煙草企業(yè)財務(wù)分析存在的問題及對策思考

管 穎

一、財務(wù)分析的概念

財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報告和其他會計資料為基礎(chǔ)，通過比較和分析，對企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等方面進行財務(wù)視角的評價和剖析。通過財務(wù)分析，能夠讓企業(yè)管理者以及外部信息使用者更好地了解到企業(yè)的經(jīng)營情況，充分了解企業(yè)過去、企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，更加準確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)營運過程中的財務(wù)風險，判斷企業(yè)的發(fā)展機會，并為管理層做出正確決策提供重要的決策依據(jù)，為信息使用者提供更加全面客觀的決策信息。

二、煙草企業(yè)財務(wù)分析的重要性

（一）為煙草企業(yè)領(lǐng)導決策提供重要依據(jù)

企業(yè)的經(jīng)營管理者通過財務(wù)分析報告，能夠全面、系統(tǒng)地了解一段時間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營管理狀況，從而及時做出經(jīng)營調(diào)整。一是可以通過償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展能力等指標的分析，充分了解和評估企業(yè)的經(jīng)營成果。對公司的經(jīng)營指標，如稅利完成情況、卷煙銷售情況、煙葉銷售情況、庫存情況等通過對比同期和同行企業(yè)的數(shù)據(jù)，分析發(fā)展趨勢，查找出企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，針對問題積極做出應(yīng)對措施，及時調(diào)整經(jīng)營策略和發(fā)展方向，保證年度稅利指標的順利完成。二是通過財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，如利潤表、現(xiàn)金流量表可以了解到企業(yè)的盈利情況、現(xiàn)金流是否充足，預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營指標、現(xiàn)金流量，及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營風險，從而調(diào)整經(jīng)營策略。例如在利潤表的分析中，發(fā)現(xiàn)庫存商品占資產(chǎn)比重較大，庫存煙葉中陳煙數(shù)量較多，占比較大，占用企業(yè)大量資金，導致企業(yè)現(xiàn)金流不充足，給企業(yè)帶來較高的經(jīng)營風險。管理層通過財務(wù)分析關(guān)注到此項經(jīng)營風險，有利于管理層采取應(yīng)對措施，做出積極銷售煙葉的刺激政策，加快庫存煙葉的銷售，及時回籠資金，提高存貨周轉(zhuǎn)率，降低經(jīng)營風險。三是通過財務(wù)指標的分析，如資產(chǎn)負債率、營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、流動比率等的情況，了解到企業(yè)的盈利能力、成本費用占比等情況，對公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力、營運能力等有充分的了解，有利于經(jīng)營者對企業(yè)的經(jīng)營狀況做出準確的判斷。財務(wù)分析報告為煙草企業(yè)領(lǐng)導經(jīng)營決策提供了準確可靠的數(shù)據(jù)支撐，管理層通過財務(wù)分析可以及時調(diào)整經(jīng)營策略，發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)測未來情況，為企業(yè)做出重大經(jīng)營決策提供依據(jù)。

（二）為降低企業(yè)財務(wù)風險提供重要保障

財務(wù)風險就是企業(yè)在經(jīng)營管理的過程中由于內(nèi)外部環(huán)境的不確定性和客觀因素的難以預(yù)測帶來收益和結(jié)果的偏離。企業(yè)管理者在經(jīng)營中應(yīng)當準確識別財務(wù)風險，充分考慮財務(wù)風險帶來的不確定性，采取有效措施降低財務(wù)風險，將風險控制在可承受范圍內(nèi)的最低限度。財務(wù)分析作為企業(yè)管理的重要手段，為有效識別風險提供了依據(jù)。企業(yè)管理者通過財務(wù)分析報告的數(shù)據(jù)進行對比分析，發(fā)現(xiàn)異常，通過深入挖掘數(shù)據(jù)異常的原因，有利于及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的問題以及潛在的風險，找到問題和不足。對于企業(yè)提高財務(wù)風險意識、識別風險、防范風險，進而將風險降低到最低的可控范圍內(nèi)，有效防范和化解企業(yè)重大風險發(fā)揮了重要作用。

