歐洲不再購(gòu)買俄羅斯天然氣，誰(shuí)得利？

孫庭陽(yáng)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2022年4月5日，德國(guó)某天然氣管道設(shè)施。

俄羅斯烏克蘭沖突，美國(guó)等一些西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)制裁俄羅斯，誰(shuí)能得利？

俄羅斯總統(tǒng)普京3月23日宣布，俄方向不友好國(guó)家和地區(qū)供應(yīng)天然氣時(shí)將改用盧布結(jié)算。他在宣布這一決定時(shí)說(shuō)，一些西方國(guó)家過(guò)去幾周作出凍結(jié)俄羅斯資產(chǎn)的非法決定，俄方向歐洲聯(lián)盟成員國(guó)、美國(guó)供應(yīng)商品時(shí)，再用歐元、美元等貨幣結(jié)算已經(jīng)毫無(wú)意義。俄方將在最短時(shí)間內(nèi)實(shí)施綜合措施，首先是向?qū)Χ聿挥押脟?guó)家和地區(qū)供應(yīng)天然氣時(shí)改用盧布結(jié)算。

美國(guó)總統(tǒng)拜登在3月25日與歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩達(dá)成了一項(xiàng)有關(guān)保證能源安全的協(xié)議。根據(jù)雙方聲明，將成立一個(gè)工作組，其職能包括今年內(nèi)美國(guó)向歐洲追加供應(yīng)150億立方米天然氣，在2027年前幫助歐洲擺脫對(duì)俄羅斯的能源依賴，到2030年前保證歐洲每年可以得到500億立方米的液化天然氣。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，面對(duì)歐盟方面能源供應(yīng)壓力和天然氣價(jià)格飆升形勢(shì)，美國(guó)正“順理成章”扮演“援軍”角色，進(jìn)一步擴(kuò)大油氣出口影響力。

僅僅是擴(kuò)大天然氣出口影響力？

美國(guó)將天然氣供應(yīng)給歐洲，將來(lái)結(jié)算時(shí)，是用美元還是歐元？一種說(shuō)法是，按照慣例，應(yīng)該是用美元結(jié)算。那么，在未來(lái)的國(guó)際貿(mào)易中，美元結(jié)算占比將更加領(lǐng)先于居第二位的歐元，霸權(quán)地位更加鞏固。

回望布雷頓森林體系確立了美元的霸權(quán)地位，石油輸出國(guó)用美元結(jié)算石油延續(xù)著這種地位，與美國(guó)現(xiàn)在這波操作，何其相似。

美元霸權(quán)地位的形成

美元在國(guó)際結(jié)算中占據(jù)霸主位置，緊隨其后的是歐元。

環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）今年2月發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年1月，在基于金額統(tǒng)計(jì)的全球支付貨幣排名中，美元、歐元和英鎊在支付占比排名中處于前3，分別是39.92%、36.56%和6.3%。在兩年前，即2020年1月時(shí)，位居前3的貨幣是美元、歐元和英鎊，占比分別是40.81%、33.58%和7.05%。8年前，即2014年1月，前3名仍舊是美元、歐元和英鎊，占比分別是38.75%、33.52%和9.37%?？梢钥闯觯涝嗄晏幱诠谲娢恢?，而歐元支付比例逐漸在提升，大有挑戰(zhàn)美元的趨勢(shì)。

溯源美元如此強(qiáng)勢(shì)，要從促成美國(guó)處于“霸權(quán)國(guó)”地位的布雷頓森林體系說(shuō)起。而美國(guó)國(guó)際收支不平衡和美元匯率不穩(wěn)定，形成3次美元危機(jī)，又摧毀了這一體系。

在布雷頓森林體系建立以前，國(guó)際貨幣體系分裂成幾個(gè)相互競(jìng)爭(zhēng)的貨幣集團(tuán)，各國(guó)貨幣競(jìng)相貶值、動(dòng)蕩不定。每一經(jīng)濟(jì)集團(tuán)都想犧牲他人利益，解決自身的國(guó)際收支和就業(yè)問(wèn)題，呈現(xiàn)出—種無(wú)政府狀態(tài)。

在上世紀(jì)30年代世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)和第二次世界大戰(zhàn)后，世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)政治實(shí)力發(fā)生了重大變化，美國(guó)工業(yè)繁榮和巨大的黃金儲(chǔ)備，使得美元的國(guó)際地位空前穩(wěn)固。

資料顯示，如果以1936年的生產(chǎn)情況為基數(shù)100，1946年的美國(guó)、英國(guó)、意大利、法國(guó)、德國(guó)和日本的工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)分別為150、88、72、69、31和24。由此可見(jiàn)，當(dāng)時(shí)只有美國(guó)工業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)了繁榮，其他主要資本主義國(guó)家的工業(yè)均因戰(zhàn)爭(zhēng)而大大縮減。上述5國(guó)在資本主義世界工業(yè)生產(chǎn)總額所占比重也有所變化，美國(guó)占53.4%，是其他四國(guó)占比之和的2.66倍。

1919年，英國(guó)被迫放棄金本位制，占世界黃金儲(chǔ)備總量40%的美國(guó)就成為當(dāng)時(shí)世界上唯一保持金本位的經(jīng)濟(jì)大國(guó)。

