企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和提高審計(jì)質(zhì)量完善監(jiān)督機(jī)制

楊敏

目前在我國(guó)，企業(yè)與政治交錯(cuò)相連，不管是企業(yè)參與政治，還是政治滲透企業(yè)，已成為常態(tài)化現(xiàn)象。企業(yè)與政府之間形成的一種非正式、不透明的特殊聯(lián)系即是政治關(guān)聯(lián)，這種關(guān)聯(lián)一般是因?yàn)槠髽I(yè)管理層級(jí)人員和各大股東在各級(jí)政府部門(mén)任職過(guò)或擁有一定的政府人脈關(guān)系而形成。政治關(guān)聯(lián)通常都是雙向建立起來(lái)的，對(duì)于企業(yè)而言，積極謀求資源與便利從而會(huì)盡量靠近政府，而對(duì)于地方政府而言，也會(huì)私下與一些大企業(yè)進(jìn)行合作，例如一些剛上任的政府領(lǐng)導(dǎo)必須處理好與當(dāng)?shù)卮笃髽I(yè)之間的關(guān)系，以尋求這些企業(yè)對(duì)自己的政治支持，因此企業(yè)與政府達(dá)成了這樣一種非正式的“共贏”局面。已有研究表明，政治家和企業(yè)之間往往存在這不透明的互惠交易行為。中國(guó)的制度環(huán)境尚不完善，那些頗有政治背景和政治關(guān)聯(lián)的公司依賴(lài)通過(guò)這種不透明的關(guān)系來(lái)謀求利益和優(yōu)惠。例如，國(guó)有企業(yè)依賴(lài)政府，通過(guò)政府干預(yù)享受諸多便利，例如融資便利，稅收優(yōu)惠等。民營(yíng)企業(yè)則為了謀求相關(guān)優(yōu)惠與利益，也積極與政府建立良好的關(guān)系。但是，也有一些證據(jù)表明政治關(guān)系會(huì)給相關(guān)企業(yè)帶來(lái)一些負(fù)面的不利影響。

投資者作為市場(chǎng)重要的參與者，會(huì)計(jì)師事務(wù)出具的審計(jì)報(bào)告一直都是投資者選擇投資對(duì)象的重要參考來(lái)源，也是企業(yè)相關(guān)利益者以及企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)的重要參考依據(jù)。高質(zhì)量的審計(jì)才可以緩解信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，只有保證了審計(jì)的獨(dú)立性與審計(jì)結(jié)果的可靠性，才能在市場(chǎng)中真正發(fā)揮審計(jì)的作用。因此，學(xué)術(shù)界關(guān)于審計(jì)質(zhì)量的研究長(zhǎng)久不衰。目前，已有研究均表明政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)行為有著重要影響，不少研究指出政治關(guān)聯(lián)弱化了企業(yè)對(duì)高質(zhì)量獨(dú)立審計(jì)的需求。那么企業(yè)的這種政治關(guān)聯(lián)必然會(huì)對(duì)企業(yè)的審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生影響。在此背景下，筆者對(duì)企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和審計(jì)質(zhì)量的兩者相關(guān)性進(jìn)行了深入研究。

