國際融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理問題研究

宋廷宣 周喆

融資對于我國企業(yè)的發(fā)展起著重要作用，商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)、國際貿(mào)易以及融資類業(yè)務(wù)近年來得到迅猛健康發(fā)展。伴隨世界各個大型商業(yè)銀行國際貿(mào)易間的市場融資服務(wù)競爭日漸激烈，其所面臨著的各種風(fēng)險情況也就愈加地多樣與復(fù)雜。因此，積極分析研究國際融資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，對我國現(xiàn)有的中小型商業(yè)銀行間貿(mào)易及融資相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險及其管理也具有相當(dāng)現(xiàn)實價值的意義。

相關(guān)概念

1.國際貿(mào)易融資

國際貿(mào)易融資可用于加強發(fā)展中國家的信貸能力。跨國企業(yè)通常將貿(mào)易貨物作為抵押向商業(yè)銀行貸款。進出口銀行都接受向有商業(yè)關(guān)系的公司提供貸款，使它們能夠更準(zhǔn)確地評估彼此的實際情況。另一方面，融資方可以通過貿(mào)易融資產(chǎn)生相應(yīng)的服務(wù)收入，深化進出口關(guān)系，建立良好的客戶關(guān)系，完善自身的融資服務(wù)，進一步拓展市場。如果滿足某些條件，可以將一些權(quán)利證書和公司未來的現(xiàn)金流作為擔(dān)保，國際貿(mào)易融資已成為一項綜合性金融服務(wù)。它不僅發(fā)生在貿(mào)易關(guān)系中，而且通過各種技術(shù)手段將貿(mào)易融資與完善的企業(yè)結(jié)構(gòu)結(jié)合起來。

2.風(fēng)險管理

對個人而言，有效的風(fēng)險管理可以避免諸多問題，減少經(jīng)濟損失。風(fēng)險管理是商業(yè)銀行和企業(yè)經(jīng)營理念、風(fēng)險管理和倫理結(jié)合起來的管理體系。這說明了風(fēng)險管理對企業(yè)的重要性。風(fēng)險管理的具體內(nèi)容包括：風(fēng)險管理的主題是可能傷害自己的東西。風(fēng)險管理可以存在于盈利組織，如企業(yè)和銀行，以及非盈利組織，如學(xué)校和家庭。風(fēng)險管理是一個旨在確保特定交易安全并以最低成本滿足用戶需求的過程。

相關(guān)理論

1.全面風(fēng)險管理理論

為進一步實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險戰(zhàn)略管理，組織機構(gòu)必須充分關(guān)注到整體業(yè)務(wù)目標(biāo)，一個組織較為完善健全可靠的財務(wù)風(fēng)險控制管理框架體系應(yīng)當(dāng)包括財務(wù)風(fēng)險的管理，戰(zhàn)略、適當(dāng)可行的戰(zhàn)略財務(wù)措施、組織結(jié)構(gòu)設(shè)計和管理綜合技術(shù)體系，以及協(xié)調(diào)統(tǒng)一運作的組織信息體系和企業(yè)內(nèi)部質(zhì)量控制系統(tǒng)。它也可以組合成一個投資組合，為快速解決未來問題打下良好的基礎(chǔ)。過去，我們只關(guān)注降低風(fēng)險，但現(xiàn)在是時候從各個方面檢查并獲取風(fēng)險和收益了。如果存在風(fēng)險，只要兩者之間的關(guān)系保持平衡，風(fēng)險就會變得更加動態(tài)。因此，它是企業(yè)發(fā)展過程中不可分割的一部分。

2.金融脆弱性理論

金融脆弱性是指結(jié)構(gòu)和制度上的缺陷，導(dǎo)致風(fēng)險不斷累積，而后導(dǎo)致金融系統(tǒng)崩潰。很多公司在曾經(jīng)的風(fēng)險管理中積累了足夠經(jīng)驗。從貨幣周期性角度解釋說明了我國商業(yè)銀行系統(tǒng)負債對國家經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生的經(jīng)濟脆弱性。根據(jù)我調(diào)查的相關(guān)研究，可以得出以下結(jié)論，經(jīng)濟脆弱性從某種程度上與宏觀經(jīng)濟有緊密聯(lián)系，尤其是債務(wù)，這是通貨緊縮過程的不利因素。我國證券市場在近年以來，商業(yè)銀行取得穩(wěn)定地發(fā)展，并且還相應(yīng)的建立起來了一系列較為規(guī)范完善合理的投資風(fēng)險和管理體系。因此，我國大部分的中小商業(yè)銀行風(fēng)險規(guī)避管理能力意識已經(jīng)在近幾年逐漸趨于降低。沒有注意到風(fēng)險差距正在逐漸擴大，并造成經(jīng)濟脆弱性。

