新冠疫情下海外財(cái)稅管控研究①

于小林，何慶璽，高增峰，梁蘭玉，鄒 牧，王中英，靳瑞強(qiáng)，余興貴

（中交一公局集團(tuán)海外事業(yè)部，北京 100024）

一、新冠疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響

隨著新冠肺炎疫情在全球范圍持續(xù)蔓延，已有200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)出現(xiàn)確診病例，截至2020年9月13日，全球累計(jì)確診病例超2863萬(wàn)例，死亡病例超91萬(wàn)。因疫情影響，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）已將2020年全球GDP增速預(yù)測(cè)從1月份的3.3%下調(diào)6.3個(gè)百分點(diǎn)至-3%，為20世紀(jì)30年代“大蕭條”以來(lái)最嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退。

新冠疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生明顯影響。首先，各國(guó)紛紛采取了封城、停工、隔離等防控措施，疫情嚴(yán)重的國(guó)別和地區(qū)基本停止了必需品生產(chǎn)以外的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，經(jīng)濟(jì)陷于停滯。其次，國(guó)際貿(mào)易嚴(yán)重萎縮，降低全球經(jīng)濟(jì)潛在增速。世界貿(mào)易組織預(yù)測(cè)，受疫情影響，2021年全球貿(mào)易將縮水13%至32%，可能超過(guò)2008年國(guó)際金融危機(jī)的水平，而疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，進(jìn)一步帶動(dòng)外需下降，給外貿(mào)部門(mén)帶來(lái)較大壓力。第三，大部分產(chǎn)業(yè)短期“休克”，對(duì)全球供應(yīng)鏈關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)造成影響。近幾十年來(lái)，全球一體化大生產(chǎn)成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要來(lái)源，各國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)停滯容易引發(fā)全球供應(yīng)鏈?zhǔn)茏?，甚至中斷。第四，疫情直接影響了全球投資者預(yù)期，“黑天鵝”事件頻發(fā)，嚴(yán)重沖擊國(guó)際金融市場(chǎng)。3月美股大幅下跌四次，觸發(fā)熔斷機(jī)制，4月國(guó)際原油期貨結(jié)算價(jià)歷史上首次跌至負(fù)值，金融風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)低迷疊加共振。

從目前的趨勢(shì)分析，全球疫情持續(xù)時(shí)間及負(fù)面影響可能超預(yù)期，尤其對(duì)非洲經(jīng)濟(jì)將造成嚴(yán)重沖擊。非洲今年經(jīng)濟(jì)增速也可能從之前預(yù)期的3.2%降至接近零。非洲國(guó)家需將財(cái)政預(yù)算繼續(xù)用于意外醫(yī)療支出以應(yīng)對(duì)疫情，同時(shí)財(cái)政收入損失還可能導(dǎo)致非洲債務(wù)的不可持續(xù)。

二、新冠疫情對(duì)中國(guó)海外施工企業(yè)帶來(lái)的影響

隨著新冠疫情迅速擴(kuò)張和蔓延，對(duì)中國(guó)“走出去”的企業(yè)而言，受疫情影響，大量國(guó)際工程承包和海外投資項(xiàng)目合同的履約將受到不同程度的影響，從財(cái)務(wù)角度看主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）資金管控方面

1.資金安全風(fēng)險(xiǎn)升高

海外疫情的不斷加劇，造成部分企業(yè)停工、裁員，失業(yè)人數(shù)驟增。同時(shí)物價(jià)飛漲，暴力游行示威、搶劫等治安問(wèn)題逐漸增多，在當(dāng)?shù)卣芸夭涣Φ那闆r下極易出現(xiàn)社會(huì)動(dòng)蕩，特別是外國(guó)企業(yè)及外國(guó)人極易被當(dāng)成攻擊對(duì)象；另一方面，海外特別是非洲國(guó)家金融支付手段普遍落后，現(xiàn)金交易仍然是主要支付方式，在疫情情況下，銀行、紙幣都成為高風(fēng)險(xiǎn)傳播媒介。

2.匯率貶值風(fēng)險(xiǎn)加劇

隨著疫情的蔓延，全球資金避險(xiǎn)需求激增，美國(guó)在金融市場(chǎng)上的一系列刺激手段，使得美元指數(shù)持續(xù)創(chuàng)新高，大量美元資金短期內(nèi)回流美國(guó)，國(guó)際金融市場(chǎng)“美元荒”導(dǎo)致其他國(guó)家貨幣對(duì)美元紛紛貶值，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較差和外匯儲(chǔ)備不足國(guó)家的貨幣更是大幅貶值。

