對上市公司盈余管理的思考和分析

詹棟培

摘 要：在我國，資本市場不斷的完善，上市公司的數(shù)量逐步增加，使得證券市場在企業(yè)資源配置中起到了重要的作用。然而，盈余管理作為企業(yè)在資本市場中獲得更多有利資源的手段，時常被一些企業(yè)用來誤導(dǎo)信息使用者。雖然一些上市公司會因?yàn)闀?jì)造假而面臨證監(jiān)所的處罰，但是難以得到全面的杜絕，上市公司的盈余管理一直以來都是一個難以解決的問題，不但會影響到證券市場的正常穩(wěn)定運(yùn)行，而且會成為我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大阻力。因此，有必要對盈余管理的相關(guān)問題進(jìn)行深入的探討。

關(guān)鍵詞：上市公司;盈余管理;動因;措施

在我國，企業(yè)要得到高速發(fā)展，上市是一種重要的手段，不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)籌集到資金，同時也給地方政府帶來更多的就業(yè)崗位和地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。此外，一些重組公司、ST公司會通過盈余管理來實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的目的，實(shí)施的手段大多是不符合道德規(guī)范的。因此，對我國上市公司的盈余管理狀況進(jìn)行研究，通過完善各項(xiàng)法規(guī)制度，提高盈余相關(guān)信息的質(zhì)量，改善證券市場環(huán)境，健全資本市場體制，實(shí)現(xiàn)資源的合理優(yōu)化配置，才能為投資者、債權(quán)人及股東等利益相關(guān)群體提供真實(shí)又準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。

一、盈余管理的基本理論

盈余管理是指公司管理當(dāng)局在會計(jì)準(zhǔn)則范圍要求內(nèi)，通過各種手段對公司的報(bào)告盈余信息進(jìn)行控制或調(diào)整，從而達(dá)到期望盈余水平以實(shí)現(xiàn)自身效用最大化的行為。

盈余管理的特征：一是最終對外發(fā)布的盈余可能是董事會和經(jīng)理層分別進(jìn)行盈余管理后的綜合結(jié)果。產(chǎn)權(quán)的分離導(dǎo)致董事會與經(jīng)理人員進(jìn)行盈余管理的目的不同，為了不同的利益，董事會為了提升企業(yè)市場價值，經(jīng)理人員是為了增加自身效用。二是從一個足夠長的時間段來看，通過盈余管理進(jìn)行調(diào)整后的利潤并不會使得整個公司的實(shí)際盈余發(fā)生變化，只不過是改變了公司總的實(shí)際盈余在會計(jì)年度中不同的分布。三是盈余管理是在企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)要求范圍內(nèi)的一種合法行為，靈活地使用會計(jì)和非會計(jì)的手段來實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的最優(yōu)化。盈余管理只是合法地將實(shí)際盈余在公司的各個會計(jì)年度中進(jìn)行重新分配，并不影響整個會計(jì)年度的實(shí)際盈余，具有很強(qiáng)的隱蔽性，難以被發(fā)現(xiàn)。

盈余管理與利潤操縱的區(qū)別：盈余作為衡量企業(yè)價值、管理者薪酬以及稅收和股利分配等方面重要的指標(biāo)，使得管理者對盈余的確認(rèn)計(jì)量極為重視。而且存在著會計(jì)分期和權(quán)責(zé)發(fā)生制等規(guī)則，利潤的確認(rèn)存在期間問題，給盈余管理帶來了空間?！坝喙芾怼笔呛戏ǖ剡x擇最有利的會計(jì)政策，實(shí)現(xiàn)最大化效用或市場價值的行為;“利潤操縱”是非法的采用欺詐行為改變企業(yè)利潤信息實(shí)現(xiàn)誤導(dǎo)信息使用者的行為。兩者存在本質(zhì)上的區(qū)別。

二、上市公司盈余管理的影響

1.盈余管理的積極影響

（1） 盈余管理可以將大量的復(fù)雜且專業(yè)性很強(qiáng)的信息，通過均衡平滑化向外部傳達(dá)原本難以傳達(dá)的內(nèi)部信息，有助于降低原本的傳遞成本，而且減少了因資本市場劇烈波動產(chǎn)生的無用干擾信息，為外部財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供一個更好的決策空間。