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進展現(xiàn)狀

目前，A商業(yè)銀行在國內(nèi)外建立了41家分行，都具備國際貿(mào)易金融產(chǎn)品和貿(mào)易金融咨詢、服務(wù)能力。在加快發(fā)展國際貿(mào)易和金融服務(wù)的過程中，商業(yè)銀行不斷提高服務(wù)水平，實施業(yè)務(wù)創(chuàng)新。雖然2018年商業(yè)銀行國際金融貿(mào)易合作客戶增速有所下降，但較2019年增長3.03%。利率下降6.93%，但在客戶資源方面仍高于國內(nèi)其他銀行機構(gòu)。根據(jù)對某商業(yè)銀行2021年中期業(yè)績的分析，該銀行的國際商業(yè)和金融業(yè)務(wù)量和份額也出現(xiàn)了明顯下降的跡象。

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

1.審批的流程分析

我們簡明扼要歸納了以下A商業(yè)銀行從事的國際貿(mào)易或融資相關(guān)業(yè)務(wù)的申請審批流程，如圖1所示。

如圖1所描述的，A商業(yè)銀行的國際交易活動審批流程主要遵照以下四個關(guān)鍵的要素：一是評估客戶的信用；二是正在申請融資業(yè)務(wù)；三是進行嚴格審查；四是發(fā)放貸款。以下是詳細介紹：

首當(dāng)其沖是A商業(yè)銀行的信貸審批和業(yè)務(wù)申請流程。銀行會在客戶申請國際貿(mào)易融資交易時，對其重要信用額度進行初步的評估，并區(qū)分該客戶是否屬于低風(fēng)險的客戶以發(fā)放貸額度。一般來說，要批準(zhǔn)低風(fēng)險交易，客戶必須提交100%的存款或等價質(zhì)押品，然后銀行才會向客戶提供信貸。第二，客戶完成信貸審批后，他會檢查下一個環(huán)節(jié)：A商業(yè)銀行的信貸管理部門會對審查客戶的抵押資產(chǎn)、存款、抵押協(xié)議等文件進行審批，由此來確認客戶的信貸申請是否完全符合審批要求。然后，交易由CMS系統(tǒng)批準(zhǔn)，并向客戶簽發(fā)國際貿(mào)易金融公司的信用證。第三，在審核客戶提交的材料并收到貸款授信后，全球交易服務(wù)部會對客戶提交的材料進行最終的審批，在經(jīng)過其嚴密檢查審核后，會發(fā)放相關(guān)的信貸融資資金。而后，全球交易服務(wù)部會對材料進行最后的復(fù)核檢查，復(fù)核無誤后將材料發(fā)回至融資分銷部。國際貿(mào)易金融員工在系統(tǒng)中記錄材料的匹配情況，然后將相應(yīng)的資金分配給客戶，并公布國際貿(mào)易申請?zhí)幚砗蛯徟芾怼?/p>

