基于結(jié)構(gòu)方程模型的數(shù)字人民幣使用意愿度與顧慮度影響因素探究

李澎澤 宋超越 李昕奇 楊薈暄 張婧 柴偉莉

摘 要：隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及居民消費(fèi)水平的不斷提高，各種民生需求日益擴(kuò)大。其中，處于高速發(fā)展階段的支付市場(chǎng)得到了政府的高度重視。近期一種新支付方式進(jìn)入到人們的生活。文章以沈陽(yáng)市高校生為調(diào)查對(duì)象，從樣本基本情況，數(shù)字人民幣認(rèn)知情況，對(duì)支付方式的期待，對(duì)支付的意愿、顧慮等情況開(kāi)展調(diào)查，獲取數(shù)據(jù)，并運(yùn)用描述性分析、交叉分析，輔以神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和挖掘;隨后建立基于消費(fèi)者使用意愿與使用顧慮的結(jié)構(gòu)方程模型，得出影響使用數(shù)字人民幣意愿度與顧慮度的具體因素以及各因素影響程度，最終得到央行需改進(jìn)的具體方面。最后從多個(gè)角度對(duì)數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)提出意見(jiàn)，為數(shù)字人民幣優(yōu)化建言獻(xiàn)策，為行業(yè)發(fā)展提供相關(guān)理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞：神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型;自變量重要性;標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)

中圖分類(lèi)號(hào)：F820.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1005-6432（2022）13-0183-06

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.13.183

1 引言

支付作為第三產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，與國(guó)民生活密切相關(guān)。隨著國(guó)家對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的調(diào)整升級(jí)以及居民生活水平的不斷提高，新興的移動(dòng)支付逐漸成了人們支付的主流方式。無(wú)論是線(xiàn)下支付還是線(xiàn)上支付，移動(dòng)支付都具有成為全民支付的趨勢(shì)。但由于人們對(duì)支付的需求越來(lái)越高，現(xiàn)有的支付手段或不太方便，或存在某些隱患。為解決上述問(wèn)題，我國(guó)正在開(kāi)發(fā)一種新型數(shù)字貨幣。2014年，央行成立法定數(shù)字貨幣研究小組。2016年，成立數(shù)字貨幣研究所，完成法定數(shù)字貨幣第一代原型系統(tǒng)搭建。這代表著我國(guó)數(shù)字貨幣研究工作已步入正軌。2017年年末，國(guó)家開(kāi)始組織商業(yè)機(jī)構(gòu)共同開(kāi)展數(shù)字人民幣研發(fā)試驗(yàn)。目前，研發(fā)試驗(yàn)已基本完成頂層設(shè)計(jì)、功能研發(fā)、系統(tǒng)調(diào)試等工作，正遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實(shí)用的原則，選擇部分有代表性的地區(qū)開(kāi)展試點(diǎn)。截至2021年6月30日，數(shù)字人民幣已在成都、蘇州、深圳等城市進(jìn)行試點(diǎn)，試點(diǎn)場(chǎng)景已超132萬(wàn)個(gè)，覆蓋生活繳費(fèi)、餐飲服務(wù)、交通出行、購(gòu)物消費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域。開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包2087萬(wàn)余個(gè)、對(duì)公錢(qián)包351萬(wàn)余個(gè)，累計(jì)交易筆數(shù) 7075萬(wàn)余筆，金額約345億元。憑借著雙離線(xiàn)支付功能、雙層框架支付功能、多終端選擇等特色功能贏得了不少消費(fèi)者的青睞，這說(shuō)明我國(guó)對(duì)數(shù)字人民幣的試運(yùn)行已取得初步成效。雖然效果可觀，但是目前數(shù)字人民幣還未能完全符合消費(fèi)者對(duì)于理想支付的需求，這也成了央行亟待解決的問(wèn)題。文章以沈陽(yáng)市高校生為主要調(diào)查對(duì)象。高校生群體既具有年輕人的消費(fèi)習(xí)慣，即樂(lè)于接受新鮮事物、具有超前消費(fèi)傾向等，又可以反映對(duì)理想化支付的需求。根據(jù)消費(fèi)者的需求，對(duì)現(xiàn)有支付功能做出調(diào)整或改善現(xiàn)有支付體驗(yàn)將成為數(shù)字人民幣發(fā)展的重中之重。

2 調(diào)研與數(shù)據(jù)分析

2.1 調(diào)研及問(wèn)卷信度效度檢驗(yàn)

文章以沈陽(yáng)市高校生為調(diào)查對(duì)象，采用簡(jiǎn)單隨機(jī)抽樣、重點(diǎn)調(diào)查等調(diào)查方法，以紙質(zhì)問(wèn)卷和網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷相結(jié)合的方式進(jìn)行調(diào)查。本次調(diào)查共發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷800份，其中有效問(wèn)卷784份，回收率為98.0%。其中男性受訪者400人（約占總受訪者的51.02%），女性受訪者384人（約占總受訪者的48.98%）;受訪者以本科生為主，共438人（約占總受訪者的55.88%），專(zhuān)科生129人（約占總受訪者的16.45%），碩士及以上學(xué)歷的受訪者有217人（約占總受訪者的27.68%）。問(wèn)卷主要分為四個(gè)方面：樣本基本情況、數(shù)字人民幣認(rèn)知、現(xiàn)階段支付方式基本使用情況、數(shù)字人民幣使用意愿與顧慮影響因素。經(jīng)克隆巴赫α信度系數(shù)法檢驗(yàn)得出克隆巴赫系數(shù)為0.946，說(shuō)明該問(wèn)卷信度較優(yōu)。如表1所示。