匯率貶值問(wèn)題是境外企業(yè)所面臨的無(wú)法回避的重難點(diǎn)問(wèn)題，例如非洲埃塞俄比亞，當(dāng)?shù)貛乓恢贝嬖谫H值趨勢(shì)，近五年來(lái)正常年份每年貶值5%左右，2017年10月份曾一次性貶值15%，當(dāng)年累計(jì)貶值20.99%；2019年累計(jì)貶值12.91%；受新冠疫情影響，進(jìn)入2020年再次加速貶值，截至今年8月已累計(jì)貶值12.67%。2020年，國(guó)際貨幣基金組織IMF敦促埃塞俄比亞加速比爾貶值，其認(rèn)為加快貶值有助于減少比爾高估，并在疫情期間起到減震器作用。目前埃塞官方匯率與黑市匯率差異約22%，因此預(yù)計(jì)后續(xù)埃塞比爾將會(huì)有一個(gè)較大幅度的貶值，貶值風(fēng)險(xiǎn)極高，對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)成果造成不可避免的損失。見(jiàn)圖1。

圖1 美元兌埃塞俄比亞比爾歷年走勢(shì)圖

3.資金預(yù)算難度加大

疫情對(duì)海外項(xiàng)目資金的影響表現(xiàn)在多個(gè)方面，如第三國(guó)采購(gòu)受停工、停航等影響，物資不能按計(jì)劃到達(dá)項(xiàng)目，影響項(xiàng)目的正常施工進(jìn)展，人工、材料、機(jī)票等成本上漲，項(xiàng)目施工計(jì)劃的不確定，收款的不確定，進(jìn)一步導(dǎo)致資金預(yù)算難以準(zhǔn)確預(yù)估。

4.應(yīng)收賬款催收方面

（1）應(yīng)收賬款回收速度減緩。受疫情影響，多數(shù)非洲國(guó)家財(cái)政收支不平衡，財(cái)政赤字逐年攀升，現(xiàn)受疫情影響，財(cái)政收入銳減，抗疫開(kāi)支大幅增加，各國(guó)財(cái)政赤字加劇，進(jìn)一步加大了應(yīng)收賬款催收難度，導(dǎo)致海外項(xiàng)目的收款狀況不容樂(lè)觀。部分“兩優(yōu)”貸款項(xiàng)目放款呈現(xiàn)漸緩的趨勢(shì)，特別是埃塞等要求中國(guó)政府減免債務(wù)的國(guó)家，目前口行均暫停放款，因此在政府間債務(wù)減免問(wèn)題達(dá)成一致之前，此類項(xiàng)目將很難實(shí)現(xiàn)資金回籠。

（2）應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)加大。因疫情導(dǎo)致非洲各國(guó)財(cái)政體系面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，或?qū)⒁嚓P(guān)國(guó)家政府債務(wù)危機(jī)，引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)衰退。海外今年受新冠疫情的持續(xù)影響，業(yè)主由于強(qiáng)行將預(yù)算用于防疫支出，導(dǎo)致應(yīng)收賬款催收難度進(jìn)一步加大，使政府債務(wù)進(jìn)入惡性循環(huán)。

（二）稅務(wù)方面

1.外賬稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

受疫情影響，各國(guó)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政所受沖擊重大，為緩解財(cái)政，各國(guó)必將加大征稅力度、增強(qiáng)稽查審計(jì)力度，海外經(jīng)營(yíng)企業(yè)稅控難度及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。

外賬稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)歷來(lái)是許多大企業(yè)海外工作的重點(diǎn)和難點(diǎn)，中國(guó)大部分的建筑類企業(yè)的海外業(yè)務(wù)主要集中在亞非拉地區(qū)，這些地區(qū)普遍稅務(wù)制度不完善，很多國(guó)家和地區(qū)雖開(kāi)始適用IFRS標(biāo)準(zhǔn)版或簡(jiǎn)易版，但是稅收?qǐng)?zhí)法程序不完善，隨意性較大。隨著大部分非洲地區(qū)的財(cái)政赤字日益升高，各國(guó)均有加大稅收?qǐng)?zhí)法力度的傾向。在此情況下，許多中國(guó)企業(yè)應(yīng)對(duì)當(dāng)?shù)囟悇?wù)、法務(wù)能力不足的問(wèn)題日益凸顯，既懂內(nèi)外賬，又有較好語(yǔ)言能力的外賬人才儲(chǔ)備不足。

