基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資創(chuàng)新研究

魏為 千敏

DOI：10.19699/j.cnki.issn2096-0298.2022.07.

摘 要：湯大仙在創(chuàng)辦微型企業(yè)面包房二次融資的過(guò)程中困難與機(jī)遇并存，通過(guò)日趨完善的金融體制及政府的干涉，小額貸款公司管理能力的加強(qiáng)，小微企業(yè)互助合作組織的建立，銀行業(yè)金融服務(wù)水平的提升，以及小微企業(yè)自身軟實(shí)力和硬實(shí)力的加強(qiáng)，可以使融資的道路更加順暢。本文在案例分析的基礎(chǔ)上，對(duì)于初次創(chuàng)辦小微企業(yè)的企業(yè)主提出一些意見(jiàn)，使小微企業(yè)主通過(guò)多渠道的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，了解政府的政策動(dòng)向和自己能享受到的優(yōu)惠，使企業(yè)在融資市場(chǎng)中更具競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);籌資;融資;貸款;保險(xiǎn)

本文索引：魏為，千敏.基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資創(chuàng)新研究[J].中國(guó)商論，2022（07）：-112.

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2022）04（a）--03

湯大仙是個(gè)愛(ài)做美食的安徽寶媽?zhuān)?019年開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，通過(guò)計(jì)算得知，開(kāi)店初始成本大概需要20萬(wàn)，除了手中10萬(wàn)元存款，另外的10萬(wàn)則需要用融資方式籌集作為創(chuàng)業(yè)初始資金。于是，湯大仙要開(kāi)面包房面臨的頭等大事就是“籌資”。

1 安徽小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

根據(jù)2018年的統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，安徽省共有法人單位數(shù)686878個(gè)，其中小型企業(yè)90202個(gè)，微型企業(yè)587531個(gè)，小微企業(yè)占法人單位數(shù)的98.7%。小微企業(yè)是市場(chǎng)上提供就業(yè)的支柱力量，也是鼓勵(lì)小微企業(yè)創(chuàng)新、帶動(dòng)市場(chǎng)投資的核心組成部分。 小微企業(yè)的健康良性發(fā)展是一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)民生穩(wěn)定的重要體現(xiàn)。

1.2 安徽小微企業(yè)融資面臨的問(wèn)題

安徽小微企業(yè)信貸配給現(xiàn)狀與小微企業(yè)在市場(chǎng)的占有情況截然相反，截至2020年，安徽省銀行機(jī)構(gòu)小微企業(yè)信用貸款余額1808.35億元，較年初增加300.61億元，增幅19.94%，增速比同期小微企業(yè)貸款增速高4.82個(gè)百分點(diǎn)。從企業(yè)類(lèi)型來(lái)看，小微企業(yè)信用貸款占比相對(duì)較低，小微信用貸款占小微企業(yè)貸款的11.15%，而同期大型企業(yè)信用貸款占大型企業(yè)貸款的47.53%，中型企業(yè)信用貸款占中型企業(yè)貸款的25.06%。

金融扶持小微企業(yè)融資的困難重重，其中主要有以下幾點(diǎn)原因：（1）小微企業(yè)由于起點(diǎn)較低，規(guī)模有限，本身就存在一定的劣勢(shì)，加上經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表更是拿不出手。而金融機(jī)構(gòu)在給企業(yè)提供貸款時(shí)會(huì)重點(diǎn)參考企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)于財(cái)務(wù)狀況一張白紙或者模糊不清的，金融機(jī)構(gòu)則會(huì)考慮回款難的風(fēng)險(xiǎn)而謹(jǐn)慎放貸。（2）社會(huì)信用評(píng)級(jí)體系不夠完善，小微企業(yè)沒(méi)有統(tǒng)一的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，社會(huì)上的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)方的評(píng)價(jià)結(jié)果互不認(rèn)可，并且征信系統(tǒng)對(duì)其征信覆蓋范圍不足，相關(guān)評(píng)級(jí)費(fèi)用對(duì)小微企業(yè)雪上加霜。（3）小微企業(yè)金融服務(wù)不完善。針對(duì)小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品相對(duì)缺乏，市場(chǎng)上有規(guī)模的銀行對(duì)于貸款的審批流程相對(duì)復(fù)雜和嚴(yán)格，效率低，成功率低，這與小微企業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多、范圍大、需求的金額往往是小額、快頻、緊急的情況之間形成了矛盾。

2 湯大仙的“籌資”之路

2.1 國(guó)有銀行貸款

籌資的方式有很多種，創(chuàng)業(yè)初期的湯大仙認(rèn)知有限，想優(yōu)先選擇最傳統(tǒng)的方式：銀行貸款。

銀行貸款方式比較單一，抵押、擔(dān)保貸款是主要方式，然而湯大仙的小公司目前沒(méi)有任何固定資產(chǎn)可以用來(lái)抵押，也沒(méi)有有資質(zhì)的擔(dān)保人，在這個(gè)背景下，湯大仙對(duì)自己的貸款條件有了初步認(rèn)識(shí)，從大型銀行去融資希望渺茫。