（三）為煙草企業(yè)提質(zhì)增效提供重要信息

當前企業(yè)發(fā)展正面臨著越來越激烈的競爭壓力，管理手段在不斷的提升，精細化水平也越來越高，提質(zhì)增效成了企業(yè)提升競爭力的一個有力手段。提高企業(yè)財務(wù)分析水平，有利于企業(yè)更加精準地分析經(jīng)營情況，嚴格控制成本費用支出，將影響因素劃分為可控因素和不可控因素，通過控制可控因素，提升企業(yè)的經(jīng)營效率，讓企業(yè)實現(xiàn)收益最大化，加強過程管理，實現(xiàn)提質(zhì)增效。

三、煙草企業(yè)財務(wù)分析常用方法

（一）趨勢分析法，又稱水平分析法

一般有同比和環(huán)比兩種方式，同比是與上年同期數(shù)據(jù)相比，環(huán)比是與上一周期（年、季、月）數(shù)據(jù)相比。通過對企業(yè)報表同一指標的同比和環(huán)比對比，判斷其增減變動的幅度、方向和數(shù)額，找出規(guī)律。

（二）比率分析法

是反映企業(yè)的經(jīng)營成果的一種分析方法，對財務(wù)報表數(shù)據(jù)中兩項相關(guān)數(shù)值的比率進行分析，分為盈利能力分析、營運能力分析、資本結(jié)構(gòu)分析等。

（三）因素分析法

從各個角度全面分析數(shù)據(jù)產(chǎn)生的原因，充分考慮各種因素對分析指標、財務(wù)數(shù)據(jù)或經(jīng)營指標的影響程度，也可以拆分單個因素對分析對象、經(jīng)濟指標的影響，通過逐個判斷各個因素對單項指標的影響程度，找出起決定性作用的關(guān)鍵因素，控制指標，改善企業(yè)經(jīng)營管理。

四、煙草企業(yè)財務(wù)分析存在的問題

（一）財務(wù)分析存在重分析，輕應(yīng)用的問題

煙草企業(yè)的管理層當前已經(jīng)認識到財務(wù)分析對于企業(yè)管理的重要性，但是對財務(wù)分析報告的使用效率不高。由于財務(wù)分析報告財務(wù)專業(yè)性數(shù)據(jù)較多，管理人員對專業(yè)術(shù)語的意義還存在理解不足，同時行業(yè)內(nèi)相同企業(yè)的對標數(shù)據(jù)也較難取得，造成管理層對于數(shù)據(jù)的解讀還存在偏差和不足，無法從財務(wù)報告中深入挖掘數(shù)據(jù)的價值，難以找出潛在問題和背后的深層原因，導致財務(wù)分析報告出現(xiàn)重編寫，輕使用的現(xiàn)象。財務(wù)分析報告尚未發(fā)揮其重要作用。

（二）重視數(shù)據(jù)分析輕視原因分析

煙草企業(yè)的財務(wù)分析目前還是停留在較大篇幅的數(shù)據(jù)分析的層面上，以財務(wù)數(shù)據(jù)的列舉、比率、分解等方式代替原因分析，缺乏對數(shù)據(jù)產(chǎn)生原因的深度剖析和問題建議。例如在煙草企業(yè)的財務(wù)分析中，對稅利的情況分析，羅列了收入、成本、利潤的增減變化和稅金的增減變動；對三項費用的變動分析，羅列了銷售費用、管理費用、財務(wù)費用中的某幾項費用增加或減少構(gòu)成的三項費用增減，但是并沒有對具體費用的增減原因給出詳細的原因分析。財務(wù)分析仍停留在數(shù)據(jù)、比率的數(shù)據(jù)列舉層面，缺乏深入的因素分析。通過財務(wù)分析難以找出問題產(chǎn)生的深層次原因。

（三）重視財務(wù)數(shù)據(jù)分析輕視業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析

