P2P網(wǎng)貸行為的刑法規(guī)制問(wèn)題研究

姜安義

(哈爾濱工程大學(xué) 人文社會(huì)科學(xué)學(xué)院， 哈爾濱 150001)

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的持續(xù)深入，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)興起的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸使人們享受到簡(jiǎn)易便捷的金融服務(wù)，僅2017年3月的成交額就高達(dá)2 508.43億元，創(chuàng)網(wǎng)貸月交易量歷史新高。但與此同時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也存在許多潛在的刑事風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能涉及多種金融犯罪[1]。我國(guó)P2P網(wǎng)貸的發(fā)展歷程始于2007年，此后經(jīng)歷了萌芽生長(zhǎng)期、野蠻增長(zhǎng)期、暴雷期和規(guī)制清退期并最終殆盡歸零。中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)劉福壽曾在2020年11月27日表示，“全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)由高峰時(shí)期的約5 000家逐漸壓降，今年11月中旬歸零?！盵2]與此同時(shí)，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管制度也伴隨P2P網(wǎng)貸的發(fā)展歷程而由無(wú)到有，逐漸成熟和體系化。

但是P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量的清零并不意味著監(jiān)管重任的結(jié)束，接下來(lái)尚有兩方面工作有待完成。第一是完成遺留任務(wù)，清理P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的剩余賬目和存量。第二是總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，建立起完備的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和規(guī)制體系。文中針對(duì)P2P網(wǎng)貸行為的刑事風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)制問(wèn)題展開(kāi)研究，以期規(guī)范網(wǎng)貸行為及應(yīng)對(duì)利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)施的新型金融犯罪。

1 網(wǎng)絡(luò)借貸的概念和本質(zhì)特征

1.1 網(wǎng)絡(luò)借貸的概念

2016年8月，我國(guó)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(下稱《暫行辦法》)對(duì)P2P網(wǎng)貸作出官方定義。《暫行辦法》第2條指出，“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸?！边@也正是其基本含義“peer to peer”的集中概括。在P2P網(wǎng)貸模式下，個(gè)人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)發(fā)布借貸信息，同時(shí)聚集個(gè)人閑置、分散的小額資金以借貸給有資金需求的群體，屬互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持下的民間小額借貸模式[3]。根據(jù)《暫行辦法》，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)需具備合法性、專業(yè)性、金融服務(wù)性，且服務(wù)內(nèi)容僅限信息中介業(yè)務(wù)。這也體現(xiàn)出我國(guó)對(duì)于信息中介性質(zhì)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)存在的認(rèn)可態(tài)度。

1.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特征

1.2.1 互聯(lián)網(wǎng)媒介的依憑性

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式下，借貸雙方依據(jù)網(wǎng)貸平臺(tái)的相關(guān)規(guī)定發(fā)布出借和借款信息，雙方根據(jù)自身需求自行選擇交易對(duì)象，在達(dá)成共識(shí)后簽訂電子借貸協(xié)議，形成權(quán)利義務(wù)關(guān)系。因此，網(wǎng)貸平臺(tái)為用戶提供信息中介服務(wù)并進(jìn)行風(fēng)控管理，借貸雙方得以建立起借貸關(guān)系、實(shí)施借貸行為，從而實(shí)現(xiàn)雙方的利益訴求，此皆得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持。

1.2.2 借貸主體的廣泛性

P2P網(wǎng)貸法律關(guān)系中共有三方主體，即出借人(投資者)、借款人和網(wǎng)貸平臺(tái)，借貸雙方以網(wǎng)貸平臺(tái)為紐帶相互聯(lián)系。首先，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)具備便捷的網(wǎng)絡(luò)交流和高效的數(shù)據(jù)傳遞優(yōu)勢(shì)，因而任何人的借貸需求都能突破傳統(tǒng)借貸主體和地域等的限制在網(wǎng)貸平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)交易。這有利于降低交易成本和排除信息障礙，能夠更好地促進(jìn)資金流動(dòng)與融合，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)貸交易和資金供給需求的有效配置，從而吸引大量用戶投資。此外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸因其小額借貸屬性而具備的借貸門(mén)檻低、還款方式靈活等特點(diǎn)，吸引了廣泛的社會(huì)群體參與網(wǎng)絡(luò)借貸。

