2022 年中國養(yǎng)豬行情預(yù)測(cè)分析

□譚瑩（華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

一、2021 年我國生豬生產(chǎn)現(xiàn)狀回顧

2021 年是非洲豬瘟后生豬生產(chǎn)的恢復(fù)期，在高利潤驅(qū)使和國家政策的鼓勵(lì)下， 我國生豬生產(chǎn)迅速恢復(fù)， 反映了我國生豬生產(chǎn)的潛在能力，但隨之而來的價(jià)格卻斷崖式下降，給畜牧企業(yè)和養(yǎng)殖戶帶來了巨大的虧損， 生豬產(chǎn)業(yè)陷入困境。

（一）2021 我國生豬年末存欄與年末母豬存欄情況

2021 年，我國生豬存欄整體為增長(zhǎng)趨勢(shì)，生豬產(chǎn)能在第二季度恢復(fù)以往常年規(guī)模并隨后第三、 四季度保持增長(zhǎng)。 根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021 上半年我國生豬存欄量較2020 年同期增加29.3%，2021 年四季度末最高峰數(shù)量達(dá)到44922 萬頭。其中，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，能繁母豬存欄量先增后減，2021 年上半年，全國能繁母豬存欄量達(dá)到4564 萬頭，同比增加25.8%，下半年全國能繁母豬存欄量有所下滑， 三季度和四季度環(huán)比分別下降2.3%和3.0%，年末存欄為4327萬頭，同比增4.0%。

圖1 我國2018～2021 年生豬存欄和能繁母豬存欄數(shù)

（二）2021 我國生豬出欄與豬肉產(chǎn)量情況

我國生豬出欄總體上四季度為“U”型趨勢(shì)，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)， 生豬出欄同比去年顯著增加27.4%，豬肉產(chǎn)量同比增28.8%。 上半年，生豬出欄33742 萬頭， 比上年同期增加8639 萬頭，增長(zhǎng)34.4%，三季度生豬出欄量為15451 萬頭，環(huán)比減少6.9%，受豬肉價(jià)格回升的影響，四季度生豬出欄量為17935 萬頭， 環(huán)比增加16.1%。1～4 季度生豬出欄量分別同比增30.6%、38.6%、39.4%和8.6%。 2021 年全年豬肉產(chǎn)量為5296 萬噸，同比增長(zhǎng)28.8%。其中，1～4 季度豬肉產(chǎn)量分別為1369 萬噸、1346 萬噸、1202 萬噸和1379 萬噸， 同比分別增31.9%、40.2%、43.1%和8.2%

（三）豬肉進(jìn)口情況

隨著國內(nèi)生豬產(chǎn)能恢復(fù)迅速，供大于求，豬價(jià)出現(xiàn)明顯回落， 進(jìn)口豬肉價(jià)格與國產(chǎn)豬肉價(jià)差縮小，2021 年1～12 月， 中國豬肉進(jìn)口量總量為371 萬噸，同比減少27 萬噸，減幅為7.48%。進(jìn)口豬肉優(yōu)勢(shì)不凸顯， 大貿(mào)商貨物庫存量大，損失慘重。

表1 2021 年我國生豬進(jìn)口數(shù)據(jù)

（四）豬肉價(jià)格變化情況

2021 年豬價(jià)整體下跌， 下降之快、時(shí)間之長(zhǎng)、幅度之大是歷年少有。首先由年初最高全國均價(jià)為44 元/千克下降到年末21.52 元/千克， 最低達(dá)到16.65 元/千克，下降幅度達(dá)62%，在豬價(jià)整體下降的趨勢(shì)中略有回升但幅度和持續(xù)時(shí)間都較短， 在6～7 月份、9～11 月份間有上升的情況，豬肉價(jià)格波動(dòng)呈現(xiàn)“勺”型。豬價(jià)在2022 年1 月份的仍呈現(xiàn)進(jìn)一步下降的情況。

二、2022 年我國生豬養(yǎng)殖供給預(yù)測(cè)

