集中管理模式下的上市公司資金管理風(fēng)險識別與應(yīng)對策略分析

摘 要：上市公司為提高自身在市場中的競爭能力，從原本的單個生產(chǎn)管理向集中生產(chǎn)管理模式方向轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源的優(yōu)化整合。隨著企業(yè)管理模式的變化，其資金風(fēng)險也產(chǎn)生了變化，上市公司在資金管理和使用方面，采用同樣的標(biāo)準(zhǔn)。本文對集中管理模式下上市公司的資金管理風(fēng)險分析，從預(yù)算、配置、結(jié)算角度對資金管理風(fēng)險進(jìn)行識別，并針對風(fēng)險內(nèi)容，提出資金管理風(fēng)險防范策略。

關(guān)鍵詞：集中管理模式;上市公司;資金風(fēng)險;風(fēng)險識別

引言：上市公司為了擴(kuò)大規(guī)模，采用并購重組的方式改變原本單個企業(yè)的經(jīng)營模式，采用多元化的方式進(jìn)行業(yè)務(wù)管理，其在資金、技術(shù)、人才上采用共享的管理方式，發(fā)揮各子公司之間的規(guī)模連鎖效應(yīng)，企業(yè)的風(fēng)險應(yīng)對能力有所提升。但以目前而言，資金是上市企業(yè)不斷擴(kuò)大規(guī)模、提高競爭實力的保障，通過資金流動情況、資金風(fēng)險識別，有助于了解企業(yè)的資金風(fēng)險，提高企業(yè)經(jīng)營效益。

一、集中管理模式下的企業(yè)資金管理分析

1.資金管理模式

采用集中資金管理模式，目前存在五種形式。第一種是子公司不設(shè)立財務(wù)部門，由母公司負(fù)責(zé)資金管理工作，歸管子公司備用金或進(jìn)行統(tǒng)一收入、統(tǒng)一支付的模式，該資金管理模式不適用于貿(mào)易規(guī)模較大的企業(yè);第二種是企業(yè)建立結(jié)算中心，成立專門的資金結(jié)算部門對資金活動進(jìn)行統(tǒng)一管理，并使用結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一記錄，監(jiān)控資金流量與資金情況;第三種是在結(jié)算中心的模式優(yōu)化下，賦予子公司融資和信貸功能，實現(xiàn)內(nèi)部資金的融通，形成規(guī)模效益;第四種是財務(wù)公司模式，上市公司建立獨立的財務(wù)管理部門，為上市公司的母公司和子公司提供資金服務(wù)，提高資金使用效率;第五種是采用資金池的管理模式，上市公司與銀行合作，開設(shè)子公司賬戶，進(jìn)行限額、余額管理，由母公司進(jìn)行審核批準(zhǔn)后，實現(xiàn)子公司的資金使用，并根據(jù)賬戶實現(xiàn)對資金的配置。上市公司可以根據(jù)自己的經(jīng)營范圍、實際需求等，合理采用科學(xué)的資金管理模式。

2.資金管理優(yōu)勢

上市企業(yè)應(yīng)用集中資金管理，實現(xiàn)對子公司的資金歸集處理，并對內(nèi)部的資金進(jìn)行科學(xué)配置，實現(xiàn)對資金活動的有效監(jiān)管。上市企業(yè)使用集中資金管理模式，具有以下三點優(yōu)勢：一是可以實現(xiàn)優(yōu)化資金管理的目標(biāo)，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資金的優(yōu)化配置，提高企業(yè)經(jīng)營管理的規(guī)模效益。母公司可以隨時了解子公司的資金情況，制定更加完善的資金使用制度以及內(nèi)部管理機制，合理調(diào)配母公司與不同子公司之間的資金使用，使得資金在內(nèi)部周轉(zhuǎn)更加靈活，并可以通過決策減少資金風(fēng)險;二是可以降低成本，提高資金收益率指標(biāo)。上市企業(yè)使用集中管理模式使得內(nèi)部資金使用更加靈活，改變了以往的信息不對稱性，減少了融資損耗，融資效率也得以增加;三是有利于企業(yè)合理規(guī)避資金風(fēng)險，由于集中管理實現(xiàn)收入與支出的資金兩條線對比，可以實時監(jiān)測資金的用途以及資金的使用數(shù)量，不減少信息不對稱問題的產(chǎn)生，使得資金風(fēng)險有效降低。