1.2.3 交易達(dá)成的高效性

首先，P2P網(wǎng)貸具備簡(jiǎn)便快捷的交易方式，借款人和出借人只需通過(guò)在網(wǎng)貸平臺(tái)上注冊(cè)賬號(hào)并提交相關(guān)信息，經(jīng)過(guò)平臺(tái)的認(rèn)證審核后即可發(fā)布投融資需求并開(kāi)展網(wǎng)貸交易。其次，P2P網(wǎng)貸的借貸門(mén)檻較低，其準(zhǔn)入因素僅為個(gè)人信用且影響不大，用戶信用度只需達(dá)到網(wǎng)貸平臺(tái)的最低要求即可參與交易。P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的借貸利率主要根據(jù)個(gè)人信用度確定，信用低而風(fēng)險(xiǎn)高者往往利率也高，由此借款者可以開(kāi)展個(gè)性化、多樣化借貸業(yè)務(wù)。不難看出，網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)用戶資格的準(zhǔn)入要求并不高。最后，以小額借貸為主要業(yè)務(wù)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具備較為簡(jiǎn)易寬松的借貸程序。網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)借貸業(yè)務(wù)設(shè)置的借貸金額、利率、期限以及還款方式等都比較靈活多樣，借貸業(yè)務(wù)的審批程序也在不斷簡(jiǎn)化，資金發(fā)放快速。P2P網(wǎng)貸模式從交易方式、進(jìn)入門(mén)檻到操作程序等各方面的規(guī)定都具備簡(jiǎn)便性、靈活性和高效性，這不僅促成網(wǎng)絡(luò)借貸的交易成功率較高，同時(shí)也推動(dòng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的快速擴(kuò)張[4]。

2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸金融犯罪所涉違法行為模式

我國(guó)銀保監(jiān)會(huì)2016年發(fā)布的《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》要求P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不得觸及業(yè)務(wù)“紅線”。本次方案所提出的網(wǎng)貸行為“紅線”禁止性規(guī)定基本涵蓋了P2P網(wǎng)貸金融犯罪的違法行為模式。

2.1 偽平臺(tái)行為模式

2.1.1 以互聯(lián)網(wǎng)金融形式掩蓋自融目的和行為的偽平臺(tái)

偽平臺(tái)的實(shí)際操作流程通常表現(xiàn)為：網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)虛構(gòu)借款人的方式與投資人簽訂借款合同，但實(shí)際上將借款轉(zhuǎn)入平臺(tái)控制的賬戶。其實(shí)質(zhì)是向社會(huì)不特定對(duì)象吸收和籌集資金為自己融資(即“自融”目的)，但不具有非法占有目的。該類情形下，網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)喪失了應(yīng)然的信息中介屬性而淪為平臺(tái)主體為自己開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)融資的工具。

2.1.2 實(shí)施“龐氏騙局”非法吸收公眾存款的偽平臺(tái)

網(wǎng)貸行為中的龐氏騙局是指網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)制造低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的假象進(jìn)行虛假宣傳來(lái)吸引新的投資者，并通過(guò)不斷吸收新投資者的資金向老用戶支付利息和回報(bào)，由此持續(xù)維持假象以騙取更多人的投資。龐氏騙局的兩種手段是借新還舊和制造“高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)”的假象利誘用戶。例如，錢(qián)寶網(wǎng)就是典型的龐氏騙局，該平臺(tái)收益構(gòu)成豐富而簡(jiǎn)單，包括做任務(wù)、發(fā)展下線、搶紅包等，但錢(qián)寶網(wǎng)用戶的收益率卻能高達(dá)40%。原因就是其一方面不斷挪用用戶資金以新還舊，另一方面，錢(qián)寶網(wǎng)平臺(tái)在發(fā)布任務(wù)時(shí)會(huì)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)高額回報(bào)卻極少提示風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題以營(yíng)造假象誘騙投資者。

龐氏騙局維持的關(guān)鍵是必須保證資金的流動(dòng)性和資金鏈的良性循環(huán)。因此，一旦投資人對(duì)預(yù)期收益率由“可信”轉(zhuǎn)為“不可信”，就會(huì)要求兌付預(yù)期收益，若兌付不能，參與者規(guī)模將無(wú)法持續(xù)，資金流將轉(zhuǎn)為“不可拆補(bǔ)”，高收益率就會(huì)無(wú)法保證，龐氏騙局就會(huì)因此暴露。2017年錢(qián)寶網(wǎng)就曾因無(wú)法提現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)推文發(fā)生重大擠兌危機(jī)[5]。

