信息化轉(zhuǎn)型背景下工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)中小企業(yè)融資的影響研究

DOI：10.19699/j.cnki.issn2096-0298.2022.07.

摘 要：本文從工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用角度，將中小企業(yè)融資困難的成因總結(jié)為信息化建設(shè)程度不高、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展程度有限和信用體系建設(shè)不全面，并從供給和需求兩個(gè)角度，定性總結(jié)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)中小企業(yè)融資的影響機(jī)制，其中供給端影響機(jī)制為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)促進(jìn)中小企業(yè)信息化轉(zhuǎn)型升級(jí)和產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，需求端影響機(jī)制為中小企業(yè)信息公開程度的提升，并提出針對(duì)性的建議。憑借工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所收集的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)構(gòu)建金融應(yīng)用體系，可以有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)和外部資金之間信息流和資金流的暢通，將外部資金順利引入產(chǎn)業(yè)，加快產(chǎn)融結(jié)合，助力中小企業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng);金融服務(wù);中小企業(yè)

本文索引：孫茂康.信息化轉(zhuǎn)型背景下工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)中小企業(yè)融資的影響研究[J].中國(guó)商論，2022（07）：-082.

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2022）04（a）--04

作為金融服務(wù)的需求端，我國(guó)中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金需求較大，亟須解決融資難的問(wèn)題。根據(jù)工業(yè)和信息化部統(tǒng)計(jì)，全國(guó)有超過(guò)三分之一的中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在融資難現(xiàn)象，這對(duì)中小企業(yè)正常發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)產(chǎn)生了一定的影響。國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的融資問(wèn)題高度關(guān)注，各級(jí)政府相繼出臺(tái)相關(guān)法規(guī)政策，其中就包括支持工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，讓中小企業(yè)得到更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。在工業(yè)和信息化部牽頭有關(guān)部門提出的“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展323行動(dòng)”中，就要求加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的中小企業(yè)應(yīng)用普及，提升中小企業(yè)的信息化建設(shè)水平，加快其轉(zhuǎn)型升級(jí)的速度;《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)白皮書（2019）》也提出在前期工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中小企業(yè)應(yīng)用普及的基礎(chǔ)上，圍繞中小企業(yè)的融資需求，聚焦于金融服務(wù)等創(chuàng)新型應(yīng)用，讓接入平臺(tái)的中小企業(yè)更便捷地獲得潛在的訂單與貸款。

1 相關(guān)研究概述

關(guān)于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)中小企業(yè)的融資影響，任力（2020）提出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)通過(guò)降低信息成本和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同等方式，有助于民營(yíng)企業(yè)發(fā)展[1]。楊垚立（2021）提出了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與商業(yè)銀行融合發(fā)展的業(yè)務(wù)模式，借助工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)重塑金融業(yè)務(wù)流程[2]。趙升（2021）以制造業(yè)中小企業(yè)為例，提出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商與金融機(jī)構(gòu)合作，發(fā)展新型金融業(yè)務(wù)[3]。劉霞、宋衛(wèi)和范小軍（2021）提出一種工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)是生態(tài)中的“寄生種群”，通過(guò)生態(tài)整理聯(lián)動(dòng)為企業(yè)提供服務(wù)[4]。王文娜、劉戒驕和張祝愷（2020）提出，隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的發(fā)展，中小企業(yè)的融資約束程度明顯下降，尤其對(duì)于占中小企業(yè)很大比例的制造行業(yè)，由此他們提出為了進(jìn)一步緩解中小企業(yè)的融資約束，一方面應(yīng)該繼續(xù)大力推廣工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，另一方面應(yīng)促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)合發(fā)展[5]?？梢哉f(shuō)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用推動(dòng)著傳統(tǒng)金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型。依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)體系是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重要功能之一，憑借工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所收集的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，可以有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)和外部資金之間信息流和資金流的暢通，將外部資金順利引入中小企業(yè)，加快產(chǎn)融結(jié)合，革新傳統(tǒng)金融服務(wù)發(fā)展模式[6]，助力中小企業(yè)健康發(fā)展。

