銀?！爸锌肌保簢?guó)有六大銀行平均日賺37億，不良率齊降、凈息差收窄；A股五大險(xiǎn)企保費(fèi)合計(jì)1.59萬億元，壽險(xiǎn)仍處轉(zhuǎn)型深水區(qū)，產(chǎn)險(xiǎn)景氣強(qiáng)化

隨著A股上市銀行半年報(bào)披露工作告一段落，國(guó)有六大銀行2022年“期中成績(jī)單”也已全部揭曉。據(jù)統(tǒng)計(jì)，六家國(guó)有大型銀行上半年均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利正向增長(zhǎng)，其中，郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利“雙位數(shù)”增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)亮眼。

不過，受疫情、宏觀經(jīng)濟(jì)下行、政策讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素的影響，除中國(guó)銀行外，其余五家大型國(guó)有銀行凈息差均出現(xiàn)小幅下滑，呈現(xiàn)收窄態(tài)勢(shì)。

平均日賺37億 凈利增速放緩

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年上半年六大行均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利正向增長(zhǎng)，累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.94萬億元，歸母凈利潤(rùn)6731.71億元，平均日賺37.19億元。

具體來看，盈利能力方面，“宇宙行”工商銀行仍然穩(wěn)坐第一把交椅，上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1715.06億元，同比增長(zhǎng)4.9%；建設(shè)銀行緊隨其后，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1616.42億元，同比增長(zhǎng)5.4%；其他四家國(guó)有大行農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1289.45億元、1199.24億元、471.14億元和440.40億元，同比增速分別為5.5%、6.3%、14.88%和4.8%。

其中，郵儲(chǔ)銀行以14.88%的歸母凈利潤(rùn)增速在六大行中拔得“頭籌”，也是六大行中唯一一家凈利潤(rùn)增速實(shí)現(xiàn)“雙位數(shù)”增長(zhǎng)的銀行。

值得一提的是，上半年六大行的凈利潤(rùn)增速較去年同期都有所下滑。2021年同期，工、農(nóng)、中、建、交、郵六家銀行歸母凈利潤(rùn)同比增速分別為9.87%、12.40%、11.79%、11.39%、15.10%和21.84%。

相比較來說，大行加大投放力度下定價(jià)壓力較大，利息凈收入增速一季度沖高后環(huán)比回落較多，且其他非息收入提振不明顯，導(dǎo)致業(yè)績(jī)?cè)鏊傧滦休^多。

貸款增量逾7萬億，宇宙行居市場(chǎng)首位

隨著支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度加強(qiáng)，六大行信貸總量保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，多家銀行提及上半年信貸增量創(chuàng)歷史新高。

截至今年6月末，工農(nóng)中交建郵六大行的資產(chǎn)總額分別達(dá)到38.74萬億元、32.43萬億元、28.05萬億元、12.58萬億元、33.69萬億元、13.43萬億元，合計(jì)158.92萬億元，較上年末分別增長(zhǎng)10.2%、11.5%、4.98%、7.84%、11.35%、6.66%；客戶貸款總額22.34萬億元、18.81萬億元、16.95萬億元、7.09萬億元、19.69萬億元、6.99萬億元，合計(jì)91.87萬億元，較上年末增加1.67萬億元、1.64萬億元、1.24萬億元、0.53萬億元、1.52萬億元、0.54萬億元，合計(jì)增加7.14萬億元。

其中，上半年工商銀行境內(nèi)人民幣貸款新增1.61萬億元，創(chuàng)歷史新高、居市場(chǎng)首位，且逐月保持同比多增。

記者注意到，六大行共同強(qiáng)調(diào)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持，積極擔(dān)當(dāng)國(guó)有大行責(zé)任，助力穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤。具體來看，上半年工行投向制造業(yè)貸款增加6281億元，增量為去年同期的3.5倍，投向制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款及信用貸款余額均首次突破1萬億元，普惠貸款戶數(shù)較年初增加12.3萬戶，余額較年初增長(zhǎng)27.4%。農(nóng)行制造業(yè)貸款余額（按貸款投向）較上年末增加4283億元，是去年同期增量的2.18倍，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額較上年末增加2508億元。