3.資金管理流程

使用集中資金管理模式，實現(xiàn)資金的科學(xué)管理，將資金預(yù)算作為核心內(nèi)容，對子公司的資金使用情況進(jìn)行審核，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資金的循環(huán)。在集中管理模式下，將收入資金賬戶和支出資金賬戶分開管理，母公司的賬戶對其進(jìn)行統(tǒng)管權(quán)限，可以隨時查詢賬戶金額，歸還和使用資金。子公司的資金使用采用限額的方式，如超出資金預(yù)算范圍，則經(jīng)過審核和批準(zhǔn)之后，允許其進(jìn)行支付和使用，由母公司賬戶進(jìn)行資金歸集，由子公司負(fù)責(zé)個人資金收支，具體集中資金管理模式如下圖內(nèi)容所示：

上市公司集中資金管理模式圖

二、集中管理模式下的企業(yè)資金管理風(fēng)險識別

1.資金預(yù)算風(fēng)險

（1） 編制風(fēng)險

集中管理模式下的上市公司資金預(yù)算管理上，通過計劃列表編制對未來經(jīng)營活動中所需要使用的資金進(jìn)行預(yù)測，并對其進(jìn)行安排，以編制報表的方式進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃。將資金活動納入到資金預(yù)算體系之中，如預(yù)算提交上報所需要的資金準(zhǔn)確度與實際不符，則使得上市企業(yè)的資金風(fēng)險有所增加，預(yù)測過高則可能會導(dǎo)致資金利用率降低，預(yù)測過低則會導(dǎo)致資金短缺，出現(xiàn)資金風(fēng)險。

（2） 審批風(fēng)險

集中管理模式下的上市公司資金審批流程更加細(xì)致，審批程序更加復(fù)雜，資金審批是否通過或者批復(fù)是否及時受母公司人員所影響，具有主觀屬性。如果資金的預(yù)算審批不符合客觀性原則，或出現(xiàn)審批不通過或出現(xiàn)批復(fù)不及時，可能會導(dǎo)致上市公司各部門之間的資金調(diào)度合理性有所喪失，使得資金效益降低，嚴(yán)重時甚至可能會導(dǎo)致集團(tuán)的信譽因此受到一定程度的影響。

2.資金配置風(fēng)險

（1） 籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險是指企業(yè)存在融資問題時，需要從內(nèi)源、外源等角度進(jìn)行融資，以擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模?；I資行為會對企業(yè)的經(jīng)營以及生產(chǎn)產(chǎn)生影響，從而使得企業(yè)的資金風(fēng)險增加。具體而言，上市企業(yè)的籌資風(fēng)險主要體現(xiàn)在三個方面：一是如果籌資不到位，難以獲取足夠的資金，會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金鏈短缺，使得經(jīng)營活動或者投資行為受到一定程度的影響;二是籌資的成本風(fēng)險，上市公司一般通過金融機構(gòu)進(jìn)行信貸，或者采用銀行貸款、發(fā)行股票債券的方式獲取資金，如果內(nèi)部信息不對稱，到期無法償還債務(wù)，則會導(dǎo)致企業(yè)信譽受損，資金風(fēng)險增加;三是籌資結(jié)構(gòu)風(fēng)險，通過對比自有資金與債務(wù)資金的比例，對比長期負(fù)債與短期負(fù)債的比例，可以識別企業(yè)的籌資風(fēng)險，如果債務(wù)資金的比例過高或者長期負(fù)債較低，則企業(yè)的資金風(fēng)險增加。上市企業(yè)的資金來源如果比較單一，則會導(dǎo)致企業(yè)的風(fēng)險也會有所增加。

（2） 投資風(fēng)險

上市企業(yè)為了獲取額外的資金，提高資金的利用效率，會采用投資的方式獲取額外的收益。上市公司的投資行為由董事會成員以及股東成員進(jìn)行決策，制定投資計劃并對其進(jìn)行審批，在集中管理模式下，母公司均參與投資行為，但存在投資方向操控風(fēng)險，無法準(zhǔn)確選擇收益比較高的投資，使得投資風(fēng)險有所增加。對上市企業(yè)的投資風(fēng)險進(jìn)行識別，其主要包括投資方向風(fēng)險以及投資效率風(fēng)險，投資方向是指因投資方向偏差無法快速回收資金的情況，無法保障公司內(nèi)部資金的正常運轉(zhuǎn)，投資效率風(fēng)險是指企業(yè)對投資效益無法把控，使得資金配置效率過低。

（3） 資金占用風(fēng)險

上市企業(yè)在資金配置過程中，如果出現(xiàn)自有資金充足，但仍存在資金借入的情況，責(zé)任會導(dǎo)致籌資活動受到影響。上市公司的外源融資能力比較強，獲取外界資金的過程可以滿足企業(yè)的資金需要，但如果同時進(jìn)行信貸或者抽取資金進(jìn)行運轉(zhuǎn)，則會導(dǎo)致企業(yè)的資金占用風(fēng)險增加。

3.資金結(jié)算風(fēng)險

（1） 系統(tǒng)風(fēng)險

集中管理模式基于信息系統(tǒng)實現(xiàn)資金的集中管理，使得管理效率有所提高，資金管理系統(tǒng)是上市公司集中資金管理的核心平臺，其在為企業(yè)提供資金管理服務(wù)的同時，也使得資金的安全風(fēng)險有所增加，如果信息系統(tǒng)權(quán)限被篡改，系統(tǒng)崩潰或者被外界人員入侵，可能會導(dǎo)致企業(yè)的資金風(fēng)險有所增加。

（2） 操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指資金由于人為操作原因?qū)е碌娘L(fēng)險問題，上市公司采用人工審批的方式批復(fù)子公司的資金申請，如果審批人員或者財務(wù)人員的操作存在失誤，或者未按照流程規(guī)范進(jìn)行審批，則會導(dǎo)致子公司或者部門的資金流動異常，導(dǎo)致資金無法快速周轉(zhuǎn)，產(chǎn)生資金風(fēng)險。

三、集中管理模式下的企業(yè)資金風(fēng)險管理對策

針對上市企業(yè)集中管理模式下的各項風(fēng)險，公司必須采取相應(yīng)的措施對風(fēng)險進(jìn)行識別以及管理，堅持以“預(yù)防為主、治理為輔”的風(fēng)險預(yù)控原則，減少資金風(fēng)險問題的產(chǎn)生，具體管理對策如下所示：

1.資金管理預(yù)算風(fēng)險對策

（1） 強化預(yù)算管理

上市公司應(yīng)建立完善的資金管理制度，針對現(xiàn)存的預(yù)算風(fēng)險進(jìn)行優(yōu)化，考慮到政策變化、市場環(huán)境對資金模式的影響，完善內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，制定科學(xué)的預(yù)算管理制度。

首先，上市公司預(yù)算管理制度應(yīng)公開、公正、透明，注意預(yù)算人員的崗位責(zé)任劃分。如資金委員會的職責(zé)包括編制資金方法和措施，平衡預(yù)算方案、協(xié)助預(yù)算執(zhí)行等。按照制度規(guī)范，預(yù)算編制人員應(yīng)對計劃文件中的預(yù)算目標(biāo)、執(zhí)行、考核等內(nèi)容進(jìn)行明確，做出具體的規(guī)劃。

其次，在預(yù)算審批上，應(yīng)同樣建立規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的審批制度，通過現(xiàn)有的資金流量對未來的資金活動情況進(jìn)行預(yù)測，采用松緊適宜的預(yù)算管理模式，加快審批流程以及審批效率。在具體預(yù)算執(zhí)行過程中，采用動態(tài)化、階段化的管理模式，實時對資金預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤，分析預(yù)算執(zhí)行與實際預(yù)算存在差異的原因，不斷對預(yù)算編制進(jìn)行優(yōu)化。

（2） 強化目標(biāo)管理

預(yù)算目標(biāo)管理是指以企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略為目標(biāo)開展資金管理工作，將戰(zhàn)略經(jīng)營計劃與資金目標(biāo)管理工作融合，以此豐富各部門的預(yù)算管理工作。市場環(huán)境會對企業(yè)的預(yù)算目標(biāo)產(chǎn)生一定程度的影響，上市企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)也會產(chǎn)生變化，預(yù)算目標(biāo)的制定要堅持適應(yīng)性、靈活性的原則，不斷適應(yīng)市場的變化。此外，預(yù)算目標(biāo)執(zhí)行應(yīng)堅持可行性原則，提高預(yù)算目標(biāo)的可操作性。比較常用的目標(biāo)管理方法是建立科學(xué)的預(yù)算指標(biāo)，預(yù)算指標(biāo)的選擇以企業(yè)實際的戰(zhàn)略經(jīng)營情況為基礎(chǔ)，預(yù)算目標(biāo)與預(yù)算指標(biāo)結(jié)合，并對目標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，避免過大或者過小導(dǎo)致資金預(yù)算風(fēng)險產(chǎn)生。

（3） 科學(xué)預(yù)算編制

由于上市公司的部門較多，所處環(huán)境較為復(fù)雜，預(yù)算編制方法應(yīng)具有靈活性。從企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等所有渠道，均因涉及到預(yù)算編制的內(nèi)容，考慮到企業(yè)各項經(jīng)營活動中資金要素的不確定性，采用預(yù)估方法與應(yīng)對方法，計算可能與預(yù)算計劃相差的執(zhí)行情況，進(jìn)行資金風(fēng)險預(yù)防。例如，康德新上市公司采用彈性的預(yù)算方法，并將其與滾動的預(yù)算方法融合，進(jìn)行預(yù)算計劃的調(diào)整，預(yù)算的編制內(nèi)容包括周預(yù)算、月預(yù)算、季度預(yù)算、年預(yù)算等，各周期均有明確的資金計劃，使得預(yù)算編制內(nèi)容有理有據(jù)，以應(yīng)對上市公司潛在的資金風(fēng)險。

2.資金管理配置風(fēng)險對策

（1） 強化內(nèi)部審計

上市企業(yè)為合理規(guī)避資金風(fēng)險，應(yīng)強化內(nèi)部審計工作，并通過審計的方式對資金的內(nèi)部控制效果進(jìn)行評價。相關(guān)人員應(yīng)設(shè)立完善且獨立的內(nèi)部審計機構(gòu)，由董事會及審計委員會成員組成，將審計與資金風(fēng)險管理相掛鉤，在企業(yè)進(jìn)行籌資、投資、決策等活動之前，采用審計的方法對其進(jìn)行核查，控制資金預(yù)算體系與執(zhí)行體系的契合程度。采用內(nèi)部審計的方式對企業(yè)內(nèi)部資金進(jìn)行管理，將審計貫徹落實到資金預(yù)算、資金配置的始終，建立與之匹配的績效考核機制，對資金的決策、預(yù)算的執(zhí)行等進(jìn)行科學(xué)的評價，結(jié)合上市企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，對資金管理中的不合理因素進(jìn)行識別，并對資金管理程序進(jìn)行改進(jìn)，防范損失。

（2） 優(yōu)化信貸管理

信貸管理可以提高上市企業(yè)資金的利用效率，有利于企業(yè)合理規(guī)避資金風(fēng)險。上市公司可以采用引入風(fēng)險管理機制的方式，在內(nèi)部建立以企業(yè)人員、企業(yè)部門為對象的信用數(shù)據(jù)庫，并對信用進(jìn)行科學(xué)的評級，如存在資金需求，則采用審核方式，根據(jù)信貸金額、信貸項目、信用等級等確定審批流程，按照等級順序進(jìn)行排序。信用數(shù)據(jù)庫的建設(shè)應(yīng)用可以記錄企業(yè)內(nèi)部的全部信息，并對信貸還款方式等進(jìn)行明確。上市公司建立內(nèi)部的信貸管理體系，制定完善的信貸管理機制，優(yōu)先對信用等級比較高，信用良好的企業(yè)方法資金，降低內(nèi)部資金的信貸風(fēng)險。

