企業(yè)內(nèi)控研究可視化分析
——基于2009—2019年CSSCI收錄文獻

徐光華 （教授/博導(dǎo)） 郭昱萱 （南京理工大學 江蘇南京 210094 中央財經(jīng)大學 北京 100081）

一、引言

改革開放為我國的經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)治理注入了活力。我國學者在探索企業(yè)治理與市場經(jīng)濟時，將國外企業(yè)內(nèi)部控制理論引入國內(nèi)，嘗試建立具有中國特色的企業(yè)內(nèi)部控制理論體系。2000年以來，我國企業(yè)內(nèi)部控制的相關(guān)知識和理論進入快速成長和積累時期，內(nèi)控知識體系開始構(gòu)建。2008年，我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》發(fā)布，內(nèi)部控制的重心從理論研究轉(zhuǎn)向應(yīng)用研究，我國企業(yè)內(nèi)部控制進入蓬勃發(fā)展期。在眾多研究成果不斷涌現(xiàn)的情況下，對于企業(yè)內(nèi)部控制領(lǐng)域研究熱點和發(fā)展趨勢的總結(jié)歸納顯得尤為重要。國內(nèi)已有不少學者對于內(nèi)部控制進行階段性的回顧和梳理，但采用傳統(tǒng)的文獻歸納總結(jié)法對內(nèi)部控制進行分析的難度較大，客觀性不足，難以對該領(lǐng)域的研究熱點和發(fā)展趨勢進行全面的分析和總結(jié)。

文獻計量法是一種對龐大文獻群進行可視化分析的方法，能夠?qū)δ骋活I(lǐng)域在某一時期內(nèi)的研究熱點和發(fā)展趨勢進行精準探析，從而克服傳統(tǒng)文獻分析存在的問題和不足。因此，本文運用可視化工具CiteSpace，對2009—2019年CSSCI 數(shù)據(jù)庫中關(guān)于內(nèi)部控制研究的相關(guān)文獻進行關(guān)鍵詞聚類、文獻共被引以及突變詞檢測，綜合探析我國內(nèi)部控制研究近十年的熱點變遷及研究前沿，以為未來該領(lǐng)域的研究者發(fā)現(xiàn)新的方向和議題提供參考。

二、研究設(shè)計

（一）研究工具。本文依據(jù)文獻計量法和內(nèi)容分析法，運用CiteSpace，對企業(yè)內(nèi)部控制領(lǐng)域的CSSCI期刊文獻進行定量和定性的研究。CiteSpace是一種可視化分析工具，它能夠?qū)δ骋惶囟〞r期、特定領(lǐng)域的文獻資料中的關(guān)鍵信息進行科學計量和可視化處理。該工具以共引分析理論和尋徑網(wǎng)絡(luò)算法為基礎(chǔ)，被廣泛用于分析某一領(lǐng)域研究熱點的變遷及知識的演進趨勢。CiteSpace對文獻進行可視化研究的主要方法是共現(xiàn)分析法和聚類分析法。共現(xiàn)分析利用文獻集中的詞匯對在同一篇文獻中共同出現(xiàn)的情況，來確定詞匯對的關(guān)系。聚類分析是根據(jù)文獻的詞匯短語，將相近對象集合、相異對象分組的分析過程，可以描繪出時期內(nèi)該領(lǐng)域的主要研究方向。

（二）樣本選擇和數(shù)據(jù)整理。樣本來源于具有較高的學術(shù)水平和理論價值的CSSCI數(shù)據(jù)庫，對“內(nèi)部控制”進行高級檢索，選擇時間條件為2009—2019年，通過人工剔除，最終得到1 061篇CSSCI文獻。觀察文獻在各年份的發(fā)表情況，發(fā)現(xiàn)近十年來該領(lǐng)域的文獻發(fā)表數(shù)量年均穩(wěn)定在90—100篇，并無較大的時間波動，且十年內(nèi)總數(shù)量已超過千篇，說明內(nèi)部控制的研究在我國已經(jīng)基本成為一個熱門的研究方向，研究成果豐碩。然后將CSSCI數(shù)據(jù)庫導(dǎo)出的文獻進行數(shù)據(jù)格式轉(zhuǎn)換，得到在CiteSpace內(nèi)可以運行的數(shù)據(jù)源，以這些數(shù)據(jù)源為研究對象，進行下一步研究。

