人代表的匯金公司和財(cái)政部提名派出，他們的背景往往與執(zhí)行董事存大較大的相似性，因而容易降低董事會(huì)構(gòu)成的多樣性。另一方面，獨(dú)立董事是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，而大股東的股權(quán)所占比重很大，因此對(duì)獨(dú)立董事的選舉具有很大的決定權(quán)。當(dāng)然，造成獨(dú)立董事不“獨(dú)立”的原因是多方面的，信息不對(duì)稱、薪酬制度和考評(píng)體系的不科學(xué)也共同削弱了獨(dú)立董事的獨(dú)立性。

監(jiān)事會(huì)是公司治理結(jié)構(gòu)中的重要一極，不僅監(jiān)督董事會(huì)的決策行為，還能確保管理層在執(zhí)行過(guò)程中不存在偏離既定目標(biāo)的機(jī)會(huì)主義行為，可以在治理主體之間形成有效制衡。因此，監(jiān)事會(huì)履職能力提升也是大型商業(yè)銀行制衡機(jī)制進(jìn)一步強(qiáng)化的一個(gè)方面。首先體現(xiàn)在掌握經(jīng)營(yíng)信息不對(duì)等。雖然監(jiān)事通過(guò)列席董事會(huì)以及董事會(huì)專門委員會(huì)對(duì)審議事項(xiàng)提出質(zhì)詢與建議，但對(duì)于上會(huì)事項(xiàng)的背景、前置討論和溝通情況以及經(jīng)營(yíng)信息的獲取往往具有被動(dòng)性和不完全性，難以做到全面監(jiān)督。其次體現(xiàn)在履職時(shí)間和精力難以得到保證。比如，職工監(jiān)事還兼任企業(yè)內(nèi)部的重要職務(wù)，難以保證全方位和專業(yè)化履職，同時(shí)外部監(jiān)事受地域或其他工作的影響可能無(wú)法及時(shí)出席各種重要會(huì)議。因此，監(jiān)事會(huì)沒(méi)有充分發(fā)揮監(jiān)督職能的獨(dú)立性和時(shí)效性，就在一定程度上降低了監(jiān)事會(huì)的履職效能。

（二）信息披露機(jī)制不夠主動(dòng)，披露內(nèi)容不夠充分

“羊群效應(yīng)”是資本市場(chǎng)中常見(jiàn)的非理性投資行為，尤其反映在中小投資者身上，其后果也往往引致對(duì)利益相關(guān)者權(quán)益的損害。我國(guó)大型商業(yè)銀行市場(chǎng)占比高，涉及到的利益相關(guān)者眾多，其“一言一行”都可能引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)。以大型商業(yè)銀行之“言”為例，其向社會(huì)公眾披露的信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，應(yīng)慎重披露正面消息且要及時(shí)披露負(fù)面消息，從而引導(dǎo)正確的市場(chǎng)行為。

表1 “陀螺”（GYROSCOPE）評(píng)價(jià)體系評(píng)價(jià)中公司治理能力得分排名TOP5

經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，信息披露監(jiān)管制度的建設(shè)日趨完善，監(jiān)管規(guī)則逐漸精細(xì)，覆蓋領(lǐng)域趨于全面，我國(guó)先后出臺(tái)了《商業(yè)銀行信息披露辦法》（2007年）、《商業(yè)銀行凈穩(wěn)定資金比例信息披露辦法》（2019年）等管理辦法，逐漸形成與國(guó)際接軌的、較為系統(tǒng)化的信息披露框架機(jī)制。盡管大型商業(yè)銀行在內(nèi)部公司治理方面取得了比較顯著的成績(jī)，但對(duì)于信息披露的主動(dòng)意識(shí)還存在不足，往往將其視作滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的義務(wù)，信息披露具有格式化和形式感的特點(diǎn)，缺乏與市場(chǎng)和交易相對(duì)方積極溝通的主動(dòng)意識(shí)。

2021年，銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、外匯管理局公示的銀行罰單共計(jì)5205張，罰沒(méi)金額總計(jì)超過(guò)25億元。當(dāng)年第三季度的銀行業(yè)監(jiān)管處罰金額占比最高，主要因?yàn)橹卮箨P(guān)聯(lián)交易信息披露不到位、關(guān)聯(lián)交易信息披露不規(guī)范、理財(cái)產(chǎn)品信息披露不合規(guī)等17張罰單開(kāi)給了十余家商業(yè)銀行。華夏銀行在2021年就因包括理財(cái)產(chǎn)品信息披露不合規(guī)在內(nèi)的多個(gè)原因被處以單筆9830萬(wàn)元的高額處罰。因此，信息披露的不充分是當(dāng)前大型商業(yè)銀行公司治理中的重要問(wèn)題之一，可能對(duì)市場(chǎng)信心和利益相關(guān)者帶來(lái)一定的影響。

