國有融資租賃公司風險管理與防范措施研究

陳軍

（天津曹投融資租賃有限公司，河北 唐山 063200）

一、引言

我國經濟基礎相對薄弱，很多企業(yè)都面臨資金不足的問題，該問題催生了我國的融資租賃行業(yè)。融資租賃是實體經濟發(fā)展、產業(yè)轉型升級的關鍵，可以幫助企業(yè)解決資金不足問題。但融資租賃業(yè)務涉及交易主體、金融、貿易、法律等要素，需要面對諸多風險。國有融資租賃企業(yè)如果風險管理不善，就可能出現(xiàn)資金斷流的情況，最終陷入財務困境。因此，國有融資租賃企業(yè)應重視風險防范，積極優(yōu)化管理機制，強化風險管理能力，正確規(guī)避風險。

二、國有融資租賃企業(yè)風險管理的重要性

（一）國內融資租賃行業(yè)概況

融資租賃是以融物為載體實現(xiàn)融資目標的一種金融手段，主要為實體經濟的發(fā)展提供服務［1］。企業(yè)通過融資租賃可以盤活存量資產，減輕負債壓力，解決企業(yè)資金短缺的問題，有利于企業(yè)的健康發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2013—2021年，國內的融資租賃市場規(guī)模處于快速增長狀態(tài)，市場容量龐大，融資租賃合同余額已增長到6.65萬億元。

2020年，受信貸政策調整影響，雖然融資租賃行業(yè)規(guī)模增速放緩，但整體仍保持增長。2020年，融資租賃合同余額占我國GDP比例約6.44%。當前中國處在產業(yè)轉型升級的關鍵時期，需要投入大量資金調整產業(yè)結構、更新技術，融資租賃企業(yè)有巨大的發(fā)展空間。2021年，國家為引導融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展，出臺了諸多相關政策，大力扶持融資租賃行業(yè)。但近三年，宏觀經濟持續(xù)低迷，金融監(jiān)管不斷收緊，融資租賃企業(yè)資產質量持續(xù)下降，需要面對更多風險，有必要采取風險防控措施。

（二）國有融資租賃企業(yè)風險管理的重要性

1.確保投資順利回收

若國有融資租賃企業(yè)不重視風險管理，缺乏風險敏銳度，對風險因素的判斷不準確，就可能出現(xiàn)決策失誤的情況，難以回收投資。加強風險管理，提前分析市場、運營、投資、項目等要素，準確定位自身價值和目標客戶，科學評估項目風險與收益，可以降低決策失誤率，確保投資的順利回收。

2.降低逾期經濟損失

融資租賃活動中，若承租人缺乏還款能力，出現(xiàn)嚴重逾期的情況，企業(yè)就要面臨相應的經濟損失［2］。國有融資租賃企業(yè)要樹立風險防控意識，加強信用管理、客戶管理，完善內部控制制度，監(jiān)控還款情況，及時采取催收措施，化解逾期風險，降低逾期損失。

3.促進企業(yè)健康發(fā)展

國有融資租賃企業(yè)運營需要大量資金。一些大型項目的投資動輒上億，若國有融資租賃企業(yè)出現(xiàn)風險，出現(xiàn)資金短缺問題，就可能無法維持主營業(yè)務的運作，甚至陷入經營的困境。國有融資租賃企業(yè)采取風險防范措施，正確規(guī)避風險，可以降低風險損失，控制融資成本，形成更大的市場優(yōu)勢，創(chuàng)造更多經營利潤，從而保持良性的發(fā)展狀態(tài)。

三、國有融資租賃企業(yè)風險產生機制與類型

（一）風險產生機制

1.外部環(huán)境

融資租賃企業(yè)需要面對的外部環(huán)境主要有金融環(huán)境、政策環(huán)境、市場環(huán)境。

從金融環(huán)境來講，當前國際金融形勢不穩(wěn)定，而我國融資租賃市場發(fā)展水平與發(fā)達國家有明顯差距，易受到金融環(huán)境變化的影響，需要面臨諸多的潛在金融風險［3］。