2.2 商業(yè)金融機(jī)構(gòu)

湯大仙想到了第二條路：政策性銀行，農(nóng)村信用社。經(jīng)過(guò)詢問(wèn)發(fā)現(xiàn)，此類(lèi)銀行對(duì)貸款企業(yè)也具有較高的資質(zhì)要求，而且這其中的資產(chǎn)評(píng)估定值等中介服務(wù)費(fèi)過(guò)高。本身小微企業(yè)就是資金實(shí)力不足，在市場(chǎng)上處于弱勢(shì)，銀行對(duì)此類(lèi)企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)本身就要承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)，銀行為了抵御風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)采取高利息來(lái)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)。這也使得民間借貸的利率水漲船高，讓大多數(shù)缺乏實(shí)力的小微企業(yè)對(duì)貸款融資望而卻步。

2.3 民間借貸

在此期間，湯大仙還了解了網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)P2P，P2P簡(jiǎn)言之就是point to point的網(wǎng)絡(luò)借貸，通過(guò)多個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將想要尋找資金的人在網(wǎng)站中發(fā)布自己的項(xiàng)目，同時(shí)吸引想要投資項(xiàng)目但沒(méi)有明確目標(biāo)的人集中到這個(gè)平臺(tái)尋找看好的項(xiàng)目來(lái)投錢(qián)，平臺(tái)相當(dāng)于一個(gè)第三方中介，通過(guò)這個(gè)網(wǎng)站交易成功的平臺(tái)可以從中獲取相應(yīng)的介紹費(fèi)，由于P2P是完全存在于虛擬網(wǎng)絡(luò)上的投資融資方式，一旦資金發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)站負(fù)責(zé)人跑路了，就會(huì)引起很大的麻煩，所以通過(guò)這種渠道安全性得不到充分的保證，而被投資人因?yàn)槭褂昧诉@個(gè)還不足夠安全的渠道，也會(huì)置自己于被動(dòng)的位置，因此國(guó)家多次提出要對(duì)網(wǎng)絡(luò)P2P交易平臺(tái)加強(qiáng)監(jiān)管。

2.4 保單貸款

融資的道路越走越窄，可行性越來(lái)越低。就在湯大仙束手無(wú)策的時(shí)候，她的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人給她指了一條路：保單貸款。雖然湯大仙名下無(wú)房無(wú)車(chē)，但是有一張交了5年的家庭保單，保單貸的額度一般不高，好在湯大仙資金缺口也并不大，貸款的利率也比較折中，在湯大仙承受范圍內(nèi)。保單貸的手續(xù)便捷，審批通過(guò)后款項(xiàng)到賬也很快。最終，經(jīng)過(guò)一系列的手續(xù)，湯大仙成功以個(gè)人保單貸款的方式融資10萬(wàn)元，把面包房的開(kāi)業(yè)經(jīng)營(yíng)正式提上了日程。

3 湯大仙的二次“籌資”

2020年的新冠疫情，風(fēng)險(xiǎn)伴隨著機(jī)遇，湯大仙充分發(fā)揮她的人脈，除了店面經(jīng)營(yíng)外還發(fā)展了微信朋友圈經(jīng)營(yíng)，和開(kāi)通外賣(mài)渠道同步經(jīng)營(yíng)的模式，通過(guò)不斷地熟人介紹，湯大仙做的西點(diǎn)揚(yáng)名在外，前來(lái)購(gòu)買(mǎi)的人越來(lái)越多。經(jīng)過(guò)兩年的悉心經(jīng)營(yíng)，湯大仙不僅還上了當(dāng)初的10萬(wàn)元貸款，拿回了自己的本錢(qián)，還有一些盈利，面包房的生意可謂是正式走上了正軌，湯大仙又請(qǐng)了兩名糕點(diǎn)師傅，小店的經(jīng)營(yíng)游刃有余，開(kāi)始有了開(kāi)分店的想法。于是，她又開(kāi)始陷入擴(kuò)店資金籌集的焦慮中，伴隨著物價(jià)上漲，客戶增多，新店的規(guī)模也要擴(kuò)大，手上現(xiàn)有的錢(qián)還要維持老店的經(jīng)營(yíng)流轉(zhuǎn)，而這次新店的籌備她需要30萬(wàn)。

然而這次融資之路比她想象的卻要容易得多。

3.1 政府政策扶持

近年來(lái)，小微企業(yè)融資困難并不是湯大仙一人的困難，而是98%的小微企業(yè)面臨的普遍現(xiàn)象，國(guó)家和政府針對(duì)小微企業(yè)融資難也在極力出臺(tái)相關(guān)政策扶持。

