上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊危害及對(duì)策研究

梁軍 江蘇諾泰澳賽諾生物制藥股份有限公司

市場(chǎng)的快速發(fā)展使得上市公司數(shù)量不斷增加且類型多樣，也增加了上市公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)，干擾正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。鑒于財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的危害性，應(yīng)探明其成因，分析常見的舞弊手段，采取有效的審計(jì)對(duì)策，以減少企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為，減少其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、證券市場(chǎng)的負(fù)面影響。

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊定義

基于我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)舞弊考慮的說(shuō)明，一般將上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊定義為上市公司使用欺騙手段獲取不正當(dāng)利益的財(cái)務(wù)行為[1]。財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊主體通常為管理層，舞弊的客體是上市公司披露的財(cái)務(wù)信息，舞弊行為是故意的行為，其最終目的是通過(guò)欺騙信息使用者，引導(dǎo)其做出錯(cuò)誤的投資決策，從而使企業(yè)獲利。

二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊危害

通過(guò)財(cái)務(wù)舞弊以營(yíng)造企業(yè)運(yùn)作良好的假象，誤導(dǎo)投資者投資決策，而一旦假象被揭穿，將使得投資者蒙受巨大虧損，這就會(huì)影響企業(yè)形象[2]。財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為對(duì)于投資者和上市公司來(lái)說(shuō)都是致命的，且對(duì)國(guó)家宏觀政策調(diào)控也有一定負(fù)面影響。

（一）影響政府宏觀調(diào)控

國(guó)家在制定經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控政策時(shí)，其主要參考上市公司披露的各項(xiàng)信息，其中財(cái)務(wù)報(bào)表信息作為主參考，其信息含量大，與市場(chǎng)態(tài)勢(shì)相結(jié)合，可輔助國(guó)家相關(guān)部門制定科學(xué)的宏觀調(diào)控政策。但如果上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為，會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，國(guó)家在制定宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策時(shí)無(wú)法獲取真實(shí)數(shù)據(jù)，無(wú)法有效了解企業(yè)運(yùn)作情況[3]，無(wú)法科學(xué)評(píng)估市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)，會(huì)導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)政策與市場(chǎng)運(yùn)行不符，出現(xiàn)宏觀調(diào)控失控，損害國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的系列問(wèn)題。

（二）導(dǎo)致投資者投資失誤

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，財(cái)務(wù)信息是否真實(shí)將直接影響投資者的投資決策，影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)展。市場(chǎng)投資者一般根據(jù)上市企業(yè)的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)作為投資的判斷依據(jù)，以了解公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況[4]。無(wú)論是個(gè)人投資或機(jī)構(gòu)投資，均需在投資決策前詳細(xì)分析上市公司發(fā)展情況。而關(guān)注的重點(diǎn)數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，若出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)造假，那么很可能誤導(dǎo)投資者，投資者無(wú)法了解上市公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，對(duì)未來(lái)情況做出錯(cuò)誤的判斷，最終蒙受經(jīng)濟(jì)損失。

（三）增加證券市場(chǎng)的不穩(wěn)定性

企業(yè)通過(guò)發(fā)行證券吸納資金，但前提是證券市場(chǎng)的成熟化運(yùn)作、穩(wěn)定化運(yùn)作。如果證券市場(chǎng)不穩(wěn)定將影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展。而上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊將加劇證券市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。現(xiàn)階段我國(guó)證券市場(chǎng)制度不夠健全，體系建設(shè)還處于初級(jí)階段，如果出現(xiàn)大量的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為，將沖擊基礎(chǔ)薄弱的證券市場(chǎng)，引發(fā)證券市場(chǎng)的混亂，甚至影響整個(gè)證券市場(chǎng)的運(yùn)行、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（四）不利于上市公司持續(xù)發(fā)展

上市公司選擇財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊很大程度上是為了自身獲益，是短視行為。而就企業(yè)運(yùn)作來(lái)說(shuō)，應(yīng)關(guān)注長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，應(yīng)認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的雙刃劍屬性[5]，雖然借助財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊可以掩飾企業(yè)的財(cái)務(wù)缺陷，但一旦曝光便會(huì)對(duì)企業(yè)造成致命性的打擊，影響企業(yè)形象口碑，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中經(jīng)營(yíng)權(quán)、所有權(quán)無(wú)法合二為一，只有做到財(cái)務(wù)報(bào)表信息的真實(shí)、及時(shí)披露，才能為投資者正確決策提供參考。若上市公司提供虛假的財(cái)務(wù)信息，則違背了證券市場(chǎng)的公平、公正、公開原則，降低企業(yè)信用，使企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表常見舞弊手法