從政策角度來講，融資租賃行業(yè)的發(fā)展離不開政策支持，金融政策的調整會影響融資租賃。當前國內相關法律政策不健全，沒有適用于融資租賃的獨立法律條文，只有暫行管理辦法的相關文件，缺少法律政策支撐，相關企業(yè)需要承擔更大的風險。

從市場角度來講，市場需求變化、市場萎縮、市場波動都可能誘發(fā)風險。例如，市場需求波動，承租人經營狀態(tài)不佳，陷入資不抵債的局面，租金就可能無法順利回收。

2.內部環(huán)境

融資租賃業(yè)務運行中影響因素多，不僅要面對外部因素，還需要面對內部因素。

首先，融資租賃業(yè)務涉及部門多，要求國有融資租賃企業(yè)有良好的信息溝通渠道，可以快速掌握各方面的信息與數(shù)據(jù)，能夠準確判斷項目的真實情況。

其次，融資租賃合同涉及的利益相關方多。若管理不當，易誘發(fā)合同糾紛，產生風險。

再次，融資租賃期限相對較長，通常超過三年［4］。承租方在此期間可能會因各種因素失去支付租金的能力，從而引起壞賬風險，使企業(yè)可能面臨相應的經濟損失。

最后，融資租賃中，技術的更新、設備的購置，一次性投入較大，且短時間內無法變現(xiàn)，會在一定程度上影響國有融資租賃公司的資金流動性，企業(yè)需要承擔更大的資金風險。

（二）國有融資租賃企業(yè)風險類型

1.外部風險

外部環(huán)境變化誘發(fā)風險，主要包括信用風險、市場風險、政策風險。

信用風險主要來自供應商違約、承租方違約。供應商違約，即未按合同規(guī)定提供相應貨物和技術，或提供的貨物和技術不符合質量要求。承租方違約，即承租方提供虛假信息，隱瞞財務狀況，夸大自身償債能力，誤導國有融資租賃企業(yè)決策，造成決策失誤。

市場風險主要包括匯率風險、利潤風險，指金融市場價格波動對融資租賃收益造成負面影響，導致收益未達到預期。

政策風險包括金融政策風險、稅務政策風險、會計政策風險等。以稅務政策風險為例，稅務政策作出重大調整，企業(yè)未做到應繳盡繳，就有可能面臨稅務處罰，出現(xiàn)稅務風險。

2.內部風險

國有融資租賃企業(yè)內部風險主要包括操作風險、流動性風險、租賃物再處置風險。

操作風險是指在融資租賃活動中，人為操作、管理不當，使企業(yè)面臨風險。例如，員工在相關業(yè)務的處理中存在疏漏，出現(xiàn)會計信息失真情況，給融資租賃業(yè)務開展埋下風險隱患。又如，管理機制有問題，或存在制度缺陷，導致內部管理出現(xiàn)漏洞，出現(xiàn)管理風險。

流動性風險則是指在融資租賃業(yè)務運行過程中，投資回收時間過長，資金占用量大，導致資金流動性變差，出現(xiàn)資金短缺問題無力償還到期債務，出現(xiàn)債務風險。

租賃物再處置風險是指在租期屆滿時，獲得設備使用權后，由于處置不當，無法順利回收設備殘值。例如，承租人違約，設備回收后，處置價值遠低于預期，產生經濟損失。

四、國有融資租賃企業(yè)風險管理問題

（一）權責機制不健全

國有融資租賃企業(yè)普遍存在權責機制不健全的情況，責任與義務劃分不夠明確，導致企業(yè)潛在風險發(fā)現(xiàn)不及時。在權責機制不健全的情況下，一些人只享受權利，不履行義務，一些人承擔責任，卻沒有與之對應的權利，權利與責任不對等，存在一些誰都可以管、誰都又可以不管的自由區(qū)域。相關人員的責任與義務不清晰，導致工作任務落實不到位，在工作出現(xiàn)問題時相互推諉，找不到直接責任人。這不僅會嚴重降低國有融資租賃企業(yè)整體運營效率，阻礙企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，還容易誘發(fā)內部管理風險問題。