2.風(fēng)險管理措施

A商業(yè)銀行雖然有嚴格的管控環(huán)節(jié)，但事實上，A商業(yè)銀行并未設(shè)立專門的國際貿(mào)易融資監(jiān)管部門和相應(yīng)的風(fēng)險管理部門。我們可以得出結(jié)論，A商業(yè)銀行的案例對加強客戶信用管理，有效控制商業(yè)銀行，降低商業(yè)銀行客戶金融違約率也起的到了一個積極重要的參考作用。識別單一風(fēng)險是根據(jù)銀行的在線業(yè)務(wù)量收集信息，并對已經(jīng)出現(xiàn)的相關(guān)風(fēng)險進行有效地分類、記錄與報告，來實現(xiàn)對各種風(fēng)險事件的管理。A商業(yè)銀行通過加強對操作風(fēng)險事件信息的收集來加強其風(fēng)險管理作用，并在避免違約率方面起到一定的預(yù)防作用。我國風(fēng)險管理措施方法和金融信用體系機制研究仍然較為缺乏，難以跟上當(dāng)今國際形勢發(fā)生的重要變化。所以我們完全可以就此得出以下結(jié)論，即A商業(yè)銀行基金目前仍需重點加強對后期相關(guān)業(yè)務(wù)與操作及風(fēng)險防范的全面優(yōu)化、規(guī)范化管理。

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險意識薄弱

在商業(yè)銀行內(nèi)部管理加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新的過程中，國際貿(mào)易和金融交易的風(fēng)險管理沒有得到應(yīng)有的重視。例如，由于傳統(tǒng)觀念固有的局限性，大多數(shù)大銀行更加重視國際貿(mào)易融資的短期效益，而忽視了后續(xù)的風(fēng)險管理方法，導(dǎo)致銀行治理方式不同。因此，在理解和監(jiān)督國際貿(mào)易和金融交易標(biāo)準(zhǔn)化活動以避免風(fēng)險管理方面存在差異。目前，A商業(yè)銀行在全國不同省市設(shè)有多家分行，但盡管這些分行參與了國際貿(mào)易和金融事務(wù)的合作，但它們在管理國際貿(mào)易和金融事務(wù)風(fēng)險方面的做法有時有所不同。這是因為世界銀行沒有建立聯(lián)合業(yè)務(wù)流程，也沒有適當(dāng)注意。

可以由此看出A商業(yè)銀行在發(fā)展過程中忽視掉了對業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的全面防范，導(dǎo)致了合作過程中的此類問題。一方面，組織及內(nèi)部各級人員缺乏對國際風(fēng)險的防范能力重視還不夠強；另一方面，組織忽視有關(guān)國際法律知識培訓(xùn)的企業(yè)內(nèi)部法律顧問人員接受培訓(xùn)，A商業(yè)銀行面臨著與國際貿(mào)易融資相關(guān)的額外運營風(fēng)險。

授信風(fēng)險防范體系欠缺

對貿(mào)易融資交易的初步審查是不夠的。在傳統(tǒng)的信用體系中，A商業(yè)銀行一般只有在掌握了公司的初始狀況和財務(wù)狀況后才能理解交易，根據(jù)對年度賬目中各項指標(biāo)的分析，它們不再關(guān)注與商業(yè)活動有關(guān)的交易。信用管理是銀行業(yè)風(fēng)險管理的重要特征之一，銀行業(yè)目前已經(jīng)建立了較好的貸款管理體系，但在國際貿(mào)易和金融交易中，貸款管理往往只是一種形式。為了確保持續(xù)控制公司的貿(mào)易資金流和物流信息，貿(mào)易融資貸款的管理并不完全有效。

完善貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系

為信息處理建立風(fēng)險管理。A商業(yè)銀行用戶可以直接通過信息集成管理的技術(shù)，加強其對信貸公司和相關(guān)貸款信息資源的收集分析，這樣可以在反映行業(yè)市場發(fā)展前景和生產(chǎn)經(jīng)營管理狀況的領(lǐng)域上，做到實時反饋和捕捉。關(guān)注外部信貸市場業(yè)務(wù)合作信息等各種實際信用貸款，同時客戶還要考慮提前主動規(guī)避各類客戶風(fēng)險，建立更加全面細致的信貸實時動態(tài)風(fēng)險跟蹤監(jiān)控系統(tǒng)。因此，為了做好國際處置工作，有必要引入實時動態(tài)風(fēng)險評估機制，進出口貿(mào)易公司的償付能力和違約情況，加強對許可證風(fēng)險的識別和消除，加強過程中和事件發(fā)生后的風(fēng)險防控。