2.2 平臺(tái)異化下的違法行為模式

2.2.1 信用擔(dān)保模式下異化為自擔(dān)保

自擔(dān)保是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身為投資者提供擔(dān)保服務(wù)，主要有違約時(shí)平臺(tái)直接墊付未償還資金(即承諾保本保息)和先行代為償還借款后向借款人追償?shù)氖茏寕鶛?quán)兩種。但是自擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)極大，因?yàn)槠錁O易轉(zhuǎn)化為虛假擔(dān)保。虛假擔(dān)保又包括兩種形式：一是平臺(tái)實(shí)際不提供擔(dān)保；二是虛構(gòu)第三方擔(dān)保公司擔(dān)保實(shí)為自擔(dān)?；驘o(wú)擔(dān)保。虛假擔(dān)保的唯一作用就是網(wǎng)貸平臺(tái)以此騙取投資者的信任，增加平臺(tái)交易量。

2.2.2 債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下的自設(shè)資金池

關(guān)于資金池，目前官方尚未做出明確界定。但資金池主要是指來(lái)自借款人和出借人等平臺(tái)以外的資金經(jīng)過(guò)流動(dòng)如池子般匯集于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下的網(wǎng)貸平臺(tái)作為債權(quán)主體，在出讓債權(quán)給投資者的過(guò)程中，投資者的資金將直接置于網(wǎng)貸平臺(tái)的控制之下，因此極易形成資金池。

資金池的構(gòu)成主要表現(xiàn)為金額拆分和期限錯(cuò)配。二者實(shí)質(zhì)上含義相近，是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將大金額或長(zhǎng)期限的借款標(biāo)的拆分成多個(gè)小份額或短期限標(biāo)的在平臺(tái)上發(fā)布，以供投資者選擇。這兩種行為模式都是網(wǎng)貸平臺(tái)為了迎合借款人大金額長(zhǎng)期借款、出借人小金額短期投資的需求從而快速促成網(wǎng)貸交易。在實(shí)際操作過(guò)程中，如果經(jīng)過(guò)拆分的標(biāo)的在還款程序中資金先匯集于平臺(tái)處，將極易造成資金池的產(chǎn)生。

在網(wǎng)貸平臺(tái)自設(shè)資金池的情況下，用戶資金沉淀于網(wǎng)貸平臺(tái)，此時(shí)會(huì)存在平臺(tái)非法占有、處分、擅用用戶資金的風(fēng)險(xiǎn)，容易構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。對(duì)此，我國(guó)的網(wǎng)貸監(jiān)管政策中要求其將平臺(tái)資金與用戶資金分開(kāi)管理，并委托商業(yè)銀行存管網(wǎng)貸資金[6]。

2.2.3 線上線下模式下的線下欺詐行為泛濫

網(wǎng)貸平臺(tái)線下門(mén)店的功能主要為拉攏客戶群體，但在監(jiān)管缺失的情況下，很容易出現(xiàn)線下門(mén)店為發(fā)展客戶實(shí)施非法欺詐行為，尤其是針對(duì)無(wú)法做出理性判斷的弱勢(shì)群體，如騙取老人等無(wú)專業(yè)知識(shí)的弱勢(shì)群體投資，這將嚴(yán)重?fù)p害該類群體的利益。同時(shí)，線上、線下相結(jié)合的犯罪模式更容易加速非法集資的規(guī)模形成和加大對(duì)公眾利益的損害。

3 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸金融犯罪分析

3.1 P2P網(wǎng)貸行為涉及的主要犯罪

3.1.1 非法吸收公眾存款罪

非法吸收公眾存款罪主要表現(xiàn)為行為人違反法律規(guī)定，在社會(huì)上以存款或其他形式公開(kāi)吸收公眾資金的行為，具體包含兩種情況，即吸收公眾存款的行為人不具備行為主體資格和具備資格但行為方法違法。