2 中小企業(yè)融資難點(diǎn)分析

2.1 信息化建設(shè)程度不高

根據(jù)國(guó)家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)，我國(guó)企業(yè)上云總數(shù)為1085萬(wàn)家，僅占我國(guó)企業(yè)法人總數(shù)的4.9%，中小企業(yè)的占比少之又少，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的十大“雙跨”平臺(tái)用戶總量中，中小企業(yè)僅占17.8%，遠(yuǎn)低于全國(guó)中小企業(yè)比例97.6%。這既說(shuō)明我國(guó)企業(yè)的上云總體水平還不高，又說(shuō)明我國(guó)中小企業(yè)在企業(yè)上云、信息化轉(zhuǎn)型和數(shù)據(jù)互聯(lián)方面潛力巨大。我國(guó)中小企業(yè)在企業(yè)信息化的發(fā)展上落后于大型企業(yè)，原因有很多，一方面是中小企業(yè)的“內(nèi)因”，例如經(jīng)營(yíng)者不能正確決策，負(fù)責(zé)人對(duì)企業(yè)信息化轉(zhuǎn)型不重視，造成企業(yè)信息化發(fā)展滯后;亦或因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模和成本限制，中小企業(yè)更適合采用“公有云”的形式進(jìn)行企業(yè)上云，但是部分中小企業(yè)因?yàn)樾畔踩阮檻]不敢上云。另一方面是信息化發(fā)展不足的“外因”，例如一些中小企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境復(fù)雜，上云遷移和業(yè)務(wù)重構(gòu)存在困難，同時(shí)信息化服務(wù)商服務(wù)機(jī)制有漏洞，配套技術(shù)有短板，客觀上限制了中小企業(yè)信息化建設(shè)的發(fā)展。

2.2 產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展程度有限

對(duì)各行業(yè)中小企業(yè)的融資程度進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)相對(duì)于單純的一二三產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)（如制造業(yè)企業(yè)或服務(wù)業(yè)企業(yè)），一些在各個(gè)產(chǎn)業(yè)間多元化發(fā)展，加快產(chǎn)業(yè)融合的混合類企業(yè)融資難度大大降低。在國(guó)家發(fā)展改革委基層春節(jié)調(diào)研報(bào)告中的統(tǒng)計(jì)中，約三分之一的多產(chǎn)業(yè)融合類企業(yè)認(rèn)為融資較容易，與此同時(shí)，有超過(guò)四分之一的制造業(yè)中小企業(yè)和五分之一的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)表示融資存在巨大的難度。所以，產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展程度有限是中小企業(yè)融資約束的成因之一，會(huì)直接影響到中小企業(yè)的發(fā)展速度與發(fā)展規(guī)模，錯(cuò)過(guò)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵機(jī)遇，導(dǎo)致中小企業(yè)更難適應(yīng)今后復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

2.3 信用體系建設(shè)不全面

根據(jù)深圳證券交易所對(duì)上市中小企業(yè)的信息披露考評(píng)，考核結(jié)果為A的上市中小企業(yè)不超過(guò)五分之一。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)金融科技手段一定程度上優(yōu)化了中小企業(yè)的融資流程，但是未能解決宏觀層面上的中小企業(yè)融資難問(wèn)題，核心原因是針對(duì)中小企業(yè)的信用體系建設(shè)不全面。首先，因?yàn)樽陨碡?cái)務(wù)、稅務(wù)等制度不規(guī)范，管理體系不完備，中小企業(yè)提供的信息真實(shí)度還需要確認(rèn)。其次，輕量級(jí)、低成本、可快速部署的企業(yè)信息化應(yīng)用在中小企業(yè)中的推廣還不夠，導(dǎo)致基于真實(shí)生產(chǎn)和交易場(chǎng)景的中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的收集和整理不足。最后，公共管理部門擁有的社會(huì)保險(xiǎn)和稅務(wù)信息等企業(yè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)通常不會(huì)全面對(duì)外開放使用，導(dǎo)致可獲取的真實(shí)反映中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的數(shù)據(jù)較少，無(wú)法搭建更加全面的可作為中小企業(yè)融資依據(jù)的征信體系。

3 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在金融服務(wù)中的應(yīng)用方式

3.1 促進(jìn)信息化轉(zhuǎn)型升級(jí)