有效加強國際風(fēng)險識別力度

A商業(yè)銀行應(yīng)該更加關(guān)注客戶的信用風(fēng)險。加強對客戶資料的審查，包括對客戶名稱、業(yè)務(wù)地點的調(diào)查和風(fēng)險評估；商業(yè)銀行必須嚴格按照《擔(dān)保法》的規(guī)定，在客戶信用評估、業(yè)務(wù)審計和資金發(fā)放的全過程中加強對金融貸款公司的風(fēng)險識別。這包括評估市場價值和記錄交易對手的抵押資產(chǎn)，以確保其自身的事后資本抵押品。此外，A商業(yè)銀行項目的國際貿(mào)易項目融資的風(fēng)險管理部門有必要在招聘方面，注意多引進適合本公司發(fā)展的多樣化人才。

加強貸前貸后管理制定風(fēng)險預(yù)警機制

要加強專業(yè)貸前核查，首先要確保交易背景的真實性。應(yīng)仔細檢查客戶提交的文件，并在國際市場上橫向比較商業(yè)目的和開票方法的合理性。其次，我們應(yīng)該正確評估交易雙方的信用狀況，關(guān)注銷售額、行業(yè)狀況、過去交易的穩(wěn)定性以及雙方的表現(xiàn)，以確保貿(mào)易鏈的穩(wěn)定。要結(jié)合中央銀行在世界各地發(fā)布的信用風(fēng)險評估，以及中國人民銀行金融制裁國家和地區(qū)的風(fēng)險提示，正確認識和評估相關(guān)地區(qū)的政治、經(jīng)濟風(fēng)險。加強貸后商業(yè)融資管理。我們應(yīng)該密切關(guān)注財務(wù)公司的資金和物流流動。在資金使用上，要注意公司是否用于商業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，確保專項資金?？顚Ｓ茫乐构九灿?。

有必要同時引入多種商業(yè)風(fēng)險實時自動預(yù)警監(jiān)控系統(tǒng)。建立出多種先進智能化程度的國際貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險實時預(yù)警分析系統(tǒng)，加強了商業(yè)銀行國際貿(mào)易金融業(yè)務(wù)風(fēng)險動態(tài)管理系統(tǒng)的智能數(shù)據(jù)自動挖掘應(yīng)用和預(yù)警信息分析管理。它具體可以用來發(fā)揮出的核心作用是用于實現(xiàn)對企業(yè)賬戶資產(chǎn)的全面公共資產(chǎn)管理，完善客戶國際資金結(jié)算、客戶信用數(shù)據(jù)披露和客戶還款保證義務(wù)信息的實時數(shù)據(jù)分析。

國際貿(mào)易融資的特點是商業(yè)周期短、商業(yè)風(fēng)險低、中端市場利潤高。由于中國進出口貿(mào)易量巨大，每家貿(mào)易銀行都在觀察中國市場。然而，隨著時間的發(fā)展和變化、同行業(yè)的增加和競爭壓力的增加，當(dāng)前的發(fā)展和風(fēng)險管理模式顯然不適用于當(dāng)今社會。本文最后就建立和完善貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險防范和管理機制，加強資產(chǎn)管理，并且有效提高商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展能力，有效加強國際貿(mào)易金融公司的績效管理體制，最大程度上減少客戶違約和違約利率，提供了相應(yīng)的解決方案。

方案：A商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進一步建立起完善合理的國際貿(mào)易金融風(fēng)險防控管理體系，加強國際風(fēng)險識別，并提高風(fēng)險意識，盡可能加強貸前貸后的管理，制定預(yù)警機制，加強商業(yè)銀行國際貿(mào)易金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范和相關(guān)管理。一方面，它也可以鼓勵并促進商業(yè)銀行繼續(xù)保持自身在重要國際市場平臺上建立的在國際貿(mào)易融資中的主要競爭優(yōu)勢，在此另一方面，它還可以繼續(xù)為加強國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險監(jiān)控管理等提供其他很多領(lǐng)域更直接有用、更經(jīng)濟科學(xué)合理的優(yōu)化對策，并且也為我們國內(nèi)一些其他地方金融機構(gòu)系統(tǒng)和國有商業(yè)銀行體系提供其他相應(yīng)金融優(yōu)化政策的措施。

（天津外國語大學(xué)國際商學(xué)院）（南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院國際經(jīng)濟貿(mào)易系）

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