財務(wù)分析報告往往是財務(wù)人員基于財務(wù)報表的數(shù)據(jù)進行趨勢分析、比率分析等，但由于缺乏對企業(yè)經(jīng)營的深度了解，造成對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的分析不到位，無法找出企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營中存在的問題。例如有效分析進口卷煙的銷售對本年稅利實現(xiàn)的貢獻度，以便及時調(diào)整進口卷煙的進貨結(jié)構(gòu)，確保稅利指標的順利完成。這就需要財務(wù)人員對本企業(yè)的卷煙銷售情況有著充分地、深入地了解。

（四）重視事后分析輕視未來的預(yù)測分析

大多數(shù)財務(wù)分析都是基于企業(yè)的過去和現(xiàn)在，對財務(wù)狀況進行分析和評價，對企業(yè)未來的發(fā)展趨勢預(yù)測分析較少。但管理層往往更加關(guān)心企業(yè)未來的財務(wù)狀況，年度經(jīng)營指標能否達到預(yù)期，或者是某些指標在年末預(yù)計會達到什么程度，比如未來的一段時間內(nèi)，資金量是否充足，是否會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題，都是企業(yè)管理者需要考慮的問題。但是目前的財務(wù)分析報告大多缺乏對未來的預(yù)測和分析，財務(wù)報告提供的信息不足以讓管理者對未來做出決策判斷。

（五）財務(wù)分析的方法手段存在局限性

目前在財務(wù)分析中趨勢分析和比率分析法較為常用。趨勢分析中需要選定基期數(shù)據(jù)作為參照依據(jù)，將當期數(shù)據(jù)與基期數(shù)據(jù)相對比，但歷史數(shù)據(jù)或者當期數(shù)據(jù)有時候存在特殊性，不具有可比性，給財務(wù)分析帶來一定的局限性。例如煙草行業(yè)近幾年計提了煙葉存貨跌價準備，又經(jīng)歷了煙葉清產(chǎn)核資，造成數(shù)據(jù)波動性較大，無論是同比還是環(huán)比，都較難進行分析。煙草進出口公司同省內(nèi)的其他單位經(jīng)營業(yè)務(wù)不同，數(shù)據(jù)也不具有可比性，與行業(yè)內(nèi)的其他進出口公司相比，由于經(jīng)營品規(guī)不同，經(jīng)營數(shù)量不同，也較難進行對標分析。財務(wù)分析的方法手段一定程度上限制了財務(wù)分析的質(zhì)量。

（六）財務(wù)人員的專業(yè)化水平不高

隨著企業(yè)經(jīng)營管理水平的不斷提升，對企業(yè)財務(wù)人員的專業(yè)化水平要求也越來越高。高質(zhì)量的財務(wù)分析不僅需要財務(wù)人員扎實的財務(wù)專業(yè)素養(yǎng)，而且需要具備企業(yè)管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、經(jīng)濟運行等各個方面的綜合知識，只有具備了較強的業(yè)務(wù)能力和財務(wù)知識，才能對企業(yè)的財務(wù)分析做出更加精準的解讀。在實際工作中，由于工作職能劃分的局限性，業(yè)財還沒有做到高度融合，財務(wù)人員的工作接觸范圍受到局限，接收的信息有限，造成了財務(wù)分析的水平停留在財務(wù)方向，無法挖掘數(shù)字背后的深層原因，不能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中出現(xiàn)的問題，財務(wù)分析的作用無法充分發(fā)揮。