（2） 適當(dāng)?shù)挠喙芾砟軌蚋纳乒镜男蜗螅蛲饨鐐鬟_(dá)公司積極的一面，增強(qiáng)投資者、債權(quán)人及外界的利益相關(guān)者對公司的信心。有些時候?yàn)榱烁玫伢w現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行一定的盈余管理是必不可少的。

2.盈余管理的消極影響

（1） 盈余管理是對會計(jì)信息根據(jù)管理目標(biāo)的需求進(jìn)行控制和調(diào)整，使得報(bào)表上的會計(jì)數(shù)據(jù)與企業(yè)的經(jīng)營實(shí)際狀況脫節(jié)，一旦使用這些信息進(jìn)行決策，會給使用者帶來誤導(dǎo)。

（2） 盈余管理雖然可以增加管理者還有企業(yè)的利益，但是盈余管理的過度利用會造成管理者對其的過度依賴，在企業(yè)的經(jīng)營管理中不再是通過創(chuàng)新努力來獲取利潤，盈余管理控制或調(diào)整出來的利潤并不能給利益相關(guān)者提供真實(shí)的收益，如果這一事態(tài)成為一種常態(tài)，那么就會嚴(yán)重危害到社會秩序和資本市場，最終不僅無法實(shí)現(xiàn)管理者的預(yù)期目標(biāo)，還會影響企業(yè)形象。

（3） 管理者進(jìn)行盈余管理的驅(qū)動力量是為了自身的經(jīng)濟(jì)利益，而上市公司還存在諸多利益相關(guān)的群體，各群體的利益可能存在不一致，在這種情況下，管理者將會為了自身的利益而損害投資者等利益相關(guān)者的利益。

三、上市公司盈余管理的動機(jī)

1.資本市場動機(jī)

在我國的資本市場，上市籌資涉及到公司的根本利益，市場的不完善給了上市公司盈余管理的空間，為了提高股票價格穩(wěn)定持續(xù)增長的每股盈余，為了上市、配股、增發(fā)股票避免ST、PT等，企業(yè)有強(qiáng)烈的動機(jī)進(jìn)行盈余管理。

（1） 公開發(fā)行股票動機(jī)。我國對企業(yè)上市有著嚴(yán)格的條件限制，一般都是要求符合一定的盈利條件。在這種情況下，企業(yè)上市資格成為一種稀缺資源，企業(yè)為了能夠上市融資，會想方設(shè)法對報(bào)出的報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行修飾。

（2） 維持上市資格動機(jī)。我國對上市公司維持上市的資格也有明文規(guī)定，一旦連續(xù)兩個會計(jì)期間發(fā)生虧損或出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的異常，會被特殊處理冠以“ST”情況，為防止進(jìn)一步惡化，企業(yè)有動機(jī)進(jìn)行盈余管理。

（3） 再融資和配股動機(jī)。企業(yè)通過再融資的資本成本將遠(yuǎn)低于債務(wù)籌資的成本，為了達(dá)到證券法再融資的要求，企業(yè)有強(qiáng)烈的動機(jī)進(jìn)行盈余管理。配股獲得的資金并不會限制使用用途和額度，這也就成為了上市公司最佳的融資方式。

（4） 市場動機(jī)。企業(yè)為了向外界傳遞企業(yè)市場價值升高的信號，通過調(diào)高利潤水平捧高股票價格。小型上市公司為了在被并購時增加籌碼，故意調(diào)節(jié)利潤從而提高收購價格。

2.契約動機(jī)

企業(yè)為了獲得各方的信任和支持，通常會與他們簽訂各種契約，而契約只有在簽訂的某方違反了，才會影響到各方的利益，否則不會影響到各方的沖突成本或者代理成本。簽訂的契約會存在履行的標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)通常都是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，也就是通過會計(jì)處理后得出的數(shù)據(jù)。上市公司主要有兩種契約關(guān)系。

