商業(yè)銀行不良資產界定及處置方式的研究

曹輝

新常態(tài)經濟發(fā)展背景下，加快了產業(yè)結構的調整，經濟發(fā)展促進貸款企業(yè)數量和貸款金額的增加，銀行的不良資產率攀升。若不及時處理不良資產，會加劇商業(yè)銀行的資產質量惡化進程，甚至還會面臨更嚴重的信貸風險。在此種形勢下，亟待采取合理的方式來處置商業(yè)銀行的不良資產，本次研究主要分析商業(yè)銀行不良資產的概念和類型及多樣化的處置方式。2021年7月14日國新辦舉辦的上半年銀行業(yè)保險業(yè)務運行情況的新聞發(fā)布會當中，銀保監(jiān)會統計和風險監(jiān)測部門的相關負責人在會議當中表示，6月初，銀行業(yè)的不良貸款余額達到了3.5億元，和2021年年初相比增加了1083億元，不良貸款率為1.86%，與年初相比降低了0.08%。不良貸款總額的增加，導致我國的金融體系面臨更嚴重的安全隱患[1]。這一背景下，本文著重分析了目前商業(yè)銀行處置不良資產的方式，希望能夠為其找到更合適的處置方案。

一、商業(yè)銀行不良資產界定

（一）商業(yè)銀行不良資產概念界定

就當前學術界對于不良資產的概念界定還比較寬泛。主要分為企業(yè)和商業(yè)銀行兩種類型。前者不良資產是企業(yè)在開展運營和管理當中無法保持正常運轉的資金，比如長時間的欠賬、不良風險投資、應收賬目難易回收、企業(yè)堆積了較多的滯銷物資等。后者不良資產是處于非正常情況下的資產，銀行無法獲得正常的收入和利潤[2]。

很多學者把商業(yè)銀行的不良債權與不良資產綜合起來開展分析，但實際上這兩者之間是不同的概念。商業(yè)銀行不良資產，從本質上看是一種能夠追加的成本，是由債務人或債務組織自身的償還能力不夠所導致的。簡單來看，商業(yè)銀行不良資產是銀行已經發(fā)放出去的貸款，無法按照之前雙方簽訂的合約，將應該收回的利息與本金等回收。和發(fā)達國家相比，我國當前的商業(yè)銀行結構還處于比較單一的狀態(tài)，所以不良資產最主要的一種表現形式便是逾期貸款。因此，在此次研究中所分析的商業(yè)銀行不良資產，主要是無法正?；厥盏牟涣假J款，不包含投資性壞賬。

（二） 商業(yè)銀行不良資產類型

劃分商業(yè)銀行不良資產類型的標準與內容，會隨著時間的變化而發(fā)生改變[3]。1998年之前，財政部劃分了商業(yè)銀行不良資產類型，分別是：呆賬、正常、逾期以及呆滯。到了1998年之后，隨著我國市場經濟體制的不斷完善，企業(yè)數量與經濟整體規(guī)模的增加，對于不良資產的分類也進行了調整。1999年中央銀行正式下發(fā)文件，把商業(yè)銀行不良資產分成了正常、關注、次級、可疑以及損失五個級別。采用這種五級不良資產分類方法與當時的時代發(fā)展背景相吻合。但是如果從現在所處的角度來看，此種分類方法中有不少的主觀成分。無法對商業(yè)銀行不良資產的具體問題進行充分反映。為了改進已有分類方法中存在的弊端，我國也開始積極研究新的分類方法。在國際上簽署了巴塞爾新資本協議之后，十二級分類法成為國際上通用的商業(yè)銀行不良資產劃分方法，我國的一些銀行也開始嘗試這種劃分方法。

之后，我國在劃分銀行不良資產種類時，選擇將不良資產的標的物作為標準，分成了債權類、實物類以及股權類等[4]。第一種，實物類。債權人無法償還銀行的貸款，采用物品抵押或者是質押的方式抵債;向銀行借貸的公司因為經營不善或者其他原因已經申請破產，銀行按照法律規(guī)定來估值和回收可以償還的實物;按照雙方簽訂的協議，收繳實物償還貸款。實物包含有企業(yè)房產、廠房以及機器設備等。之所以將實物類資產納入到不良資產中，是因為在收繳當中，存在著資料不全、權屬不明確以及實物不夠完整等情況。第二種，債權類。分為政策性、商業(yè)性債轉股，股權抵債以及資產置換等。這些資產納入不良資產范疇的原因是在轉換時要估計價值，但是轉換價值通常與原本的貸款額度相比存在著不對等情況。第三種，股權類。不良資產，銀行盡管可以享受到增值收益，但同時也需要承擔虧損的風險，最終價值有很強的模糊性。如果經濟處于低迷狀態(tài)，股權很難拋售，出現資不抵債情況，最終便會成為不良資產。