3.1.1 企業(yè)信息化改造

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于金融服務(wù)的過(guò)程中，以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基礎(chǔ)，對(duì)區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性的企業(yè)信息化改造，主要有四個(gè)階段。首先，以生產(chǎn)活動(dòng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)為核心進(jìn)行重點(diǎn)升級(jí)，面向中小企業(yè)提供輕量級(jí)、低成本、可快速部署的企業(yè)信息化應(yīng)用。其次，從多業(yè)務(wù)應(yīng)用逐步向統(tǒng)一平臺(tái)化過(guò)渡，從而覆蓋全場(chǎng)景和全產(chǎn)業(yè)鏈。再次，幫助廣大中小企業(yè)從分散管理的第一代信息化模式快速升級(jí)到以集中管控和共享服務(wù)為特點(diǎn)的第二代、第三代信息化模式。最后，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的有效歸集和分析，為進(jìn)一步的大數(shù)據(jù)分析和企業(yè)征信畫像打下堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)支撐。

3.1.2 企業(yè)大數(shù)據(jù)分析

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于金融服務(wù)的過(guò)程中，在促進(jìn)中小企業(yè)信息化轉(zhuǎn)型升級(jí)和實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息歸集的基礎(chǔ)上，憑借工業(yè)大數(shù)據(jù)技術(shù)，依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，搭建相應(yīng)的數(shù)據(jù)服務(wù)中心，面向接入平臺(tái)的中小企業(yè)，提供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的分析、應(yīng)用和運(yùn)營(yíng)服務(wù)。結(jié)合企業(yè)基本信息和社會(huì)公共信息，從不同維度進(jìn)行數(shù)據(jù)的分析與開發(fā)，最終實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的可視化，對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、資金流情況和交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和展示，從而為外部資金流入產(chǎn)業(yè)內(nèi)部打下有力的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 推動(dòng)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展

3.2.1 數(shù)據(jù)技術(shù)助推產(chǎn)業(yè)融合

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于金融服務(wù)，通過(guò)數(shù)據(jù)技術(shù)助推產(chǎn)業(yè)融合。隨著與各個(gè)產(chǎn)業(yè)的互相滲透和融合發(fā)展，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)憑借其下沉至生產(chǎn)一線的數(shù)據(jù)獲取能力、敏捷的云端運(yùn)算能力和全面的數(shù)據(jù)分析能力，將工業(yè)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用范圍推進(jìn)至產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最深層次，最大程度地加強(qiáng)數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)度，提升數(shù)據(jù)的豐富度，優(yōu)化數(shù)據(jù)的處理流程，以滿足各產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)數(shù)據(jù)的需求，助推第一二三產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)融合發(fā)展，協(xié)同互補(bǔ)。

3.2.2 匯聚各產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)流和資金流

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是各產(chǎn)業(yè)提供的數(shù)據(jù)流和金融機(jī)構(gòu)提供的資金流的交匯點(diǎn)。首先，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為金融機(jī)構(gòu)提供各產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，筑牢各產(chǎn)業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信任紐帶，滿足各產(chǎn)業(yè)的融資需求;其次，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可以更加方便地滿足自身的獲客需求，為外部資金尋找優(yōu)質(zhì)的客戶;最后，各產(chǎn)業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的不斷進(jìn)駐，將源源不斷地為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)引流，進(jìn)一步吸引企業(yè)接入工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，營(yíng)造更良好的產(chǎn)融結(jié)合生態(tài)，助力各產(chǎn)業(yè)融合。

3.2.3 優(yōu)化產(chǎn)業(yè)整體格局

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)影響各產(chǎn)業(yè)整體的發(fā)展格局。首先，隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)收集的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)不斷豐富，面對(duì)中小企業(yè)的信息畫像越來(lái)越準(zhǔn)確，對(duì)應(yīng)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)規(guī)模將逐步擴(kuò)大。其次，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)通過(guò)人工智能、云計(jì)算等技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，把產(chǎn)業(yè)鏈上獨(dú)立的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為可以控制的風(fēng)險(xiǎn)，從而更有效地服務(wù)于各產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上中下游企業(yè)。促進(jìn)各個(gè)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)系統(tǒng)互聯(lián)互通，形成立體的大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)格局，從而最大程度地促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)高效服務(wù)各個(gè)產(chǎn)業(yè)。