所謂金本位，就是本國(guó)貨幣和黃金掛鉤，每單位的貨幣等同于若干重量的黃金。黃金天然是貨幣，實(shí)施金本位貨幣的國(guó)家，需要儲(chǔ)備相當(dāng)數(shù)量的黃金。

1944年7月，44個(gè)國(guó)家或政府的經(jīng)濟(jì)特使聚集在美國(guó)新罕布什爾州的布雷頓森林鎮(zhèn)，召開(kāi)了著名的布雷頓森林會(huì)議，商討戰(zhàn)后的世界貿(mào)易格局。1945年12月27日，參加會(huì)議的22國(guó)代表在《布雷頓森林協(xié)定》上簽字，布雷頓森林體系宣告成立。

在剛開(kāi)始的20多年時(shí)間里，布雷頓森林體系運(yùn)行出色，但1960年、1960年中期、1970年3次美元危機(jī)，使得美元信用大打折扣。1973年初，美國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化，美國(guó)政府宣布第二次美元貶值，致使許多工業(yè)國(guó)紛紛取消了那項(xiàng)協(xié)議，布雷頓森林體系徹底崩潰。

在布雷頓森林體系瓦解的同時(shí)，美國(guó)另一項(xiàng)舉措，使美元優(yōu)勢(shì)地位繼續(xù)延續(xù)。

石油以美元結(jié)算，鞏固霸權(quán)地位

近代工業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)石油。在一個(gè)國(guó)家的生存和發(fā)展中，石油是不可或缺的戰(zhàn)略資源。美國(guó)前國(guó)務(wù)卿基辛格曾經(jīng)說(shuō)，一旦你能將石油控制在手，那就意味著你控制了所有國(guó)家。

從1972年至1974年，美國(guó)政府與沙特政府達(dá)成一系列“不可動(dòng)搖的協(xié)議”，決定以美元作為主要支付手段。沙特是世界第一大石油輸出國(guó)，沙特同意這一協(xié)議后，OPEC組織內(nèi)其他國(guó)家也陸續(xù)接受了這一協(xié)議。

這一系列協(xié)議造就了石油美元體系，任何想進(jìn)行石油交易的國(guó)家，都不得不把美元作為貨幣儲(chǔ)備。這一舉措，繼續(xù)鞏固著美元的霸權(quán)地位。

按照國(guó)際貨幣基金組織（IMF）公布的數(shù)據(jù)，在1964年時(shí)，美元占“已分配的外匯儲(chǔ)備”比例是73.15%，到1972年一季度末頂峰時(shí)達(dá)85.89%。歐元誕生之后，分得部分份額。在1999年一季度末，歐元占比18.12%。最近公布的數(shù)據(jù)是2021年三季度末，美元占比高達(dá)59.15%，占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，歐元占比20.48%，人民幣占比是2.66%。

處于貨幣霸權(quán)地位的美元，對(duì)全世界征收鑄幣稅，還頻頻對(duì)一些個(gè)人或?qū)嶓w進(jìn)行制裁。

美國(guó)利用在金融上的壟斷地位和技術(shù)上的先進(jìn)地位，對(duì)個(gè)人或?qū)嶓w進(jìn)行制裁，凍結(jié)被制裁者在美國(guó)的資產(chǎn)。受制裁者在其他一些國(guó)家的銀行開(kāi)設(shè)賬戶也將面臨困難。在美國(guó)經(jīng)營(yíng)或以美元清算的公司，將不得不避免與受制裁者打交道。如果一家公司被美國(guó)商務(wù)部列入“出口管制名單”，會(huì)面臨技術(shù)封鎖和國(guó)際供應(yīng)鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。如果一國(guó)受到制裁，將失去外國(guó)投資者和商業(yè)伙伴。

據(jù)吉布森、鄧恩和克魯特律師事務(wù)所統(tǒng)計(jì)，2017年，美國(guó)財(cái)政部對(duì)外國(guó)實(shí)體和個(gè)人實(shí)施944項(xiàng)制裁，創(chuàng)歷史新高;2018年，美國(guó)政府對(duì)外國(guó)個(gè)人和實(shí)體實(shí)施了約1500項(xiàng)制裁，再創(chuàng)歷史新高;2019年全年又實(shí)施了792項(xiàng)。2017年至2019年總計(jì)已超過(guò)3200項(xiàng)。

美國(guó)財(cái)政部今年2月28日宣布，禁止美國(guó)人與俄羅斯央行、俄聯(lián)邦國(guó)家財(cái)富基金和俄財(cái)政部進(jìn)行交易。美國(guó)官員稱，這是美財(cái)政部迄今對(duì)俄采取的最嚴(yán)厲制裁，美將與歐盟等聯(lián)合行動(dòng)，有效凍結(jié)俄央行資產(chǎn)，阻止俄方動(dòng)用外匯儲(chǔ)備支持盧布匯率、抵消西方制裁效果。

美國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)制定制裁政策的前高級(jí)官員理查德·奈菲尤說(shuō)，最新制裁雖會(huì)對(duì)俄產(chǎn)生重要影響，但俄羅斯將很快通過(guò)其他金融通信工具緩解這種影響。俄央行行長(zhǎng)納比烏琳娜表示，俄將采取一切必要措施維持金融和價(jià)格穩(wěn)定。

這次，歐盟改從美國(guó)買天然氣，支付如此多的美元，到何處去籌集？要向美國(guó)出口多少貨物才能換回這些美元？