十家銀行系壽險公司業(yè)績變臉“大起底”

趙夢涵

近期，多家非上市險企披露2022年二季度償付能力報告，上半年成績單也隨之出爐，10家銀行系險企也獲得了外界的關(guān)注。

銀保渠道一直是我國壽險業(yè)重要營銷渠道之一。各家銀行系壽險公司的控股股東商業(yè)銀行本身在資產(chǎn)規(guī)模、客戶資源以及品牌等各方面具有突出優(yōu)勢，這是傳統(tǒng)壽險業(yè)所不具備的優(yōu)勢，自誕生起就備受行業(yè)關(guān)注。

國內(nèi)銀行系壽險公司包括兩類：一類是銀行直接控股的壽險公司。其中包括工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、建信人壽、交銀人壽、中荷人壽、招商信諾人壽、中銀三星人壽。

另一類是擁有銀行的集團(tuán)公司，所控股的壽險公司。在這種情況下壽險公司與銀行同為一家互為兄弟公司，但保險公司主要依托于銀行來發(fā)展的。其中包括中郵人壽、中信保誠人壽、光大永明人壽。在此，《金融理財》統(tǒng)一把這10家壽險公司歸為“銀行系”壽險公司。

據(jù)統(tǒng)計，上半年10家銀行系險企共實現(xiàn)保費(fèi)收入超2000億元，同比增長19.74%。具體來看，中郵人壽保費(fèi)收入遠(yuǎn)超其他9家，上半年實現(xiàn)保費(fèi)收入659.33億元，中荷人壽以56.82億元保費(fèi)收入居末位。

凈利潤方面，中信保誠人壽上半年實現(xiàn)凈利潤3.79億元居第一。中銀三星人壽、中郵人壽兩家虧損，其中中郵人壽凈利潤虧損高達(dá)17.8億元。

在償付能力方面，僅招商信諾人壽、中信保誠人壽高于行業(yè)平均水平，其余8家均未達(dá)行業(yè)平均水平。

中郵建信工銀3家超300億元，總保費(fèi)收入超2300億元

上半年，10家銀行系險企共實現(xiàn)保費(fèi)收入2327.86億元，同比增長19.74%。

據(jù)統(tǒng)計，2022年10家銀行系險企中，7家險企保費(fèi)收入超過100億元。其中，中郵人壽以659.33億元的保費(fèi)收入穩(wěn)居第一，遠(yuǎn)超位居第二名建信人壽和第三名的工銀安盛人壽。建信人壽、工銀安盛人壽分別實現(xiàn)保費(fèi)收入389.41億元、328.23億元。農(nóng)銀人壽上半年實現(xiàn)保費(fèi)收入261.41億元，中信保誠人壽、招商信諾人壽、交銀人壽分別實現(xiàn)保費(fèi)收入158.24億元、157.91億元、135.50億元。

其余3家中銀三星人壽、光大永明人壽、中荷人壽分別實現(xiàn)保費(fèi)收入91.63億元、89.38億元、56.82億元。

在保費(fèi)增速方面，10家險企增速沒有拉開太大差距。工銀安盛人壽、中銀三星人壽、中荷人壽增速均超過30%，分別為38.29%、35.55%、33.63%。建信人壽、招商信諾人壽、光大永明人壽分別上升29.62%、27.76%、28.38%。交銀人壽、農(nóng)銀人壽、中信保誠人壽依次上升19.04%、14.33%、12.71%。中郵人壽增速受去年基數(shù)高影響，上升6.33%。

中銀三星中郵2家虧損，4家凈利超3億元

據(jù)統(tǒng)計，2022年10家銀行系險企中，中信保誠人壽、交銀人壽、招商信諾人壽、農(nóng)銀人壽上半年分別實現(xiàn)凈利潤3.79億元、3.15億元、3.12億元、3.03億元。工銀安盛人壽實現(xiàn)凈利潤2.78億元。光大永明人壽、建信人壽、中荷人壽實現(xiàn)凈利潤0.8億元、0.41億元、0.04億元。

其余兩家中銀三星人壽、中郵人壽分別虧損1.59億元、17.8億元。

值得一提的是，身為銀行系頭部的中郵人壽在上半年的保費(fèi)收入居十家銀行系險企之首，而凈利潤卻處于虧損17.8億元的狀態(tài)。

在今年年初，中郵人壽完成了增資，注冊資本從215億元增加至286.63億元，而新增注冊資本由友邦保險認(rèn)購。目前，友邦保險持股24.99%，股份比例排在中國郵政集團(tuán)有限公司的38.20%后，是為中郵人壽的第二大股東。據(jù)悉，增資后中郵人壽面臨轉(zhuǎn)型壓力。中郵人壽在今年年中開始大面積招募團(tuán)險職域營銷及員工福利外勤，正式進(jìn)軍個險。個險渠道的建設(shè)需要大量的費(fèi)用。

償付能力低于行業(yè)水平，4家風(fēng)險綜合評級為B類

根據(jù)監(jiān)管要求，險企償付能力是否達(dá)標(biāo)，需要同時滿足三個條件：核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險綜合評級在B類及以上。

2022年第二季度償付能力報告摘要顯示，10家銀行系險企上半年償付能力充足率都在達(dá)標(biāo)線以上。10家險企2022年二季度綜合償付能力充足率排名依次為：招商信諾人壽（242.37%）、中信保誠人壽（242.04%）、交銀人壽（207.43%）、中荷人壽（191.07%）、工銀安盛人壽（185%）、中郵人壽（182.3%）、農(nóng)銀人壽（175.46%）、光大永明人壽（166.81%）、中銀三星人壽（147.39%）和建信人壽（138%）。

與上一季度末相比，僅工銀安盛人壽、中郵人壽、招商信諾人壽三家償付能力小幅增長。

其余6家險企綜合償付能力均呈現(xiàn)不同程度的下降。其中，建信人壽綜合償付能力充足率下滑17%，光大永明人壽下滑12.19%，中信保誠人壽下滑10.3%。農(nóng)銀人壽、交銀人壽、中荷人壽小幅微降，分別為6.84%、2%、1.89%。中銀三星人壽微降0.3%。

最近一期的風(fēng)險綜合能力評級顯示，10家銀行系險企中6家風(fēng)險綜合評級為AA類，分別是商信諾人壽、中信保誠人壽、交銀人壽和中郵人壽。其余4家風(fēng)險綜合評級分別是中荷人壽、工銀安盛人壽為BBB，農(nóng)銀人壽、中銀三星人壽為BB。

據(jù)銀保監(jiān)會披露數(shù)據(jù)顯示，2021年第四季度末，納入統(tǒng)計范圍的保險公司平均綜合償付能力充足率為232.1%，平均核心償付能力充足率為219.7%；，以此標(biāo)準(zhǔn)衡量，僅招商信諾人壽、中信保誠人壽高于行業(yè)平均水平，其余8家均未達(dá)行業(yè)平均水平。