五、煙草企業(yè)財務(wù)分析問題對策

（一）提高對財務(wù)分析重要性的認識，重視財務(wù)分析結(jié)果的落實

一方面企業(yè)管理層要充分認識到財務(wù)分析的重要性，將財務(wù)分析作為企業(yè)管理的一個重要手段，通過財務(wù)分析的數(shù)據(jù)及時掌握企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，清晰地認識到在企業(yè)日常管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、績效考核、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、投資決策等方面存在的問題，對企業(yè)的發(fā)展方向及時做出指引，對存在的問題及時地進行審視并加以改進。管理層應(yīng)及時協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)部門積極支持財務(wù)部門的財務(wù)分析工作，讓財務(wù)人員更加全面地了解企業(yè)業(yè)務(wù)流程和工作鏈條，使財務(wù)分析報告全方位反映企業(yè)的經(jīng)營管理情況。另一方面財務(wù)人員要認識到財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營管理的重要意義。財務(wù)分析是財務(wù)管理在企業(yè)管理中發(fā)揮作用的有效手段，財務(wù)人員應(yīng)當充分重視此項工作，發(fā)揮主觀能動性，提升自己的財務(wù)專業(yè)能力和綜合素養(yǎng)，將所學的管理會計知識充分運用到企業(yè)財務(wù)分析中，為企業(yè)編制高質(zhì)量的財務(wù)分析報告。

企業(yè)管理者還應(yīng)充分重視財務(wù)分析的結(jié)果，認真研讀分析，并切實落實財務(wù)報告中提出的問題，制定改進措施并具體落實到責任人，確保問題及時糾正，讓財務(wù)分析結(jié)果發(fā)揮其作用。

（二）財務(wù)分析要突破數(shù)據(jù)，查找數(shù)據(jù)背后的原因

數(shù)據(jù)是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，財務(wù)分析需要數(shù)據(jù)的支撐，但并不代表財務(wù)分析就是數(shù)據(jù)的羅列和分解。缺乏對數(shù)據(jù)進行深入分析的財務(wù)分析是空洞的，無法為企業(yè)管理者決策提供充分信息。高質(zhì)量的財務(wù)分析要求財務(wù)人員必須基于數(shù)據(jù)，查找規(guī)律，分析問題，挖掘數(shù)據(jù)背后深層次的原因，針對問題給出對策建議，將財務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的實際緊密結(jié)合起來，數(shù)據(jù)分析才能指導業(yè)務(wù)發(fā)展，財務(wù)分析才能更加務(wù)實、更加有效、更有意義。

（三）財務(wù)分析要深入業(yè)務(wù)進行分析

目前的財務(wù)分析中財務(wù)人員往往更加關(guān)注財務(wù)指標，對非財務(wù)指標關(guān)注度不高，尤其對業(yè)務(wù)指標了解不夠，缺乏對數(shù)據(jù)深入的分析。但在財務(wù)分析中，僅僅對財務(wù)指標進行分析是遠遠不夠的，尤其是對財務(wù)指標出現(xiàn)偏離時，需要非財務(wù)指標對其進行修正。在企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)當建立明確的財務(wù)分析指標體系，讓指標能充分反映企業(yè)內(nèi)部業(yè)績評價和內(nèi)部控制的情況，企業(yè)財務(wù)人員也應(yīng)當盡快向管理會計轉(zhuǎn)型，加強對企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營的參與度，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、量本利、庫存結(jié)構(gòu)、稅利貢獻度、成本構(gòu)成等指標給出全面詳細地解讀，充分利用數(shù)據(jù)信息，挖掘數(shù)據(jù)價值，及時發(fā)現(xiàn)對提升企業(yè)經(jīng)營管理有價值的指標，提出在企業(yè)經(jīng)營管理中可改進的、有意義的方向，使財務(wù)分析更加科學合理，為企業(yè)管理層提供更加切實可行的生產(chǎn)經(jīng)營建議，優(yōu)化相關(guān)政策決策。

（四）將財務(wù)分析與預(yù)算相結(jié)合

財務(wù)分析偏重于事后分析，也應(yīng)該重視事前分析。可以將預(yù)算分析與財務(wù)分析有機結(jié)合起來，對重點指標例如利潤、稅利、重點費用等進行單獨分析，針對現(xiàn)有指標的完成情況，對重要指標及時進行預(yù)測，對預(yù)算完成情況、企業(yè)未來的經(jīng)營狀況、發(fā)展方向給出分析，尤其在預(yù)測未來的指標完成將出現(xiàn)問題的情況下，有利于企業(yè)管理者及時做出調(diào)整對策，確保指標的順利完成。對企業(yè)發(fā)展、管理者決策都是有著積極意義的。