黨中央國(guó)務(wù)院高度重視小微企業(yè)、個(gè)體工商戶發(fā)展，并出臺(tái)了一系列稅費(fèi)支持政策，通過(guò)減稅、降費(fèi)等多種方式，幫助個(gè)體工商戶和小微企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)成本、緩解融資困難的問(wèn)題。小型企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶等市場(chǎng)主體成長(zhǎng)迅速，已成為我國(guó)繁榮經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)、改善民生的重要力量。2021年“兩會(huì)”期間，黨中央國(guó)務(wù)院根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的扶持力度，為廣大小微企業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)展壯大再添助力。

國(guó)務(wù)院在2020年4月已要求落實(shí)落細(xì)2021年以來(lái)出臺(tái)的政策措施，助力企業(yè)渡難關(guān)，其中包括減稅降費(fèi)、金融支持等方面。下一步，要在擴(kuò)大實(shí)施前期有效政策的基礎(chǔ)上，多種舉措并行實(shí)施，加大積極財(cái)政政策的實(shí)施力度，進(jìn)一步加強(qiáng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)的支持。幫助制造業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)緩解房租、用工等成本壓力。

為了便利小微企業(yè)和個(gè)體工商戶及時(shí)了解適用稅費(fèi)優(yōu)惠政策，國(guó)稅總局針對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的稅費(fèi)優(yōu)惠政策進(jìn)行了梳理，從多個(gè)角度為政策依據(jù)編寫(xiě)體例，從減負(fù)擔(dān)、促融資、助創(chuàng)業(yè)三個(gè)方面，梳理形成了涵蓋27項(xiàng)針對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的稅費(fèi)優(yōu)惠政策指引內(nèi)容。具體包括三方面：

3.1.1 減免稅費(fèi)負(fù)擔(dān)

例如，階段性減免增值稅小規(guī)模納稅人增值稅;小型微利企業(yè)減免企業(yè)所得稅;個(gè)體工商戶應(yīng)納稅所得不超過(guò)100萬(wàn)元部分個(gè)人所得稅減半征收;符合條件的增值稅小規(guī)模納稅人免征文化事業(yè)建設(shè)費(fèi)等。

3.1.2 推動(dòng)普惠金融發(fā)展

例如，金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)及個(gè)體工商戶小額貸款利息收入免征增值稅;金融機(jī)構(gòu)與小型微型企業(yè)簽訂借款合同免征印花稅;小額貸款公司貸款損失準(zhǔn)備金企業(yè)所得稅稅前扣除;賬簿印花稅減免等。

3.1.3 重點(diǎn)群體創(chuàng)業(yè)稅收優(yōu)惠

例如，重點(diǎn)群體創(chuàng)業(yè)稅費(fèi)扣減;退役士兵、隨軍家屬、軍隊(duì)轉(zhuǎn)業(yè)干部等創(chuàng)業(yè)稅費(fèi)扣減;殘疾人創(chuàng)業(yè)免征增值稅等。

3.2 企業(yè)自身努力

有了國(guó)家的政策支持，湯大仙心里有底了，她大學(xué)學(xué)的會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)，有一定的財(cái)務(wù)知識(shí)，對(duì)小店的賬簿記得非常清楚，能提供兩年的店鋪賬務(wù)和資產(chǎn)負(fù)債表，并且利用國(guó)家政策減免了很多稅費(fèi)，幫助公司節(jié)約了不少成本。加上現(xiàn)有的固定資產(chǎn)也足以做一部分抵押，且湯大仙誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)期合作的上游企業(yè)為她提供面粉、黃油等原材料的是一家當(dāng)?shù)匾?guī)模較大的大型企業(yè)，有為湯大仙當(dāng)中間擔(dān)保人的資質(zhì)。因此湯大仙的第二次融資之路非常順暢，順利地通過(guò)當(dāng)?shù)劂y行融資30萬(wàn)元。

3.3 市場(chǎng)對(duì)新生企業(yè)加大管控力度

然而并不是每一個(gè)小微企業(yè)都能像湯大仙一樣幸運(yùn)，尤其是對(duì)于創(chuàng)業(yè)初期的小微企業(yè)，想要順利融資還是十分困難。政府及金融機(jī)構(gòu)目前大力扶持的對(duì)象都是有一定經(jīng)營(yíng)成果的企業(yè)，對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)還是一張白紙的新生企業(yè)，政府還需要想出一些更加嚴(yán)密的融資措施。例如：

