稅負(fù)減低助力企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的實(shí)踐研究

李洪名 中電（四會(huì)）熱電有限責(zé)任公司

一、引言

黨的十九大報(bào)告明確了“樹(shù)立和踐行綠水青山就是金山銀山”的發(fā)展理念，確立了“節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境”的基本國(guó)策。在此背景下，促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，推動(dòng)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的制高點(diǎn)。自黨的十九大以來(lái)，我國(guó)相繼出臺(tái)了一系列的減稅降費(fèi)政策，旨在減輕市場(chǎng)主體稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，激發(fā)企業(yè)市場(chǎng)活力，促進(jìn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。那么，企業(yè)稅負(fù)減低是否有助于企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，是一個(gè)值得探討的問(wèn)題。本研究將以電力企業(yè)為例，從理論上探究企業(yè)稅負(fù)減低對(duì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響機(jī)制，從實(shí)踐上驗(yàn)證企業(yè)稅負(fù)減低對(duì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響結(jié)果。

二、概念模型

回顧已有的研究成果發(fā)現(xiàn)，企業(yè)稅負(fù)減低可以通過(guò)一些中介作用對(duì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)產(chǎn)生影響。第一，企業(yè)稅負(fù)降低可以有效改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，幫助企業(yè)拓展業(yè)務(wù)空間，提高企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值和經(jīng)營(yíng)效率，推動(dòng)分工合作，提高生產(chǎn)效率，促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。第二，企業(yè)稅負(fù)降低可以有效緩解稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，減少企業(yè)的尋租行為而浪費(fèi)生產(chǎn)性成本投入，推動(dòng)企業(yè)將更多資金投入研發(fā)創(chuàng)新，促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。第三，企業(yè)稅負(fù)減低可以有效緩解企業(yè)的融資約束難度，吸引優(yōu)質(zhì)外資和戰(zhàn)略資本投資，增加企業(yè)的融資機(jī)會(huì)，促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。第四，企業(yè)稅負(fù)減低可以有效緩解企業(yè)的現(xiàn)金流量約束，推進(jìn)企業(yè)進(jìn)行資本投入結(jié)構(gòu)優(yōu)化，從而推動(dòng)企業(yè)增加固定資產(chǎn)投入，實(shí)現(xiàn)設(shè)備改造升級(jí)，促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。由此，設(shè)計(jì)企業(yè)稅負(fù)減低對(duì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響機(jī)制模型見(jiàn)圖1。

圖1 概念模型

基于企業(yè)稅負(fù)減低對(duì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響機(jī)制，提出以下研究假設(shè)：

H1：稅負(fù)減低能夠促進(jìn)企業(yè)提高生產(chǎn)效率，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)

H2：稅負(fù)減低能夠促進(jìn)企業(yè)增強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)

H3：稅負(fù)減低能夠促進(jìn)企業(yè)增加融資機(jī)會(huì)，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)

H4：稅負(fù)減低能夠促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化設(shè)備升級(jí)，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)

三、變量與數(shù)據(jù)

（一）變量測(cè)定

回顧已有學(xué)者的研究成果發(fā)現(xiàn)，綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)主要是基于財(cái)務(wù)指標(biāo)或者是全要素生產(chǎn)率進(jìn)行測(cè)量，主要是基于宏觀視角描述產(chǎn)業(yè)層面的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，本研究嘗試從微觀視角出發(fā)，探究企業(yè)層面的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。

因變量“企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)”，主要基于“三重底線”進(jìn)行衡量。“三重底線”理論認(rèn)為，企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必須兼顧經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)績(jī)效和環(huán)境績(jī)效，分別對(duì)應(yīng)企業(yè)的利潤(rùn)、環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任，借用“三重底線”原則，將企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)界定為“經(jīng)濟(jì)績(jī)效、環(huán)境績(jī)效與社會(huì)績(jī)效協(xié)調(diào)統(tǒng)一的可持續(xù)發(fā)展形式”。這里的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)水平指的是企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效、環(huán)境績(jī)效和社會(huì)績(jī)效的平均提升程度。

關(guān)于自變量“生產(chǎn)效率”“研發(fā)創(chuàng)新”“融資機(jī)會(huì)”“設(shè)備升級(jí)”，主要基于稅負(fù)減低帶來(lái)的影響程度進(jìn)行衡量。這里的生產(chǎn)效率指的就是稅負(fù)減低帶來(lái)的企業(yè)生產(chǎn)效率的提高程度，研發(fā)創(chuàng)新指的就是稅負(fù)減低帶來(lái)的企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的增強(qiáng)程度，融資機(jī)會(huì)指的就是稅負(fù)減低帶來(lái)的企業(yè)融資機(jī)會(huì)的增加程度，設(shè)備升級(jí)指的就是稅負(fù)減低帶來(lái)的企業(yè)設(shè)備升級(jí)的優(yōu)化程度。