（一）2021 年底生豬存欄和歷年存欄量的比較

近10 年我國生豬年末存欄量雖逐年減少，但相對(duì)穩(wěn)定，除2019 受非瘟影響外，其他年份都在4.5 億頭以上。 2021 年底存欄量為4.45 億頭，比2020 年年底比較增長(zhǎng)了約10.5%，已基本恢復(fù)到非瘟前的2018 年的存欄量。 生豬年末存欄量是未來一年生豬供應(yīng)的基礎(chǔ)，從目前趨勢(shì)來看，除非發(fā)生大規(guī)模的突發(fā)疫情、大面積自然災(zāi)害和其他不確定因素， 生豬的供應(yīng)應(yīng)該是穩(wěn)定的。

（二）2021 年底能繁母豬存欄量及歷年對(duì)比

近10 年來我國年底能繁母豬存欄呈下降趨勢(shì)，最高是2012 年的5067 萬頭，最低是受非瘟影響的2019 年的2035 萬頭。 非瘟后至2020年底， 能繁母豬產(chǎn)能已恢復(fù)到2017 年 底 的90%以上， 進(jìn)入2021 年后，能繁母豬存欄量在年底達(dá)到了4329萬頭，與2020 年年底比較增長(zhǎng)了約4.04%。 從目前的趨勢(shì)來看，預(yù)計(jì)2022 年能繁母豬的存欄量仍會(huì)進(jìn)一步上升。 能繁母豬存欄反映我國后續(xù)生豬供應(yīng)的能力，說明我國生豬的后續(xù)生豬也基本達(dá)到正常年份水平，生豬的供應(yīng)會(huì)接近正常年份。

（三）2021 年生豬進(jìn)口及歷年的對(duì)比

我國豬肉供應(yīng)主要依賴國內(nèi)， 正常年份進(jìn)口量占國內(nèi)豬肉的比例在3%～5%，份額較小，豬肉進(jìn)口基本不影響供給，其主要作用是平抑國內(nèi)豬價(jià)， 在豬價(jià)高起時(shí)能起到一定的穩(wěn)定作用，其進(jìn)口量和國內(nèi)豬價(jià)成正比， 略滯后于價(jià)格波動(dòng)。根據(jù)海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)，2016 年以來，我國進(jìn)口量保持上升趨勢(shì)，到2020 年達(dá)到最高，是正常年份的3 倍多。 2021 年全年共計(jì)進(jìn)口肉類938萬噸，其中豬肉進(jìn)口共371 萬噸，與2020 年相比減少了68 萬噸，下降約15.49%。 隨著我國生豬行業(yè)不斷復(fù)蘇， 豬肉供給的不斷提升， 估計(jì)到2021 年后進(jìn)口量會(huì)大幅下降， 應(yīng)該會(huì)恢復(fù)至2016 年前左右水平。

（四）我國主要頭部企業(yè)生產(chǎn)能力及存欄供應(yīng)

應(yīng)該來說， 非洲豬瘟對(duì)我國生豬行業(yè)格局產(chǎn)生了重要的影響， 其主要特點(diǎn)是生豬的規(guī)?；⒓卸冗M(jìn)一步提升。 小規(guī)模企業(yè)由于環(huán)保、生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、疫病風(fēng)險(xiǎn)等原因退出市場(chǎng)，中等規(guī)模的養(yǎng)殖戶也面臨各種風(fēng)險(xiǎn)舉步為艱。 相反，非瘟后生豬養(yǎng)殖企業(yè)尤其頭部企業(yè)紛紛擴(kuò)大了投資范圍，樓房養(yǎng)殖遍地開花，生豬的生產(chǎn)規(guī)模越來越大，產(chǎn)能出欄量屢創(chuàng)新高。2021 年大型養(yǎng)豬集團(tuán)出欄量占比快速上升。 頭部企業(yè)的市場(chǎng)占有率迅速提升， 據(jù)統(tǒng)計(jì)頭部13 家上市豬企2021 年共出欄9586 萬頭，約全部出欄量的接近20%，而2017 年排名前10 的生豬養(yǎng)殖企業(yè)出欄量合計(jì)約4400 萬頭， 只占全國總出欄量6.5%。根據(jù)前期各大豬企投資數(shù)據(jù)分析，預(yù)計(jì)2022 年頭部企業(yè)出欄數(shù)據(jù)繼續(xù)提升， 市場(chǎng)的占有率會(huì)進(jìn)一步集中，規(guī)模會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。2021 年上市生豬企業(yè)的出欄量中， 牧原股份的出欄量位居第一，其次是正邦科技和溫氏股份。