2.合規(guī)問(wèn)題

“美國(guó)的長(zhǎng)臂管轄”(Long Arm Jurisdiction)中對(duì)于“最低聯(lián)系”的定義極大地?cái)U(kuò)大了美國(guó)的司法管轄范圍，而美元在國(guó)際交易中的重要地位暫無(wú)法改變，世界絕大部分跨境交易皆通過(guò)swift電文系統(tǒng)進(jìn)行，我方大量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都必須經(jīng)受一定的監(jiān)管。在2016年FCPA和解金額高達(dá)26億美元，在2017和2018每年和解金額也都超過(guò)了10億美金。由于我公司身為央企的特殊性質(zhì)，必然受到更嚴(yán)密的監(jiān)視，在此情況下，我公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部的合規(guī)管理系統(tǒng)，公司各個(gè)層級(jí)加強(qiáng)對(duì)于合規(guī)工作的培訓(xùn)，為將來(lái)可能遇到的各種情況做好預(yù)案，保證好人身和資金安全。

三、海外施工企業(yè)采取的應(yīng)對(duì)措施

（一）資金管控應(yīng)對(duì)措施

資金管理是財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，資金問(wèn)題是影響海外施工企業(yè)主營(yíng)發(fā)展、制約市場(chǎng)開(kāi)拓的瓶頸問(wèn)題，其矛盾焦點(diǎn)全部集中在單位現(xiàn)金流狀況上，特別是當(dāng)前受新冠疫情影響，防范資金風(fēng)險(xiǎn)，破解資金難題，需要做好以下幾個(gè)方面：

1.資金安全風(fēng)險(xiǎn)防范

海外資金管理兼具國(guó)內(nèi)一些普遍風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，因其所在國(guó)別不同而具有一些特殊性，可能面臨被挪用、盜搶等資金安全風(fēng)險(xiǎn)，為此需要建立一套完整的資金管理體系。

（1）實(shí)行海外資金集中管控。海外資金主要有美元、人民幣、當(dāng)?shù)貛?，資金實(shí)行集中管控和預(yù)算管理。美元、人民幣等硬通貨幣資金集中到公司總部賬戶，當(dāng)?shù)貛刨Y金集中到所在國(guó)家辦事處。境外機(jī)構(gòu)資金使用，由上級(jí)單位按照月度資金計(jì)劃進(jìn)行資金撥付。

（2）嚴(yán)格銀行賬戶使用管理。海外銀行賬戶開(kāi)立嚴(yán)格履行審批程序，未經(jīng)審批不得開(kāi)戶；銀行賬戶實(shí)行聯(lián)簽制；嚴(yán)禁開(kāi)立個(gè)人名義公務(wù)賬戶及公款私存；嚴(yán)禁將銀行賬戶借于外單位使用；及時(shí)注銷(xiāo)閑置賬戶。

（3）強(qiáng)化資金安全風(fēng)險(xiǎn)防范。相比國(guó)內(nèi)，海外現(xiàn)金使用量大。銀行提現(xiàn)過(guò)程遵循“不定時(shí)間、不定路線、不定司機(jī)、不定車(chē)輛”的總體原則，至少兩名中國(guó)人同行，隨用隨取，嚴(yán)格控制庫(kù)存現(xiàn)金。同時(shí)，通過(guò)加強(qiáng)安保防護(hù)措施，提升資金安全保障。

2.匯率風(fēng)險(xiǎn)防范

匯率風(fēng)險(xiǎn)是中國(guó)企業(yè)“走出去”所面臨的一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)，公司一直高度重視匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，結(jié)合實(shí)際情況制定了相應(yīng)的外匯管理指南，盡可能規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

（1）確定合理外幣結(jié)構(gòu)。合同談判和簽署過(guò)程中，優(yōu)先選擇美元、歐元等流通性好的貨幣，提高硬通貨幣收款比例，以及提前鎖定當(dāng)?shù)貛磐涝ɑ驓W元）的匯率。

（2）爭(zhēng)取外匯保值條款。加強(qiáng)合同談判，在合同中約定結(jié)算貨幣匯率風(fēng)險(xiǎn)由業(yè)主承擔(dān)，當(dāng)結(jié)算貨幣發(fā)生較大貶值時(shí)，根據(jù)調(diào)價(jià)公式與業(yè)主調(diào)整合同價(jià)格。

（3）調(diào)整外幣支付策略。項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，控制當(dāng)?shù)貛乓?guī)模，及時(shí)調(diào)整采購(gòu)付款策略，調(diào)整付款幣種，或采取囤積材料物資等方式加快消耗當(dāng)?shù)貛?，降低持有風(fēng)險(xiǎn)。