（五）利用大數(shù)據(jù)信息，提升財務(wù)分析的質(zhì)量和效率

信息化時代加速了發(fā)展的腳步，煙草企業(yè)需要不斷適應(yīng)時代的信息化需求，改進現(xiàn)有的財務(wù)分析模式。目前的財務(wù)分析大多靠人工從報表數(shù)據(jù)中提取數(shù)據(jù)，為管理者提供可供參考的經(jīng)營決策信息，經(jīng)過計算，加以分析，涉及到的數(shù)據(jù)量較大，計算過程較復(fù)雜，容易出現(xiàn)錯誤，對計算結(jié)果的復(fù)核需要花費較大精力，受財務(wù)人員的時間精力限制，財務(wù)分析提供的數(shù)據(jù)存在一定的局限性和片面性。在當前的大數(shù)據(jù)集合時代和會計系統(tǒng)的支持下，充分利用網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)進行數(shù)據(jù)提取計算，就給財務(wù)分析帶來了很多的便利，財務(wù)分析更加地高效、準確。集團企業(yè)的財務(wù)可以建立財務(wù)分析模型，對相同的財務(wù)指標進行多維度地橫向比較，例如對煙草行業(yè)進出口公司的進口卷煙銷售利潤率、稅利指標等進行比較。在分析中對于數(shù)據(jù)波動較大的數(shù)據(jù)，系統(tǒng)給與提示，剔除不可比因素進行分析，將定量分析與定性分析相結(jié)合，動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，比較分析與比率分析相結(jié)合，從多角度全方位地對財務(wù)指標進行分析，使財務(wù)分析角度更加多元化、立體化，財務(wù)人員直接對系統(tǒng)生成的指標進行篩選，有選擇地進行分析使用，對企業(yè)的經(jīng)濟運行、經(jīng)營狀況給出更加權(quán)威的評價，通過大數(shù)據(jù)的有效利用，獲取更多的決策參考信息，給公司管理層提供有價值的企業(yè)發(fā)展趨勢、經(jīng)濟風險和改進建議。

（六）提升財務(wù)人員的能力素養(yǎng)

當前煙草企業(yè)的發(fā)展形勢對財務(wù)人員提出了更高的要求。企業(yè)的財務(wù)管理也越來越現(xiàn)代化、國際化，隨著新會計準則的落地實施，財務(wù)人員的素養(yǎng)也亟待提高。財務(wù)人員應(yīng)當轉(zhuǎn)變思維，拓寬知識結(jié)構(gòu)，提升國際化視野，成為一名復(fù)合型的綜合性人才。財務(wù)人員一方面要具備過硬的財務(wù)知識，學會從不同的角度運用多種分析方法對企業(yè)經(jīng)營狀況進行全面分析；另一方面，也要學會轉(zhuǎn)變思維，從事后管理向事前控制轉(zhuǎn)型，將財務(wù)管理環(huán)節(jié)前移，及時通過財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)問題，對管理層進行風險提示，為企業(yè)管理決策提供更為精準全面的財務(wù)分析報告。

六、結(jié)束語

當前的煙草企業(yè)面臨著由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級，精益化的企業(yè)管理模式對企業(yè)財務(wù)分析也提出了更高的要求。煙草企業(yè)的財務(wù)分析為企業(yè)提供了重要的財務(wù)信息，對降低企業(yè)財務(wù)風險、提升企業(yè)經(jīng)營效益發(fā)揮了重要的作用，為經(jīng)營管理者做出重大經(jīng)營決策提供重要信息依據(jù)。但是目前煙草企業(yè)的財務(wù)分析仍存在很多問題，需要引起企業(yè)管理層的高度重視，企業(yè)需要加大對會計人才的培養(yǎng)力度，充分利用信息化發(fā)展的便捷，改進財務(wù)分析的方法手段，深入企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，從多個方面提升財務(wù)分析的質(zhì)量和效率，為企業(yè)提供更加精準權(quán)威的決策依據(jù)。