三、我國肉類及豬肉消費(fèi)情況

（一）2020 我國主要肉類消費(fèi)情況分析

隨著人民生活水平的提升， 我國肉類消費(fèi)水平保持持續(xù)提升，2018 年達(dá)到最高，2019 和2020 年受豬肉供應(yīng)影響略有下降（圖2）。 2022年我國豬肉供應(yīng)充足， 相對(duì)于其他肉類價(jià)格低廉，是我國最主要的肉類消費(fèi)品，消費(fèi)彈性小，估計(jì)在2022 年我國的人均肉類消費(fèi)會(huì)有提升，應(yīng)該能恢復(fù)到2017 年的水平。 豬肉消費(fèi)的回升， 會(huì)對(duì)我國肉類市場(chǎng)的復(fù)蘇起來強(qiáng)的保障作用。

圖2 2014～2020 年全國、城鎮(zhèn)、農(nóng)村個(gè)人均肉類消費(fèi)量

（二）2020 中國豬肉消費(fèi)情況分析

豬肉是我國最主要的肉類消費(fèi)品， 占肉類消費(fèi)的50%左右。 正常年份，我國豬肉產(chǎn)量和消費(fèi)相對(duì)穩(wěn)定，波動(dòng)不大。 受非瘟影響，2019、2020年我國豬肉消費(fèi)下降很多，2020 年豬肉消費(fèi)只相當(dāng)于2015 年最高峰的約74%。 一是受豬肉供應(yīng)影響， 二是豬肉的最主要的替代品雞肉供給充足。2022 年隨著豬肉供給增多價(jià)格下降，我國豬肉消費(fèi)會(huì)有提升， 但消費(fèi)慣性和人民健康生活的追求，豬肉消費(fèi)再達(dá)到歷史水平相對(duì)困難，但應(yīng)該能突破5000 萬噸。 豬肉市場(chǎng)的穩(wěn)定和復(fù)蘇對(duì)生豬企業(yè)的發(fā)展起來強(qiáng)心劑。

四、生豬產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)比分析

（一）我國飼料成本價(jià)格和銷量變化情況

飼料成本是生豬養(yǎng)殖成本中最重要的組成部分， 飼料成本占生豬養(yǎng)殖成本的比例約為60%～70%。玉米、豆粕是生豬飼料的主要組成部分，其價(jià)格走勢(shì)受農(nóng)產(chǎn)品整體市場(chǎng)影響較大。 飼料成本與豬肉價(jià)格在較短周期內(nèi)可能出現(xiàn)變動(dòng)方向不一致的情況， 從而造成行業(yè)利潤水平波動(dòng)。

1.價(jià)格變動(dòng)

第一，玉米價(jià)格波動(dòng)情況。 2018～2019 年，我國玉米價(jià)格在1800～2000 元/噸間震蕩波動(dòng)。2020 年以來，玉米供給持續(xù)偏緊，玉米市場(chǎng)價(jià)格不斷走高，截至2021 年12 月28 日我國玉米現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)約2760 元/噸，玉米價(jià)格近2 年漲了1 倍。