為了統(tǒng)一度量，本研究選擇1～5級(jí)李克特量表進(jìn)行主觀評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)指標(biāo)包括企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)水平、生產(chǎn)效率提高程度、研發(fā)創(chuàng)新增強(qiáng)程度，融資機(jī)會(huì)增加程度，設(shè)備升級(jí)優(yōu)化程度。賦值1為非常低，賦值2為比較低，賦值3為一般，賦值4為比較高，賦值5為非常高。

（二）數(shù)據(jù)收集

筆者所處企業(yè)為電力公司，鑒于行業(yè)性質(zhì)和易接觸人群，調(diào)查對(duì)象為電力公司普通員工。首先，隨機(jī)選擇10家電力公司的同行發(fā)送紙質(zhì)問(wèn)卷，邀請(qǐng)進(jìn)行評(píng)價(jià)打分。其次，請(qǐng)求上述10名調(diào)查對(duì)象各邀請(qǐng)10家電力公司的同行發(fā)送網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷，進(jìn)行評(píng)價(jià)打分。最后，刪除重復(fù)電力公司名單，剔除無(wú)效調(diào)查問(wèn)卷，得到有效問(wèn)卷68份。

四、電力企業(yè)稅負(fù)減低效果及綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)水平

基于EXCEL表，統(tǒng)計(jì)電力企業(yè)稅負(fù)減低效果及測(cè)算“生產(chǎn)效率”“研發(fā)創(chuàng)新”“融資機(jī)會(huì)”“設(shè)備升級(jí)”等變量的平均值見(jiàn)表1。認(rèn)為稅負(fù)減低促進(jìn)企業(yè)提高生產(chǎn)效率程度非常低、比較低、一般、比較高、非常高的分別為2人、5人、20人、19人、22人，測(cè)算平均值為3.79，大于5級(jí)李克特量表的中位數(shù)3，說(shuō)明稅負(fù)減低能夠有效促進(jìn)電力企業(yè)提高生產(chǎn)效率。認(rèn)為稅負(fù)減低促進(jìn)企業(yè)增強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新程度非常低、比較低、一般、比較高、非常高的分別為6人、7人、17人、19人、19人，測(cè)算平均值為3.56，大于5級(jí)李克特量表的中位數(shù)3，說(shuō)明稅負(fù)減低能夠有效促進(jìn)電力企業(yè)增強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新。認(rèn)為稅負(fù)減低促進(jìn)企業(yè)增加融資機(jī)會(huì)程度非常低、比較低、一般、比較高、非常高的分別為5人、8人、25人、18人、12人，測(cè)算平均值為3.35，大于5級(jí)李克特量表的中位數(shù)3，說(shuō)明稅負(fù)減低能夠有效促進(jìn)電力企業(yè)增加融資機(jī)會(huì)。認(rèn)為稅負(fù)減低促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化設(shè)備升級(jí)程度非常低、比較低、一般、比較高、非常高的分別為12人、24人、11人、10人、11人，測(cè)算平均值為2.76，小于5級(jí)李克特量表的中位數(shù)3，說(shuō)明稅負(fù)減低不能有效促進(jìn)企業(yè)的設(shè)備升級(jí)。

表1 電力企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)水平

基于EXCEL表，統(tǒng)計(jì)電力企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效、環(huán)境績(jī)效和社會(huì)績(jī)效及測(cè)算綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)變量的平均值見(jiàn)表2。認(rèn)為稅負(fù)減低背景下企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效提高程度非常低、比較低、一般、比較高、非常高的分別為4人、6人、22人、18人、18人，測(cè)算平均值為3.59，大于5級(jí)李克特量表的中位數(shù)3，說(shuō)明稅負(fù)減低背景下電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效得到明顯提高。認(rèn)為稅負(fù)減低背景下企業(yè)環(huán)境績(jī)效提高程度非常低、比較低、一般、比較高、非常高的分別為8人、10人、23人、17人、10人，測(cè)算平均值為3.16，大于5級(jí)李克特量表的中位數(shù)3，說(shuō)明稅負(fù)減低背景下電力企業(yè)的環(huán)境績(jī)效得到提高。認(rèn)為稅負(fù)減低背景下企業(yè)社會(huì)績(jī)效提高程度非常低、比較低、一般、比較高、非常高的分別為7人、14人、21人、15人、11人，測(cè)算平均值為3.13，大于5級(jí)李克特量表的中位數(shù)3，說(shuō)明稅負(fù)減低背景下電力企業(yè)的社會(huì)績(jī)效得到提高。綜合經(jīng)濟(jì)績(jī)效、環(huán)境績(jī)效、社會(huì)績(jī)效，得到電力企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)水平的平均值為3.29，大于5級(jí)李克特量表的中位數(shù)3，稅負(fù)減低背景下電力企業(yè)實(shí)現(xiàn)了綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。