（一）收入虛構(gòu)

有的上市公司通過(guò)與購(gòu)買方商議，簽署銷售合同，建構(gòu)買賣關(guān)系。而在下一階段初期，因協(xié)定的購(gòu)買方將銷售產(chǎn)品退回，以這樣的手段沖減銷售金額達(dá)到虛構(gòu)收入的目的。也有的上市企業(yè)基于多方協(xié)作優(yōu)勢(shì)，與關(guān)聯(lián)方或非關(guān)聯(lián)方互相開具虛假增值稅發(fā)票來(lái)虛構(gòu)購(gòu)銷行為，獲取更多的出口退稅優(yōu)惠，或直接利用虛構(gòu)的購(gòu)銷行為制造高銷售額的假象，這類借助收入進(jìn)行虛構(gòu)的行為屬于常見的財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊方法。

（二）資金使用不當(dāng)

我國(guó)法律法規(guī)明確要求企業(yè)之間不得進(jìn)行資金互借。但有不少不良的上市企業(yè)當(dāng)籌集到大量的資金后，無(wú)視國(guó)家法律法規(guī)要求，直接借給關(guān)聯(lián)方使用，并沒(méi)有將這一部分資金投資到收益較高、前景光明的項(xiàng)目上，而是通過(guò)收取高額的資金占用費(fèi)達(dá)到增加公司利潤(rùn)的目的，會(huì)導(dǎo)致公司的利潤(rùn)因某部分人的個(gè)人使用產(chǎn)生嚴(yán)重虧空，這也是常見的財(cái)務(wù)舞弊行為。

（三）虛增存貨價(jià)值

上市公司會(huì)定期地開展存貨盤點(diǎn)工作，通過(guò)存貨盤點(diǎn)發(fā)現(xiàn)雖然已經(jīng)實(shí)際盤虧，但在賬務(wù)層面依然顯示存貨價(jià)值，通過(guò)虛增存貨價(jià)值的方式降低銷售成本金額，從而提升公司總利潤(rùn)，這也是比較常見的財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊伎倆。

（四）收入確認(rèn)識(shí)時(shí)間舞弊

部分上市企業(yè)在沒(méi)有向客戶提供商品或服務(wù)，且沒(méi)有收到相應(yīng)單據(jù)時(shí)，提前做好入賬確認(rèn)，通過(guò)提前確認(rèn)銷售收入達(dá)到財(cái)務(wù)舞弊的目的。也有的上市公司故意延遲確認(rèn)時(shí)間，在公司無(wú)法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)時(shí)將本期銷售額確認(rèn)延遲到下一期，從而平衡營(yíng)業(yè)水平，這也是財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊中的常見方法。

（五）與關(guān)聯(lián)方相關(guān)的舞弊

與關(guān)聯(lián)方相關(guān)的舞弊是指上市企業(yè)利用相關(guān)關(guān)聯(lián)方進(jìn)行串通舞弊。例如，關(guān)聯(lián)方交易舞弊，公司借助關(guān)聯(lián)方雙方協(xié)定以購(gòu)銷方式進(jìn)行造假[6]，因此，應(yīng)針對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)費(fèi)用及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化進(jìn)行準(zhǔn)確的記錄與反饋，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表失真或舞弊行為。

四、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊成因分析

（一）缺乏嚴(yán)厲的懲罰舉措

目前我國(guó)針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的處罰力度較輕，一般以經(jīng)濟(jì)處罰為主，處罰數(shù)額小到幾萬(wàn)，大到幾十萬(wàn)，但對(duì)于舞弊所帶來(lái)的高收益來(lái)說(shuō)不值一提[7]。目前也嘗試通過(guò)行政處罰以加大懲處力度，但行政處罰多局限于吊銷執(zhí)照、給予警告等。從整體來(lái)看，針對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的處理并不嚴(yán)厲，正因?yàn)閼吞幜Χ刃?、成本低，其與高收益回報(bào)形成鮮明對(duì)比，不少上市公司鋌而走險(xiǎn)，為獲取更大利益違反國(guó)家法律法規(guī)。

