緩解科技型中小企業(yè)融資困境的稅收政策研究

文/張鑠今

（天津科技大學(xué)，天津 300457）

隨著創(chuàng)新浪潮的出現(xiàn)，科技型中小企業(yè)的科技創(chuàng)新能力成為推動(dòng)國(guó)家科技發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。然而，科技型中小企業(yè)的發(fā)展困難重重。其中，科技型中小企業(yè)融資困境不容小覷。因此，相關(guān)部門需要幫助科技型中小企業(yè)走出融資困境，為其創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。

1.文獻(xiàn)綜述

一直以來(lái)，科技型中小企業(yè)需要通過(guò)科研成果來(lái)獲得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，再將其轉(zhuǎn)化為高科技產(chǎn)品或服務(wù)技術(shù)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。在發(fā)展過(guò)程中，科技型中小企業(yè)面臨許多風(fēng)險(xiǎn)，它們始終走不出融資困境。目前，70%以上的科技型中小企業(yè)選擇通過(guò)獲得無(wú)償資助、貸款貼息等途經(jīng)來(lái)緩解融資困境。這些方法雖在一定程度上幫助科技型中小企業(yè)拓寬了融資渠道，但大部分科技型中小企業(yè)仍面臨稅收政策支持幫扶力度小、效果不明顯等融資困境。

近年來(lái)，學(xué)者關(guān)注到財(cái)稅政策、公共財(cái)政職能的指導(dǎo)、引導(dǎo)作用，為中小企業(yè)緩解融資困境帶來(lái)新的啟發(fā)。2010年，唐婧妮等人發(fā)現(xiàn)，想要增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力，相關(guān)部門必須在內(nèi)源性融資、外源性融資上加大稅收扶持力度，幫助科技型中小企業(yè)吸引投資。[1]2019年，金學(xué)星提出，政府出臺(tái)的財(cái)稅政策對(duì)中小企業(yè)融資具有顯著的信號(hào)效應(yīng)，并且在發(fā)展型中小企業(yè)融資中的信號(hào)效應(yīng)最為顯著。[2]2019年，趙浩梳借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家促進(jìn)小微企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)、財(cái)稅政策、金融服務(wù)環(huán)境和基礎(chǔ)配套措施等模式經(jīng)驗(yàn)，提出解決我國(guó)小微企業(yè)融資難題的配套方法與建議：改進(jìn)政府管理與政策支持體系，加強(qiáng)面向中小微企業(yè)的金融服務(wù)功能，加強(qiáng)基礎(chǔ)信用服務(wù)建設(shè)。[3]因此，稅收政策已成為幫助中小企業(yè)緩解融資困境的主要工具。

2.科技型中小企業(yè)融資稅收政策存在的問題

2.1 融資稅收優(yōu)惠政策體系不完善

通過(guò)梳理近年來(lái)國(guó)家出臺(tái)的稅收政策，筆者發(fā)現(xiàn)，目前我國(guó)激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策較多，但大部分是促進(jìn)小微企業(yè)或者高新技術(shù)研發(fā)企業(yè)快速發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策，鮮見專門鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)融資的稅收優(yōu)惠政策。其主要原因是：我國(guó)科技型中小企業(yè)融資稅收政策研究才剛剛起步，相關(guān)部門忽視了科技型中小企業(yè)在我國(guó)自主創(chuàng)新機(jī)制中的重要性。

2.2 融資稅收優(yōu)惠政策口徑不統(tǒng)一

通過(guò)歸納梳理我國(guó)中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，筆者發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠政策類型豐富、形式多樣，但口徑不統(tǒng)一。多項(xiàng)優(yōu)惠政策呈碎片化特征，缺乏系統(tǒng)性。在《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》中，中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策口徑均不一致，導(dǎo)致政策之間無(wú)法形成系統(tǒng)合力來(lái)支持科技型中小企業(yè)融資，從而嚴(yán)重削弱了稅收政策的優(yōu)惠力度和效果。

2.3 外源性融資稅收優(yōu)惠力度小

信息不對(duì)稱導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配以及科技型中小企業(yè)融資的復(fù)雜性、困難性，是銀行惜貸的主要原因。目前，大多數(shù)科技型中小企業(yè)均以銀行貸款作為主要甚至是唯一資金來(lái)源，忽視了外源性融資。股票、債券、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等直接投融資方式是解決企業(yè)融資難題的重要途徑。

規(guī)模小、信息不透明，貸款風(fēng)險(xiǎn)大、收益少等因素，導(dǎo)致銀行不愿意放貸給科技型中小企業(yè)，間接導(dǎo)致科技型中小企業(yè)只能選擇民間借貸作為企業(yè)的主要融資渠道?！吨腥A人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定：“企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除?！痹S多民間借貸利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行貸款利率，這意味著高利率和額外稅收同時(shí)成為科技型中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，加劇了科技型中小企業(yè)融資困境。另外，除從事國(guó)家重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的小額貸款公司享有較低的稅收優(yōu)惠之外，其余小額貸款公司幾乎享受不到任何稅收優(yōu)惠。因此，小額貸款公司的稅收優(yōu)惠政策缺失將直接影響科技型中小企業(yè)的融資進(jìn)程。

在現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策體系下，直接融資稅收優(yōu)惠政策的支持范圍幾乎覆蓋不到科技型中小企業(yè)。中小企業(yè)直接融資主體以風(fēng)險(xiǎn)投資基金為主，但現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠不足。