（1）加大地區(qū)銀行、保險(xiǎn)和官方的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)共同建立起企業(yè)數(shù)據(jù)信息收集平臺(tái)，使信貸機(jī)構(gòu)和地方政府能夠數(shù)據(jù)共享，齊心協(xié)力，使金融服務(wù)鏈能夠無(wú)縫銜接。

（2）加大對(duì)信貸機(jī)構(gòu)的管理，給出明確的政治和政策導(dǎo)向，使資金流可以更多地分配給實(shí)體經(jīng)濟(jì)傾向小微企業(yè)，促使當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)能夠更好地服務(wù)于小微企業(yè)。

（3）建立小微企業(yè)互助合作組織。通過(guò)商人企業(yè)家協(xié)會(huì)的形式將小微企業(yè)主的力量團(tuán)結(jié)起來(lái)，形成新的企業(yè)互助關(guān)系，緩解資源分配不均的矛盾。

（4）提升銀行業(yè)的金融服務(wù)水平，對(duì)有市場(chǎng)、有需求、前景好、計(jì)劃充分的小微企業(yè)做到不壓貸、不抽資，進(jìn)行重點(diǎn)幫扶。

（5）加大對(duì)小微企業(yè)的培訓(xùn)力度，講授基本的財(cái)務(wù)知識(shí)、稅收優(yōu)惠、貸款利率政策，加強(qiáng)小微企業(yè)自身的內(nèi)部管理。

（6）充分發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)制的獨(dú)特作用，對(duì)小額信貸相關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)給予保費(fèi)補(bǔ)貼，將保單納入有效擔(dān)保物的范圍。

4 結(jié)語(yǔ)

通過(guò)湯大仙一例，我們不難看出，作為一個(gè)正在創(chuàng)業(yè)的小微企業(yè)，學(xué)習(xí)最先進(jìn)的財(cái)稅知識(shí)，盡可能多地把握機(jī)會(huì)接受?chē)?guó)家和政府的培訓(xùn)，加入小微企業(yè)商會(huì)互相學(xué)習(xí)成功經(jīng)驗(yàn)，提升自身軟實(shí)力，開(kāi)源的同時(shí)注重節(jié)流，利用好政府的政策，節(jié)約不必要的支出，做好企業(yè)賬務(wù)工作，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，不僅有利于企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)，而且對(duì)于后期有資金需求時(shí)能夠發(fā)揮重要作用。

銀行等信貸機(jī)構(gòu)則要配合政府的工作，提高自身的信用貸款服務(wù)能力，出臺(tái)多角度的評(píng)價(jià)體系，設(shè)計(jì)更多適合創(chuàng)業(yè)初期小微企業(yè)的信用貸款產(chǎn)品，做到評(píng)價(jià)快、流程簡(jiǎn)、額度小、頻率大，培養(yǎng)出專(zhuān)業(yè)小微信用貸款的客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，做到甄別有度，服務(wù)有志之士的同時(shí)也降低自身的不良貸款占比。政府除了給企業(yè)團(tuán)體搭建交流平臺(tái)之外，還需要多開(kāi)展一些專(zhuān)業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，將真正的利好傳達(dá)到前端，減少信息不對(duì)稱(chēng)，避免政策都有但是企業(yè)主都不會(huì)用甚至不知道的現(xiàn)象。

政府發(fā)揮引導(dǎo)作用，先鼓勵(lì)大銀行去支持小微企業(yè)融資，再帶動(dòng)其他商業(yè)銀行和地方銀行及金融機(jī)構(gòu)緊隨其后，讓小微企業(yè)發(fā)揮他們?cè)诮?jīng)濟(jì)社會(huì)中的重要作用，帶動(dòng)就業(yè)，刺激消費(fèi)，創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值，使我們的市場(chǎng)得以健康繁榮發(fā)展。

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Research on Financing Innovation of Small and Medium Enterprises

Based on Internet Finance

—— Taking Tang Daxian’s Bakery Financing Road as an Example

Anhui Sanlian University? Hefei， Anhui? 230000

WEI Wei? QIAN Min

Abstract： Tang Daxian encountered difficulties and opportunities in secondary financing in the process of establishing a microenterprise bakery. Through the increasingly perfect financial system， with the enhance of the intervention of the government and the management ability of microfinance companies， with the establishment of mutual aid and cooperation organizations of small and medium enterprises， with the improvement of the financial service level of the banking industry， and with the strengthening of the soft power and hard power of small and micro enterprises， the road of financing is smoother. Based on the analysis of the case， this paper puts forward some opinions for the business owners who first founded small and medium enterprises. Through multi-channel training and learning， they can understand the government’s policy trends and the concessions they can take advantage， so as to make themselves more competitive in the financing market.

Keywords： small and medium enterprise; funding; financing; loan; insurance

基金項(xiàng)目：安徽省人文社科重點(diǎn)項(xiàng)目：基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資創(chuàng)新研究（SK2020A0631）。