（1） 報(bào)酬契約動機(jī)。隨著經(jīng)理人市場和資本市場的不斷完善，管理者通常是會與企業(yè)簽訂契約，管理者的報(bào)酬是與公司的經(jīng)營業(yè)績相掛鉤，因而管理者會用盈余管理來實(shí)現(xiàn)契約中的報(bào)酬政策，來保住自身的地位、維護(hù)自己的名聲及豐厚的資金報(bào)酬。

（2） 債務(wù)契約動機(jī)。債權(quán)人會與企業(yè)簽訂債務(wù)契約，限制企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用范圍等要求，以防止企業(yè)為了獲取超額利潤而損害債權(quán)人的利益。契約中通常會有一些具體的要求限制。因而管理者會調(diào)整發(fā)布的盈余，提高賬面的償債能力，以避免違約風(fēng)險(xiǎn)。

3.政治成本動機(jī)

政府會對某些特定企業(yè)特別關(guān)注和監(jiān)督。一旦企業(yè)的盈余水平高于或低于一定水平，政府會對此做出反應(yīng)，加強(qiáng)監(jiān)管力度，社會也會對此加以關(guān)注，從而影響到正常生產(chǎn)經(jīng)營和企業(yè)形象。比如銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)，利潤出現(xiàn)較大偏離容易招致社會不利輿論，導(dǎo)致政府采取措施使得企業(yè)面臨更高的政治成本。基于這些考慮，企業(yè)會利用盈余管理的各種手段，調(diào)節(jié)利潤，即使在企業(yè)繁盛時期，也保持較低的利潤，從而減少社會關(guān)注，減輕社會責(zé)任，降低政治成本。

4.稅收籌劃動機(jī)

我國市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，稅收法律法規(guī)無法及時做出反應(yīng)，留下了稅收籌劃的空間，并且為了鼓勵企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，給予較多的稅收優(yōu)惠，使得企業(yè)有了通過盈余管理進(jìn)行稅收籌劃的動機(jī)。企業(yè)所得稅的繳交基數(shù)很大程度上是以企業(yè)利潤作為計(jì)算基礎(chǔ)，企業(yè)可以通過利潤調(diào)節(jié)實(shí)現(xiàn)稅收籌劃的目的。雖然從企業(yè)經(jīng)營較長一段時間來看總體盈余是固定的，但是在一個會計(jì)年度中調(diào)節(jié)企業(yè)利潤可以符合稅收優(yōu)惠政策從而獲得稅收減免。

四、上市公司盈余管理的手段

1.利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理

關(guān)聯(lián)交易指企業(yè)與相關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間進(jìn)行各種物質(zhì)的交換和轉(zhuǎn)移，有些交易是不公允的。由于我國上市公司從原來的國有企業(yè)中剝離出來的有很多，他們之間存在著極其復(fù)雜的關(guān)系，這給關(guān)聯(lián)交易提供了機(jī)會。

（1） 利用交易價格，實(shí)現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移。關(guān)聯(lián)方之間的交易通常不用公允價值進(jìn)行，由于存在控制關(guān)系，通常是遵循協(xié)定價格的原則，上市公司可以根據(jù)自身需求定價，當(dāng)利潤水平偏低時，低價購入關(guān)聯(lián)企業(yè)的商品或者高價將商品銷售給關(guān)聯(lián)企業(yè)，使得利潤從關(guān)聯(lián)企業(yè)流入到上市公司，實(shí)現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移。

（2） 利用轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移利潤。關(guān)聯(lián)方之間很多時候存在著費(fèi)用分?jǐn)偟膯栴}，通常情況下應(yīng)該根據(jù)制定的合理的分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分?jǐn)?，然而上市公司可能為了?shí)現(xiàn)某一特殊目的，為了提高自身的盈余水平，由母公司調(diào)低或者免去其應(yīng)繳納的管理費(fèi)用，轉(zhuǎn)而由母公司承擔(dān)其管理費(fèi)用等其他本應(yīng)由其承擔(dān)的費(fèi)用，減少了上市公司的費(fèi)用負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)了費(fèi)用的轉(zhuǎn)嫁、利潤的轉(zhuǎn)移。