二、商業(yè)銀行不良資產處置方式分析

商業(yè)銀行在對不良資產處置的過程中，會采用多種不同形式。目前除了常見的傳統方式之外，隨著時代需求和金融方式變化出現了一些新的不良資產處置方式。主要處置不良資產的方式具體操作過程如下。

（一）傳統處置方式

1. 清收與核銷。 第一，清收。商業(yè)銀行清收不良資產，主要是借助于法律給出的相關規(guī)定，向債務人直接索取現金，將債務人抵押的物品變賣，獲得廠房、產品等相關的所有權。商業(yè)銀行如果采取訴訟手段來解決，通常需要花費比較多的成本。而且即便是最后勝訴了，后續(xù)執(zhí)行難度也很大。銀行作為債權主體，需要面臨債務人道德信用方面的風險。商業(yè)銀行具體清收工作開展中也面臨著比較多的困難，需要采取良好且科學的清收方法，才可以達到更好的效果。比如：（1）主動出擊法。責任信貸員需要到貸款人的經營場所實地深入了解情況，把客戶群體進行排序和分類，按照先易后難，先小額后大額的方法，找到切入點，反復開展工作。（2）感情投入方法。不能一味地去訓斥、責備，采用強硬的語言和不良貸款客戶溝通，讓已有的矛盾激化。而是可以選擇站在借款方的角度思考與分析問題，找到與客戶相融合的觀點，提出能夠讓對方可以接受的條件。（3）資金啟動方法。開展認真仔細和深入的調查與分析，找到癥結的根本原因，便于對癥下藥。如果調查發(fā)現借款人有經營管理能力，但是因為不可抗力原因導致無法及時償還貸款，還可以采用資金啟動方法，向受損的客戶提供新的貸款支持，等到時機成熟之后，逐步回收貸款。

第二，核銷。對于無法回收的貸款，商業(yè)銀行一般會采取注銷措施，相關的利潤損失由商業(yè)銀行承擔。核銷從字面意思上理解是將不良貸款消除，但并不是直接放棄不良貸款相關的債權。只是轉變了貸款核算的方式，還要持續(xù)追償未終結的債務關系債權[5]。按照我國財政部門以及國家稅務總局所制定的相關規(guī)定當中，采用核銷以及轉讓等方式來處置不良資產產生的損失，可以向主管稅務機關申報，企業(yè)所得稅按照25%的稅率進行計算和抵減。

2. 不良貸款重組。利用閑置資金（抵押房屋當前的價值和欠款之間存在的價值差）用來投資，得到更多回報是貸款重組的目標之一，另一個目標是發(fā)揮不同金融機構所提供的差異化貸款產品在利率方面的差異，達到還清貸款、節(jié)省支出的目標。在重組不良貸款之前，需要先充分評估貸款風險，再和債務主題討論與協商，修改或重新制定新的償還貸款方案。重組現階段的類型有兩種，分別是：司法型是債務人向法院申請了破產重組后，在法院提供督導的背景下，需要債務和債權人雙方商量調整之前的償還貸款方案;自主型，銀行直接和債務人開展協商，結合債務人的具體情況調整之前的還款利息、時間以及擔保條件等。

3.訴訟方式。采用法律訴訟方式，為了實現債權，向法院提起訴訟。借助法律方式來向擔保人、債務人等完成追索。此種方式有一定的局限性：首先，可能會出現擔保人和借款人惡意逃避銀行債務風險;其次，存在查封、凍結以及扣押等不力風險;然后，存在不當訴訟以及敗訴風險;最后，銀行的回收率比較低，成本相對較多，耗時也更長。銀行通常會把訴訟作為最終清收不良資產的方式。