3.3 健全企業(yè)信用體系

3.3.1 助力完善風(fēng)控模型

首先，在現(xiàn)有數(shù)據(jù)服務(wù)中心對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)越來(lái)越多的中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互聯(lián)和數(shù)據(jù)共享，開展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)所依賴的數(shù)據(jù)信息也將愈發(fā)豐富。其次，憑借海量的數(shù)據(jù)信息，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)從多維度搭建工業(yè)大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，從而持續(xù)優(yōu)化中小企業(yè)金融服務(wù)模式。最后，通過(guò)完善風(fēng)控模型和信用系統(tǒng)建設(shè)，不斷研發(fā)新的中小企業(yè)融資產(chǎn)品，提供更多的中小企業(yè)金融場(chǎng)景解決方案，為線上金融服務(wù)的發(fā)展注入新活力。

3.3.2 助力區(qū)域征信體系建設(shè)

在前期從第三方征信機(jī)構(gòu)、政府?dāng)?shù)據(jù)等獲取信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)自身的數(shù)據(jù)信息與其共享，構(gòu)建共享形式的社會(huì)信用系統(tǒng)，深耕基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的公共服務(wù)領(lǐng)域，搭建和完善針對(duì)區(qū)域的中小企業(yè)新征信體系。

3.3.3 助力全國(guó)征信體系建設(shè)

在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的進(jìn)一步推廣中，從市場(chǎng)主導(dǎo)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)檎c市場(chǎng)聯(lián)合共建。一方面，政府應(yīng)及時(shí)出臺(tái)相關(guān)政策，在區(qū)域中小企業(yè)新征信體系的基礎(chǔ)上，建立健全全國(guó)范圍內(nèi)的中小企業(yè)各類信息采集、匯總和共享機(jī)制，為政府的精準(zhǔn)施策提供依據(jù);另一方面，通過(guò)數(shù)據(jù)采集、匯總和共享機(jī)制，逐步建立全國(guó)中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系，完善金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，以便金融機(jī)構(gòu)更加精準(zhǔn)地為中小企業(yè)提供資金方面的支持，推出更高效的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。

4 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)中小企業(yè)融資的影響機(jī)制

4.1 供給端

4.1.1 平臺(tái)發(fā)展與信息化升級(jí)

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展指數(shù)（IIP10）所統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)樣本來(lái)自工業(yè)和信息化部公布的2019年跨行業(yè)跨領(lǐng)域工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，覆蓋工業(yè)設(shè)備近1400萬(wàn)臺(tái)，接近全國(guó)工業(yè)設(shè)備的一半，服務(wù)行業(yè)囊括航天、裝備制造、家電、鋼鐵等近20個(gè)領(lǐng)域，對(duì)接國(guó)內(nèi)數(shù)十個(gè)省市，較全面概括了我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的服務(wù)能力和發(fā)展水平，能夠較客觀地反映我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，表征著我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展對(duì)中小企業(yè)信息化建設(shè)的帶動(dòng)程度。

隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展指數(shù)（IIP10）的不斷提高，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展程度不斷提升，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的落地推廣促進(jìn)了中小企業(yè)信息化轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)解決中小企業(yè)融資約束問(wèn)題具有一定促進(jìn)作用。如圖1所示，2020年平臺(tái)應(yīng)用推廣指數(shù)達(dá)到132.7，近兩年的年均增長(zhǎng)率為15.2%，不足IIP10指數(shù)年均增速的50%，側(cè)面反映了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)服務(wù)中小企業(yè)偏少，在中小企業(yè)中的普及程度還有廣闊的上升空間。

4.1.2 產(chǎn)業(yè)融合與協(xié)同互補(bǔ)

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)除了自身發(fā)展，還面向廣大企業(yè)全方位輸出服務(wù)，其中就包括向中小企業(yè)提供更高效的金融服務(wù)，帶動(dòng)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模增長(zhǎng)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合和協(xié)同互補(bǔ)發(fā)展。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響規(guī)模是衡量工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的重要指標(biāo)，表征著我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)融合的帶動(dòng)程度。2017年以來(lái)，我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，說(shuō)明經(jīng)過(guò)我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的持續(xù)普及，對(duì)廣大傳統(tǒng)行業(yè)的中小企業(yè)發(fā)展具有明顯的融合帶動(dòng)效應(yīng)。如圖2所示，2017—2019年，第一二三產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模占行業(yè)增加值的比重逐年上升。隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響規(guī)模不斷提高，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)各行業(yè)企業(yè)的帶動(dòng)作用不斷提升，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展和協(xié)同互補(bǔ)，對(duì)解決中小企業(yè)融資約束具有促進(jìn)作用。