（二）注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)缺乏獨(dú)立性

我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性不高，無(wú)法發(fā)揮外部制衡作用。上市公司本應(yīng)由股東大會(huì)聘請(qǐng)專業(yè)的會(huì)計(jì)師進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的外部審計(jì)[8]，但受制于上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的客觀限制，委托者與編制財(cái)務(wù)報(bào)告主體一致，注冊(cè)會(huì)計(jì)師缺乏獨(dú)立，監(jiān)督功能大大弱化。一些大型的會(huì)計(jì)師事務(wù)所享有大多數(shù)客戶資源，小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)較少，其為了保住、增加客戶量，會(huì)出現(xiàn)對(duì)審計(jì)單位無(wú)條件遷就的情況，即便冒著風(fēng)險(xiǎn)也要協(xié)助上市公司管理層進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，無(wú)視自身職責(zé)出具虛假的審計(jì)報(bào)告。

（三）現(xiàn)有會(huì)計(jì)制度不完善

目前我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度還不夠健全與完善，這也增加了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊、投機(jī)取巧的可能性。上市公司利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策的漏洞，達(dá)到粉飾報(bào)表、調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的，從而出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的情況。例如，有的上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)存貨多提或少提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、對(duì)應(yīng)收賬款不合理的計(jì)提壞賬準(zhǔn)備等進(jìn)行利潤(rùn)操縱。也有的上市公司以折舊計(jì)提方法達(dá)到粉飾報(bào)表的目的，也不乏有的上市公司改變折舊年限進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊操作。

（四）政府部門監(jiān)管不理想

我國(guó)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境使得上市公司保持良好的發(fā)展勢(shì)頭，但與經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展形成鮮明對(duì)比的是并不完善與健全的監(jiān)管機(jī)制，地方政府法律法規(guī)不夠完善，導(dǎo)致其對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為監(jiān)管不足。地方政府在制定法律法規(guī)政策時(shí)也往往基于地方保護(hù)主義，基于自身利益的維護(hù)，更傾向于制定有利于與其經(jīng)濟(jì)目標(biāo)相符的企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)及經(jīng)濟(jì)政策，其對(duì)企業(yè)的監(jiān)管弱化，對(duì)其審計(jì)關(guān)注不足，這也增加了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）上市企業(yè)內(nèi)部管理不足

上市公司之所以出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為，除了外部因素外主要由其內(nèi)部原因決定，如管理層受利益的驅(qū)使，當(dāng)財(cái)務(wù)報(bào)表情況良好時(shí)，管理層會(huì)獲得更多的收益報(bào)酬。反之，則影響其薪資福利。再如擁有本公司股票的管理層為獲取更多的個(gè)人利益，常常基于自身便利進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊也出于自身發(fā)展的需要，希望通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表獲取信貸資金，推動(dòng)股票發(fā)行以獲取投資資金，保證自身資金供應(yīng)穩(wěn)定。此外，公司治理結(jié)構(gòu)不完善也是導(dǎo)致其財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的內(nèi)因之一，主要由于股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、獨(dú)立董事獨(dú)立性較弱、監(jiān)事會(huì)發(fā)揮作用不顯著導(dǎo)致。

五、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的治理對(duì)策

（一）加大對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為的懲處力度

鑒于我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為懲處力度較小的實(shí)際，應(yīng)關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為的懲處問(wèn)題，加大執(zhí)行力度，將處罰金額與舞弊涉及的金額掛鉤，通過(guò)增加舞弊者舞弊成本來(lái)達(dá)到規(guī)避舞弊風(fēng)險(xiǎn)的目的。通過(guò)處罰金額與舞弊金額的掛鉤并配合額外的賠款罰款、行政處罰，使得上市企業(yè)不敢進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊。行政處罰之外可增加刑事責(zé)任、民事賠償，提高舞弊成本及風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)舞弊者無(wú)利可圖時(shí)便會(huì)自動(dòng)放棄舞弊。