（3） 財務(wù)信息披露

信息披露可以減少上市公司資金方面的信息不對稱性，強化對資金管理過程的約束，減少資金配置階段的風(fēng)險。上市公司的信息披露應(yīng)強調(diào)信息披露的規(guī)范化，對披露信息披露內(nèi)容、披露形式、披露手段、披露對象等內(nèi)容進(jìn)行明確，制定完善的信息披露機制。規(guī)范企業(yè)采用定期或者非定期的信息披露方式，提高信息披露的質(zhì)量。此外，上市公司應(yīng)強化對信息披露的監(jiān)督管理，強化披露財務(wù)信息中的問題，加大對信息披露的監(jiān)督管理，并將財務(wù)信息披露與獎懲機制融合。集中管理模式下上市企業(yè)的財務(wù)信息披露應(yīng)遵循全面性、規(guī)范性原則，對信息披露中的違規(guī)行為進(jìn)行處理，確保上市公司財務(wù)信息披露準(zhǔn)確反映資金問題，為相關(guān)人員決策提供保障。

（4） 資金執(zhí)行監(jiān)督

以內(nèi)部控制、內(nèi)部監(jiān)督為核心的控制體系建設(shè)，應(yīng)強化資金的使用與監(jiān)督，構(gòu)建權(quán)責(zé)分明、內(nèi)控良好的治理體系，以完善內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)對資金情況的監(jiān)督執(zhí)行。上市企業(yè)可以根據(jù)資金的流程化，落實崗位管理模式，采用專崗專員的方式對資金管理中對個人職責(zé)進(jìn)行明確，并建立責(zé)任追究制度，通過監(jiān)督的手段對相關(guān)人員的資金管理情況進(jìn)行評價，防止個人出現(xiàn)徇私舞弊等行為。通過將監(jiān)督機制與獎懲機制的融合，采用激勵方法對資金使用管理、流向監(jiān)督的方法進(jìn)行明確，有效提高相關(guān)責(zé)任人的工作積極性，以減少資金配置過程中的風(fēng)險，實現(xiàn)內(nèi)部資金體系的規(guī)范化、流程化。

3.資金管理結(jié)算風(fēng)險對策

（1） 信息系統(tǒng)建設(shè)

為有效預(yù)防上市企業(yè)內(nèi)部的資金結(jié)算風(fēng)險，相關(guān)人員應(yīng)引入科學(xué)的財務(wù)信息系統(tǒng)，將其應(yīng)用到資金管理工作之中，充分挖掘信息系統(tǒng)在上市企業(yè)資金風(fēng)險預(yù)控中的作用。上市企業(yè)應(yīng)根據(jù)財務(wù)管理的性質(zhì)，結(jié)合自身的情況建立資金結(jié)算信息系統(tǒng)、財務(wù)數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)、財務(wù)信息管理系統(tǒng)、銀企直連信息系統(tǒng)，通過信息系統(tǒng)實現(xiàn)資金的結(jié)算，有效預(yù)防資金結(jié)算風(fēng)險。信息系統(tǒng)的建設(shè)應(yīng)用可以實現(xiàn)對資金的動態(tài)化跟蹤，減少資金結(jié)算的中間流程，并可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)實現(xiàn)對財務(wù)數(shù)據(jù)的識別與分析，判斷其是否存在一定的風(fēng)險要素。信息系統(tǒng)應(yīng)由專門的部門負(fù)責(zé)管理，并對系統(tǒng)操作權(quán)限進(jìn)行劃分。此外，上市公司應(yīng)定期對系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)，引入新型安全防護(hù)技術(shù)，切實保障系統(tǒng)的安全，預(yù)防密碼泄露、系統(tǒng)崩潰等問題。