（3） 利用資金流動轉(zhuǎn)移利潤。有關(guān)規(guī)定明確寫明資金在企業(yè)之間不可以互相借用，但是其中的占用費(fèi)問題卻沒有明確的說法，這給予了企業(yè)更多的機(jī)會，同時企業(yè)之間經(jīng)常會有業(yè)務(wù)往來，占用資金的情況難以避免，這給了上市公司進(jìn)行盈余管理的空間，當(dāng)上市公司利潤水平偏低時，上市公司就不交資金占用費(fèi)，甚至母公司歸還上市公司以往上交的占用費(fèi)，從而提高了上市公司的盈余水平，實(shí)現(xiàn)了利潤的轉(zhuǎn)移。

2.利用會計(jì)政策和估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理

根據(jù)會計(jì)法規(guī)定，會計(jì)政策一旦開始運(yùn)用，就不得隨便改變，但是我國對企業(yè)會計(jì)政策的變更門檻不高，使得一些企業(yè)通過政策的變更獲得額外的利潤。會計(jì)估計(jì)是公司對不確定性的事項(xiàng)結(jié)果進(jìn)行判斷，存在著較強(qiáng)的靈活性。利用會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更的盈余管理手段主要通過以下幾種方式進(jìn)行：

（1） 利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理。根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)對各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行減值測試是有明確時間限制的，在測試時要合理估計(jì)可能的損失，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在這一過程中主要是依據(jù)會計(jì)人員的專業(yè)判斷，上市公司在利潤水平偏低時少提減值準(zhǔn)備，這樣就可以增加這一會計(jì)期間的利潤;而利潤偏高時，可以多提減值準(zhǔn)備為以后年度少提做準(zhǔn)備。

（2） 變更固定資產(chǎn)的折舊政策進(jìn)行盈余管理。會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)要每年對固定資產(chǎn)的折舊方法、使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘值進(jìn)行復(fù)核，并按照實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。由于企業(yè)資產(chǎn)中固定資產(chǎn)的金額通常較大，其折舊政策的變更對公司的利潤會產(chǎn)生一定的影響，因而上市公司對折舊方法進(jìn)行變更、使用年限進(jìn)行延長都可能導(dǎo)致當(dāng)期及未來的會計(jì)盈余發(fā)生變化。

（3） 變更合并報(bào)表的合并范圍進(jìn)行盈余管理。合并報(bào)表是由母公司編制的，包含其控制下的所有子公司，能夠反映整個集團(tuán)的情況。上市公司倘若要將其某家子公司排除在合并報(bào)表之外，可以通過出售轉(zhuǎn)讓或減持股份的方式;若要將原不屬于合并報(bào)表范圍的子公司納入報(bào)表范圍，可以采用增加投資比例或收購的方式。通過合并報(bào)表范圍的變更可以增加或減少合并利潤。

3.利用資產(chǎn)和債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理

資產(chǎn)重組是企業(yè)為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)完善等目的實(shí)施的資產(chǎn)重新組合配置的過程。債務(wù)重組是債權(quán)人在債務(wù)人發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的同時，債權(quán)人根據(jù)與債務(wù)人形成的約定或法院的判決做出自身減少收益的事項(xiàng)。當(dāng)上市公司陷入困境時，其利益相關(guān)者往往以資產(chǎn)或債務(wù)重組的名義做出讓步給予支持，通過不公允的交易實(shí)現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移。主要有以下幾種方式：（1）通過關(guān)聯(lián)方交易，將上市公司的不良資產(chǎn)及負(fù)債剝離出來，轉(zhuǎn)移給關(guān)聯(lián)方企業(yè)，以此消除不利影響;（2）上市公司將不良資產(chǎn)與相關(guān)聯(lián)的非上市公司的優(yōu)良資產(chǎn)進(jìn)行置換，增加公司的市場價值;（3）上市公司低價收購非上市公司具有較強(qiáng)盈利能力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，同樣達(dá)到資產(chǎn)重組的目的。