（三）數(shù)據(jù)治理機(jī)制缺乏支撐，人才和體系不滿足當(dāng)下需求

信息通訊技術(shù)的高速發(fā)展使商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為必然選擇，銀行業(yè)已經(jīng)普遍將數(shù)據(jù)治理納入到公司治理范疇。2018年以來(lái)，監(jiān)管部門逐步將數(shù)據(jù)治理納入監(jiān)管范圍，不但開(kāi)展了數(shù)據(jù)治理的專項(xiàng)整治工作，而且將數(shù)據(jù)治理納入評(píng)級(jí)體系之中，不斷走向標(biāo)準(zhǔn)化、制度化。但是，商業(yè)銀行數(shù)據(jù)規(guī)模的幾何式增長(zhǎng)和數(shù)據(jù)來(lái)源的廣泛性導(dǎo)致了數(shù)據(jù)治理難度的加大，外部機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)的引入也進(jìn)一步增加了數(shù)據(jù)治理難度。

目前，大型商業(yè)銀行在數(shù)據(jù)治理機(jī)制方面存在的不足主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是數(shù)據(jù)治理支撐的要素不足，二是數(shù)據(jù)治理體系的科學(xué)性不足。首先，由于數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程較短，加之?dāng)?shù)字技術(shù)更新迭代速度較快，銀行對(duì)于既懂?dāng)?shù)據(jù)治理又熟悉銀行業(yè)務(wù)的人才需求非常迫切，但數(shù)據(jù)治理人才十分稀缺，人才市場(chǎng)供給方面卻難以滿足這一需求。與此同時(shí)，由于缺乏系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)治理工具，一些銀行中的數(shù)據(jù)錄入和流轉(zhuǎn)工作需要大量人工參與，不僅使相關(guān)人員工作負(fù)荷加大，而且導(dǎo)致數(shù)據(jù)治理的準(zhǔn)確性、時(shí)效性降低。其次，從數(shù)據(jù)治理體系方面來(lái)看，目前銀行業(yè)的數(shù)據(jù)采集量極其繁雜，數(shù)據(jù)分析和報(bào)送存在業(yè)務(wù)上的隔離，“事后治理”模式使追查和糾錯(cuò)難度增大。這些問(wèn)題的存在表明銀行業(yè)的數(shù)據(jù)治理體系有待進(jìn)一步完善，系統(tǒng)本身的完整性、統(tǒng)一性和科學(xué)性都存在改進(jìn)空間。

2022年初，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)21家銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)（EAST）檢查過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)存在大量貸款余額數(shù)據(jù)偏差、漏報(bào)數(shù)據(jù)、報(bào)錯(cuò)數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)登記不規(guī)范等問(wèn)題，總計(jì)罰款金額逾8000萬(wàn)元。因此，數(shù)據(jù)治理機(jī)制的不完善將影響銀行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性，增大銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、大型商業(yè)銀行公司治理的高質(zhì)量發(fā)展建議

（一）強(qiáng)化制衡機(jī)制，改進(jìn)董事會(huì)結(jié)構(gòu)與監(jiān)督效能

大型商業(yè)銀行的制衡機(jī)制需要有效實(shí)現(xiàn)其行政管理功能與市場(chǎng)盈利能力之間的平衡。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理的基礎(chǔ)，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是改善董事會(huì)結(jié)構(gòu)的根本途徑，也是強(qiáng)化制衡機(jī)制的底層邏輯。雖然，股東按照持股份額派出董事可以保障股東獲得相應(yīng)的控制權(quán)，進(jìn)而合理參與到公司的管理與監(jiān)督事務(wù)中。但是，在這一過(guò)程中要注意設(shè)置科學(xué)透明的選聘流程，控制行政任職備選人的比重，降低非執(zhí)行董事的行政化色彩。

獨(dú)立董事的提名權(quán)和投票權(quán)關(guān)系到其監(jiān)督職能的發(fā)揮，應(yīng)對(duì)獨(dú)立董事的產(chǎn)生機(jī)制進(jìn)行分散化規(guī)定。一是獨(dú)立董事的選聘可以充分考慮中小股東意見(jiàn)，賦予其更大比例的推薦獨(dú)立董事權(quán)利，比如以累積投票、委托投票等方式改進(jìn)獨(dú)立董事的聘任制度。二是通過(guò)建立董事人才庫(kù)的方式保證其專業(yè)化能力，根據(jù)境內(nèi)外高層次人才的工作背景、理論素養(yǎng)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和工作專長(zhǎng)推薦合適的人選，增加具有新興金融領(lǐng)域背景人才的入選比例，豐富董事會(huì)多元化背景。三是適當(dāng)加大獨(dú)立董事比重，充分發(fā)揮獨(dú)立董事在公司治理中的監(jiān)督制衡作用，通過(guò)培訓(xùn)、座談、調(diào)研等方式增強(qiáng)獨(dú)立董事履職能力，促進(jìn)理解和支持企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展戰(zhàn)略。