（二）風險意識薄弱

國有融資租賃企業(yè)主要服務實體經濟，客戶群體為中小企業(yè)。而中小企業(yè)抗風險能力差，多處于舉債經營狀態(tài)，債務壓力大，收益具有不確定性，易出現(xiàn)違約情況，融資租賃企業(yè)需要承擔較大的違約風險。然而，國有融資租賃企業(yè)受管理體制影響，大多風險意識薄弱，忽視風險管理建設，風險敏銳度不高，難以及時發(fā)現(xiàn)風險動因。例如，一部分國有融資租賃公司在業(yè)務開展中，只重視眼前利益，忽視風險的管理與控制。

（三）缺乏專業(yè)風控人才

融資租賃業(yè)務處理具有較強的專業(yè)性，涉及供應商、承租方、出租方，且風險影響因素多，合同復雜性強，對風險管理人才的要求高。然而，國有融資租賃企業(yè)人才引入機制不靈活，未采用市場化用人制度，普遍缺少專業(yè)風控人才?，F(xiàn)有人員大多風險意識差，不具備風控專業(yè)知識。另外，國有融資租賃公司崗位設置方面，更多重視業(yè)務的開發(fā)，引進的人才以營銷人才為主，風控、法務人才少之又少，風險管理缺乏人力資源的支持。

（四）管理流程存在缺陷

內部風險的產生，主要原因是管理流程有缺陷，管理體系不健全，內部控制力度不足。從流程方面來看，部分國有融資租賃公司業(yè)務流程存在問題，租前調研不充分，對承租人的財務狀況、經營狀態(tài)不夠了解；租中缺少跟蹤控制，未采取有效擔保措施；而在租后，設備回收檢驗流于形式，設備處置不當。在管理體系方面，很多時候風險管控依靠的是業(yè)務部門，風控、法務、稽查等人員的作用發(fā)揮不明顯。而業(yè)務部門工作重心不在于此，很難及時發(fā)現(xiàn)問題。內部控制方面，很多時候未將風險管理納入內控范圍，導致風險內控缺位嚴重。

五、國有融資租賃企業(yè)風險管理與防范的措施

國有融資租賃企業(yè)面臨風險的主要原因是權責機制不健全、風險意識薄弱、缺乏專業(yè)風控人才、管理流程存在缺陷。為強化風險防范能力，國有融資租賃公司應針對現(xiàn)存問題，采取針對性改善措施。

（一）健全權責機制，明確權利與義務

健全權責機制，理清權責邊界，明確崗位責任與義務，確定管理工作責任主體，才能規(guī)范企業(yè)內部管理行為，降低內部風險發(fā)生的可能性。因此，國有融資租賃企業(yè)要理清管理權責，完善權責機制。權責劃分方面，要堅持落實不相容崗位分離制度，杜絕中高層管理人員權責交叉，杜絕不兼容崗位兼職現(xiàn)象。權責交叉會導致權責不清，出現(xiàn)“好事人人愿管，責任無人來負”的情況，易誘發(fā)風險。另外，國有融資租賃企業(yè)要加強治理結構建設，實行“三重一大”制度，遵循“依法合規(guī)、權責對等、運轉協(xié)調”的工作原則，建立制衡機制，避免出現(xiàn)“一言堂”。此外，要發(fā)揮黨委的監(jiān)督作用，將黨的領導融入各治理環(huán)節(jié)，將黨的組織內嵌到各治理結構中，監(jiān)督責任與義務的落實情況。