信息系統(tǒng)建設(shè)應(yīng)用通過建設(shè)風(fēng)險預(yù)控模型的方式，根據(jù)財務(wù)資金用途、使用情況、經(jīng)營范圍、經(jīng)營業(yè)務(wù)等建立系統(tǒng)分析模型。模型模擬企業(yè)實際的經(jīng)營情況，并根據(jù)現(xiàn)有的資金流、資金量、資金來源等進(jìn)行風(fēng)險評估，制定風(fēng)險等級，從而確定資金風(fēng)險事故應(yīng)急預(yù)控措施。以目前的情況上看，大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計算技術(shù)等在風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險識別之中的深入挖掘，根據(jù)上市公司企業(yè)資金情況，將可能產(chǎn)生的情況進(jìn)行預(yù)測，按照產(chǎn)生的后果進(jìn)行評級，以方便企業(yè)內(nèi)控人員、財務(wù)人員開展風(fēng)險管理工作。例如，某上市企業(yè)結(jié)合自身發(fā)展實際情況，將內(nèi)部資金風(fēng)險劃分為五個等級，分別為特別重大風(fēng)險（紅色）、重大風(fēng)險（橙色）、較大風(fēng)險（黃色）、一般風(fēng)險（藍(lán)色）、小型風(fēng)險（綠色）。評定資金結(jié)算環(huán)節(jié)風(fēng)險系數(shù)，根據(jù)等級采用日常管理辦法與日常預(yù)控措施，切實減少風(fēng)險事故發(fā)生的可能性，減少資金風(fēng)險事故產(chǎn)生影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，從而幫助企業(yè)內(nèi)部建立更加規(guī)范、穩(wěn)定的發(fā)展機制，提高資金利用效率。

（2） 強化人員管理

資金管理人員的素質(zhì)是導(dǎo)致操作風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因之一，集中管理模式下的資金管理內(nèi)容更加復(fù)雜，且信息時代下的資金管理工作對工作人員的技術(shù)素養(yǎng)要求比較高。上市企業(yè)必須強化資金管理人員的職業(yè)素養(yǎng)與技術(shù)素養(yǎng)，采用培訓(xùn)、考核、訓(xùn)練等手段提高資金管理人員的技術(shù)應(yīng)用能力，為了減少由于主觀行為而導(dǎo)致出現(xiàn)的資金風(fēng)險，需要強化人員的制度管理，采用思想教育、文化熏陶、會議宣傳等方式，提高資金管理人員的責(zé)任意識、制度意識，認(rèn)識到資金管理工作對于企業(yè)未來發(fā)展的重要性。

四、結(jié)論

綜上所述，上市企業(yè)在資金管理上仍存在一定的問題，貸款高、資金占用率高、負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理、資金利用率低等，上述問題的產(chǎn)生導(dǎo)致上市公司的資金風(fēng)險不斷增加。在集中管理模式下，資金風(fēng)險管理活動貫徹落實資金活動的始終，通過強化內(nèi)部控制、加強制度管理、優(yōu)化信息系統(tǒng)、加強內(nèi)部審計等方式可以有效提高企業(yè)的資金風(fēng)險應(yīng)對能力，提高企業(yè)的市場競爭力。

參考文獻(xiàn)：

[1]王艷紅.探討建筑施工企業(yè)EPC總承包模式下資金管理存在的問題及對策[J].審計與理財，2022（03）：26-28.

[2]李曉琴.建筑企業(yè)資金管理問題與控制對策研究——以A建筑企業(yè)為例[J].財務(wù)管理研究，2022（02）：38-42.

[3]穆倩.淺析國有施工企業(yè)境外項目建設(shè)中外匯資金管理風(fēng)險防范[J].西部財會，2021（01）：55-57.

[4]王志東，王平.代建制運行中政府投資項目資金管理風(fēng)險評價與控制[J].北京建筑大學(xué)學(xué)報，2020，36（01）：99-107.

[5]王冬梅.藍(lán)海戰(zhàn)略中企業(yè)資金管理風(fēng)險及控制措施——基于價值鏈視角[J].現(xiàn)代商業(yè)，2020（07）：152-153.

作者簡介：肖朝鋼（1980.01- ），漢族，重慶南川人，中級會計師，研究方向：財務(wù)管理