集團財務(wù)風(fēng)險管理與防范研究

楊修串

摘 要：雖然我國經(jīng)濟環(huán)境快速發(fā)展，但國內(nèi)國際政治環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變，不確定性因素大，企業(yè)在財務(wù)管理過程中面對較大挑戰(zhàn)，如果不能有效應(yīng)對和解決風(fēng)險，將影響企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。集團企業(yè)現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型進(jìn)程中，應(yīng)客觀分析企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境，識別潛在風(fēng)險，做好風(fēng)險預(yù)警，采取有效措施化解和規(guī)避風(fēng)險。近年來智能化、信息化不斷延伸，人們生活理念和生活方式快速變化，企業(yè)應(yīng)順應(yīng)時代和社會的發(fā)展趨勢和規(guī)律，結(jié)合企業(yè)實際運營情況，打造專業(yè)且有競爭力的財務(wù)管理團隊，建立完善的財務(wù)風(fēng)險管理機制，確保企業(yè)在競爭激烈的市場環(huán)境下健康發(fā)展。本文客觀論述了財務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)概念、程序及方法，從財務(wù)管理視角下，對集團財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并從提高資金管理能力、財務(wù)預(yù)算管理能力、投融資管理能力、財務(wù)戰(zhàn)略管理能力等幾方面，提出了提升財務(wù)風(fēng)險防范能力措施，并以財務(wù)管理視角下，對集團財務(wù)風(fēng)險管理提出相應(yīng)的保障措施，不斷優(yōu)化財務(wù)管理流程，確保財務(wù)風(fēng)險管控的有效實施，促進(jìn)企業(yè)健康、良性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：集團企業(yè);財務(wù)管理;財務(wù)風(fēng)險;防范策略

引言：全球經(jīng)濟一體化向各行各業(yè)滲透，我國企業(yè)得到快速發(fā)展，人們生活水平不斷提高，消費觀念和消費方式逐步轉(zhuǎn)變。隨著智能移動終端普及，我國企業(yè)發(fā)展運作模式和經(jīng)營管理手段不斷創(chuàng)新，市場競爭形勢加劇，經(jīng)營管理、投資管理、融資管理是企業(yè)發(fā)展的重要工作。因此，企業(yè)應(yīng)充分了解外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，充分認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)風(fēng)險管理能力和風(fēng)險應(yīng)對能力，為企業(yè)把控好風(fēng)險、促進(jìn)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，為企業(yè)創(chuàng)造更大價值。

一、財務(wù)管理視角下集團財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析

1.財務(wù)管理視角下集團外部財務(wù)風(fēng)險分析

財務(wù)管理視角下，企業(yè)外部風(fēng)險包括政治環(huán)境、市場經(jīng)濟、社會環(huán)境、技術(shù)環(huán)境等方面。當(dāng)前我國經(jīng)濟增長進(jìn)入新常態(tài)，居民收入增長穩(wěn)中有升，房價趨于穩(wěn)定，人們消費趨于理性，注重產(chǎn)品個性化和體驗感。技術(shù)環(huán)境上越來越多借助人工智能、移動支付技術(shù)，越來越迎合年輕客戶群體的消費方式。企業(yè)經(jīng)營理念、管理模式和信息化建設(shè)程度不斷迭代升級，企業(yè)如果不能及時調(diào)整，不能順應(yīng)市場經(jīng)濟及社會環(huán)境變化，企業(yè)就難以建立可持續(xù)的核心競爭能力，難以在競爭激烈的環(huán)境下取得競爭優(yōu)勢，從而影響公司長期的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營收入。

2.財務(wù)管理視角集團內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險分析

集團企業(yè)運營過程中，企業(yè)應(yīng)對企業(yè)運營能力和投資能力進(jìn)行高質(zhì)量分析與評價，包括凈資產(chǎn)收益率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率、銷售增長率、毛利率、資產(chǎn)負(fù)債率等重要指標(biāo)與同行業(yè)平均水平及本企業(yè)自身的橫向與縱向?qū)Ρ确治觯绻攧?wù)指標(biāo)出現(xiàn)異常，應(yīng)及時找準(zhǔn)問題根源，洞察財務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)實質(zhì)?；I資是企業(yè)運營環(huán)節(jié)出現(xiàn)資金短期或者投資需求時，通過籌資活動從而實現(xiàn)擴大經(jīng)營規(guī)模的目的，籌資有資金成本，如果企業(yè)預(yù)期收益未能達(dá)到要求，將會影響企業(yè)效益，引發(fā)籌資風(fēng)險。企業(yè)籌資包括所有者投入和債務(wù)融資兩種，如果籌資結(jié)構(gòu)不合理、不科學(xué)，對企業(yè)資金使用效率和效益產(chǎn)生一定負(fù)面影響。集團企業(yè)長期和短期償債能力是決定企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵因素，應(yīng)注重企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等償債能力指標(biāo)分析，如果企業(yè)長期和短期償債能力較強，表明企業(yè)當(dāng)前籌資風(fēng)險較小。投資是指企業(yè)以當(dāng)前的運營能力對未來經(jīng)營活動的投入，投資收益和風(fēng)險損失具有一定不確定性。資產(chǎn)報酬率直接反映企業(yè)的投入產(chǎn)出情況，是企業(yè)資產(chǎn)運營效益的重要指標(biāo)，資產(chǎn)報酬率低于行業(yè)平均值，表明企業(yè)運營資產(chǎn)獲利能力較差。凈資產(chǎn)收益率是評價資本運用效率的重要指標(biāo)，如果該指標(biāo)低于行業(yè)平均值，表明企業(yè)盈利能力不足。企業(yè)成長能力包括銷售增長率和利潤增長率，但銷售增長率和凈利潤增長率如果持續(xù)下降，表明企業(yè)發(fā)展存在一定下行風(fēng)險。判斷企業(yè)營運能力應(yīng)注重應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等重要指標(biāo)的分析與評價，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)越高，表明企業(yè)資金回收能力越強，壞賬損失小，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)現(xiàn)金流就越好，企業(yè)變現(xiàn)能力越強。如果企業(yè)投資、盈利及發(fā)展能力低于行業(yè)平均水平，表明缺乏競爭力，企業(yè)發(fā)展有下滑趨勢的風(fēng)險。

3.財務(wù)管理視角集團整體財務(wù)風(fēng)險管理

企業(yè)應(yīng)建立健全的財務(wù)管理體系，完善的全面預(yù)算管理和資金管理制度，執(zhí)行高效率的企業(yè)營運管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理地使用資金，做好投資與融資的合理安排，并制定風(fēng)險識別、分析與應(yīng)對管理機制，提高員工風(fēng)險意識等。在經(jīng)營管理過程中，財務(wù)管理部門應(yīng)通過對集團企業(yè)整體運營狀況和財務(wù)狀況的進(jìn)行分析與評價，充分識別外部環(huán)境給企業(yè)帶來的發(fā)展機遇與風(fēng)險，充分認(rèn)識企業(yè)內(nèi)部的資源與能力，補足劣勢，發(fā)揮優(yōu)勢，提高企業(yè)核心競爭力與風(fēng)險管理能力。

二、財務(wù)管理視角下集團提升財務(wù)風(fēng)險防范能力措施

1.提高資金管理能力的措施

營運資金是企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的重要保障，企業(yè)應(yīng)健全資金管理制度，提高資金使用的效率和效益。財務(wù)管理視角下，第一，企業(yè)應(yīng)合理平衡資金的使用，避免資金被違規(guī)占用或者不合理的使用、低效的占用等，保障資金安全。第二，優(yōu)化營運資金流程。為了提高企業(yè)營運資金管理水平，應(yīng)做好資金預(yù)算管理，加強對重大資金使用的審批、提高銀行賬戶的集團化管理水平等。資金預(yù)算編制與審批環(huán)節(jié)應(yīng)注重資金使用效率與效益，平衡好短期業(yè)務(wù)發(fā)展需要與長期發(fā)展的關(guān)系，保障日常經(jīng)營活動健康、高效地運行。資金預(yù)算包括年預(yù)算、季度預(yù)算以及月度預(yù)算，應(yīng)根據(jù)公司短中長期的發(fā)展戰(zhàn)略和年度經(jīng)營計劃的需要進(jìn)行合理編制和執(zhí)行，嚴(yán)格做好資金預(yù)算控制。營運資金管理應(yīng)健全資金預(yù)算管理制度，規(guī)范資金預(yù)算編制與審核要求，提高營運資金預(yù)算管理控制，防范資金缺口風(fēng)險。同時，企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注外部環(huán)境的變化，合理安排經(jīng)營資金與投資資金，合理使用財務(wù)杠桿，控制資金風(fēng)險。企業(yè)在資金管理實施過程中應(yīng)做好預(yù)算偏差分析，合理調(diào)整。

2.提高全面預(yù)算管理能力的措施

企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)、合理的全面預(yù)算管理體系，而全面預(yù)算管理體系中對編制、審核、執(zhí)行、調(diào)整、監(jiān)督與考核及激勵等活動應(yīng)進(jìn)行全流程管理。企業(yè)應(yīng)設(shè)置預(yù)算管理委員會，企業(yè)管理層應(yīng)根據(jù)內(nèi)部外環(huán)境、集團自身的資源、資金與能力負(fù)責(zé)制定戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，由集團預(yù)算管理委員會對下屬各分子公司全面預(yù)算進(jìn)行審核，協(xié)調(diào)和解決企業(yè)全面預(yù)算實施過程中存在的問題、困難和資源與資金的匹配。企業(yè)管理層應(yīng)結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和全面預(yù)算執(zhí)行情況，實現(xiàn)對全面預(yù)算的全方位分析、評價與考核。

3.提高財務(wù)經(jīng)營管理能力的措施

企業(yè)應(yīng)完善財務(wù)管理和風(fēng)險管理體系，提高管理層及各層級員工風(fēng)險防范與管理意識，居安思危，要以企業(yè)戰(zhàn)略視角去看財務(wù)管理，以財務(wù)戰(zhàn)略視角去看企業(yè)戰(zhàn)略，提升財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)對能力。企業(yè)管理者應(yīng)客觀分析企業(yè)運營狀況和財務(wù)狀況，充分識別風(fēng)險，讓風(fēng)險管理常態(tài)化。同時，企業(yè)應(yīng)合理優(yōu)化企業(yè)資源配置，確保企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率保持合理區(qū)間，有效降低企業(yè)償債風(fēng)險。促進(jìn)企業(yè)資金利用率最大化，發(fā)揮財務(wù)杠桿作用。企業(yè)營運能力的提升，還應(yīng)制定合理的銷售政策和回款政策，加大應(yīng)收款項的回收;提升存貨管理能力，提高存貨周轉(zhuǎn)率，降低存貨資金占用，減少存貨積壓風(fēng)險;應(yīng)加強對新技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新，拓寬銷售渠道和銷售模式，優(yōu)化管理模式，促進(jìn)企業(yè)核心競爭力的提升，提高企業(yè)市場占有率和盈利能力。在常態(tài)化風(fēng)險管控過程中，在投資方面，應(yīng)平衡風(fēng)險與收益、短期與長期的，制定風(fēng)險管理機制。對重要事項和重要投資，建立健全的管理和決策機制。

4.提高投融資管理能力的措施

（1） 融資管理

高質(zhì)量的融資管理不僅可以滿足企業(yè)日常資金需求及投資資金需求，而且合理資本的結(jié)構(gòu)有助于抵御風(fēng)險，發(fā)揮財務(wù)杠桿作用，降低資本成本實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)。對于集團企業(yè)而言，在選用融資方式的過程中，應(yīng)全面、客觀分析企業(yè)負(fù)債情況以及當(dāng)前的融資環(huán)境，而后選擇出最為適合企業(yè)自身的籌融資方式。伴隨金融市場的不斷發(fā)展，集團化企業(yè)應(yīng)緊緊抓住當(dāng)前的政策優(yōu)勢，以規(guī)避風(fēng)險為必要前提，積極探索籌融資管理的新方法與新形勢，從而為企業(yè)自身的穩(wěn)定性、持久性贏得更具優(yōu)勢的條件，確保自身能夠高效地貫徹企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。

首先，完善資金與融資管理體系。為在最大限度上提高集團化企業(yè)的資金使用效率和效益，防范資金風(fēng)險，提高集團化企業(yè)的經(jīng)營效率和效益，制定滿足于真實需求的資金集中管理形式。其次，加強集團企業(yè)的籌融資管理質(zhì)量，就要積極完善籌融資管理的相關(guān)制度，有利于確保集團化企業(yè)籌融資管理各項業(yè)務(wù)的良好執(zhí)行，也能夠在一定程度上避免操作風(fēng)險。最后，集團化企業(yè)還需在當(dāng)前的融資環(huán)境之中緊緊抓住政策機遇，爭取銀行優(yōu)惠貸款以及融資利率，這樣不但能夠降低還本付息的壓力，也有利于提升資金的流動性，最終達(dá)成降本增效的重要目標(biāo)。