根據(jù)我國(guó)《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》規(guī)定，非法集資類犯罪需具備非法性、利誘性、公開(kāi)性、社會(huì)性四大構(gòu)成要素[7]。第一，關(guān)于非法性。網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)展吸收公眾資金業(yè)務(wù)顯然具備非法性。首先，根據(jù)我國(guó)的網(wǎng)貸監(jiān)管規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)展網(wǎng)貸活動(dòng)應(yīng)當(dāng)明確信息中介性質(zhì)。因此，如果網(wǎng)貸平臺(tái)提供超出信息中介范圍的服務(wù)時(shí)實(shí)行了吸收公眾資金的行為，其吸收存款的方法構(gòu)成非法性。其次，根據(jù)我國(guó)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理采取許可證制度，包括吸收公眾存款和融資信用擔(dān)保等業(yè)務(wù)。但是在無(wú)監(jiān)管的發(fā)展前期無(wú)備案更無(wú)牌照的網(wǎng)貸平臺(tái)顯然不具備主體資格，卻實(shí)際實(shí)行了自融和自設(shè)資金池等吸收公眾存款行為，因此，行為主體也構(gòu)成非法性質(zhì)。第二，關(guān)于利誘性。網(wǎng)絡(luò)借貸往往比銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的利率高，如果網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)過(guò)度宣傳高利率高回報(bào)來(lái)引誘用戶投資的現(xiàn)象，如承諾高息回報(bào)等，此時(shí)將構(gòu)成利誘性特征。第三，關(guān)于公開(kāi)性。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介公開(kāi)面向社會(huì)廣泛開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)和宣傳工作，因此，具備公開(kāi)性特征。第四，關(guān)于社會(huì)性。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)社會(huì)公眾不特定的對(duì)象提供網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)。因此，本身就具備公開(kāi)性和社會(huì)性特征的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行為一旦涉嫌非法性和利誘性就將構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。

3.1.2 集資詐騙罪

根據(jù)我國(guó)《刑法》規(guī)定，集資詐騙罪實(shí)質(zhì)上是指使用詐騙方法實(shí)施非法吸收公眾存款的集資行為并以非法占有為目的。詐騙方法又包括虛構(gòu)事實(shí)和隱瞞真相兩種。虛構(gòu)事實(shí)在P2P網(wǎng)貸金融犯罪中主要表現(xiàn)為虛假承諾高息行為、虛假宣傳行為、虛構(gòu)用途和在交易過(guò)程中虛構(gòu)借款人或標(biāo)的等。如我國(guó)最高檢第十批指導(dǎo)性案例中，被判集資詐騙罪的“中寶投資”網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)虛構(gòu)借款人、標(biāo)的、抵押物等詐騙方法非法吸收公眾資金并大肆揮霍[8]。隱瞞真相則有以低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的假象騙取投資的龐氏騙局，披露虛假公司信息、隱瞞公司真實(shí)情況等。

2010年最高人民法院《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》(下稱《非法集資司法解釋》)第4條就關(guān)于非法占有目的做出了確切規(guī)定。此外，有學(xué)者提出“非法占有目的”應(yīng)當(dāng)包括“排除意思”(排除他人占有)和“利用意思”(自我利用財(cái)物)兩方面內(nèi)容。也有學(xué)者認(rèn)為還需充分考慮認(rèn)定目的的主觀因素，包括資金用途和不能還款的原因等，且必須貫徹責(zé)任主義的認(rèn)定原則。

3.2 P2P網(wǎng)貸行為涉及的其他犯罪

3.2.1 洗錢(qián)罪

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸面向全社會(huì)不特定對(duì)象，資金也來(lái)源于社會(huì)閑散資金，網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)范圍僅限于為保證交易安全而負(fù)責(zé)對(duì)借貸雙方的相關(guān)信息和資質(zhì)進(jìn)行收集核驗(yàn)，并不涉及資金的合法性審查工作，也沒(méi)有實(shí)際審查能力[9]。因此，即使平臺(tái)規(guī)定要求出借資金來(lái)源必須合法，也無(wú)法確保資金性質(zhì)。這就為犯罪人(包括用戶和平臺(tái))利用網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)施洗錢(qián)犯罪提供了方便，且在司法實(shí)踐中也很難發(fā)現(xiàn)證據(jù)及犯罪事實(shí)。

3.2.2 暴力催債引發(fā)的犯罪

部分不法P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)過(guò)程中，為了完成交易，在向違約未還借款的借款人催債時(shí)采取暴力、威脅等非法手段，可構(gòu)成故意傷害罪。若符合隨意毆打他人、追逐攔截辱罵恐嚇?biāo)?、在公共?chǎng)所起哄鬧事、強(qiáng)拿硬要或毀損占用公私財(cái)物等行為且情節(jié)嚴(yán)重時(shí)，可構(gòu)成尋釁滋事罪。

還有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)假借網(wǎng)絡(luò)借貸之名，實(shí)際開(kāi)展“套路貸”侵害他人財(cái)產(chǎn)權(quán)益。他們通過(guò)虛假宣傳誘騙他人簽訂“借款協(xié)議”，然后制造虛假債權(quán)債務(wù)關(guān)系并采取非法手段索要高額還款，從而非法占有被害人財(cái)物。當(dāng)其為了非法占有被害人財(cái)物，采取暴力或威脅等方法強(qiáng)行索取財(cái)物時(shí)，將構(gòu)成敲詐勒索罪[10]。

4 P2P網(wǎng)貸行為之刑法規(guī)制路徑

4.1 P2P網(wǎng)貸金融犯罪之刑事法理認(rèn)定

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸就像不諳世事的“新生兒”，經(jīng)過(guò)國(guó)家和政府的正確引導(dǎo)將能夠成長(zhǎng)為服務(wù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的普惠金融；反之，若是放任其不受約束的野蠻生長(zhǎng)將后患無(wú)窮，因此，必須對(duì)其實(shí)行嚴(yán)格的立法監(jiān)督。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，需具備明確的法理宏觀規(guī)制路徑，具體問(wèn)題具體分析。

4.1.1 處理好P2P網(wǎng)貸金融犯罪的刑民分界問(wèn)題

P2P網(wǎng)貸行為違反法律規(guī)定的情況下存在多項(xiàng)法律風(fēng)險(xiǎn)，包括刑事、民事法律風(fēng)險(xiǎn)等。因此，在法理層面應(yīng)當(dāng)明確刑民分界問(wèn)題并指導(dǎo)司法實(shí)踐，有利于規(guī)避錯(cuò)判現(xiàn)象，最大程度地維護(hù)司法公平[11]。

1)偽平臺(tái)違法行為模式。首先，對(duì)于自融行為，若網(wǎng)貸平臺(tái)僅為公司本身融資，在資金周轉(zhuǎn)中不斷還款將僅構(gòu)成非法吸收公眾存款罪；若網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)施自融行為后的資金處理行為具有非法占有目的，加之自融行為本身就采取了虛構(gòu)標(biāo)的等詐騙方法，此時(shí)將構(gòu)成集資詐騙罪。第二，龐氏騙局本身就涉嫌非法集資類犯罪，不再展開(kāi)討論。

2)信用擔(dān)保模式下，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)的自擔(dān)保行為，根據(jù)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)許可證制度，網(wǎng)貸平臺(tái)沒(méi)有金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)牌照和主體資格。該種情況下若是網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)際提供信用擔(dān)保服務(wù)，則網(wǎng)貸平臺(tái)屬于違反國(guó)家規(guī)定，超出業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，將涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪。若是平臺(tái)虛假擔(dān)保、虛假承諾，但實(shí)際沒(méi)有從事信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，將涉嫌民事上的欺詐，但不涉及刑事犯罪；但若平臺(tái)以此為詐騙方法開(kāi)展非法集資活動(dòng)，將構(gòu)成集資詐騙罪或虛假?gòu)V告罪。

3)債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下，首先對(duì)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式風(fēng)險(xiǎn)不能一竿子打死。《暫行辦法》明確禁止資產(chǎn)證券化但并非債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，因此，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下在開(kāi)展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)過(guò)程中只要平臺(tái)轉(zhuǎn)讓債權(quán)的資金總額不超過(guò)出借總額，將不構(gòu)成資產(chǎn)證券化，也就不會(huì)構(gòu)成犯罪，歸民法調(diào)整范疇即可。 第二，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下的具體違法行為的刑民分界問(wèn)題。對(duì)于資金池行為，沒(méi)有吸收資金主體資格的網(wǎng)貸平臺(tái)只要形成資金池狀態(tài)就將構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。其次，在形成資金池后用戶資金處于網(wǎng)貸平臺(tái)的實(shí)際控制和支配狀態(tài)下，此時(shí)若平臺(tái)擅自占有、挪用或處分他人財(cái)產(chǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的將構(gòu)成非法集資類犯罪。對(duì)于平臺(tái)的拆標(biāo)行為，若是得到借款人的明確授權(quán)則屬民事上的受托行為，不構(gòu)成非法集資犯罪。但若拆標(biāo)行為屬未經(jīng)授權(quán)的擅自處分行為，則將涉嫌構(gòu)成民事上的無(wú)權(quán)代理?？偠灾?，平臺(tái)的拆標(biāo)行為本身不構(gòu)成犯罪，但若平臺(tái)的拆標(biāo)行為構(gòu)成了資金池或自融的犯罪事實(shí)則構(gòu)成非法集資類犯罪。

4)線上線下模式中，若網(wǎng)貸企業(yè)在線下合法開(kāi)展拉攏客戶的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，則屬正常的民事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；若拉攏客戶時(shí)虛構(gòu)事實(shí)或隱瞞真相將構(gòu)成民事上的欺詐。若其通過(guò)線下吸引客戶來(lái)服務(wù)于吸收公眾資金的犯罪事實(shí)，由于容易符合四大犯罪構(gòu)成要件，將可能構(gòu)成非法集資類犯罪。

4.1.2 歸正P2P網(wǎng)貸金融犯罪的刑法治理思路

P2P網(wǎng)貸金融犯罪大部分屬于我國(guó)刑法中的“破壞金融管理秩序”章節(jié)，該類犯罪的構(gòu)成要件需要造成“破壞金融管理秩序”的結(jié)果。但如此抽象的概念在司法實(shí)踐中的認(rèn)定和適用標(biāo)準(zhǔn)很難統(tǒng)一，而且立法機(jī)關(guān)與司法機(jī)關(guān)也未對(duì)其具體認(rèn)定依據(jù)作出明確解釋。因此，要準(zhǔn)確地實(shí)現(xiàn)對(duì)P2P網(wǎng)貸金融犯罪的刑法治理，必須找出金融犯罪真正的保護(hù)法益，由此來(lái)指導(dǎo)金融犯罪的治理思路。

法律和政府應(yīng)當(dāng)依照“契約”，著力于維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，維護(hù)社會(huì)公共利益，維護(hù)個(gè)人權(quán)利。同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的刑法規(guī)制思路應(yīng)當(dāng)定位于保護(hù)網(wǎng)貸用戶的資金安全，維護(hù)個(gè)人和社會(huì)公眾的合法權(quán)益不受侵犯，免于因非正常商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(正常金融投資風(fēng)險(xiǎn)以外的風(fēng)險(xiǎn))造成的損失[12]。

4.2 健全刑事監(jiān)管聯(lián)動(dòng)防控機(jī)制

4.2.1 建立起完備的個(gè)人征信體系

美國(guó)的P2P網(wǎng)貸企業(yè)依靠具備全美普遍認(rèn)同的美國(guó)個(gè)人消費(fèi)信用評(píng)估公司(FICO)提供的評(píng)估個(gè)人信用的FICO信用分開(kāi)展用戶的信用審查。澳大利亞和英國(guó)也有專業(yè)的征信機(jī)構(gòu)能夠提供權(quán)威的個(gè)人信用分。

較之國(guó)外完善的信用評(píng)分制度，我國(guó)國(guó)內(nèi)的征信體系相對(duì)滯后，難以滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)領(lǐng)域、金融領(lǐng)域等多行業(yè)日益增長(zhǎng)的信用需求。目前我國(guó)最為權(quán)威的征信體系僅為中國(guó)人民銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)，但由于央行的官方性及數(shù)據(jù)的私密性等原因，其征信系統(tǒng)并未向社會(huì)公開(kāi)，因此，普通企業(yè)和個(gè)人包括P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)前期都無(wú)權(quán)接入中國(guó)人民銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)，更無(wú)法獲取所需的用戶信息。他們僅能通過(guò)借款人自身提供的有限資料對(duì)其信用做出大致地評(píng)估，這就使網(wǎng)貸平臺(tái)的借款人信用評(píng)級(jí)準(zhǔn)確度不高，且不同平臺(tái)評(píng)級(jí)結(jié)果差異性也很大，借貸交易的風(fēng)險(xiǎn)也就更高。

因此，建立起完備的個(gè)人征信體系十分必要且意義重大，可以從以下幾方面重點(diǎn)開(kāi)展工作。第一，我國(guó)央行加速健全個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)。盡早建立起完備的全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的個(gè)人征信數(shù)據(jù)庫(kù)及嚴(yán)密的數(shù)據(jù)核查制度，并且允許民營(yíng)借貸公司等對(duì)個(gè)人信用信息有合理且必要需求的企業(yè)有資格接入系統(tǒng)查詢或獲取相關(guān)信息。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由此獲取借款人的資信狀況并為開(kāi)展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)和布置風(fēng)控措施提供參考依據(jù)。目前該類征信方法在網(wǎng)貸發(fā)展后期已經(jīng)付諸實(shí)踐。2019年9月，《關(guān)于加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》中規(guī)定支持在營(yíng)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)。但該政策同樣存在滯后性弊端，因此，應(yīng)當(dāng)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于未來(lái)類似有征信需求的企業(yè)可以如此適用。第二，通過(guò)創(chuàng)建統(tǒng)一的行業(yè)征信體系實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)信息共享?？梢杂蒔2P網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)或有征信需求的相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)(如金融業(yè)、消費(fèi)行業(yè)等)聯(lián)合牽頭打造具有公益性和準(zhǔn)確性的個(gè)人征信系統(tǒng)且實(shí)行信息共享，關(guān)聯(lián)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)者或企業(yè)均有權(quán)進(jìn)入征信系統(tǒng)獲取相關(guān)用戶的信用信息，有利于降低交易風(fēng)險(xiǎn)。第三，鼓勵(lì)建立專門(mén)的民間個(gè)人征信機(jī)構(gòu)或企業(yè)。由此類企業(yè)向有個(gè)人信用信息需求的企業(yè)提供個(gè)人信用分，并且為確保其提供的資信數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，該類征信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配備專業(yè)的人才、云計(jì)算等數(shù)據(jù)處理技術(shù)和信用評(píng)級(jí)制度。另外，考慮到信用評(píng)級(jí)體系的建立成本高且周期長(zhǎng)，該類企業(yè)最好可以獲取國(guó)家的支持或者與銀行建立合作獲取個(gè)人相關(guān)信用數(shù)據(jù)，也能夠更好地保證征信機(jī)構(gòu)的公益性及可靠性。

4.2.2 鼓勵(lì)社會(huì)監(jiān)督

防范P2P網(wǎng)貸金融犯罪僅依靠國(guó)家監(jiān)管是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，立法監(jiān)督、司法監(jiān)督和行政監(jiān)督無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)所有犯罪，此時(shí)最重要的就是發(fā)揮主體最為廣泛、涉足領(lǐng)域最為寬闊的社會(huì)監(jiān)督作用[13]。

第一是實(shí)行嚴(yán)格的行業(yè)自律。英國(guó)和美國(guó)的網(wǎng)貸行業(yè)都十分自覺(jué)地組建行業(yè)組織實(shí)行嚴(yán)格的行業(yè)自治以謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。然而我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)僅注重追求經(jīng)濟(jì)利益，未曾組建網(wǎng)貸行業(yè)組織。同一行業(yè)間由于領(lǐng)域的特殊性，其對(duì)本行業(yè)的監(jiān)督也因之更具專業(yè)性，這不僅便于發(fā)現(xiàn)普通社會(huì)公眾不易發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，保護(hù)用戶的權(quán)益，更有利于通過(guò)制定較高的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，提高行業(yè)的工作效率和發(fā)展水平。

第二是開(kāi)展廣泛的社會(huì)公眾監(jiān)督?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新背景下生成的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，在其發(fā)展前期，國(guó)家沒(méi)有充足的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和監(jiān)督體系，因此，不受監(jiān)管的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)逐漸異化，甚至網(wǎng)貸金融犯罪高發(fā)。專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)不足的投資者很難分辨其資質(zhì)、程序、運(yùn)行是否合法，因此網(wǎng)貸用戶財(cái)產(chǎn)權(quán)利容易受到不法分子侵害。此時(shí)財(cái)產(chǎn)權(quán)利受到損害的廣大社會(huì)公眾才是最早的問(wèn)題發(fā)現(xiàn)者和利益關(guān)系者，也是最佳監(jiān)督者。

4.2.3 健全P2P網(wǎng)貸行為全程監(jiān)管制度

金融犯罪的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)貫徹其發(fā)展全程，建立起互聯(lián)網(wǎng)金融的全程監(jiān)管制度——事前防控，事中監(jiān)管，事后規(guī)制制度[14]。

1)嚴(yán)格限制P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入機(jī)制。 在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)和發(fā)展初期，政府對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)予以支持和“矯正”，而非自由放任。一是嚴(yán)格規(guī)定P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。首先是對(duì)網(wǎng)貸企業(yè)的資質(zhì)和實(shí)力進(jìn)行嚴(yán)格審查，其應(yīng)當(dāng)具備充足的資金、經(jīng)營(yíng)管理公司能力、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能力和網(wǎng)貸服務(wù)能力等基本條件。其次，對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)實(shí)行備案制度。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)必須經(jīng)過(guò)登記備案方可成立網(wǎng)貸企業(yè)、開(kāi)展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，政府由此實(shí)現(xiàn)對(duì)網(wǎng)貸企業(yè)的經(jīng)營(yíng)主體等信息和業(yè)務(wù)情況的掌握，即使后續(xù)出現(xiàn)問(wèn)題也能更準(zhǔn)確地鎖定經(jīng)營(yíng)主體責(zé)任。二是建立起風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度。當(dāng)監(jiān)督機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸或其他金融行為出現(xiàn)不正常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)提醒和警示社會(huì)公眾并采取禁止性行政命令防止損害發(fā)生。

2)加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)貸行為的監(jiān)管和規(guī)制。 在新興事物的發(fā)展過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)各種變化，此時(shí)需要結(jié)合實(shí)際情況對(duì)違法行為進(jìn)行專門(mén)規(guī)制。這需要監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)行為進(jìn)行具體的非法性監(jiān)管，包括對(duì)于不具備金融資質(zhì)的網(wǎng)貸平臺(tái)違規(guī)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的主體非法性認(rèn)定和對(duì)違法網(wǎng)貸行為的非法性認(rèn)定，并根據(jù)監(jiān)管內(nèi)容進(jìn)行規(guī)制，及時(shí)予以禁止和懲戒，從而降低刑事風(fēng)險(xiǎn)。

3)完善P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的退出保障機(jī)制。 網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的行政主管機(jī)關(guān)在對(duì)包括P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的非法行為經(jīng)過(guò)審查提出了整治規(guī)定、行政處罰甚至停業(yè)清退等規(guī)制要求后，接下來(lái)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)對(duì)治理要求的遵守及執(zhí)行情況同樣需要嚴(yán)格監(jiān)管和有效保障，尤其是目前我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)清退政策下的退出保障機(jī)制。面對(duì)清退政策和結(jié)局，網(wǎng)貸企業(yè)不再有盈利空間甚至面臨對(duì)用戶損失的高額賠償。對(duì)此，司法實(shí)踐中很多P2P網(wǎng)貸企業(yè)選擇逃避承擔(dān)法律責(zé)任，出現(xiàn)“假清盤(pán)，真賴賬”的現(xiàn)象，通過(guò)虛假承諾兌付和償還債務(wù)期限的方法，實(shí)際為轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)、攜款跑路等拖延時(shí)間。

因此，監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)清盤(pán)的網(wǎng)貸企業(yè)提出賬目清算的期限限制，防止其不斷拖延兌付時(shí)間致使用戶的資金損失無(wú)法返還，并最大程度地保障用戶的合法財(cái)產(chǎn)權(quán)益。第二，監(jiān)督機(jī)構(gòu)可以對(duì)申請(qǐng)或被行政清盤(pán)的網(wǎng)貸企業(yè)派出監(jiān)督專員，專門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)督特定清盤(pán)企業(yè)的還款情況及工作進(jìn)度，有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)網(wǎng)貸企業(yè)的跑路等違約意向并阻止違約發(fā)生。第三，建立起退出指引制度、破產(chǎn)隔離制度和強(qiáng)制接管制度，有機(jī)配合共同防止退出跑路風(fēng)險(xiǎn)。地方政府因地制宜，作出符合本地區(qū)金融發(fā)展情況的退出程序指引政策，保障網(wǎng)貸企業(yè)有序清退。針對(duì)破產(chǎn)清退的網(wǎng)貸或其他金融企業(yè)，監(jiān)督機(jī)關(guān)將其財(cái)產(chǎn)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)主體相隔離或者強(qiáng)制接管該類企業(yè)，以此規(guī)避企業(yè)主體跑路的金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融用戶的合法利益真正實(shí)現(xiàn)，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定。