4. 債轉股。債轉股就是關于將債權轉變成為股權的一種簡要表達方式，把合同債務轉變?yōu)槠髽I(yè)股權的法律行為。在我國實際開展的實踐過程中，債轉股還可以分為廣義和狹義兩類。其中，廣義上指的是所有具有商業(yè)價值的債權轉變成為股權;狹義理解則是商業(yè)銀行組間資產管理公司當做投資主體，把之前的債權轉變成企業(yè)股權。

商業(yè)銀行作為債權主體可以和債務主體之間進行協商，將持有的債權按照協商好的比例轉化為股權[6]。但是因為受到當前相關政策的限制，商業(yè)銀行是無法直接完成這一過程，需要經過第三方參與其中。第三方金融機構最顯著的代表是資產管理公司，把之前的債權關系轉變成股權關系。債轉股方式的應用可以幫助銀行減少不良資產總額，促進拔備覆蓋率的提升，促進商業(yè)銀行清收核銷壓力的緩解。

5. 資產管理公司買斷。商業(yè)銀行將不良資產篩選打包后，采用打折出售的方式賣給資產管理公司，即AMC。AMC通常會采用一次性或者分期買斷的方式購買，這樣銀行的不良資產債權便會轉移到資產管理公司。在整體打包和出售不良資產之前，需要開展全面檢查，結合自身的消化不良資產水平，進行購買。此種通過資產管理公司打包購買的方式處置商業(yè)銀行不良資產，比較適合一些核心競爭力比較低、規(guī)模小和綜合實力相對較弱的企業(yè)。

（二）不良資產處置新方式

1.運用資本市場手段處置不良資產。近年來很多知名投資銀行都將目光投向了國有商業(yè)銀行的不良資產上，因為不良資產是具有資源性的，而商業(yè)銀行在發(fā)現不良資產的市場價值后再利用資本市場的運營來提高其真實價值，這樣可以讓原本板結的不良資產重新流動和活化。

2. 采用企業(yè)合并收購或債務重新整合。不良資產所占資金份額大、難以分隔細化，債務重組可以實現存量資金重新配置應用，將現有不良資產分派給國內外相同行業(yè)進行重新分配，最后商業(yè)銀行在處置不良資產時實現經濟結構的優(yōu)化與升級。同時商業(yè)銀行可把重組不良資產當作一次機遇，來優(yōu)化企業(yè)組織構造，提高對不良資產的處理速度。全面配合企業(yè)改革制度，合并和重新組合，積極靈活應對重點企業(yè)的債務問題。

3.資產證券化。 在處理不良資產的過程中，商業(yè)銀行按照貸款額度，行業(yè)類別，擔保方式等分出類別和標準，將一部分實物資產和輕資產打包組合，出售或者委托給SPV （SpecialPurposeVehicle） ，該機構可以將不良資產證券化，這樣既解決了不良資產的轉換也為商業(yè)銀行拓展了業(yè)務。

4.信托處置方式。信托資產具備破產隔離制度，一旦接收了銀行的不良資產，就可以最大程度發(fā)揮自身的優(yōu)勢，分離債權人。商業(yè)銀行可以將不良資產打包，按照特定底價委托給當地信托公司。通過注資經營的方式，更高效的處理好大量的不良資產，此種處置方式可以在最短的時間讓商業(yè)銀行的不良資產率明顯降低。

5. 業(yè)務外包方法。商業(yè)銀行把部分不良資產外包給保理公司、律師事務所、信用咨詢調查公司等中介機構進行處置，能夠節(jié)約內部組織成本、降低市場交易成本，促進處置效率的提升，大大降低了組織成本和處置交易成本。

三、總結

不良資產占比過大，會影響商業(yè)銀行正常運營，也會對金融行業(yè)的穩(wěn)定性產生影響。銀行用更加合理的處置不良資產方式，可以增加銀行的資金流動性，緩解運營壓力?，F階段常見的處置商業(yè)銀行不良資產模式較多，但在具體選擇時必須要從多方面考慮，找到最佳處置模式。

參考文獻：

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[5]程麗娜.新常態(tài)下商業(yè)銀行新型不良資產處置方式研究[J].湖北第二師范學院學報，2019，36（3）：41-44.

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[8]譚佳奇. “互聯網+ ”背景下國有商業(yè)銀行不良資產處置模式創(chuàng)新研究[D]. 齊魯工業(yè)大學， 2019.

作者單位：北京東方瀚海拍賣有限公司，博士