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，國(guó)有大行更加注重夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量。需要注意的是，在房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)問題方面，各家銀行均表示目前風(fēng)險(xiǎn)可控。截至今年6月末，工農(nóng)中交建郵六大行在房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款不良率分別為5.42%、3.97%、5.67%、1.9%、2.98%、1.01%。

持續(xù)讓利實(shí)體，凈息差普遍收窄

在信貸需求下降、LPR下調(diào)、向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利力度不斷增強(qiáng)等因素綜合作用下，上半年六大行凈息差普遍呈現(xiàn)收窄態(tài)勢(shì)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月末，六大行中僅有中國(guó)銀行凈息差同比沒有變化，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行五家分別同比降低0.09%、0.1%、0.04%、0.02%和0.1%至2.03%、2.02%、2.09%、1.53%和2.27%。

這一趨勢(shì)與行業(yè)整體狀況相符。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，上半年銀行業(yè)凈息差1.94%，大型銀行凈息差較一季度環(huán)比下降5BP。平安證券分析師袁喆奇認(rèn)為，這主要是受到資產(chǎn)端年初以來LPR多次下調(diào)導(dǎo)致貸 款定價(jià)下行的影響，同時(shí)伴隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力抬升，負(fù)債端存款定期化趨勢(shì)明顯，存款成本抬升也對(duì)息差造成一定壓力。

展望下半年，行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為凈息差仍將持續(xù)收窄。交通銀行副行長(zhǎng)郭莽表示，“低利率市場(chǎng)環(huán)境下，接下來可能商業(yè)銀行的息差都將面臨一定的下行壓力?！?/p>

“在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大和降低實(shí)體融資成本的要求下，我們預(yù)計(jì)資產(chǎn)端定價(jià)仍將處于下行通道，負(fù)債端成本也仍然面臨上升壓力，未來行業(yè)整體息差仍面臨收窄的可能性?！鞭r(nóng)袁喆奇表示。

如何緩解凈息差下行壓力，多家銀行高管也在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上給出了答案。

郭莽表示，交通銀行接下來會(huì)加大活期存款的拓展力度，努力提升活期存款占比。同時(shí)，強(qiáng)化存款成本率考核等精細(xì)化的管理舉措，有效地降低負(fù)債成本，并堅(jiān)持高成本存款的限額管理和要求。

郵儲(chǔ)銀行方面則表示，為保持息差穩(wěn)定，將持續(xù)加強(qiáng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，在負(fù)債端也將持續(xù)推進(jìn)負(fù)債成本下降，特別是要提高活期占比，加大財(cái)富管理的考核牽引力度，通過財(cái)富管理來提高活期存款占比，同時(shí)繼續(xù)壓降中長(zhǎng)期存款規(guī)模和利率。

不良貸款率、撥備覆蓋率整體穩(wěn)定

從行業(yè)整體來看，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的2022年二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)顯示，截至二季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率1.67%，較上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量整體基本穩(wěn)定。

具體來看，六大行不良貸款率變動(dòng)幅度不大。截至6月末，工商銀行不良貸款率1.41%，較年初降低0.01個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行均較年初降低0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.41%、1.40%和1.46%；中國(guó)銀行和郵儲(chǔ)銀行分別較年初微升0.01個(gè)百分點(diǎn)至1.34%和0.83%。

兩家不良率微升的大型銀行各自在中報(bào)發(fā)布會(huì)上對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量問題作出回應(yīng)。

中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東表示，上半年該行不良貸款率和不良貸款余額雖然雙升，但新發(fā)生不良貸款數(shù)目較上年同期有所減少。同時(shí)受疫情影響，總體不良化解處置進(jìn)度有所放緩，和去年同期相比有一定下降，導(dǎo)致不良率略有上升。

郵儲(chǔ)銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官梁世棟則表示，截至報(bào)告期末，郵儲(chǔ)銀行不良貸款余額578.88億元，較上年末增加52.03億元 ；不良貸款率0.83%，較上年末微升0.01個(gè)百分點(diǎn)。這些數(shù)據(jù)說明郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)質(zhì)量比較高，郵儲(chǔ)銀行有信心將資產(chǎn)質(zhì)量保持在行業(yè)較優(yōu)水平。