三、基于共現(xiàn)的研究熱點分析

（一）關(guān)鍵詞共現(xiàn)分析。研究熱點是某一領(lǐng)域在一定時期內(nèi)，學者普遍認為具有研究價值的主題，表現(xiàn)為該主題有大量的探討文獻。關(guān)鍵詞能夠精準闡述文章主題和觀點，若某一關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻次較高，反映出該關(guān)鍵詞是領(lǐng)域內(nèi)的討論熱點。對關(guān)鍵詞進行進一步聚類分析，可以將聯(lián)系緊密的關(guān)鍵詞進行聚集，得到包含多個相近關(guān)鍵詞的主題聚類。在CiteSpace中設(shè)置2009—2019年為時間段，以文獻關(guān)鍵詞為生成節(jié)點類型（Node Type），以單年度為時間切片，以Top 50 per slice為閾值截取，運行CiteSpace，采用尋徑算法（Pathfinder）進行裁剪，得到關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜。該圖譜共184個關(guān)鍵詞節(jié)點及208條節(jié)點連線，節(jié)點標簽的大小反映關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻次高低，連線粗細表示關(guān)鍵詞間共現(xiàn)關(guān)系的強弱。綜合來看，關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻次最高的是“內(nèi)部控制”，為652次，其次是“內(nèi)部控制質(zhì)量”，出現(xiàn)頻次89次，位居第三的是“內(nèi)部控制缺陷”，出現(xiàn)頻次72次。第一次高頻關(guān)鍵詞集中出現(xiàn)的年份在2009—2011年，說明企業(yè)內(nèi)控在2009—2011年前后發(fā)展迅速，關(guān)于“內(nèi)部控制缺陷”等研究主題討論度較高；第二次高頻關(guān)鍵詞集中出現(xiàn)的年份在2013—2014年，在這一階段“產(chǎn)權(quán)性質(zhì)”“內(nèi)部控制有效性”“審計費用”等成為具有討論度的新主題，高頻共現(xiàn)詞的變化表明隨著時間的推移內(nèi)控領(lǐng)域的研究熱點發(fā)生了一定程度的轉(zhuǎn)移。

圖1 關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜

為進一步分析內(nèi)部控制研究熱點的知識結(jié)構(gòu)，采用對數(shù)似然算法（Log Likelihood Ratio）對關(guān)鍵詞進行聚類，得到內(nèi)部控制研究熱點聚類圖譜。聚類分離度（Silhouette）為0.5256（＞ 0.5），網(wǎng)絡(luò)模塊度（Modularity）為 0.8079（＞ 0.3），表明同一聚類中主題相似程度高，不同聚類的異質(zhì)性較強，聚類效果較好。研究熱點形成13個群組，選取聚類規(guī)模前十進行分析，如表1所示?？梢钥闯觯骶垲愔g交叉重合度不高，具有較為明顯的特征，且各聚類主要發(fā)生年份不同，再次印證了隨著時間的變化，領(lǐng)域內(nèi)研究的熱點發(fā)生遷移。

表1 研究熱點詞匯聚類

對內(nèi)部控制的研究，主要包括四部分內(nèi)容，并且討論的熱度隨著時間從前面的主題向后逐步轉(zhuǎn)移。

1.對于內(nèi)部控制理論框架的研究。以聚類＃8為代表，對于內(nèi)部控制框架體系的討論主要是以我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》為基礎(chǔ)，又可分為三類。第一，從企業(yè)經(jīng)營管理和企業(yè)價值管理等不同目標視角出發(fā)，對內(nèi)部控制理論框架進行細化和補充。控制環(huán)境的穩(wěn)定性被進一步劃分，為內(nèi)控理論框架的完善做出重要貢獻?！靶露摗钡奶岢觯诳刂骗h(huán)境的基礎(chǔ)上，提升了對企業(yè)文化等軟要素的關(guān)注度，為內(nèi)部控制提供了人文視角的研究。第二，在企業(yè)管理實踐中，內(nèi)部控制體系與審計質(zhì)量形成了較為密切的關(guān)系（聚類＃1），其中審計又分為內(nèi)控審計和年報審計，三者之間的關(guān)系形成了多種觀點。從企業(yè)內(nèi)控責任與內(nèi)控審計責任的角度來看，二者是企業(yè)內(nèi)密切相關(guān)又相互獨立的并行制度；從實務(wù)經(jīng)驗角度來看，內(nèi)控審計可適當利用內(nèi)控自評工作成果，內(nèi)控審計成為促進內(nèi)控質(zhì)量的重要手段。而在研究企業(yè)其他要素的相互關(guān)系時，例如在降低經(jīng)理人與股東間代理成本等方面，年報審計與內(nèi)部控制表現(xiàn)為替代關(guān)系。此外，近十年來計算機與信息技術(shù)的進步使得“信息系統(tǒng)審計”的概念得到發(fā)展（聚類＃4），研究主要聚焦于對企業(yè)應(yīng)用系統(tǒng)的有效性評價、缺陷分析和優(yōu)化建議。第三，內(nèi)部控制理論框架常與公司治理和風險管理緊密結(jié)合。從戰(zhàn)略管理視角來看，公司內(nèi)部治理既是內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，又作為企業(yè)內(nèi)部控制框架的頂層設(shè)計，內(nèi)部控制框架則是企業(yè)風險管理整合框架的重要組成部分。而從職能論來看，三者同時產(chǎn)生并存在于企業(yè)內(nèi)部，具有內(nèi)在一致性。