文章采用因子分析法對(duì)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行分析。首先利用巴特利特檢驗(yàn)法得出不同題目對(duì)于因子的貢獻(xiàn)率均大于50%且題目之間并不存在交叉，說(shuō)明該問(wèn)卷效度良好，十分適合做因子分析。如表2所示。

2.2 數(shù)字人民幣認(rèn)知情況

問(wèn)卷首先對(duì)數(shù)字人民幣了解情況開(kāi)展相關(guān)調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，70.40%的受訪者認(rèn)為自己對(duì)數(shù)字人民幣的相關(guān)情況是了解的。而對(duì)于數(shù)字人民幣了解程度這一問(wèn)題，量表結(jié)果顯示：受訪者對(duì)于數(shù)字人民幣平均了解程度處于中等水平。其中數(shù)字代表了解程度（1～5依次遞增，1代表完全不了解，5代表完全了解）結(jié)果如表3所示。

2.3 現(xiàn)階段支付方式非支付功能使用頻率情況

問(wèn)卷第二部分對(duì)現(xiàn)階段支付方式的非支付功能進(jìn)行調(diào)查，該部分涉及的現(xiàn)有支付方式的非支付功能見(jiàn)表4。

為了得到受訪者最青睞的非支付功能，對(duì)該組數(shù)據(jù)應(yīng)用多重響應(yīng)分析發(fā)現(xiàn)：71.1%的受訪者曾使用過(guò)借貸功能，56.4%的受訪者曾使用過(guò)盈利功能，54.0%的受訪者曾使用過(guò)公益功能，最不受受訪者青睞的非支付功能是附加功能，僅有38.0%的受訪者曾使用過(guò)該功能。如表5所示。

2.4 數(shù)字人民幣使用意愿基本情況

在“數(shù)字人民幣使用意愿”這一問(wèn)題中，有95.02%的受訪者表示愿意使用數(shù)字人民幣。文章通過(guò)SPSS 23.0神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的多層感知器分析功能將受訪者的性別、學(xué)歷及可支配收入與受訪者對(duì)于數(shù)字人民幣的使用意愿進(jìn)行了關(guān)聯(lián)分析。有59.2%的樣本被應(yīng)用于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的訓(xùn)練，并未產(chǎn)生“過(guò)度訓(xùn)練”。

通過(guò)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型圖及預(yù)測(cè)變量參數(shù)估算值表可發(fā)現(xiàn)：基于性別角度：女性受訪者使用數(shù)字人民幣的意愿略高于男性受訪者，但使用意愿相差并不大;基于學(xué)歷角度：學(xué)歷越高，使用數(shù)字人民幣的意愿越高;基于可支配收入：可支配收入越高，受訪者使用數(shù)字人民幣的意愿就越強(qiáng)烈。由此可知，數(shù)字人民幣使用意愿與學(xué)歷、可支配收入呈正比，受性別方面的影響并不顯著。結(jié)果如圖1所示。

2.5 數(shù)字人民幣使用意愿與顧慮因素

問(wèn)卷第三部分通過(guò)支付方式使用意愿與使用顧慮的影響因素對(duì)受訪者進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示：意愿因素的分布較為分散，而顧慮因素的分布則較為集中。調(diào)查結(jié)果中總共包含17個(gè)意愿因素與3個(gè)顧慮因素。如表6所示。A1B15342-5A4E-44DE-87C2-F08100309C13

由于意愿因素分布較分散，為確保分析結(jié)果的準(zhǔn)確性及后續(xù)模型計(jì)算的便捷性，文章以問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建SPSS 23.0神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型探究各意愿因素的自變量重要性，并按其重要性大小進(jìn)行排序。

經(jīng)查閱相關(guān)文獻(xiàn)可知：自變量重要性在30%以下，則該因素被稱(chēng)為低相關(guān)因素。文章隨后的模型分析將全部低相關(guān)因素去除以獲得更準(zhǔn)確的結(jié)果。

3 基于結(jié)構(gòu)方程模型的數(shù)字人民幣使用意愿與使用顧慮因素影響程度分析

3.1 模型解釋

將調(diào)查問(wèn)卷中關(guān)于支付方式使用意愿與使用顧慮的量表調(diào)查結(jié)果合成相關(guān)因子。接著構(gòu)建“意愿度結(jié)構(gòu)方程模型”和“意愿-顧慮復(fù)合結(jié)構(gòu)方程模型”得出對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)以探究各因素對(duì)因變量的影響程度。

3.2 結(jié)構(gòu)方程模型的構(gòu)建及標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)分析

