試論利率市場化改革與商業(yè)銀行利率定價機制轉(zhuǎn)型

曲薔薇

摘 要：現(xiàn)階段隨著我國經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展與進(jìn)步，進(jìn)而帶動了我國金融行業(yè)的不斷發(fā)展與革新。在我國金融行業(yè)不斷發(fā)展與革新的過程中，商業(yè)銀行的利率定價機制正在進(jìn)行不斷的轉(zhuǎn)型，在利率市場化改革的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利率定價機制已經(jīng)不能更好的適應(yīng)經(jīng)濟社會的發(fā)展趨勢，因此對于商業(yè)銀行的利率定價機制進(jìn)行轉(zhuǎn)型也就具有了重要的意義。本文主要在利率市場化改革的條件下，針對商業(yè)銀行的利率定價機制轉(zhuǎn)型進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：利率市場化；改革；商業(yè)銀行；利率定價機制；轉(zhuǎn)型

現(xiàn)如今隨著我國整體經(jīng)濟水平的不斷提高，進(jìn)而促進(jìn)了金融行業(yè)的不斷發(fā)展。從2012年開始，我國銀行就多次進(jìn)行降息，從而不斷擴大利率浮動的空間，這代表著我國利率市場化進(jìn)程的不斷加快，在利率市場化的不斷改革過程中，賦予了商業(yè)銀行一定的自主定價權(quán)，但是這也會為商業(yè)銀行帶來一定的利率風(fēng)險，因此在利率市場化改革的基礎(chǔ)上，加強商業(yè)銀行利率定價機制的轉(zhuǎn)型也就變得至關(guān)重要。

一、我國商業(yè)銀行利率定價現(xiàn)狀的分析

1.貸款風(fēng)險定價能力較弱

隨著利率市場化改革的不斷推進(jìn)，我國商業(yè)銀行的利率定價能力也正在穩(wěn)定的提高，但是就目前商業(yè)銀行的利率定價管理來看，仍存在著一些問題與矛盾，從而導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的利率定價機制與國際銀行的利率定價機制存在一定的差距。其中首先便是貸款風(fēng)險定價能力較弱。隨著貨幣政策的不斷調(diào)整，商業(yè)銀行的貸款利率正在不斷的變化，從而影響著風(fēng)險定價能力。自從金融危機之后，人民幣的利率下調(diào)的趨勢正在不斷的加快，國家對于貸款投放的力度正在不斷加大，同時由于貨幣政策相對比較寬松，進(jìn)而導(dǎo)致貸款利率水平保持低位平穩(wěn)的運行。從2009年12月開始，商業(yè)銀行新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率為5.25%，比年初下降0.31個百分點，下浮利率占比為33.19%，比年初上升7.63個百分點。由于貸款項目的投放較多，進(jìn)而導(dǎo)致貸款利率水平降低，貸款利率下浮較大，進(jìn)而便出現(xiàn)了國內(nèi)商業(yè)銀行貸款數(shù)目大、貸款時間長等問題。同時由于受到國家貨幣政策的影響，便會出現(xiàn)盲目追求低風(fēng)險貸款來確保收益穩(wěn)定，這便導(dǎo)致了商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險定價能力較弱。

同時對于一些小型商業(yè)銀行來說，其貸款風(fēng)險定價能力相對來說較弱，因此提高風(fēng)險定價能力是其發(fā)展的必經(jīng)之路。在利率市場化的發(fā)展背景下，小型商業(yè)銀行所受到的沖擊最大，就目前國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展情況來看，地方性、區(qū)域性銀行的定價能力有待加強。其主要是因為一些小型商業(yè)銀行內(nèi)部的定價管理機制不夠完善，在制度建設(shè)以及人才培養(yǎng)等方面仍相對落后。由于小型商業(yè)銀行的規(guī)模相比國際銀行以及國內(nèi)大型商業(yè)銀行來說較小，并且抗風(fēng)險能力較弱，因此對于銀行的風(fēng)險定價能力的要求也就相對較高。同時對于小型商業(yè)銀行的定價管理技術(shù)來說，管理技術(shù)落后的現(xiàn)象仍普遍存在，同時一些小型商業(yè)銀行無法根據(jù)自身情況制定利率定價管理系統(tǒng)，對于貸款定價的設(shè)定以人民銀行為基礎(chǔ)，進(jìn)而參考利率浮動的情況。對一些企業(yè)客戶以及一些個人客戶執(zhí)行統(tǒng)一的利率，因此便無法看出其中的差異。

2.存款利率定價能力較弱

存款利率定價能力較弱也是現(xiàn)階段商業(yè)銀行利率定價機制中存在的問題，其主要是因為商業(yè)銀行的普通存款利率定價處于起步階段，因此便沒有做到更加精細(xì)化以及科學(xué)化。在2014年11月之前，我國銀行已經(jīng)進(jìn)行了兩次利率政策的調(diào)整，雖然商業(yè)銀行雖然經(jīng)過這兩次的政策調(diào)整，并且對于人民幣的存款利率形成分層報價的格局，但是大多數(shù)銀行對于存款利率的定價主要參考人民銀行基準(zhǔn)利率。多數(shù)小型商業(yè)銀行對各期限存款利率全部一浮到頂，普遍存在著搶市場以及擴規(guī)模的現(xiàn)象。同時沒有充分認(rèn)清利率市場化的發(fā)展趨勢，一旦人民銀行將利率浮動上限擴大甚至取消，那么便會嚴(yán)重影響著小型商業(yè)銀行的存款利率定價能力，進(jìn)而阻礙了商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)化發(fā)展。