五、上市公司盈余管理的防范措施

1.完善公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是指企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)之間相互牽制，受托人對委托人負(fù)責(zé)的一種制度。為了防止出現(xiàn)利潤操縱行為，應(yīng)對公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善。首先，公司內(nèi)設(shè)經(jīng)理層、監(jiān)事會和董事會三大結(jié)構(gòu)，這三者分別行使管理職能、監(jiān)督職能、決策職能，需要形成三方職權(quán)相互制衡，就能夠很好地實(shí)現(xiàn)公司的最佳業(yè)績。其次，改變經(jīng)理層的薪酬制度，建立以企業(yè)市場價值為基礎(chǔ)的長期激勵機(jī)制，實(shí)現(xiàn)報(bào)酬與業(yè)績相掛鉤，減少所有者與管理者之間的沖突，讓經(jīng)理人能夠?yàn)榱藢?shí)現(xiàn)個人利益而將企業(yè)價值最大化放在首位。最后，企業(yè)管理者以經(jīng)營者和所有者的雙重身份將報(bào)酬與業(yè)績緊密相連，有效解決委托制度帶來的利益沖突。

2.強(qiáng)化公司內(nèi)部控制體系

現(xiàn)代企業(yè)制度中規(guī)定企業(yè)應(yīng)該自我測試公司內(nèi)部控制的有效性。在我國，企業(yè)的內(nèi)部控制還存在著漏洞，給企業(yè)進(jìn)行盈余管理提供了空間。企業(yè)的內(nèi)部控制主要是在于全面預(yù)算、會計(jì)系統(tǒng)、組織策劃、內(nèi)部審計(jì)、資產(chǎn)保全的控制。其中最重要的是建立內(nèi)部審計(jì)制度，建立審計(jì)委員會，對公司經(jīng)營及財(cái)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)控，協(xié)調(diào)內(nèi)外審計(jì)工作，形成一個完整的監(jiān)督控制體系，較好地減少管理層對報(bào)出利潤進(jìn)行盈余管理，使得管理者更好地實(shí)現(xiàn)受托責(zé)任。在董事會中引入獨(dú)立董事，獨(dú)立董事制度是為了避免內(nèi)部控制人的尋租行為，在一定程度上客觀公正地充當(dāng)保護(hù)公司利益的角色，適當(dāng)?shù)卦黾营?dú)立董事在審計(jì)委員會中的比例可以降低操縱利潤的水平。監(jiān)事會本應(yīng)是獨(dú)立于董事會和管理層以外的監(jiān)察機(jī)構(gòu)，完善監(jiān)事會的組成結(jié)構(gòu)并強(qiáng)化其獨(dú)立性，從而建立企業(yè)內(nèi)部完整的牽制和約束機(jī)制可以最大程度地防范盈余管理的實(shí)施。

3.提高會計(jì)人員素質(zhì)

企業(yè)會計(jì)人員是盈余管理的直接實(shí)施者，會計(jì)人員的職業(yè)道德素質(zhì)直接關(guān)系到盈余管理的泛濫程度，高素質(zhì)的會計(jì)人員可以在一定程度上降低盈余管理的實(shí)施。首先，定期對會計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)道德教育和法律法規(guī)教育非常有必要，經(jīng)常對會計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)道德后期教育，提升會計(jì)人員的素質(zhì)，使他們可以主動抵制盈余管理。其次，建立會計(jì)人員的誠信檔案，給予會計(jì)造假人員更大的風(fēng)險(xiǎn)和懲罰，盡量杜絕其存在的僥幸心理，告知可能存在的對其未來的重大影響，以此避免過度的盈余管理。最后，會計(jì)人員對理論的掌握也在一定程度上對盈余管理的實(shí)施產(chǎn)生影響，要了解可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果和影響。在保護(hù)企業(yè)利益的同時，為外界提供真實(shí)可靠的會計(jì)信息。

4.完善會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)