一、文獻(xiàn)回顧

政治關(guān)聯(lián)會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重要影響，現(xiàn)有關(guān)于政治關(guān)聯(lián)研究主要有兩方面的觀點(diǎn)。第一，企業(yè)依賴(lài)政治關(guān)聯(lián)會(huì)獲得諸多好處，從而從多渠道最大方面優(yōu)化企業(yè)價(jià)值，如有政治關(guān)聯(lián)背景的企業(yè)更易獲得有利的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和納稅條件以及監(jiān)管條件、更多及更長(zhǎng)期的銀行貸款、更高的市場(chǎng)占有率、更多的政策補(bǔ)貼、在面臨困境時(shí)更容易獲得政府的幫助等。已有研究發(fā)現(xiàn)，有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)，其會(huì)計(jì)信息質(zhì)量明顯低于無(wú)政治關(guān)聯(lián)的企業(yè);面臨困難時(shí)，有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)在獲得政府支持后業(yè)績(jī)反而下降，并顯著低于無(wú)政治關(guān)聯(lián)的企業(yè);在中國(guó)沒(méi)有政治關(guān)聯(lián)的上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)于比有政治關(guān)聯(lián)的上市公司。第二，政治關(guān)聯(lián)也會(huì)對(duì)企業(yè)的審計(jì)產(chǎn)生一些影響，有研究發(fā)現(xiàn)政治關(guān)聯(lián)與審計(jì)需求的關(guān)系：雷光勇、李書(shū)峰發(fā)現(xiàn)，有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)更傾向于選擇低水平的審計(jì)師。Chaney和Faccio及雷光勇的研究均證明了，政治關(guān)聯(lián)會(huì)影響企業(yè)的審計(jì)需求及會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。張敦力等研究發(fā)現(xiàn)審計(jì)質(zhì)量不高的會(huì)計(jì)事務(wù)所，往往會(huì)提高對(duì)那些有政治背景企業(yè)的高水平盈余管理容忍度。雷宇等以不同政治背景的上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)無(wú)政治背景的上市公司會(huì)優(yōu)先考慮通過(guò)規(guī)模大、信譽(yù)度高的會(huì)計(jì)事務(wù)所來(lái)提高審計(jì)質(zhì)量;相反，有政治背景上市公司會(huì)傾向于選擇低審計(jì)質(zhì)量會(huì)計(jì)事務(wù)所，來(lái)達(dá)到其對(duì)審計(jì)報(bào)告的高要求。

第一，從企業(yè)角度來(lái)看，有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)不僅更易獲得有利資源、相關(guān)優(yōu)惠與發(fā)展機(jī)會(huì);且因?yàn)楸晨空@棵大樹(shù)，企業(yè)向外界傳遞一種“安全信號(hào)”，這使得其更容易得到外界投資者的投資與其他潛在合作者拋出的橄欖枝，企業(yè)也會(huì)因政府而名聲在外。另外，當(dāng)企業(yè)面臨行政處罰境地時(shí)，例如財(cái)務(wù)和企業(yè)相關(guān)信息披露不當(dāng)，相比沒(méi)有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)，企業(yè)背后強(qiáng)大的政治背景往往可以使其減輕同等條件下的處罰。所以在這諸多優(yōu)勢(shì)與強(qiáng)有力的扶持下，即便面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)也不會(huì)很快破產(chǎn)，因?yàn)榈胤秸畷?huì)考慮其破產(chǎn)會(huì)不會(huì)對(duì)他產(chǎn)生負(fù)面不利的影響，從而會(huì)及時(shí)施以援助。所以，有政治關(guān)聯(lián)背景的企業(yè)自然少了很多后顧之憂從而缺乏高質(zhì)量審計(jì)的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。對(duì)于這些企業(yè)而言，接受外部審計(jì)也就變成了無(wú)真正作用的程序化行為，僅是為了滿足上市公司每年需公布年報(bào)的的要求，自身對(duì)高質(zhì)量的外部審計(jì)的需求度并不高，自然也無(wú)需用高質(zhì)量審計(jì)意見(jiàn)來(lái)向外界傳遞其財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)可靠性的信號(hào)。

第二，從會(huì)計(jì)事務(wù)所角度來(lái)看，客戶特殊的政治背景使得事務(wù)所難以忽視，且相對(duì)于小規(guī)模事務(wù)所，較大規(guī)模事務(wù)所可能會(huì)承受更多的，各方面的壓力，從而迫于迎合被審單位的目標(biāo)，提出不可靠的審計(jì)意見(jiàn)。同時(shí)，政治關(guān)聯(lián)企業(yè)受到的監(jiān)管力度較小，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，事務(wù)所為了企業(yè)自身的生存與維護(hù)自身價(jià)值和名譽(yù)，降低可能的損失，從而做出滿足被審單位對(duì)標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)要求的投機(jī)行為?；谏鲜銎髽I(yè)層面和會(huì)計(jì)事務(wù)所兩個(gè)層面的分析，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)會(huì)導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)量的下降。

二、研究假設(shè)

1.樣本選取說(shuō)明與變量定義。本文選用2012-2018年滬深兩市 A 股非金融類(lèi)公司為樣本，剔除ST、* ST、PT 的公司。高管政治關(guān)聯(lián)的相關(guān)信息從年報(bào)中獲取，其余數(shù)據(jù)來(lái)自 CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。所有連續(xù)變量均做了1%水平上的縮尾處理，共得9217個(gè)樣本。

企業(yè)政治關(guān)聯(lián)主要體現(xiàn)在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的政治背景以及企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與地方政府領(lǐng)導(dǎo)的人際關(guān)系上，但是由于人際關(guān)系很難確定，因此目前學(xué)術(shù)上主要運(yùn)用企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的政治背景進(jìn)行衡量。本文的解釋變量采用啞變量企業(yè)是否有政治關(guān)聯(lián)（PC）來(lái)衡量企業(yè)是否有政治關(guān)聯(lián)，即樣本企業(yè)如果現(xiàn)任董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理、執(zhí)行總裁簡(jiǎn)歷里面包含“政府” ，“人大 ”， “政協(xié)” ，“省委/市委/縣委/區(qū)委/鎮(zhèn)委”，則定義企業(yè)有政治關(guān)聯(lián)，即PC=1，否則為PC= 0。本文的被解釋變量企業(yè)審計(jì)質(zhì)量由Jones修正模型計(jì)算得到的可操控應(yīng)計(jì)利潤(rùn)并進(jìn)行取對(duì)數(shù)處理（DA）得到的值來(lái)衡量。參考眾多文獻(xiàn)，本文的控制變量包括董事會(huì)效率（Boardsize）、企業(yè)性質(zhì)（state）、財(cái)務(wù)杠桿（Lev）、公司規(guī)模（Size）、第一大股東持股比例（Sharehoder）、董事會(huì)獨(dú)立性（Indirecter）。

2.本文建立了模型（1）來(lái)驗(yàn)證假設(shè)1：

模型（1）中，PC政治關(guān)聯(lián)為解釋變量，DA審計(jì)質(zhì)量為被解釋變量，其余為控制變量，此外，此模型還控制了年份固定效應(yīng)和行業(yè)固定效應(yīng)。

三、實(shí)證結(jié)果

1.描述性統(tǒng)計(jì)。描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，PC政治關(guān)聯(lián)的均值為0.212，方差為0.409，說(shuō)明在中國(guó)這個(gè)大環(huán)境下，有政治關(guān)聯(lián)背景的企業(yè)還是占有一部分比例的。從取對(duì)數(shù)后的可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)DA來(lái)看，樣本中的各公司審計(jì)質(zhì)量差異較大。

2.回歸分析。分別以PC政治關(guān)聯(lián)作為解釋變量，DA審計(jì)質(zhì)量為被解釋變量，董事會(huì)效率（Boardsize）、企業(yè)性質(zhì)（state）、財(cái)務(wù)杠桿（Lev）、公司規(guī)模（Size）、第一大股東持股比例（Sharehoder）、董事會(huì)獨(dú)立性（Indirecter）作為控制變量，做主回歸檢驗(yàn)，從而來(lái)驗(yàn)證企業(yè)政治關(guān)聯(lián)與其審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系。主回歸檢驗(yàn)結(jié)果顯示，PC的回歸系數(shù)為0.029，顯著為負(fù)（P<0.1），說(shuō)明當(dāng)控制其他相關(guān)變量以及行業(yè)與年份固定效應(yīng)后，政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)的審計(jì)質(zhì)量呈負(fù)向顯著關(guān)系，即當(dāng)企業(yè)有政治關(guān)聯(lián)時(shí)，反而會(huì)降低該企業(yè)的審計(jì)質(zhì)量，假設(shè)一得以驗(yàn)證。

四、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（1）將可操控應(yīng)計(jì)利潤(rùn)DA滯后一期代入原回歸檢驗(yàn)中進(jìn)行穩(wěn)健性測(cè)試，發(fā)現(xiàn)檢驗(yàn)結(jié)果與前文一致。

（2）由于各個(gè)行業(yè)樣本之間存在的系統(tǒng)差異可能會(huì)影響實(shí)證結(jié)果。為此，僅基于制造業(yè)公司樣本進(jìn)行穩(wěn)健性測(cè)試，實(shí)證結(jié)果與前文基本一致。

（3）剔除企業(yè)所在城市為北京、上海、廣州、深圳的企業(yè)樣本，將縮小后的樣本進(jìn)行穩(wěn)健性測(cè)試，發(fā)現(xiàn)實(shí)證結(jié)果與前文基本一致。

五、政治關(guān)聯(lián)、審計(jì)質(zhì)量和企業(yè)性質(zhì)

基于我國(guó)特定的政治背景與市場(chǎng)環(huán)境，國(guó)家會(huì)保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與安全，會(huì)對(duì)重要領(lǐng)域與關(guān)鍵行業(yè)施以絕對(duì)控制，這就使得一些國(guó)有企業(yè)擁有了先天有利的政治關(guān)聯(lián)。國(guó)有企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)一般可以通過(guò)政府持股、政府委派高管、地方政府的行政干預(yù)、關(guān)聯(lián)并購(gòu)等方式形成。另外，政治官員的腐敗行為，裙帶關(guān)系層出不窮。那些為了自身利益的官員，使用手中的權(quán)利，從相關(guān)聯(lián)的企業(yè)中或多或少的牟利、中飽私囊。因此，相比非國(guó)企，國(guó)企政治關(guān)聯(lián)更密切，政治背景更大，自然企業(yè)存在更多的代理問(wèn)題。前文我們已經(jīng)證明了企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)會(huì)降從相關(guān)聯(lián)的企業(yè)中低其審計(jì)質(zhì)量，那么這種負(fù)面影響分別在國(guó)企和非國(guó)企中會(huì)不會(huì)有什么區(qū)別？因此，基于本文的研究視角，對(duì)樣本進(jìn)一步區(qū)分國(guó)企和非國(guó)企，來(lái)研究企業(yè)政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)審計(jì)質(zhì)量的影響是否會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)性質(zhì)不同而產(chǎn)生變化。為此，本文做了分組檢驗(yàn)，將樣本中國(guó)企分為一組，非國(guó)企分為一組，進(jìn)行對(duì)假設(shè)一的進(jìn)一步檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，在國(guó)企中，政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)的審計(jì)質(zhì)量呈顯著負(fù)向相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.092，在10%水平下顯著，即說(shuō)明國(guó)企中政治關(guān)聯(lián)會(huì)顯著降低企業(yè)的審計(jì)質(zhì)量。而在非國(guó)企中，政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)的審計(jì)質(zhì)量無(wú)顯著相關(guān)性，說(shuō)明對(duì)于非國(guó)企而言，政治關(guān)聯(lián)并未對(duì)其審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生顯著影響。分組檢驗(yàn)結(jié)果說(shuō)明在我國(guó)，國(guó)企相比非國(guó)企，其自身先天的政治關(guān)聯(lián)性質(zhì)使其審計(jì)質(zhì)量降低。

六、結(jié)論與建議

在中國(guó)這個(gè)政治企業(yè)相關(guān)聯(lián)的大背景下，政治關(guān)系必然會(huì)對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息、企業(yè)價(jià)值、管理層結(jié)構(gòu)、企業(yè)管理決策以及審計(jì)質(zhì)量等產(chǎn)生顯著影響。本文從政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)審計(jì)質(zhì)量著手，以2012-2018年我國(guó)深滬兩市的A股上市公司作為研究樣本，考察了我國(guó)上市公司的政治關(guān)聯(lián)對(duì)其審計(jì)質(zhì)量的影響。研究結(jié)果表明，政治關(guān)聯(lián)會(huì)顯著降低上市公司的審計(jì)質(zhì)量，且這種負(fù)向影響在國(guó)企中更明顯，在非國(guó)企中不顯著。

建議如下：首先，基于前文研究結(jié)果，政治關(guān)聯(lián)會(huì)顯著降低國(guó)企上市公司的審計(jì)質(zhì)量，國(guó)企應(yīng)更加關(guān)注其審計(jì)質(zhì)量，提高信息披露質(zhì)量，完善自身治理機(jī)制與監(jiān)督機(jī)制，杜絕政治關(guān)聯(lián)下的強(qiáng)烈“尋租”動(dòng)機(jī)，減少政治依賴(lài)性與投機(jī)行為。其次，政府與各行各業(yè)應(yīng)制定相關(guān)完善的政策、法規(guī)準(zhǔn)則與監(jiān)督機(jī)制，加大對(duì)企業(yè)的監(jiān)管力度，提高企業(yè)審計(jì)質(zhì)量的公正性與可靠性，創(chuàng)造真正的公平、公正、公開(kāi)的氛圍，同時(shí)也需加大對(duì)各審計(jì)事務(wù)所的約束，保證其審計(jì)的獨(dú)立性。再其次，會(huì)計(jì)事務(wù)所也應(yīng)自覺(jué)發(fā)揮審計(jì)的真正作用，真正做到獨(dú)立審計(jì)，提出準(zhǔn)確的審計(jì)意見(jiàn)。

（作者單位：中南民族大學(xué)管理學(xué)院）