2.對于內(nèi)部控制體系的建設(shè)及在實踐中進行有效性評價的研究。以聚類＃0和聚類＃7為代表，2010年《內(nèi)部控制配套指引》的頒布客觀上激發(fā)了許多高質(zhì)量的理論研究和實證研究，主要分為內(nèi)控缺陷認定標準的制定和內(nèi)控評價系統(tǒng)的整體構(gòu)建兩方面。內(nèi)控缺陷認定標準與方式的研究以內(nèi)容分析法、層次分析法為主要手段，對各企業(yè)發(fā)布報告中的標準設(shè)定和定義闡述進行橫向比較，并在此基礎(chǔ)上歸納內(nèi)控缺陷認定面臨的困境，對企業(yè)實踐提出優(yōu)化建議。在技術(shù)手段的研究上，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等方法被用于識別和診斷企業(yè)內(nèi)部控制缺陷，人工智能新技術(shù)的應(yīng)用受到關(guān)注。構(gòu)建新型的內(nèi)控評價系統(tǒng)主要有兩條路徑，一是基于內(nèi)控信息披露和注會內(nèi)控審計披露，從外部視角對企業(yè)內(nèi)控綜合水平進行評價，二是從企業(yè)內(nèi)部管理層的需求要點出發(fā)，構(gòu)建面向企業(yè)內(nèi)部的評價模式。

3.內(nèi)部控制的影響因素?？梢苑譃閮?nèi)因和外因（聚類＃2、聚類＃9），學者將這些影響因素細化分解，其中，對企業(yè)內(nèi)部因素的研究主要包括高管個人特質(zhì)、員工股權(quán)激勵和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)等，對外部因素的研究主要是從外部監(jiān)管驅(qū)動力的視角出發(fā)，對媒體關(guān)注、政府干預(yù)和公司所在地區(qū)的市場化程度等要素進行探討。以上研究存在著正反兩種不同的觀點，不同觀點主要聚焦于內(nèi)部因素究竟給企業(yè)帶來了更好的監(jiān)督效果抑或是代理成本的上升。

4.內(nèi)部控制的經(jīng)濟后果。通常與企業(yè)經(jīng)營效率、盈余管理和投資決策有關(guān)（聚類＃3和聚類＃6），特別是近五年內(nèi)，內(nèi)部控制研究的主題向企業(yè)實踐的經(jīng)濟后果轉(zhuǎn)移，企業(yè)的非效率投資、盈余管理和技術(shù)創(chuàng)新成為主要的討論內(nèi)容，回歸分析成為最重要的研究方法，加入企業(yè)其他特征進行多因素研究成為主要的研究思路。根據(jù)內(nèi)部控制扮演的作用又可將討論分成兩種。第一種是研究內(nèi)部控制的直接影響和作用路徑。第二種是討論內(nèi)部控制的調(diào)節(jié)作用和中介作用。

（二）文獻共被引分析。文獻的引用表示引用作者對該文獻所涉及的研究方法或觀點的認可，因此論文被引頻次是論文學術(shù)價值和學術(shù)影響力的體現(xiàn)。利用文獻共被引可以追溯某一領(lǐng)域內(nèi)具有影響力的經(jīng)典文獻。為更好地探究國內(nèi)企業(yè)內(nèi)部控制領(lǐng)域的知識基礎(chǔ)，對國內(nèi)企業(yè)內(nèi)部控制相關(guān)文獻進行共被引分析，梳理高共被引文獻做出的理論貢獻。運行CiteSpace，以參考文獻為節(jié)點類型（Node Type），以單年度為時間切片，以Top 50 per slice為閾值截取，采用尋徑算法（Pathfinder）方法進行裁剪，得到企業(yè)內(nèi)部控制研究共被引文獻圖譜。該圖譜共558個關(guān)鍵節(jié)點，1 237條連線，節(jié)點規(guī)模與標簽字體的大小表示了共被引頻次的高低。這些關(guān)鍵節(jié)點構(gòu)成了企業(yè)內(nèi)部控制領(lǐng)域近十年內(nèi)研究的知識基礎(chǔ)。

