穩(wěn)金融防風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管劃重點(diǎn)補(bǔ)短板

向家瑩

9月底前完成金融穩(wěn)定保障基金籌集 中小銀行改革化險(xiǎn)持續(xù)推進(jìn)

央行日前召開金融穩(wěn)定工作電視會(huì)議指出，2021年金融穩(wěn)定系統(tǒng)在精準(zhǔn)拆彈、改革化險(xiǎn)、抓前端治未病、建機(jī)制補(bǔ)短板等方面取得積極成效。延續(xù)去年基調(diào)，防風(fēng)險(xiǎn)仍是2022年金融監(jiān)管主題之一。

記者了解到，包括建設(shè)金融穩(wěn)定基金在內(nèi)的多個(gè)關(guān)鍵政策已明確責(zé)任單位和時(shí)間表。根據(jù)各金融監(jiān)管部門釋放的政策信號(hào)，今年政策在壓降風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)、推進(jìn)中小銀行改革化險(xiǎn)等方面也將持續(xù)加大力度。針對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)也在政策支持下積極展開紓困舉措，中指研究院最新統(tǒng)計(jì)顯示，各渠道房地產(chǎn)并購(gòu)類融資額已超兩千億元。

加快織密防風(fēng)險(xiǎn)政策保障網(wǎng)

“不斷完善系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控體系，持續(xù)推動(dòng)金融業(yè)深化改革，穩(wěn)妥處置重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控。”央行日前召開的金融穩(wěn)定工作電視會(huì)議如是總結(jié)2021年金融穩(wěn)定工作。

2022年防風(fēng)險(xiǎn)仍是金融監(jiān)管貫穿全年的重要主題。圍繞金融防風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管部門將在制度層面進(jìn)一步扎緊藩籬，央行表示，2022年“要健全機(jī)制，推動(dòng)處置機(jī)制市場(chǎng)化、法治化、常態(tài)化”。

多方關(guān)注的《中華人民共和國(guó)金融穩(wěn)定法》發(fā)布草案征求意見稿（以下簡(jiǎn)稱“征求意見稿”）于4月初發(fā)布，這也標(biāo)志著金融風(fēng)險(xiǎn)的防范、化解、處置將有全局性法律依據(jù)。

“金融牽一發(fā)而動(dòng)全身，更要在守住風(fēng)險(xiǎn)底線的同時(shí)，盡量以最小成本實(shí)現(xiàn)最大化金融風(fēng)險(xiǎn)防控的效果。征求意見稿無(wú)論是在壓實(shí)各方責(zé)任，還是在明確處置資金安排、設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金、建立市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制等方面，出發(fā)點(diǎn)是通過(guò)明確的機(jī)制和安排，進(jìn)一步提高金融風(fēng)險(xiǎn)處置質(zhì)效，最小化金融風(fēng)險(xiǎn)處置的成本。”中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬指出。

根據(jù)征求意見稿，金融穩(wěn)定保障基金建設(shè)將加快推進(jìn)，以作為國(guó)家重大金融風(fēng)險(xiǎn)處置后備資金。此前國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于落實(shí)〈政府工作報(bào)告〉重點(diǎn)工作分工的意見》明確，金融穩(wěn)定保障基金籌集相關(guān)工作將在9月前由人民銀行牽頭完成，相關(guān)工作年內(nèi)持續(xù)推進(jìn)。

“我們將抓緊研究完善相關(guān)法規(guī)和機(jī)制安排，盡快推動(dòng)設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金，為重大風(fēng)險(xiǎn)處置積蓄好后備資金?！便y保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人說(shuō)。

中信證券聯(lián)席首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，參照存款保險(xiǎn)基金、保險(xiǎn)保障基金等基金的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，金融機(jī)構(gòu)繳納費(fèi)用可能根據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)規(guī)?！焙汀帮L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)”來(lái)核算。由于金融穩(wěn)定保障基金具有公共屬性，承擔(dān)著穩(wěn)定金融體系的長(zhǎng)期任務(wù)，除了金融機(jī)構(gòu)以外，也可能由政府注入一部分資金。