3.存貸款利率定價的基礎(chǔ)性工作落實不到位

現(xiàn)階段對于我國商業(yè)銀行的利率定價機制來說，存款、貸款的利率定價基礎(chǔ)工作落實不到位也嚴(yán)重的影響了利率定價機制的管理工作，因此對于利率定價機制的轉(zhuǎn)型也是極其重要的一部分?，F(xiàn)如今國內(nèi)商業(yè)銀行的利率定價機制的基礎(chǔ)工作落實不到位主要表現(xiàn)為以下幾個方面：首先是對于利率定價流程管理來說，定價授權(quán)疏于細(xì)化，各個銀行并沒有根據(jù)地區(qū)的不同、以及管理人員的定價以及議價的不同，進(jìn)行逐一授權(quán)，進(jìn)而導(dǎo)致利率定價流程管理相對較弱。其次對于利率定價政策來說，相對比較粗糙，還有待細(xì)化。再次對于定價聯(lián)動機制來說，業(yè)務(wù)之間的定價聯(lián)動機制的設(shè)立不夠完善，進(jìn)而導(dǎo)致傳統(tǒng)產(chǎn)品和創(chuàng)新產(chǎn)品之間、資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品之間的聯(lián)動性較弱。同時還由于利率定價的協(xié)調(diào)機制與處理機制相對來說較弱，因此在面對經(jīng)濟市場變化時，不能及時的制定出相應(yīng)的改進(jìn)方案，進(jìn)而需要不斷加強面對市場變化以及政策調(diào)整的能力。

二、商業(yè)銀行利率定價機制轉(zhuǎn)型的政策與方法

1.完善利率定價管理體系，制定科學(xué)的定價流程

現(xiàn)階段隨著利率市場化改革的趨勢逐漸加快，對于商業(yè)銀行的沖擊力度正在不斷增大，其中商業(yè)銀行內(nèi)部的利率定價機制作為其發(fā)展的基礎(chǔ)，正在不斷的引起銀行的高度重視，傳統(tǒng)的利率定價機制已經(jīng)不能更好的適應(yīng)利率市場化的發(fā)展需求，因此對于商業(yè)銀行利率定價機制的轉(zhuǎn)型便是其發(fā)展的必經(jīng)之路，同時完善利率定價管理體系是商業(yè)銀行利率定價轉(zhuǎn)型的重要一步。現(xiàn)階段對于利率定價來說，完善產(chǎn)品定價授權(quán)體系便是基礎(chǔ)，其中可以由商業(yè)銀行的總行制定利率定價的價格，并且針對自身的發(fā)展?fàn)顩r以及資產(chǎn)負(fù)債的實際情況對資金來源的利用水平以及利用期限進(jìn)行全面的分析，從而制定出一個較為科學(xué)且符合銀行的基準(zhǔn)利率。同時也要對定價權(quán)限適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行下放，由各地區(qū)分行綜合各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的趨勢以及同行競爭的狀況進(jìn)行匯總，從而確定利率浮動的權(quán)限。還要不斷分析不同客戶的目標(biāo)利潤水平以及資信差別等，從而在總行授權(quán)幅度的范圍內(nèi)制定出合理地利率價格。通過科學(xué)的定價流程，從而不斷完善利率定價管理體系。

2.加強利率定價基礎(chǔ)支持系統(tǒng)的建設(shè)力度

加強利率定價基礎(chǔ)支持系統(tǒng)的建設(shè)力度也是促進(jìn)商業(yè)銀行利率定價機制轉(zhuǎn)型的重要步驟。在此過程中，首先要加強資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的建設(shè)，進(jìn)而為存款與貸款之間的利率差別進(jìn)行分割，從而為資金定價提供了一定的支持。其次也要加強對信息管理系統(tǒng)以及風(fēng)險管理系統(tǒng)的開發(fā)力度，從而對信用風(fēng)險以及市場風(fēng)險進(jìn)行有效的管理與把控。同時也要建立健全計算機業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)，通過一個完整的操作平臺以及統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程，進(jìn)而不斷加強風(fēng)險管理以及相關(guān)的信息采集。

3.完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，維護(hù)市場秩序

商業(yè)銀行的利率定價機制轉(zhuǎn)型對于市場秩序的要求也是十分嚴(yán)格的，因此為了確保商業(yè)銀行的利率定價機制能夠有效的轉(zhuǎn)型，那么完善相應(yīng)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制也是關(guān)鍵性的一步。其中首先便要加強對銀行利率定價能力的監(jiān)督與引導(dǎo)，對一些忽略成本、人為操縱定價以及破壞市場秩序的行為加強管制力度。其次還要建立非現(xiàn)場利率監(jiān)測的制度，對商業(yè)銀行的利率水平進(jìn)行定期或者不定期的分析，讓每一位銀行管理人員都能夠自覺的成為利率定價機制的基礎(chǔ)成員，從而在一定程度上幫助與指導(dǎo)商業(yè)銀行提高利率定價的能力。最后還要充分有效的發(fā)揮出利率定價機制的自律協(xié)調(diào)的作用，從而降低銀行之間的無序競爭。

三、結(jié)語

現(xiàn)階段隨著利率市場化改革的速度不斷加快，傳統(tǒng)的利率定價機制已經(jīng)不能更好的適應(yīng)銀行的發(fā)展與創(chuàng)新，因此對于商業(yè)銀行利率定價機制的轉(zhuǎn)型也是其發(fā)展的必經(jīng)之路。在此過程中，要以科學(xué)、合理的手段進(jìn)行利率定價機制的轉(zhuǎn)型，從而不斷提升商業(yè)銀行存貸利率定價的能力，進(jìn)而促進(jìn)商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)化發(fā)展。

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