由圖2可知，從被引文獻的年份來看，該領(lǐng)域內(nèi)高頻被引文獻主要集中于2007—2011年間，這一時期的研究結(jié)果成為近十年內(nèi)部控制研究的知識基礎(chǔ)，影響力較高且在當下仍具有時效性；從被引文獻的發(fā)布地域來看，國內(nèi)和國外的高頻被引文獻在數(shù)量上基本對等，一方面說明我國學者在內(nèi)部控制研究中取得了一定成就，得到本國學者的認可，另一方面說明內(nèi)部控制研究在結(jié)合國際經(jīng)典與前沿理論的基礎(chǔ)上，能夠與我國經(jīng)濟環(huán)境、公司治理的實際情況相結(jié)合。此外，從文獻登載的期刊來看，無論國內(nèi)外，期刊的集中度都比較高，包括《Accounting Review》《管理世界》《會計研究》和《審計研究》。對被引頻次排名前十的文獻進行整理，從內(nèi)容上可以將這些文獻的理論貢獻梳理為兩條主線，文獻之間具有時間和內(nèi)容上的承接性。

圖2 文獻共被引圖譜

1.對內(nèi)控缺陷披露行為的相關(guān)研究。國外學者對披露重大缺陷企業(yè)的運營情況進行統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)對外披露重大內(nèi)控缺陷的企業(yè)存在著規(guī)模較小、管理經(jīng)驗不足、財務(wù)狀況不佳或面臨重組等問題，其內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)各不相同，隨后將研究范圍進一步擴大到按照PCAOB規(guī)定披露的所有企業(yè)，發(fā)現(xiàn)更大內(nèi)部控制風險或更高的激勵將促使企業(yè)主動披露內(nèi)部控制缺陷。在此基礎(chǔ)上，國內(nèi)學者注意到企業(yè)披露行為的主觀目的性，證實了上市公司存在通過鑒證報告向市場傳遞公司利好信號的動機。

2.對內(nèi)部控制經(jīng)濟后果的研究。主要聚焦于對盈余質(zhì)量的影響效果。國外研究表明，內(nèi)部控制薄弱的企業(yè)管理者故意操縱或在披露中犯錯誤的概率會上升，從而影響企業(yè)的應(yīng)計質(zhì)量。對披露公司進一步研究，能在后續(xù)主動整改缺陷的公司，應(yīng)計質(zhì)量將有所提升。在此基礎(chǔ)上，國內(nèi)學者對眾多國內(nèi)上市公司進行研究，大量的上市公司數(shù)據(jù)證實了高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠影響公司的盈余管理活動。

從以上兩條主要研究脈絡(luò)不難看出，國內(nèi)的經(jīng)典文獻是在吸取國外研究成果、研究方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國市場與上市公司的實際情況，進行本土化的改良與驗證。當前，我國內(nèi)部控制的研究還處于向國外借鑒和學習的階段，這一現(xiàn)象也極有可能會持續(xù)下去，國內(nèi)的內(nèi)部控制研究創(chuàng)新性有待提高。

四、基于突變率檢測的發(fā)展趨勢分析

突變率檢測可以展現(xiàn)某一時期較為活躍的關(guān)鍵詞，根據(jù)關(guān)鍵詞的變動趨勢預(yù)測該領(lǐng)域的未來發(fā)展。本文對關(guān)鍵詞進行突發(fā)性探測，共檢測到20個突現(xiàn)詞，從突現(xiàn)詞的年份變動可以看出近十年內(nèi)研究熱點的發(fā)展趨勢。