在金融穩(wěn)定保障基金加快落地的同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)還牽頭對(duì)《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》和《信托業(yè)保障基金管理辦法》進(jìn)行修訂。據(jù)悉，目前銀保監(jiān)會(huì)正在認(rèn)真研究各方反饋意見，上述兩個(gè)辦法將在進(jìn)一步修改完善后適時(shí)發(fā)布。

中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解持續(xù)發(fā)力

金融防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行。央行日前公布2021年四季度央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，我國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量已降至316家，較2019年三季度649家的峰值減少333家，而這已經(jīng)是連續(xù)6個(gè)季度下降。

據(jù)央行透露，至“十四五”期末，高風(fēng)險(xiǎn)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量有望壓降至200家以內(nèi)。這也意味著，較目前的316家，2025年底之前還將持續(xù)壓降100余家高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行今年還將加速整合。日前，洛陽(yáng)銀行、焦作中旅銀行、平頂山銀行均在官網(wǎng)公告，已召開股東大會(huì)審議通過(guò)了吸收合并的有關(guān)事項(xiàng)。在此之前，包括陜西、四川、黑龍江等多地均有中小銀行兼并重組落地。

除兼并重組外，4月6日召開的國(guó)常會(huì)也提到，做好用政府專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本等工作，增強(qiáng)銀行信貸能力。政策支持下，中小銀行專項(xiàng)債時(shí)隔半年“重出江湖”。中國(guó)債券信息網(wǎng)披露，遼寧省財(cái)政廳擬于4月14日發(fā)行135億元中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券，募集后通過(guò)遼寧金控注入丹東銀行、營(yíng)口銀行、阜新銀行、朝陽(yáng)銀行、葫蘆島銀行，用于補(bǔ)充資本金。

根據(jù)政府工作報(bào)告要求，銀保監(jiān)會(huì)今年還將深化中小銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理改革，加快不良資產(chǎn)處置，從而降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員任濤預(yù)計(jì)，政策層面將繼續(xù)在中小金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易、股權(quán)治理、董監(jiān)高履職等方面加強(qiáng)督導(dǎo)，并通過(guò)常態(tài)化披露重大違法違規(guī)股東名單形成威懾力度。

促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展

受多重因素影響，去年以來(lái)部分房地產(chǎn)企業(yè)在銷售回款、融資等方面遇到困難。

對(duì)此，金融委會(huì)議明確，要及時(shí)研究和提出有力有效的防范化解風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，提出向新發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的配套措施。央行表示，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，防范化解房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。銀保監(jiān)會(huì)稱，鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)穩(wěn)妥有序開展并購(gòu)貸款，重點(diǎn)支持優(yōu)質(zhì)房企兼并收購(gòu)困難房企優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。

中指研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月8日，各渠道房地產(chǎn)并購(gòu)類融資額共計(jì)2251.2億元，較一個(gè)月前增長(zhǎng)近1000億元。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)也積極參與房企風(fēng)險(xiǎn)化解，東方資產(chǎn)和長(zhǎng)城資產(chǎn)近期相繼宣布獲批發(fā)行100億元金融債，用于房企優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目化險(xiǎn)及處置。

政策層面一方面防范化解風(fēng)險(xiǎn)，另一方面積極出臺(tái)配套扶持政策，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式轉(zhuǎn)型。進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)保障性租賃住房建設(shè)運(yùn)營(yíng)的金融支持，保障性租賃住房項(xiàng)目有關(guān)貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理等多制度相繼落地。

對(duì)于2022年房地產(chǎn)信貸投放，建行表示，對(duì)公房地產(chǎn)貸款方面，統(tǒng)籌考慮市場(chǎng)情況、客戶需求和業(yè)務(wù)目標(biāo)，積極滿足房企合理融資需求，保持房地產(chǎn)開發(fā)貸款平穩(wěn)、均衡、有序投放。工行方面認(rèn)為，在繼續(xù)對(duì)商業(yè)性房地產(chǎn)投融資實(shí)施限額管理的同時(shí)，需要嚴(yán)防高杠桿擴(kuò)張房地產(chǎn)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行精細(xì)化管理水平。