表2 電力企業(yè)稅負(fù)減低效果

五、電力企業(yè)稅負(fù)減低對(duì)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響結(jié)果

基于AMOS軟件，采用結(jié)構(gòu)方程模型（SEM）對(duì)稅負(fù)減低助力企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的概念模型進(jìn)行檢驗(yàn)和驗(yàn)證，得到模型的擬合度評(píng)價(jià)見(jiàn)表3，模型的檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表4。

表3 模型擬合度評(píng)價(jià)

表4 假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果

如表3所示，絕對(duì)擬合指標(biāo)CMIN/DF、RMR、RMSEA分別為1.01、0.036、0.042，均小于對(duì)應(yīng)的適配標(biāo)準(zhǔn)值2、0.05、0.05，表明模型擬合情況“良好”。增值擬合指數(shù)NFI、TLI、CFI分別為0.835、0.926、0.917，均大于對(duì)應(yīng)的適配標(biāo)準(zhǔn)值0.8、0.9、0.9，也表明模型擬合情況“良好”。簡(jiǎn)約擬合指數(shù)PGFI、PNFI分別為0.662、0.734，均大于對(duì)應(yīng)的適配標(biāo)準(zhǔn)值0.5、0.5，AIC的理論模型值為301.411，同時(shí)小于獨(dú)立模型值423.247和飽和模型值1514.217，同樣表明模型擬合情況“良好”。綜上，本研究的概念模型擬合度較好，分析結(jié)果可信可靠。

如表4所示，企業(yè)生產(chǎn)效率變量的影響系數(shù)為-0.027，小于0，顯著性水平為0.087，大于0.05，說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)效率對(duì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)具有不顯著的負(fù)向影響，也就是說(shuō)，通過(guò)稅負(fù)減低帶來(lái)企業(yè)生產(chǎn)效率提高，可能會(huì)阻礙企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新變量的影響系數(shù)為0.417，大于0，顯著性水平為0.000，小于0.01，說(shuō)明企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)具有顯著的正向影響，也就是說(shuō)，通過(guò)稅負(fù)減低帶來(lái)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新增強(qiáng)，能夠有效促進(jìn)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。

企業(yè)融資機(jī)會(huì)變量的影響系數(shù)為0.362，大于0，顯著性水平為0.002，小于0.01，說(shuō)明企業(yè)融資機(jī)會(huì)對(duì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)具有顯著的正向影響，也就是說(shuō)，通過(guò)稅負(fù)減低帶來(lái)企業(yè)融資機(jī)會(huì)增加，能夠有效促進(jìn)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。企業(yè)設(shè)備升級(jí)變量的影響系數(shù)為0.337，大于0，顯著性水平為0.004，小于0.01，說(shuō)明企業(yè)設(shè)備升級(jí)對(duì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)具有顯著的正向影響，也就是說(shuō)，通過(guò)稅負(fù)減低帶來(lái)企業(yè)設(shè)備升級(jí)優(yōu)化，能夠有效促進(jìn)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。

六、結(jié)語(yǔ)

基于企業(yè)稅負(fù)減低的大背景，電力企業(yè)的生產(chǎn)效率得到顯著提高，研發(fā)創(chuàng)新得到顯著增強(qiáng)，融資機(jī)會(huì)得到顯著增加，然而，電力企業(yè)的設(shè)備升級(jí)并未得到實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，企業(yè)稅負(fù)減低背景下電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效、環(huán)境績(jī)效、社會(huì)績(jī)效均得到顯著提高，實(shí)現(xiàn)了綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。此外，本研究驗(yàn)證了稅負(fù)減低能夠促進(jìn)企業(yè)增強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新、促進(jìn)企業(yè)增加融資機(jī)會(huì)、促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化設(shè)備升級(jí)，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。

總的來(lái)說(shuō)，在實(shí)踐層面，稅負(fù)減低主要通過(guò)增強(qiáng)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新和增加企業(yè)融資機(jī)會(huì)來(lái)助力企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。