第二，豆粕價(jià)格波動(dòng)情況。 豆粕價(jià)格主要受大豆及豆油的市場(chǎng)價(jià)格、油脂廠的壓榨效益、養(yǎng)殖行業(yè)景氣程度等因素的影響，2018 年以來的中美貿(mào)易摩擦也對(duì)大豆及豆粕價(jià)格產(chǎn)生一定影響。從2006年迄今我國豆粕市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，2018 年10 月達(dá)到約3700 元/噸的高點(diǎn)， 隨后下行至2019 年3 月2600 元/噸左右，此后價(jià)格有所反彈，呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)。 2021年最高價(jià)出現(xiàn)在1 月中旬，4120 元/噸， 最低價(jià)出現(xiàn)在3 月下旬，低至3270 元/噸，高低價(jià)差達(dá)850 元/噸。 截止到12 月21 日，國內(nèi)豆粕已經(jīng)從11 月9 日3340 元/噸的階段性低點(diǎn)漲至3540元/噸，上漲200 元/噸。

2.銷量變化

第一，玉米銷量。從2012 年截止到2020 年底，全國飼用玉米銷量整體呈上升的趨勢(shì)，2012年為最低點(diǎn)，銷量1.31 億噸，2020 年為峰值，銷量為1.88 億噸。

第二，豆粕銷量。 2021 年1～11 月國內(nèi)豆粕表觀消費(fèi)量為6466.5 萬噸， 同比減少74 萬噸，減幅1.13%。年內(nèi)豆粕表觀消費(fèi)量最高為1 月份的704.79 萬噸，最低為326.79 萬噸。

3.預(yù)測(cè)

2021 上半年玉米價(jià)格創(chuàng)新高，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部制定發(fā)布飼料中玉米豆粕減量替代技術(shù)方案，當(dāng)該方案實(shí)行后， 每年可望減少玉米用量4500萬噸、豆粕1200 萬噸，將極大緩解我國玉米的供需矛盾和大豆對(duì)國外的依賴程度。 受多重因素影響，2022 年玉米價(jià)格預(yù)計(jì)維持高位振蕩格局，進(jìn)口谷物數(shù)量仍會(huì)呈現(xiàn)高位，但飼料需求穩(wěn)步增長(zhǎng)， 供需緊平衡的局面仍將會(huì)延續(xù)。 預(yù)測(cè)2021/22 年度我國豆粕新增供給量7871 萬噸，同比增加75 萬噸，其中豆粕產(chǎn)量7864 萬噸。 年度飼料豆粕消費(fèi)量7600 萬噸， 同比增加70 萬噸，年度國內(nèi)總消費(fèi)量7768 萬噸，同比增加73萬噸。 玉米和豆粕價(jià)格提升，會(huì)對(duì)生豬生產(chǎn)企業(yè)帶來極大的成本壓力，如何降本增效，提升利潤率是生豬企業(yè)在2022 年面臨的主要問題。

（二）我國肉制加工品的價(jià)格和銷量變化情況

由于豬肉價(jià)格持續(xù)下漲， 全國屠宰及肉類加工工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格大幅下降，9 月跌幅度最大達(dá)13.3%；豬價(jià)走低導(dǎo)致肉制加工企業(yè)生產(chǎn)成本降低， 但在終端市場(chǎng)受新冠疫情影響導(dǎo)致需求低迷，生豬養(yǎng)殖行業(yè)毛利率逐步降低，企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型困境。 目前，我國的肉制品是由我國傳統(tǒng)風(fēng)味肉制品和西式肉制品兩部分組成。 我國傳統(tǒng)風(fēng)味肉制品在全國上市的品種約有500 多個(gè)，主要是腌臘、醬鹵、燒烤、干制品等腸類制品及休閑零食制品。 我國肉制品市場(chǎng)中，占比最大的是豬肉制品達(dá)60%， 其次為牛羊肉制品和禽肉制品。