企業(yè)能夠進(jìn)行盈余管理很大的一個因素是會計(jì)準(zhǔn)則給予了企業(yè)太多可選擇的會計(jì)程序和方法，對一些具體交易或事項(xiàng)并沒有給出明確的方式。再加上交易和財(cái)務(wù)工具的不斷推陳出新，使得準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定存在著一定的滯后。首先，應(yīng)當(dāng)在不失企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則賦予企業(yè)一定靈活自主選擇權(quán)的基礎(chǔ)上，對規(guī)定的條款進(jìn)行明確與細(xì)化。及時對新型的交易和財(cái)務(wù)工具進(jìn)行補(bǔ)充規(guī)定，出臺適用的操作指南和實(shí)施辦法，彌補(bǔ)可能出現(xiàn)的各種問題，完善會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)。其次，準(zhǔn)則中的定義和解釋應(yīng)盡量詳細(xì)的闡釋，減少模糊性語言和概念，避免造成多種解釋，從而加強(qiáng)執(zhí)行情況的檢查。在新準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)中對一些可能引誘企業(yè)進(jìn)行盈余管理的地方應(yīng)進(jìn)行修正，對一些指標(biāo)加入多重因素，多重限制可以降低盈余管理的可能，較好地避免企業(yè)為了滿足指標(biāo)從而進(jìn)行盈余管理。

5.規(guī)范上市公司會計(jì)信息披露

盈余管理最終影響到的就是會計(jì)信息，對上市公司會計(jì)信息披露進(jìn)行規(guī)范，可以在一定程度上減少盈余管理的產(chǎn)生。首先，要建立嚴(yán)格的會計(jì)信息披露制度，對會計(jì)信息進(jìn)行及時的披露，上市公司在季度報(bào)告后一個月內(nèi)要提供董事會公告，對年度預(yù)測的盈利情況進(jìn)行結(jié)果匯報(bào)，是否能夠完成預(yù)期目標(biāo)，有何重大變化。應(yīng)當(dāng)及時披露與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的交易，不論交易是否公允，都應(yīng)該將其對當(dāng)期盈余的影響進(jìn)行披露。還應(yīng)該增加披露一些盈余信息，如消除了關(guān)聯(lián)方交易影響后的凈利潤，同時消除非經(jīng)常性損益與關(guān)聯(lián)方交易影響后的凈利潤。其次，加強(qiáng)證券監(jiān)管部門的監(jiān)管以及CPA審計(jì)的獨(dú)立性，才能使得被審計(jì)單位的審計(jì)報(bào)告真實(shí)可靠，該企業(yè)對外披露的信息才具有參考價值。最后，加強(qiáng)相關(guān)法規(guī)的建設(shè)，嚴(yán)查會計(jì)信息披露偽造，加大對信息披露真實(shí)性的監(jiān)管力度，對違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲的執(zhí)法。

6.提高注冊會計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量

注冊會計(jì)師的作用主要是要有能力通過分析，找出企業(yè)的盈余管理行為，并且在審計(jì)報(bào)告中體現(xiàn)，從而提醒投資者及利益相關(guān)者多加關(guān)注。要有效審計(jì)盈余管理情況，就要求注冊會計(jì)師各方面素質(zhì)要過硬。提高注冊會計(jì)師的職業(yè)判斷能力，使得他們有足夠的能力在審計(jì)的過程中能夠發(fā)現(xiàn)盈余管理的痕跡，并且找出其中的紕漏加以指正。盈余管理是影響審計(jì)意見的一個重要因素，如今注冊會計(jì)師關(guān)注的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該更多放在管理層欺詐虧損或增長過快的企業(yè)的盈余管理。最后，完善審計(jì)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)則體系，加強(qiáng)對注冊會計(jì)師的監(jiān)管力度，使其職業(yè)水平不斷提高，使得審計(jì)監(jiān)督成為對上市公司盈余管理進(jìn)行監(jiān)管的主要力量。

六、結(jié)論

盈余管理是一把需要正確掌控的雙刃劍，一旦有所偏差就可能發(fā)展成利潤操縱，其后果不堪設(shè)想。在給企業(yè)帶來暫時成功的同時，也可能為長遠(yuǎn)的一次出錯造成影響，因而對盈余管理應(yīng)當(dāng)進(jìn)行控制和監(jiān)督，必要的監(jiān)管可以在一定程度上發(fā)揮其有利作用，消除其不利影響。

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