（二）樹立風險防范意識，積極化解風險

風險存在于融資租賃業(yè)務的各個環(huán)節(jié)，國有融資租賃企業(yè)應樹立風險防范意識，積極化解風險，將風險控制在企業(yè)可承受范圍內。具體來講，為了更好地應對政策風險，國有融資租賃企業(yè)應深入研究相關政策，關注政策調整動態(tài)，準確判斷行業(yè)發(fā)展格局，預判企業(yè)未來發(fā)展方向，從而提前調整相關業(yè)務，跟隨政策步伐。此外，要培養(yǎng)風險文化，完善風險管理制度，多渠道、多形式向全體員工傳達風險防范理念，將風險防范上升到全員層面。風險誘因眾多，僅憑管理層難以及時發(fā)現(xiàn)風險，有了全體員工的參與，便可全面監(jiān)控風險、及時發(fā)現(xiàn)風險、有效預防風險、正確化解風險。另外，國有融資租賃企業(yè)應建立風險預警機制，可以根據(jù)風險類型、根源、特征、危害，設定不同的風險指標，若相關業(yè)務風險指標超出預設值，說明出現(xiàn)風險的可能性較高，要及時采取應對措施。

（三）培養(yǎng)專業(yè)風控人才，構建專業(yè)管理團隊

國有融資租賃企業(yè)風險管理工作不僅涉及風控知識，還涉及金融、法律、貿易等知識。若相關管理人員缺乏相關知識，不能準確判斷風險因素，自然無法有效管控風險。因此，國有融資租賃企業(yè)應引進專業(yè)人才，建設專業(yè)風險管理隊伍。一方面，要積極組織公開招聘，通過招聘解決人才匱乏問題，豐富人才結構。在人才招聘的過程中，企業(yè)應根據(jù)崗位能力需求、任職標準，開展筆試、面試，擇優(yōu)錄取，提高人才引進標準。另一方面，企業(yè)要定期開展專業(yè)知識培訓，完善現(xiàn)有人員的知識體系，不斷提升現(xiàn)有人員的職業(yè)素養(yǎng)。此外，為使員工保持工作積極性，企業(yè)要建立配套人才激勵與晉升體系，留住人才，打造穩(wěn)定團隊。

（四）完善管理體系，優(yōu)化管理流程

在管理流程方面，應基于風控視角，完善管理流程，構建全過程管理模式。在租前對業(yè)務人員責任與義務給出詳細規(guī)定，要求業(yè)務人員深入了解承租人經營狀況，提供真實數(shù)據(jù)信息，承擔起調研責任。租中要對擔保、合同、決策、標的物提出要求，盡可能減少管理漏洞，確保資產在可控范圍內。租后則要采取標的物驗收措施，并組織相關部門、專家準確評估標的物殘值，提出科學、合理的處置方案，從而盤活閑置資產，最大限度地降低損失，使閑置資產成為發(fā)展資金。

另外，從內控角度來講，內控是識別風險、防控風險的工具。國有融資租賃企業(yè)應增加內控深度，將風險管理納入內控范圍，結合風險管理目標，對相關業(yè)務活動進行約束。如對客戶管理提出要求，定期考察客戶信用情況，持續(xù)跟蹤客戶財務狀況，根據(jù)客戶履約情況、還款能力變化情況，采取催收措施，從而降低壞賬風險。

六、結語

國有融資租賃企業(yè)在產業(yè)轉型升級中發(fā)揮著重要作用，是金融業(yè)的一大支柱。但研究發(fā)現(xiàn)，部分國有融資租賃企業(yè)內部管理體系、流程存在問題，導致產生諸多風險隱患。因此，為規(guī)避風險，減少風險損失，國有融資租賃企業(yè)應樹立風險防范意識，加強資金籌劃，健全權責機制，積極化解風險。另外，為提高風險管理的有效性，國有融資租賃企業(yè)應完善風險管理體系，優(yōu)化業(yè)務管理流程，并建設專業(yè)的風險管理隊伍。