我國肉制品大體可分為： 傳統(tǒng)風(fēng)味的中式肉制品，如金華火腿、德州扒雞、廣式臘腸、南京板鴨等；以及具有中國特色的西式肉制品，如香腸、培根、肉糕、肉凍等。 2019 年，我國肉類總產(chǎn)量達(dá)到8624.63 萬噸， 肉制品加工產(chǎn)量達(dá)到1775 萬噸，占比大約20%。 2013～2019 年中國肉制品加工產(chǎn)量保持增長(zhǎng)趨勢(shì)， 但是增長(zhǎng)趨勢(shì)有所放緩。 預(yù)計(jì)在2022 年肉類加工產(chǎn)量在供給充足的情況下能有較大的增加， 也可以帶動(dòng)上游生豬企業(yè)的發(fā)展。 由于目前生豬產(chǎn)能供大于求豬肉市場(chǎng)供應(yīng)逐步增加， 供給賣方市場(chǎng)大于買方市場(chǎng)。 新冠肺炎疫情的影響，需求方面疲軟，豬肉消費(fèi)需求短期無法提振。 2021 年生豬市場(chǎng)價(jià)格下跌一年之后， 預(yù)測(cè)2022 年市場(chǎng)供需穩(wěn)定，豬肉價(jià)格一年趨于平穩(wěn)，2022 年預(yù)測(cè)我國肉類加工行業(yè)市場(chǎng)容量應(yīng)該有所上漲， 但困于新冠肺炎疫情的影響， 今年肉類加工行業(yè)市場(chǎng)容量或?qū)⒂谌ツ瓿制健?/p>

五、2022 年我國生豬價(jià)格預(yù)測(cè)

我國生豬自21 世紀(jì)以來經(jīng)歷了四個(gè)完整的豬周期和自2018 年開始的新一輪的豬周期。2021 年以來我國生豬價(jià)格連續(xù)9 個(gè)月下跌，雖然在11 月提倡儲(chǔ)備糧食和迎來豬肉消費(fèi)旺季，生豬價(jià)格未有明顯上漲， 但春節(jié)過后為傳統(tǒng)消費(fèi)淡季， 生豬價(jià)格在節(jié)后會(huì)仍然處于持續(xù)探底階段。

2021 年生豬產(chǎn)能已經(jīng)完全恢復(fù)的情況下，生豬生產(chǎn)供給充足，但是市場(chǎng)消費(fèi)需求較弱，豬肉價(jià)格持續(xù)下降，直至11 月國家商務(wù)部提倡多儲(chǔ)備糧食和春節(jié)到來的原因， 豬肉價(jià)格有所上漲。 春節(jié)消費(fèi)熱潮過去后，可以看出豬肉價(jià)格開始有明顯的下行趨勢(shì)。 在2021 年豬價(jià)持續(xù)走低、生產(chǎn)成本高、養(yǎng)殖虧損嚴(yán)重的影響之下，規(guī)模養(yǎng)豬場(chǎng)對(duì)2022 年第二季度市場(chǎng)行情信心較弱，仔豬補(bǔ)欄意愿較低。

生豬價(jià)格最主要是受供求關(guān)系的影響，從供給情況看，我們生豬產(chǎn)能已經(jīng)基本恢復(fù)，而消費(fèi)略微下降，生豬產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量能保持在盈虧點(diǎn)，養(yǎng)殖企業(yè)就能獲得平均利潤， 其實(shí)這是生豬產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的理想狀態(tài)， 價(jià)格的大漲和大跌都不利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展。 而隨著規(guī)?；图谢a(chǎn)，疫情控制情況越來越成熟，生豬產(chǎn)業(yè)供給趨向穩(wěn)定， 追求超額利潤的時(shí)代已經(jīng)很難再出現(xiàn)了。 因此預(yù)測(cè)2022 年在新冠疫情影響消費(fèi)和生豬存欄量充足的情況下， 價(jià)格在前兩個(gè)季度市場(chǎng)仍然處于疲軟狀態(tài)， 好的企業(yè)能保持基本的盈利水平； 第三四季度如果規(guī)模養(yǎng)殖戶信心大挫，補(bǔ)欄意愿不高，仔豬不足影響，生豬供應(yīng)降少的情況下，價(jià)格有動(dòng)蕩回升的可能。