（2） 投資管理

第一，企業(yè)投資管理主要是風(fēng)險防控和投資活動有效性，確保資金收益達(dá)到預(yù)期水平，報表中真實披露投資活動。第二，投資管理內(nèi)部控制優(yōu)化設(shè)計。投資決策、執(zhí)行與處置應(yīng)遵循投資活動審批、方案編制、執(zhí)行以及投資處置環(huán)節(jié)。其中投資重要活動包括做好項目遴選、立項審核、盡職調(diào)查、可行性分析等，確保項目預(yù)期收益率。投資活動面臨一定的風(fēng)險，因此，應(yīng)針對各環(huán)節(jié)優(yōu)化進(jìn)行優(yōu)化，并對各流程風(fēng)險關(guān)鍵點進(jìn)行重點把控，提高投資活動的安全性，改善投資業(yè)務(wù)風(fēng)險控制能力，提高決策的質(zhì)量。第三，在投資過程中應(yīng)形成成熟的投資方案，一般由投資部與財務(wù)部共同對投資方案的具體內(nèi)容做出明確說明，包括投資方式、內(nèi)容、時間、金額以及投資收益率等，投資方案直接影響投資項目收益水平。針對投資方案中各流程易發(fā)生的風(fēng)險點應(yīng)充分揭示，并提出有效的風(fēng)險應(yīng)對措施。第四，投資方案執(zhí)行環(huán)節(jié)優(yōu)化。投資方案在實施過程中存在一定不確定性，因此，應(yīng)加強風(fēng)險控制，規(guī)范設(shè)計流程，定期分析被投資單位財務(wù)狀況，完善項目記錄，提高投資效益最大化，發(fā)揮財務(wù)控制作用。第五，投資處置優(yōu)化設(shè)計，企業(yè)應(yīng)全程追蹤投資活動，針對執(zhí)行環(huán)節(jié)與企業(yè)經(jīng)營路線不符情況應(yīng)及時采取有效措施予以干預(yù)，可通過建立投資評估機制，組織攻速業(yè)務(wù)部門對預(yù)期收益率進(jìn)行排評估，并出具報告，規(guī)范投資處置流程，實現(xiàn)投資管理環(huán)節(jié)風(fēng)險管控有效性。

5.提高財務(wù)戰(zhàn)略管理能力的措施

企業(yè)應(yīng)確定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，確保企業(yè)各部門運營目標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃保持同向，當(dāng)企業(yè)確定好發(fā)展戰(zhàn)略以后，應(yīng)客觀分析政策變化、社會發(fā)展形勢、市場經(jīng)營導(dǎo)向等，避免與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相沖突，確保戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)與全面預(yù)算進(jìn)行準(zhǔn)確銜接。各部門應(yīng)對戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行分解，落實到各崗位、各人員，使員工與企業(yè)間發(fā)展建立命運共同體和利益共同體，確保員工個人目標(biāo)、崗位目標(biāo)、部門目標(biāo)及企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)具有可操作性，體現(xiàn)出企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略優(yōu)勢。企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)落實到年度、季度、月度，一旦企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)與實際出現(xiàn)差異應(yīng)及時分析問題原因，并提出針對性措施加以完善，并對市場情況進(jìn)行預(yù)測，科學(xué)規(guī)避潛在風(fēng)險。

三、財務(wù)管理視角下集團財務(wù)風(fēng)險管理的保障措施

1.完善企業(yè)管理制度

企業(yè)發(fā)展應(yīng)提高管理層重視，制定有效制度保障，根據(jù)集團披露的風(fēng)險制度，設(shè)立部門、審計委員會、預(yù)算管理委員會、戰(zhàn)略委員會、董事會等多道防線，明確各層面風(fēng)險管控職責(zé)。風(fēng)險管理制度應(yīng)細(xì)致全面，確保涵蓋各崗位員工，確保對員工行為具有約束性。企業(yè)應(yīng)定期對員工制度培訓(xùn)，提高員工風(fēng)險管控意識，調(diào)動部門人員主動性。企業(yè)應(yīng)完善財務(wù)管理制度，保證財務(wù)信息的時效性、準(zhǔn)確性，財務(wù)管理人員應(yīng)及時向企業(yè)管理層匯報，確保風(fēng)險控制在事前。