3.緩解科技型中小企業(yè)融資困境的稅收政策

3.1 推進(jìn)科技型中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策法律化

美國(guó)、德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的稅收優(yōu)惠政策均是以法律形式建立的。我國(guó)可以參考國(guó)外的做法，使稅收政策法律化，從而保證科技型中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政政策的穩(wěn)定性和可實(shí)施性。

3.2 統(tǒng)一政策口徑

相關(guān)部門需要及時(shí)統(tǒng)一稅收政策口徑，聯(lián)動(dòng)單個(gè)稅收政策，形成大力支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策合力，并且將單個(gè)稅收政策的作用匯聚成政策體系的共同著力點(diǎn)，從而最大限度地發(fā)揮政策作用。另外，相關(guān)部門還需要建立完善的政策保障體系，重點(diǎn)向科技型、發(fā)展型中小企業(yè)傾斜。相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)政策配套體系（如科技型中小企業(yè)的財(cái)稅政策評(píng)價(jià)體系）建設(shè)，科學(xué)合理地量化政策評(píng)估指標(biāo)，及時(shí)補(bǔ)齊政策短板，有效銜接政策的各個(gè)環(huán)節(jié)，提高稅收政策的精準(zhǔn)性和有效性。

相關(guān)部門需要根據(jù)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的需求出臺(tái)科技型中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。大多數(shù)科技型中小企業(yè)存在科技研發(fā)類補(bǔ)貼等研發(fā)經(jīng)費(fèi)申請(qǐng)困難、條件高、時(shí)間長(zhǎng)等問題。申請(qǐng)審核時(shí)間短與企業(yè)研發(fā)周期長(zhǎng)存在矛盾。筆者建議相關(guān)部門進(jìn)一步加大針科技型中小企業(yè)稅收減免力度，特別是在新冠肺炎疫情期間，繼續(xù)加大研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除的力度，以提高企業(yè)科研創(chuàng)新的積極性。

3.3 支持外源性融資

相關(guān)部門需要以稅收政策為抓手，激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資既是科技型中小企業(yè)的主要直接融資主體，也是幫助科技型中小企業(yè)緩解融資困境的關(guān)鍵角色。想要有效解決科技型中小企業(yè)融資難題，相關(guān)部門就必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金給予稅收優(yōu)惠。相關(guān)部門應(yīng)提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)初期投資的補(bǔ)償，同時(shí)最大限度地將優(yōu)惠政策向長(zhǎng)期投資方（向未進(jìn)入資本市場(chǎng)的科技型中小企業(yè)持續(xù)投資超過(guò)兩年的投資方）進(jìn)行傾斜?？萍夹椭行∑髽I(yè)的長(zhǎng)期投資需求比其他企業(yè)的長(zhǎng)期投資需求更大，其原因是：在研發(fā)過(guò)程中，科技型中小企業(yè)的資金占用時(shí)間較長(zhǎng)，成果周期也較長(zhǎng)。筆者建議相關(guān)部門在后端優(yōu)惠的基礎(chǔ)上，增加前端優(yōu)惠——投資人或者投資企業(yè)只要投資科技型中小企業(yè)，就可以按照一定的比例沖減其應(yīng)納稅所得額。

相關(guān)部門需要加大以技術(shù)入股企業(yè)的個(gè)人投資者的個(gè)人所得稅優(yōu)惠力度，使其享受更大優(yōu)惠。目前，個(gè)人投資者（特別是投資科技型中小企業(yè)的個(gè)人投資者）通過(guò)稅收政策幾乎享受不到任何政策優(yōu)惠。筆者建議相關(guān)部門允許個(gè)人投資者（尤其是個(gè)人投資額較大、年限較長(zhǎng)的投資者）或者技術(shù)轉(zhuǎn)讓方在繳納個(gè)人所得稅時(shí)享受扣除所得稅的優(yōu)惠。此外，相關(guān)部門還應(yīng)擴(kuò)大優(yōu)惠政策覆蓋面。初創(chuàng)期科技型企業(yè)，可以按照一定比例同樣給予個(gè)人投資者投資其他類型中小企業(yè)的個(gè)人所得稅稅前扣除照顧。

3.4 探索建立單一稅制

目前，我國(guó)對(duì)科技型中小企業(yè)實(shí)施多種稅制?？萍夹椭行∑髽I(yè)需要繳納多種稅，并且繳稅流程較為復(fù)雜。筆者建議相關(guān)部門探索建立、實(shí)施以科技型中小企業(yè)為納稅主體的單一稅制，并且按照一定的稅率和應(yīng)納稅額，對(duì)科技型中小企業(yè)征收統(tǒng)一綜合稅。同時(shí)，相關(guān)部門還需要賦予科技型中小企業(yè)政策選擇權(quán)，允許其自由選擇現(xiàn)行稅制或簡(jiǎn)化的單一稅制。

4.結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著國(guó)家大力推進(jìn)自主創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新，科技型中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。本文借鑒國(guó)內(nèi)外科技型中小企業(yè)融資的稅收優(yōu)惠政策經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)了我國(guó)科技型中小企業(yè)融資的稅收優(yōu)惠政策存在的問題，并且提出了相關(guān)措施，以期解決科技型中小企業(yè)融資難題。