強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職責(zé)，在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)及董事、高級(jí)管理人員職責(zé)的合法性監(jiān)督以及維護(hù)企業(yè)及股東的合法權(quán)益方面充分發(fā)揮作用。監(jiān)事會(huì)要將監(jiān)督履職常態(tài)化，突出責(zé)任與任務(wù)的精準(zhǔn)化實(shí)施。通過(guò)列席董事會(huì)溝通會(huì)、座談會(huì)、研討會(huì)，參加專項(xiàng)檢查及專題調(diào)研等形式暢通與董事會(huì)、高管層的信息交流渠道，及時(shí)獲取經(jīng)營(yíng)管理、戰(zhàn)略決策等相關(guān)信息。同時(shí)，對(duì)于提交董事會(huì)的議題，從董事與溝通意見(jiàn)、黨委會(huì)或執(zhí)委會(huì)前置討論情況、董事會(huì)審議結(jié)果、董事會(huì)決議執(zhí)行進(jìn)展等方面實(shí)行全流程的閉環(huán)監(jiān)督。

（二）完善信披和系統(tǒng)機(jī)制，改進(jìn)信披質(zhì)量與數(shù)據(jù)治理

信息與數(shù)據(jù)已經(jīng)成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的重要生產(chǎn)要素，一方面可以通過(guò)提升信息披露質(zhì)量加強(qiáng)公司治理宣傳，另一方面可以通過(guò)提升數(shù)據(jù)治理能力賦能社會(huì)治理創(chuàng)新。關(guān)于信息披露機(jī)制的改進(jìn)，一是從時(shí)效性和真實(shí)性兩個(gè)方面著手，縮短信息披露時(shí)間，主動(dòng)、及時(shí)披露所有可能對(duì)股東和利益相關(guān)者決策產(chǎn)生影響的重要信息或敏感信息。二是充分發(fā)揮董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)專門委員會(huì)的監(jiān)督作用，通過(guò)內(nèi)部約束機(jī)制加強(qiáng)對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易等高風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)信息披露的事前、事中、事后監(jiān)督。三是豐富季報(bào)、年報(bào)的披露內(nèi)容，可以增加管理層的討論與分析，提煉銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等內(nèi)容，既能增強(qiáng)報(bào)告的可讀性，又有利于投資者更好地理解銀行經(jīng)營(yíng)成效。四是不僅披露完全的會(huì)計(jì)信息、日常的經(jīng)營(yíng)信息，還要聚焦社會(huì)責(zé)任、“雙碳”目標(biāo)、綠色金融、全面風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容，以及監(jiān)管部門對(duì)銀行公司治理的評(píng)估結(jié)果，從而保障利益相關(guān)者的知情權(quán)。此外，對(duì)于信息披露不及時(shí)、不準(zhǔn)確等行為的過(guò)失要進(jìn)行責(zé)任追究。關(guān)于數(shù)據(jù)治理機(jī)制的完善，需要大型商業(yè)銀行積極主動(dòng)地融入數(shù)字化轉(zhuǎn)型，研究制定數(shù)據(jù)治理戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，重視數(shù)據(jù)治理在公司治理中的重要作用。提升大型商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)治理能力需要保障相關(guān)人才和工具的供給，打通數(shù)據(jù)信息的共享通道，將人工業(yè)務(wù)與數(shù)字化系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合，讓數(shù)據(jù)能力評(píng)價(jià)覆蓋數(shù)據(jù)生命周期的各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行體系化、標(biāo)準(zhǔn)化控制。重點(diǎn)從客戶服務(wù)營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)與欺詐行為管控、合規(guī)與內(nèi)控等方面加強(qiáng)數(shù)據(jù)應(yīng)用，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的可持續(xù)性和穩(wěn)定性。

（三）發(fā)揮黨的領(lǐng)導(dǎo)核心作用，將黨的領(lǐng)導(dǎo)刻入企業(yè)文化基因

加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)是適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的公司治理模式，能夠更加有效地解決企業(yè)在決策、管理和發(fā)展中面臨的深層次問(wèn)題。第一，堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)核心。深化黨建工作的制度化、規(guī)范化、常態(tài)化建設(shè)，黨委充分發(fā)揮“把方向、管大局、促落實(shí)”的作用，形成“黨委”與“三會(huì)一層”的公司治理主體，以及“黨委全面領(lǐng)導(dǎo)，董事會(huì)戰(zhàn)略決策，監(jiān)事會(huì)依法監(jiān)督，管理層負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)”的治理格局。第二，加強(qiáng)黨委與董事會(huì)的雙向溝通。促使黨委委員和董事會(huì)成員之間信息互通和思想共融，提升董事會(huì)決策效率。第三，推動(dòng)黨委對(duì)董事會(huì)決議落實(shí)的督促監(jiān)督作用。持續(xù)跟蹤決議執(zhí)行進(jìn)展情況，并對(duì)重點(diǎn)事項(xiàng)定期督查，確保黨中央決策落到實(shí)處。第四，將黨的領(lǐng)導(dǎo)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的治理優(yōu)勢(shì)和發(fā)展效能。董事會(huì)通過(guò)主動(dòng)落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略不斷提升董事會(huì)建設(shè)與銀行高質(zhì)量發(fā)展的契合度，提升金融服務(wù)的適應(yīng)性、普惠性和競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。