4.2 需求端

根據(jù)中小企業(yè)融資約束成因分析和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于金融服務(wù)的分析可以看出，作為金融服務(wù)需求方的中小企業(yè)，與外部資金方之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，以及針對(duì)中小企業(yè)的信用體系建設(shè)不全面，這些都是造成中小企業(yè)融資約束的原因。而中小企業(yè)的信息披露是改善產(chǎn)業(yè)方和資金方之間信息不對(duì)稱的關(guān)鍵措施。1998年，Sengupta通過(guò)實(shí)證研究，提出信息披露程度更高的企業(yè)，更容易通過(guò)改善信息環(huán)境降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，其融資約束程度往往也更低[7]。有相當(dāng)多的學(xué)者從各個(gè)方面依據(jù)不同的理論基礎(chǔ)進(jìn)行論證，在此不加贅述。

從需求端來(lái)講，無(wú)論是中小企業(yè)通過(guò)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提升自身信息化水平，還是通過(guò)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)融合協(xié)同發(fā)展，其核心理念都是通過(guò)加強(qiáng)中小企業(yè)的信息公開程度，改善產(chǎn)業(yè)方與資金方的信息差來(lái)緩解其融資約束。

5 結(jié)語(yǔ)

本文有針對(duì)性地分析了中小企業(yè)融資難題，以及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)中小企業(yè)融資的影響機(jī)制，對(duì)今后工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步優(yōu)化中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)、緩解中小企業(yè)融資困難提出相應(yīng)的對(duì)策建議：（1）進(jìn)一步加快信息化建設(shè)步伐，推動(dòng)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，各個(gè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)，在政府的指導(dǎo)下，多措并舉加快中小企業(yè)的上云步伐，最終通過(guò)數(shù)據(jù)匯聚，進(jìn)一步探索工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)新模式。（2）滲透多行業(yè)發(fā)展，深化產(chǎn)業(yè)融合應(yīng)用，通過(guò)應(yīng)用第二產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)模式和互聯(lián)思維，對(duì)我國(guó)農(nóng)林漁牧及各類服務(wù)業(yè)等也有著一定的促進(jìn)效應(yīng)，在今后的發(fā)展中，要重點(diǎn)關(guān)注各行業(yè)的需求，打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在各行業(yè)的子平臺(tái)，從而加深工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在各行業(yè)的落地深度，提高工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的普惠水平。（3）構(gòu)建更加完整的中小企業(yè)信用體系，加強(qiáng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)的合作聯(lián)動(dòng)，加快傳統(tǒng)中小企業(yè)信用評(píng)估模式的改變，通過(guò)中小企業(yè)信用體系的構(gòu)建和不斷完善，從傳統(tǒng)信貸評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)逐漸轉(zhuǎn)向關(guān)注中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、發(fā)展前景及供應(yīng)鏈能力，以此來(lái)評(píng)估中小企業(yè)是否符合信貸條件，推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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Research on the Influence of Industrial Internet on Financing of Small and Medium-sized Enterprises under the Background of

Information of Transformation

Peking University  Beijing? 100871

SUN Maokang

Abstract： From the perspective of industrial Internet application， this paper summarizes the causes of small and medium-sized enterprises （SME） financing difficulties as low informatization construction degree， limited industrial integration and incomplete credit system construction. Furthermore， this paper qualitatively summarizes the mechanism of industrial Internet’s influence on SME’s financing from the perspective of supply and demand. Among them， the supply-side influence mechanism is that the industrial Internet financial services promote the informatization transformation and upgrading of SME and the integrated development of the industry， while the demand-side influence mechanism is that the improvement of the information disclosure degree of SME. This paper also puts forward targeted suggestions. With industrial enterprise production and management of data collected by the Internet platform， building a financial application system based on an industrial Internet platform the information flow and cash flow between the enterprise and external capital could be effectively achieved. Introducing external funding well into the industry， accelerating the integration of industry and finance， in order to boost the healthy development of SME.

Keywords： industrial Internet; financial services; small and medium-sized enterprises

作者簡(jiǎn)介：孫茂康（1994-），男，陜西西安人，碩士研究生，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融。