2.健全的財務(wù)風(fēng)險管理控制制度

企業(yè)應(yīng)構(gòu)建符合自身運營的財務(wù)風(fēng)險控制制度，明確風(fēng)險控制目標(biāo)，根據(jù)風(fēng)險可接受程度，對風(fēng)險定性識別。企業(yè)應(yīng)采取定量、定性結(jié)合方式，運用合理的方法對風(fēng)險進(jìn)行充分評估與評價，并做出科學(xué)、有效的風(fēng)險防控措施。企業(yè)及各部門應(yīng)結(jié)合自身運營現(xiàn)狀制定風(fēng)險控制方案，明確公司可承受范圍，分析當(dāng)前潛在風(fēng)險制定可行性方案。企業(yè)應(yīng)成立財務(wù)風(fēng)險控制部門，建立科學(xué)風(fēng)險管理流程，提高管理團隊和員工的管理能力和經(jīng)驗，從而建立完善的管理制度。

3.加強企業(yè)文化建設(shè)

企業(yè)文化使企業(yè)愿景的直接體現(xiàn)，企業(yè)只有營造優(yōu)秀的企業(yè)文化，是企業(yè)的愿景、戰(zhàn)略、經(jīng)營理念和行為準(zhǔn)則植入員工內(nèi)心，樹立企業(yè)精神為核心的理念，提高員工團隊協(xié)作能力。企業(yè)通過組織員工學(xué)習(xí)，各崗位明確崗位職責(zé)，實施責(zé)任追究，一旦觸碰企業(yè)制度底線應(yīng)嚴(yán)肅處理，對表現(xiàn)優(yōu)秀的員工應(yīng)給予相應(yīng)的激勵，提升企業(yè)管理水平，讓制度成為企業(yè)文化的載體。企業(yè)管理應(yīng)以人為本，倡導(dǎo)親情企業(yè)文化，有助于企業(yè)整體戰(zhàn)略的實現(xiàn)。企業(yè)文化是長期戰(zhàn)略，應(yīng)持之以恒、堅持不懈，根據(jù)政策環(huán)境、市場環(huán)境變化靈活調(diào)整，做到與時俱進(jìn)，可持續(xù)發(fā)展。

4.構(gòu)建現(xiàn)代化財務(wù)管理流程

傳統(tǒng)財務(wù)管理模式難以適應(yīng)當(dāng)前信息化、智能化市場需求，隨著市場發(fā)展形勢變化，企業(yè)財務(wù)管理理念和管理方式應(yīng)不斷升級，結(jié)合自身發(fā)展實際，制定科學(xué)的財務(wù)管理體系，適應(yīng)復(fù)雜多變的市場環(huán)境。企業(yè)應(yīng)堅持經(jīng)濟效益最大化原則，明確企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，樹立風(fēng)險意識，認(rèn)清市場經(jīng)濟活動基礎(chǔ)，結(jié)合自身實際發(fā)展特點，在運營各環(huán)節(jié)增強風(fēng)險意識，并對潛在風(fēng)險進(jìn)行詳細(xì)評估，做好風(fēng)險防范措施，促進(jìn)企業(yè)資金回報率。企業(yè)應(yīng)調(diào)動員工職能作用，構(gòu)建激勵機制，創(chuàng)新思維，激發(fā)員工主動學(xué)習(xí)意識，促進(jìn)企業(yè)整體財務(wù)管理水平提升。

5.加大員工投入，強化員工能力

企業(yè)側(cè)重對部門建立規(guī)章制度，缺乏對員工個人層面的培訓(xùn)教育。因此，企業(yè)應(yīng)加大對員工的教育和培訓(xùn)支出，提高品牌競爭力。企業(yè)應(yīng)以員工為社會宣傳窗口，應(yīng)定期開展培訓(xùn)教育，提高員工綜合素質(zhì)，間接提升品牌形象。員工業(yè)務(wù)能力提升，才能擴大企業(yè)銷售業(yè)績，促進(jìn)企業(yè)盈利能力提升，為企業(yè)核心競爭力提供正向影響。

四、結(jié)束語

市場經(jīng)營形勢瞬息萬變，傳統(tǒng)財務(wù)管理模式難以全面認(rèn)知企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)經(jīng)營過程中蘊涵的風(fēng)險具有一定的隱蔽性和危害性，如果不能果斷識別并排除，對企業(yè)生存發(fā)展帶來不利影響。本文客觀分析了當(dāng)前企業(yè)運營過程中財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀，針對當(dāng)前外部市場競爭、內(nèi)部運營等環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險進(jìn)行分析，準(zhǔn)確把握制約企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險點，提出了健全財務(wù)風(fēng)險控制制度的保障措施，幫助企業(yè)控制潛在風(fēng)險點，促進(jìn)企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

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