以調(diào)查數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過(guò)AMOS 26.0軟件構(gòu)建出結(jié)構(gòu)方程模型。

由圖2可知：影響支付方式便捷性最顯著的因素是流程便利度（可以解釋65.3%的便捷性）、影響支付方式折扣性最顯著的因素是折扣頻率（可以解釋41.8%的折扣性）、影響支付方式借貸性最顯著的因素是貸款限額（可以解釋50.1%的借貸性）。此外，影響支付方式使用意愿最顯著的因素依次是借貸性因子（可以解釋67.5%的使用意愿）、便捷性因子（可以解釋62.5%的使用意愿）、折扣性因子（可以解釋41.9%的使用意愿）。

由圖3可知，在綜合因素驗(yàn)證性模型中，文章將意愿因子與顧慮因素同時(shí)進(jìn)行分析，得出影響使用顧慮最顯著的因素是個(gè)人隱私安全性（可以解釋57.2%的使用顧慮）。此外，使用意愿可以解釋39.7%的使用顧慮，這說(shuō)明使用顧慮與使用意愿之間存在著遞進(jìn)關(guān)系。經(jīng)閱讀相關(guān)文獻(xiàn)可知：結(jié)構(gòu)方程模型中的標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)應(yīng)介于0.3～0.7，這樣既避免標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)過(guò)低導(dǎo)致該因素與因變量之間的相關(guān)性過(guò)低從而影響分析結(jié)果準(zhǔn)確性，又可以避免標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)過(guò)高導(dǎo)致自變量與因變量之間存在共線(xiàn)性關(guān)系。

4 建議

4.1 提高數(shù)字人民幣認(rèn)知度，注重提升認(rèn)知水平

就目前來(lái)看，數(shù)字人民幣初期推廣已獲得一定成效，但受訪者的認(rèn)知程度平均值處于中等水平（分?jǐn)?shù)為2.86，滿(mǎn)分為5），因此認(rèn)知缺乏成為數(shù)字人民幣推廣的最大阻力。在推廣過(guò)程中，應(yīng)提高數(shù)字人民幣正面宣傳力度，培養(yǎng)全民數(shù)字人民幣意識(shí)。由于數(shù)字人民幣使用意愿與消費(fèi)者的學(xué)歷與可支配收入等因素呈正比，所以建議央行可將宣傳側(cè)重點(diǎn)置于學(xué)歷與可支配收入相對(duì)較低的群體。同時(shí)注重現(xiàn)階段支付方式消費(fèi)需求轉(zhuǎn)型與升級(jí)，有效供給對(duì)接消費(fèi)者需求，進(jìn)而推動(dòng)數(shù)字人民幣的改進(jìn)優(yōu)化。

4.2 注重功能更新，以應(yīng)對(duì)未來(lái)新挑戰(zhàn)

根據(jù)受訪者反映，盈利功能是消費(fèi)者比較常用的功能（約有56.4%的受訪者使用過(guò)該功能）?，F(xiàn)階段數(shù)字人民幣還不能為消費(fèi)者提供利息等盈利收益。建議央行為其設(shè)置相關(guān)盈利功能，以提高消費(fèi)者使用意愿。注重?cái)?shù)字人民幣的多功能化，并時(shí)刻更新、優(yōu)化數(shù)字人民幣的支付體驗(yàn)，進(jìn)一步提高其競(jìng)爭(zhēng)力。

4.3 以模型結(jié)論為依據(jù)，健全數(shù)字人民幣體系

從意愿度驗(yàn)證性因素結(jié)構(gòu)方程模型結(jié)論中可以得出：最顯著的借貸性因素可以解釋67.5%的使用意愿，這意味著央行應(yīng)適當(dāng)增加貸款限額并延長(zhǎng)還款期限以增加消費(fèi)者使用意愿，因此，央行需著重改進(jìn)數(shù)字人民幣的借貸性;而在綜合結(jié)構(gòu)方程模型結(jié)論中，最顯著的個(gè)人隱私安全性因素可以解釋57.2%的使用顧慮，因此央行也可以通過(guò)提高數(shù)字人民幣支付時(shí)的網(wǎng)絡(luò)安全性、加強(qiáng)實(shí)名認(rèn)證有效性、信息追蹤等方式，增加其個(gè)人隱私安全性以減少消費(fèi)者的使用顧慮，從而進(jìn)一步增加消費(fèi)者的使用意愿。

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[基金項(xiàng)目]沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目資助（項(xiàng)目編號(hào)：81）。

[作者簡(jiǎn)介]李澎澤（2000—），男，遼寧沈陽(yáng)人，就讀于沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;宋超越（2000—），女，山西晉中人，就讀于沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;李昕奇（2001—），男，遼寧撫順人，就讀于沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;楊薈暄（2001—），女，天津人，就讀于沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;張婧（2000—），女，遼寧大連人，就讀于沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;柴偉莉（1972—），女，河北元氏人，碩士，沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)副教授，研究方向：物流與供應(yīng)鏈管理。A1B15342-5A4E-44DE-87C2-F08100309C13