圖3中對發(fā)展趨勢的可視化表現(xiàn)出了內(nèi)部控制研究熱點的轉(zhuǎn)移過程。在近十年內(nèi)，國內(nèi)對于內(nèi)部控制的研究完成了由內(nèi)控理論和框架研究向經(jīng)濟結(jié)果和市場反應(yīng)研究轉(zhuǎn)變的過程，基本形成了完善的理論體系，2009—2011年正是內(nèi)部控制研究的一個轉(zhuǎn)型期。在此之前，內(nèi)部控制的研究多集中在對內(nèi)部控制機制與體系的構(gòu)建，而在此之后，研究者更加關(guān)注內(nèi)部控制的影響因素與實踐中給企業(yè)帶來的經(jīng)濟后果，與企業(yè)實踐結(jié)合更加密切，并向更多的交叉領(lǐng)域拓展，向更細的研究主題深入。這一思路的變化符合對事物的認知過程與研究過程。當下，內(nèi)部控制研究的前沿熱點集中于結(jié)合產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、企業(yè)績效、融資約束、真實盈余管理等內(nèi)容進行研究。企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范和配套指引的效果逐漸通過公司的經(jīng)營績效體現(xiàn)，因此研究方法以實證分析為主，并加入中介調(diào)節(jié)效應(yīng)進行多種要素的混合研究，更貼近企業(yè)經(jīng)營實際面臨的復(fù)雜情況。但是，隨著研究的不斷發(fā)展和深入，研究者就某一問題不斷進行細化研究，例如將管理層特征細化為高管個人特質(zhì)，將高管個人特質(zhì)細化為教育水平、從軍經(jīng)歷等，以期在創(chuàng)新性上有所突破，而對于內(nèi)部控制的整體研究關(guān)注度不足，對于各種因素的影響機制的解釋還不夠透徹和深入。從實務(wù)領(lǐng)域來看，上市公司更關(guān)心的是如何從整體上看待內(nèi)部控制對公司的影響機制和影響效果，以及如何通過內(nèi)部控制實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營績效和公司價值的提升。盡管細化研究有助于分解剖析內(nèi)部控制的影響因素與作用機制，加深對內(nèi)部控制的理解，但同時也不能缺少對內(nèi)控機制整體的刻畫，在體系中去分析某一因素具體扮演的角色、作用強度以及與其他因素之間的相互關(guān)系。目前，這一情況尚未得到足夠的重視和改善。

圖3 突現(xiàn)關(guān)鍵詞可視化圖譜

五、結(jié)論與展望

在2009—2019年間，我國的內(nèi)部控制研究得到了豐富和發(fā)展，完成了由內(nèi)控理論和框架研究向經(jīng)濟結(jié)果和市場反應(yīng)研究轉(zhuǎn)變的過程。當前，企業(yè)內(nèi)部控制研究在我國基本成型，無論是內(nèi)部控制政策的制定、還是經(jīng)濟市場的執(zhí)行，都已經(jīng)形成了體系。從本文進行檢索篩選得到的CSSCI期刊文獻數(shù)量上看，企業(yè)內(nèi)控研究領(lǐng)域已經(jīng)形成了一批高質(zhì)量的研究成果，對于今后的研究具有指導(dǎo)價值；從研究主題看，近十年來內(nèi)部控制的研究由理論向?qū)嵺`轉(zhuǎn)變，研究的內(nèi)容向更細的分支發(fā)展；從研究方法來看，實證分析法已成為內(nèi)部控制研究的主要方法，并且在具體實證方法的選擇上，向著更加貼近企業(yè)實際經(jīng)營活動的方向發(fā)展。

我國學者在內(nèi)部控制的研究中完成了一定的階段性奠基工作，研究的主要關(guān)注點集中在內(nèi)部控制披露行為、經(jīng)濟后果兩條主線，內(nèi)控缺陷披露、應(yīng)計質(zhì)量等研究主題。在研究內(nèi)容上，國內(nèi)外的知識基礎(chǔ)具有承接關(guān)系，國外經(jīng)典文獻對于國內(nèi)經(jīng)典文獻有指導(dǎo)和參考作用。

目前，我國內(nèi)部控制研究主要存在兩個問題：一是我國內(nèi)部控制研究的知識基礎(chǔ)主要是在引入國外研究成果經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國市場經(jīng)濟特點進行本土化的改良而來，以驗證相關(guān)理論在國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境下是否成立，我國內(nèi)部控制的研究創(chuàng)新性有待提高；二是內(nèi)部控制的研究向著更細化的方向發(fā)展，但新的研究結(jié)論與現(xiàn)有研究成果的聯(lián)系不足，細化的研究成果與內(nèi)部控制體系整體的聯(lián)系不足，對于內(nèi)部控制的討論缺乏整體性思路。未來，對于內(nèi)部控制的研究應(yīng)考慮加強內(nèi)部控制研究的整體性，探討多因素下與內(nèi)部控制相關(guān)要素的互動關(guān)系，對研究體系進行整合，并在此基礎(chǔ)上進行理論創(chuàng)新和實踐創(chuàng)新。