撥備方面，截至6月末，工、農(nóng)、中、建、交、郵六家銀行撥備覆蓋率分別為207.03%、304.91%、183.26%、244.12%、173.10%和409.25%，其中，中國(guó)銀行和郵儲(chǔ)銀行分別較年初減少3.79%和9.36%，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行均分別較年初增長(zhǎng)1.19%、5.18%、4.16%和6.60%。

可以看出，農(nóng)業(yè)銀行和郵儲(chǔ)銀行撥備覆蓋率仍保持在行業(yè)較高水平，交通銀行雖然較年初提高最多，但仍是六大行中撥備率最低的銀行。

今年4月份，國(guó)常會(huì)鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率，以進(jìn)一步加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度。從半年報(bào)數(shù)據(jù)來看，六大行撥備率與年初相比并未出現(xiàn)較大變動(dòng)。

農(nóng)業(yè)銀行董事長(zhǎng)谷澍在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，未來農(nóng)業(yè)銀行撥備覆蓋率應(yīng)該會(huì)有序下降一個(gè)時(shí)期，下降幅度還要看宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況。

“未來我們還是要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和資產(chǎn)質(zhì)量的發(fā)展情況，嚴(yán)格按照財(cái)政部和銀保監(jiān)會(huì)的要求，客觀合理地評(píng)估預(yù)期信用損失，足額計(jì)提撥備?！苯ㄔO(shè)銀行行長(zhǎng)張金良在半年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

人力規(guī)模超10萬，合計(jì)減員2.3萬人

隨著上市銀行半年報(bào)披露完畢，上半年銀行人力規(guī)模也浮出水面。截至6月末，23家統(tǒng)計(jì)銀行員工總數(shù)達(dá)241.96萬人，較上年末減少1.74萬人，整體較為平穩(wěn)。23家統(tǒng)計(jì)銀行中，僅有10家員工人數(shù)較年初下滑，工、農(nóng)、中、建、郵儲(chǔ)榜上有名。

具體來看，上半年，六大行共有員工180.8萬人，較上年末減少2.3萬；僅交通銀行員工數(shù)較上年末增長(zhǎng)416人至90654人，其余五行員工數(shù)均降低千人以上。工行人數(shù)減少較多、為9127人，農(nóng)行以半年減少4875人居后，建行、郵儲(chǔ)銀行分別減少3933人和3724人，中行降低1801人。

對(duì)于人力下降的原因，工商銀行半年報(bào)中解釋為，上半年到齡退休人員較多，且校園招聘應(yīng)屆畢業(yè)生尚未集中入職。

增員的主力則為股份行。上半年，統(tǒng)計(jì)銀行中僅兩家員工人數(shù)增長(zhǎng)過千，分別為增員3331人的興業(yè)銀行和增員1124人的浙商銀行。杭州銀行上半年增員621人居第三位。

但從規(guī)模上看，農(nóng)行和工行仍遙遙領(lǐng)先同業(yè)，至6月末，員工人數(shù)分別為45.03萬和42.5萬人。同時(shí)，當(dāng)前共有10家銀行總?cè)肆σ?guī)模超過了10萬人，由多至少分別為農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行和招商銀行。交行以90654人居第七位。

壽險(xiǎn)凈利普遍承壓，仍處轉(zhuǎn)型深水區(qū)

數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年五大A股險(xiǎn)企合計(jì)攬收保費(fèi)1.59萬億元，較去年同期的1.53萬億元，同比增長(zhǎng)4%。今年上半年依然呈現(xiàn)了“四增一降”格局，即除了中國(guó)人壽之外，各家險(xiǎn)企保費(fèi)均為正增長(zhǎng)；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1220.27億元，同比下降15.09%。僅中國(guó)人保和中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)的正增長(zhǎng)。

從上半年保費(fèi)收入來看，中國(guó)人壽壽險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入4399.69億元，同比微降0.53%；中國(guó)平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2822.47億元，同比下降2.30%；太保壽險(xiǎn)和新華保險(xiǎn)分別累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入1490.54億元和1025.86億元，同比增速分別為5.4%和2.0%。人保壽險(xiǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入720.41億元，同比增長(zhǎng)12.3%，增速居首。