（二）保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師工作的獨(dú)立性

注冊(cè)會(huì)計(jì)師職責(zé)的發(fā)揮應(yīng)以其獨(dú)立工作為前提，真正發(fā)揮外部制衡、外部監(jiān)督的作用。治理財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊要關(guān)注注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性提升問(wèn)題?？紤]到上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不合理性，可借鑒美國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)表保險(xiǎn)制度，借助保險(xiǎn)公司在上市公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間建構(gòu)中間橋梁，保險(xiǎn)公司獨(dú)立自主地聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行上市公司的獨(dú)立審計(jì)，避免注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性受影響。積極推行交叉審計(jì)模式，倡導(dǎo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的輪崗換崗，并通過(guò)法律限制注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)同一公司審計(jì)年限，以保證審計(jì)價(jià)值的充分發(fā)揮。

（三）進(jìn)一步細(xì)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的細(xì)化將增加財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為治理的有效性，可以將原本模糊的信息概念或會(huì)計(jì)處理規(guī)定進(jìn)行細(xì)化梳理，減少相關(guān)會(huì)計(jì)政策的可選擇性，這使得上市公司管理層對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)或進(jìn)行會(huì)計(jì)政策調(diào)整時(shí)需要將本次對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的調(diào)整理由和影響同時(shí)披露，以減少財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊風(fēng)險(xiǎn)。

（四）切實(shí)發(fā)揮地方政府監(jiān)管作用

地方政府要真正扮演好監(jiān)管員角色，客觀公正地處理企業(yè)發(fā)展與政府自身利益之間的關(guān)系，減少或規(guī)避制度、政策中的漏洞，減少因灰色地帶存在造成的財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊風(fēng)險(xiǎn)。就我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展軌跡來(lái)看，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊很大程度上是為了滿足自身資金使用訴求，地方政府應(yīng)加大對(duì)上市公司的扶持引導(dǎo)，使其朝著正向的方向發(fā)展，而不是投機(jī)取巧。同時(shí)，要求銀行等金融機(jī)構(gòu)建立合理的資金信貸制度，使得信用較好的公司能及時(shí)獲得資金方面的支持，以減緩上市公司資金壓力，從而減少其舞弊問(wèn)題。

（五）多措并舉消除內(nèi)因

鑒于內(nèi)因?qū)ι鲜泄矩?cái)務(wù)報(bào)表舞弊的主要影響，應(yīng)多措并舉、多管齊下，消除財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。具體來(lái)說(shuō)。首先，要加強(qiáng)管理層的誠(chéng)信建設(shè)，避免管理層誠(chéng)信道德缺失，使得管理層從主觀層面認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的風(fēng)險(xiǎn)及違法屬性，主動(dòng)拒絕財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊。加強(qiáng)對(duì)管理層的誠(chéng)信建。借助舞弊案例讓管理層高度重視財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格規(guī)范自身行為。其次要健全內(nèi)部控制和審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，以強(qiáng)化內(nèi)部控制與審計(jì)監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)和公司財(cái)會(huì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)行，內(nèi)部職能部門相互制衡，管理層借助公司內(nèi)部審計(jì)部門進(jìn)行下級(jí)人員與部門的控制，同時(shí)加大信息披露監(jiān)管力度，確保信息披露的真實(shí)、及時(shí)。最后，要不斷完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。通過(guò)逐步調(diào)整原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)，以多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)形成大股東相互制衡的局面，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者長(zhǎng)期持股。要提高獨(dú)立董事的參與度，使其能獨(dú)立發(fā)揮監(jiān)督作用。只有讓獨(dú)立董事的薪酬發(fā)放獨(dú)立于上市公司，才能保證獨(dú)立董事的參與度，增強(qiáng)其獨(dú)立性，使其享有更多的話語(yǔ)權(quán)。切實(shí)發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能。選拔綜合能力突出、素養(yǎng)高的人員作為監(jiān)事會(huì)核心成員，以及高度的責(zé)任心和道德感、專業(yè)的知識(shí)儲(chǔ)備和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管。

六、結(jié)束語(yǔ)

目前上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊問(wèn)題應(yīng)得到持續(xù)性的關(guān)注，且基于舞弊方式的多樣化、舞弊金額的加大，落實(shí)好上市公司財(cái)務(wù)舞弊懲治、防范工作。外部層面通過(guò)法律法規(guī)的健全、外部強(qiáng)有力的監(jiān)管打擊企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為，也要從企業(yè)內(nèi)部入手，引導(dǎo)企業(yè)通過(guò)完善治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化誠(chéng)信教育，讓其主動(dòng)拒絕財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊。