全球碳中和液化天然氣貿(mào)易發(fā)展趨勢及影響

李偉，王宇純

( 1.中國海油集團能源經(jīng)濟研究院；2.中國海洋石油有限公司）

1 碳中和LNG成為全球天然氣貿(mào)易新業(yè)態(tài)

1.1 碳中和LNG貿(mào)易逐漸興起

碳中和液化天然氣（LNG）是指天然氣在上游開采、處理、液化、運輸、再汽化及最終使用過程中產(chǎn)生的溫室氣體（GHG）被碳信用完全抵消，從而實現(xiàn)凈零排放的LNG。在全球氣候治理目標下，能源企業(yè)因受到監(jiān)管的壓力，需降低自身及能源產(chǎn)品的碳足跡，碳中和LNG貿(mào)易逐漸興起。

自2019年殼牌公司分別與韓國GS能源公司、東京天然氣公司交付第一批碳中和LNG貨物以來，全球范圍內(nèi)已經(jīng)交易了多船碳中和LNG。2020年，全球LNG現(xiàn)貨價格處于低位，貿(mào)易商在無須降低成本的前提下支付一定的綠色溢價，LNG買方有能力將溢價傳遞給終端用戶，碳中和LNG交易愈發(fā)頻繁。截至2021年9月，全球范圍內(nèi)碳中和LNG貿(mào)易共24船（見表1），東北亞是碳中和LNG的主要需求市場，中國、日本、韓國作為買方均參與交易。其中，中國交易11船，買方分別為中國海油5船、中國石油1船、上海申能（集團）有限公司3船以及中國臺灣中油股份有限公司2船。值得關(guān)注的是，馬來西亞國家石油公司與上海申能簽署的3船碳中和LNG購銷協(xié)議是該公司首次向中國交付，也是中國第二梯隊公司首次進口碳中和LNG。

表1 全球碳中和LNG交易概況（截至2021年9月）

表1 全球碳中和LNG交易概況（截至2021年9月）（續(xù)）

1.2 碳中和LNG成本和價格

從成本來看，碳中和LNG生產(chǎn)及銷售成本高于常規(guī)LNG，由于每船貨物碳排放的抵消方式不同，成本存在較大差異。目前碳中和LNG所增成本或由供應(yīng)商承擔(dān)以確保市場份額，或由買家承擔(dān)以向終端用戶提供低碳天然氣，或買賣雙方共擔(dān)。

從碳中和LNG成本來看，據(jù)埃信華邁（IHSMarkit）公司測算，1船常規(guī)LNG全生命周期碳排放量約22萬～30萬噸，若碳排放權(quán)交易價格（簡稱碳價）在0.3～20美元/噸二氧化碳當量，碳中和LNG碳抵消成本約為0.02～1.69美元/百萬英熱單位（見表2）。據(jù)澳大利亞能源公司Origin Energy測算，1船常規(guī)LNG從生產(chǎn)運輸至銷售使用，整體排放的二氧化碳量約為30.4萬噸，若按照10～20美元/噸二氧化碳當量的碳價水平，碳中和LNG比常規(guī)LNG增加的碳抵消成本約為0.8～1.7美元/百萬英熱單位。標普全球普氏公司認為，碳中和LNG的價格將較常規(guī)LNG高出17%～37%。

表2 1船標準碳中和LNG碳抵消成本估算

1.3 中國碳中和LNG貿(mào)易案例

2020年5月28日，中海石油氣電集團有限責(zé)任公司創(chuàng)新商務(wù)模式，從殼牌公司采購2船約13萬噸的碳中和LNG，完成了中國大陸首筆碳中和LNG交易，開創(chuàng)了中國天然氣行業(yè)碳中和實踐的先河。2船貨物通過注銷46萬噸二氧化碳當量碳信用額，實現(xiàn)LNG資源全產(chǎn)業(yè)鏈溫室氣體凈零排放。本次注銷的碳信用主要來自中國青海省和新疆維吾爾自治區(qū)支持的植樹項目，這些項目能夠保護、改造或恢復(fù)土地，增加氧氣的釋放及吸收大氣中的二氧化碳，并保護生物多樣性。

為使國內(nèi)用戶高效快捷、安全充分地參與購買并有機會使用凈零碳排放的天然氣資源，中海石油氣電集團聯(lián)合上海石油天然氣交易中心開展“碳中和LNG船貨”競價交易。2020年6月29日，上海石油天然氣交易中心發(fā)布公告，邀請買家參與這兩批貨物的競拍。同年9月，中國首批碳中和LNG線上競拍，最終以3027元/噸的均價成交。

2 碳中和LNG貿(mào)易發(fā)展趨勢

2.1 碳中和LNG需求將穩(wěn)健增長

從宏觀層面看，碳達峰碳中和（即“雙碳”）目標及LNG進口量快速增長為碳中和LNG奠定堅實基礎(chǔ)。2020年9月22日，國家主席習(xí)近平在第75屆聯(lián)合國大會一般性辯論上，向全世界莊嚴宣布了中國碳達峰及碳中和的“雙碳”目標，這一目標的提出將重塑中國能源領(lǐng)域發(fā)展趨勢。美國能源信息署（EIA）的數(shù)據(jù)顯示，每百萬英熱單位煤炭和燃油產(chǎn)生的二氧化碳分別是LNG的1.7倍和1.4倍。因此，在碳達峰之前，LNG作為現(xiàn)階段高效且低碳的一次能源，存在較大的發(fā)展空間與潛力。近年來，中國LNG進口量飛速增長，于2021年超越日本成為世界第一大LNG進口國。據(jù)伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）、彭博新能源財經(jīng)（Bloomberg NEF）預(yù)計，2025年中國LNG進口量將達到8500萬～8800萬噸；伍德麥肯茲預(yù)測結(jié)果顯示，中國LNG進口量將于2044年達峰，峰值約為13200萬噸（見圖1）。即使碳達峰之后，LNG作為化石能源，其生產(chǎn)過程中仍會產(chǎn)生二氧化碳，與碳中和目標相悖。因此，市場對碳中和LNG需求將持續(xù)增加，為實現(xiàn)碳中和目標貢獻重要力量。綜上，隨著中國LNG需求的不斷增加，碳中和LNG需求也將穩(wěn)健增長。

圖1 全球及中國LNG需求展望

從市場層面看，環(huán)境保護政策日益嚴格，市場對低碳產(chǎn)品的需求逐漸增加，推動碳中和LNG需求增長。在“雙碳”目標下，國家發(fā)展改革委、國家財政部等相關(guān)部門相繼出臺多項綠色低碳和優(yōu)惠政策，鼓勵引導(dǎo)清潔能源應(yīng)用，激發(fā)市場活力。企業(yè)為推動公司可持續(xù)發(fā)展，亦在逐步布局低碳發(fā)展路徑，以滿足消費者對氣候中性產(chǎn)品或服務(wù)日益增長的需求。以華為投資控股有限公司為例，2020年，華為中國區(qū)使用可再生能源電力2.2億度，相當于減少碳排放約18.8萬噸；同時，積極降低信息與通信技術(shù)產(chǎn)品能耗，并通過數(shù)字技術(shù)與可再生能源和清潔能源的融合與應(yīng)用，提高新能源發(fā)電占比。以阿里巴巴集團為例，截至2021年3月，阿里巴巴國內(nèi)自營數(shù)據(jù)中心12個月平均電源使用效率（PUE）約為1.3①PUE=數(shù)據(jù)中心總能耗/IT設(shè)備能耗，其值大于1，越接近1表明非IT設(shè)備耗能越少，即能效水平越好。；阿里云數(shù)據(jù)中心購買超過2.8億度可再生能源，減少碳排放30萬噸；2021年5月底，阿里云發(fā)布零碳云計劃，加快推進自身減排、輸出數(shù)字減碳能力、支持綠色技術(shù)創(chuàng)新。

2.2 碳中和LNG中長期協(xié)議或逐漸增加

2021年4月，中國石油與殼牌公司簽署了行業(yè)內(nèi)首個碳中和LNG定期合同，期限為5年，首船6.6萬噸于2021年7月在大連港完成卸貨。目前中國碳中和LNG貿(mào)易以現(xiàn)貨為主，截至2021年9月底，中國碳中和LNG交易訂單中現(xiàn)貨比例達5/6。隨著中國“X+1+X”油氣市場體系（上游油氣資源多主體多渠道供應(yīng)、中間統(tǒng)一管網(wǎng)高效集輸、下游銷售市場充分競爭）的逐步建立，市場主體將從“一對一”的模式向“多對多”的模式轉(zhuǎn)變。目前，中國海油、中國石油分別達成中國行業(yè)內(nèi)首個碳中和LNG現(xiàn)貨、中長約交易，未來隨著參與主體的增加，碳中和LNG貿(mào)易方式將呈多樣化發(fā)展。

2021年，歐洲碳排放權(quán)交易市場十分活躍，歐盟碳價持續(xù)走高，2021年12月漲至90歐元/噸（100美元/噸）以上的歷史新高。目前中國碳排放權(quán)交易價格僅為8美元/噸左右，未來隨著碳市場日益成熟，交易主體逐漸增長，預(yù)期中國碳排放權(quán)交易價格將會增長。全國碳排放交易體系總體設(shè)計技術(shù)專家組預(yù)計，“十四五”期間，中國碳排放交易價格為8～10美元/噸二氧化碳當量（51.7～64.6元/噸二氧化碳當量），“十五五”期間，或?qū)⑦M一步升至15美元/噸二氧化碳當量（96.9元/噸二氧化碳當量）。此外，目前大部分碳中和LNG都使用了森林碳匯，隨著交易量不斷增長，造林及再造林數(shù)量將減少（據(jù)伍德麥肯茲預(yù)計，1船LNG平均產(chǎn)生27萬噸二氧化碳當量，約需24萬棵樹抵消），森林碳匯價格也將不斷上行。

基于對碳排放交易價格上漲及碳中和LNG需求增長的預(yù)期，為保證碳中和LNG供應(yīng)穩(wěn)定，降低碳中和LNG價格大幅上漲的風(fēng)險，未來上游企業(yè)或?qū)⒅饾u增加碳中和LNG中長期合同。

2.3 油氣企業(yè)或?qū)⑻贾泻蚅NG貨物抵消范圍擴展至甲烷

甲烷是僅次于二氧化碳的第二大溫室氣體，據(jù)聯(lián)合國政府間氣候變化專門委員會（IPCC）測算，甲烷吸收熱紅外輻射的效率高，其全球增溫潛勢是二氧化碳的86倍。當前，美國、加拿大和挪威等國家正在通過制定減排法規(guī)、行業(yè)標準以及建立基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等手段深入推進甲烷減排工作。根據(jù)國際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)，中國油氣領(lǐng)域甲烷排放量約為315萬噸/年（其中天然氣是石油排放量的2倍以上，見圖2），僅為俄羅斯的20%左右。未來隨著全球油氣市場逐步回暖，預(yù)計甲烷排放量將持續(xù)增長。

圖2 2020年中國油氣行業(yè)甲烷排放情況

目前全球碳中和LNG合同中，只有俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司2021年3月交付給殼牌公司、bp公司2021年7月交付給Sempra LNG公司的碳中和LNG貨物在公告中明確包括甲烷排放量，中國碳中和LNG貿(mào)易合同暫未明確甲烷排放量。中國甲烷減排工作起步較晚，隨著環(huán)保力度不斷加強，國家在戰(zhàn)略層面愈發(fā)重視能源行業(yè)特別是油氣領(lǐng)域的甲烷減排工作。在綠色能源監(jiān)管日益加強、可再生能源快速發(fā)展背景下，為充分發(fā)揮天然氣在能源轉(zhuǎn)型中的支撐作用，油氣企業(yè)或?qū)⑻岣邔μ贾泻蚅NG貨物的要求，將抵消范圍擴展至甲烷。

2.4 碳中和LNG成本傳導(dǎo)機制將逐步建立

目前下游能源企業(yè)對碳中和LNG的認可度尚低，已達成碳中和LNG貿(mào)易協(xié)議的中國石油公司，面臨能否向下游傳導(dǎo)其預(yù)付的相比常規(guī)LNG增加的碳抵消成本的挑戰(zhàn)。例如，2020年7月中國海油通過上海石油天然氣交易中心平臺，基于殼牌提供的兩船碳中和LNG開展競價交易，最后的成交價并未顯著體現(xiàn)碳中和的抵消成本。成本傳導(dǎo)機制的建立對于碳中和LNG在中國天然氣終端市場落地、碳中和LNG的可持續(xù)發(fā)展將起到?jīng)Q定性作用。未來，隨著中國碳排放權(quán)交易市場逐步完善，碳中和LNG可作為重要的交易載體參與碳市場交易，向LNG終端用戶傳遞碳抵消成本，建立起完善的成本傳導(dǎo)機制。

3 碳中和LNG對未來天然氣市場的影響

3.1 推動天然氣行業(yè)碳減排，助力天然氣產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展

從全生命周期視角看，在化石能源中，天然氣產(chǎn)生的二氧化碳排放量最低。據(jù)數(shù)據(jù)庫網(wǎng)站（Our World in Data）統(tǒng)計，2020年全球由天然氣產(chǎn)生的二氧化碳排放量約為74億噸，占化石能源總體排放量的21.3%，與之相比，煤炭和石油產(chǎn)生的二氧化碳排放量分別為139.8億噸和110.7億噸（見圖3），天然氣被視為“最環(huán)保的化石燃料”。

圖3 全球燃料類型二氧化碳排放量

從長期看，能源轉(zhuǎn)型步伐加快以及投資者、監(jiān)管機構(gòu)和終端用戶對碳減排的要求日益增長，都將對天然氣這一傳統(tǒng)能源造成沖擊。因此，天然氣行業(yè)開始削減產(chǎn)業(yè)鏈中的甲烷與二氧化碳排放量，碳中和LNG模式的出現(xiàn)及成功推行，為天然氣行業(yè)碳減排提供內(nèi)生動力，推動天然氣行業(yè)采取更有效的碳減排行動。天然氣產(chǎn)業(yè)鏈中的能源企業(yè)逐步將碳減排作為天然氣業(yè)務(wù)戰(zhàn)略重點，從多角度積極探尋綠色天然氣的發(fā)展路徑，目前已形成了以碳匯、綠色電力、碳捕集利用與封存（CCUS）、電轉(zhuǎn)氣、生物天然氣/液化生物天然氣等關(guān)鍵技術(shù)為主的實現(xiàn)方式。未來，綠色天然氣供應(yīng)端的技術(shù)進步及廣泛應(yīng)用，將為已具有一定優(yōu)勢的天然氣行業(yè)開拓更廣闊的發(fā)展空間，助力天然氣產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

3.2 LNG產(chǎn)業(yè)鏈碳排放報告制度將更加嚴格

盡管天然氣是碳排放強度較低的化石能源，但在碳中和目標已達成全球化共識的前提下，隨著各國監(jiān)管政策愈發(fā)嚴格，缺少碳排放測量標準、碳信用認定的LNG貨物將存在被商品市場認作是低價值商品的風(fēng)險，碳中和LNG的出現(xiàn)提高了市場對傳統(tǒng)天然氣貨物的認定標準，產(chǎn)業(yè)鏈中碳排放報告制度將更加嚴格。

由新加坡國有投資公司淡馬錫控股（Temasek Holdings）公司擁有的蘭亭能源公司，先后于2020年11月、2021年2月分別與卡塔爾石油貿(mào)易公司、雪佛龍公司簽署了為期10年、6年的購銷協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，卡塔爾石油貿(mào)易公司和雪佛龍公司將從2023年起每年為蘭亭能源公司分別供應(yīng)約180萬噸、50萬噸LNG，每批LNG都必須附有從井口到卸貨端的溫室氣體排放量說明，這是全球最先要求出具碳排放聲明的兩筆LNG購銷合同。該溫室氣體排放報告方式預(yù)計將成為行業(yè)標準框架，為更環(huán)保、更可持續(xù)的天然氣發(fā)展戰(zhàn)略鋪路。截至2021年9月，全球已簽訂7份要求出具碳排放聲明的LNG購銷合同（見表3）。

表3 全球已簽訂出具碳排放聲明的LNG購銷合同（截至2021年9月）

3.3 或催生“碳中和管道氣”貿(mào)易新模式

LNG對管道天然氣的擠壓、管道氣貿(mào)易國設(shè)立碳中和目標，可能催生“碳中和管道氣”貿(mào)易新模式。一方面，近年來，貿(mào)易形式靈活多樣、全球基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，促使LNG貿(mào)易在全球天然氣市場活動中發(fā)揮更加重要的作用，貿(mào)易量快速增長，擠壓管道氣貿(mào)易空間?！禕P世界能源統(tǒng)計年鑒2021》顯示，2016-2020年，全球LNG貿(mào)易量占全球天然氣貿(mào)易量的比重逐年攀升，至2020年已接近40%（見圖4）。

圖4 全球管道天然氣和LNG貿(mào)易量占比

天然氣出口國論壇（GECF）預(yù)計，2030年LNG貿(mào)易量占天然氣貿(mào)易的比重將增長至48%，2050年增至56%。在傳統(tǒng)LNG貿(mào)易迅猛發(fā)展的同時，碳中和LNG新業(yè)態(tài)的出現(xiàn)為管道天然氣轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了外生動力?！禕P世界能源統(tǒng)計年鑒2021》顯示，2020年全球管道氣進出口貿(mào)易主要集中在歐洲與獨聯(lián)體地區(qū)、美國與加拿大，這4個區(qū)域/國家間的管道氣貿(mào)易量占全球的比重達67.0%。作為主要貿(mào)易地區(qū)的歐盟主要國家和加拿大，已經(jīng)以立法形式明確2050年實現(xiàn)“凈零”碳排放要求，美國以政策宣示2050年實現(xiàn)“凈零”碳排放目標。主要貿(mào)易地區(qū)在碳中和目標驅(qū)動下，碳排放監(jiān)管日益嚴格，或?qū)⑼苿庸艿捞烊粴夤?yīng)商尋求新的貿(mào)易模式，從而催生“碳中和管道氣”這一貿(mào)易新模式，并將逐步成為國際天然氣貿(mào)易的重要組成部分。