凈利方面，2022年上半年，平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn) 337.6億元，同比增長(zhǎng)15.40%；中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)254.16億元，同比下降38%；太保壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 88.60 億元，同比下降 31.2%；新華實(shí)現(xiàn)歸母凈利為51.87億元，同比下降50.8%；人保壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為33.58億元，同比減少25.1%。

個(gè)險(xiǎn)持續(xù)“清虛”， 銀保渠道成壽險(xiǎn)一大發(fā)力點(diǎn)

五大上市險(xiǎn)企今年上半年新業(yè)務(wù)價(jià)值均有所下降，其中新華保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值下滑幅度最為顯著，新業(yè)務(wù)價(jià)值為新業(yè)務(wù)價(jià)值21.12億元，同比下降48.4%。

其余四家，中國(guó)人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值為 257.45億元，同比下降13.8%。平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價(jià)值為195.73億元，同比下降28.5%。太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值55.96億元，同比下降45.3%；人保壽險(xiǎn)半年新業(yè)務(wù)價(jià)值為14.93億元，同比下降38.1%。

個(gè)險(xiǎn)渠道方面，持續(xù)清虛隊(duì)伍轉(zhuǎn)型。代理人數(shù)量大幅收縮，半年累計(jì)減少近50萬人。

具體來看，截至6月底，中國(guó)人壽個(gè)險(xiǎn)銷售人力為74.6萬人，較去年年末下降6.83%；中國(guó)平安個(gè)人壽險(xiǎn)銷售代理人數(shù)量51.91萬人，較去年年末減少了13.53%；新華個(gè)險(xiǎn)代理人規(guī)模人力為31.8萬人，較去年年末下降18.25%；太保壽險(xiǎn)月均保險(xiǎn)營(yíng)銷員 31.2 萬人，較去年年末下降40.57%；人保壽險(xiǎn)“大個(gè)險(xiǎn)”營(yíng)銷員為“大個(gè)險(xiǎn)”渠道月均有效人力 2.8萬人，較去年末下降40.43%。

銀保渠道越發(fā)成為各家壽險(xiǎn)公司的一大發(fā)力點(diǎn)，太保壽險(xiǎn)表現(xiàn)最為明顯，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入 178.28 億元，同比大幅增長(zhǎng) 876.3%。

其余四家，2022年上半年中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司銀保渠道總保費(fèi)達(dá)426.09億元，同比增長(zhǎng)23.7%；人保壽險(xiǎn)公司銀行保險(xiǎn)渠道原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為 392.80億元，同比增長(zhǎng)41.9%；新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入311.95億元，同比增長(zhǎng)7.8%；中國(guó)平安保險(xiǎn)公司銀保渠道總保費(fèi)收入為220.3億元，同比增長(zhǎng)19.90%。

產(chǎn)險(xiǎn)景氣強(qiáng)化，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼

財(cái)險(xiǎn)方面，“老三家”人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)上半年合計(jì)累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入5152.89億元，同比增長(zhǎng)10.4%，平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)；實(shí)現(xiàn)凈利324億元，同比增長(zhǎng)20.84%，僅平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

平安產(chǎn)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)累計(jì)原保費(fèi)收入分別為1467.92億元和918.26億元，同比增速均達(dá)兩位數(shù)，分別為10.1%和12.2%。今年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入2766.71億元，同比增長(zhǎng)9.9%。

凈利方面，人保財(cái)險(xiǎn)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)190.46億元，同比增長(zhǎng)23.86%，平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)90.34億元，同比下降11.2%，太保產(chǎn)險(xiǎn)43.2億元，同比上升8.18%。

車險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，中國(guó)人保和中國(guó)太保披露的詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示，2022年前6個(gè)月，人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入1288.08億元，同比增長(zhǎng)6.7%；平安產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)保費(fèi)收入為955.02億元，同比增長(zhǎng)7.29%；太保產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入481.69億元，同比增長(zhǎng)7.9%。

值得一提的是，2022年上半年“老三家”非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。其中，人保產(chǎn)險(xiǎn)前6個(gè)月實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)保1478.63億元，同比增長(zhǎng)12.8%；平安產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)保費(fèi)收入為379.23億元，同比增長(zhǎng)12.44%；太保產(chǎn)險(xiǎn)前6個(gè)月實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)保費(fèi)收入436.57億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到17.5%。