（4）轉(zhuǎn)移外匯損失風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目實(shí)施中，利用分包經(jīng)營(yíng)方式，將當(dāng)?shù)貛庞?jì)價(jià)的合同盡可能分包給當(dāng)?shù)胤职?，以減少合同本身固有的風(fēng)險(xiǎn)；簽署分包合同時(shí)，與主合同貨幣支付比例及匯率一致，使外匯收入與外匯支出保持一致，降低貨幣兌換額度。

3.深入推進(jìn)全面預(yù)算管理

實(shí)行全面預(yù)算管理，做好收支兩條線，強(qiáng)化資金集中管理，規(guī)范資金支付流程，強(qiáng)化資金的集中收支管理。通過(guò)資金預(yù)算編制、審批、監(jiān)督、考核等一系列監(jiān)督程序，對(duì)項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、材料設(shè)備采購(gòu)等實(shí)行全程控制，每月各項(xiàng)目通過(guò)上報(bào)未來(lái)三月資金計(jì)劃等，重點(diǎn)預(yù)測(cè)單位的現(xiàn)金流狀況，使單位在未來(lái)期間資金的收支能保持平衡，保持資金鏈的穩(wěn)定性。

4.應(yīng)收賬款催收措施

（1）建立應(yīng)收賬款催收機(jī)構(gòu)，多級(jí)聯(lián)動(dòng)催款。成立應(yīng)收賬款催收領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，層層壓實(shí)責(zé)任，對(duì)應(yīng)收賬款按照賬齡長(zhǎng)短、風(fēng)險(xiǎn)高低進(jìn)行分級(jí)分類，列表拉單、責(zé)任到人，應(yīng)收賬款催收與單位領(lǐng)導(dǎo)績(jī)效掛鉤，提升催收主動(dòng)性和積極性。

（2）做好各級(jí)機(jī)構(gòu)溝通協(xié)調(diào)，部門(mén)聯(lián)動(dòng)催款。收款環(huán)節(jié)的每個(gè)責(zé)任部門(mén)主動(dòng)對(duì)接政府部門(mén)、業(yè)主、出資銀行等各級(jí)機(jī)構(gòu)，做好溝通協(xié)調(diào)，部門(mén)之間聯(lián)動(dòng)做好各個(gè)環(huán)節(jié)的收款工作。按月召開(kāi)應(yīng)收賬款催收工作視頻會(huì)，系統(tǒng)性梳理催收成效，掌握最新動(dòng)態(tài)，調(diào)整催收方案，提高催收效率。

（3）制定不同催收工作方案，多種形式催款。針對(duì)不同項(xiàng)目應(yīng)收賬款實(shí)際情況，采取信函催收、電話催收、派人面談、訴諸法律等多種形式，做到催收工作有的放矢。

（4）對(duì)業(yè)主信用進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估，掌握其資金實(shí)力及預(yù)算撥款情況，劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高的業(yè)主項(xiàng)目，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，避免墊資情況的發(fā)生，從而降低項(xiàng)目潛虧的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于拖欠工程款較多和業(yè)主資金狀況出現(xiàn)問(wèn)題的項(xiàng)目，禁止盲目施工，嚴(yán)控應(yīng)收賬款增量。

（5）充分利用合同相關(guān)條款，積極策劃索賠應(yīng)對(duì)。及時(shí)向業(yè)主發(fā)出不可抗力通知，EPC合同通常規(guī)定，承包商應(yīng)當(dāng)在覺(jué)察（或應(yīng)已覺(jué)察）不可抗力之后的一定期間內(nèi)（通常為14日），向業(yè)主發(fā)出不可抗力通知，否則將失去主張不可抗力的權(quán)利。及時(shí)發(fā)出索賠通知，EPC合同通常規(guī)定，承包商應(yīng)當(dāng)在覺(jué)察（或應(yīng)已覺(jué)察）引起索賠的事件發(fā)生后的一定期間內(nèi)向業(yè)主發(fā)出索賠通知，否則將視為承包商放棄索賠權(quán)利。見(jiàn)圖2。

圖2 2020年收款金額（萬(wàn)美元）

東非區(qū)域總部2020年已累計(jì)回收工程款2.51億美元，折合17.2億人民幣，通過(guò)施行新的催收體系，有效緩解了海外事業(yè)部的資金壓力。

（二）稅務(wù)方面

隨著“稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移”（BEPS）行動(dòng)計(jì)劃的實(shí)施，各國(guó)國(guó)別信息自動(dòng)交換、稅收法規(guī)多邊交流、境外多數(shù)國(guó)家稅收審計(jì)層出不窮、征稅力度和手段空前，致使海外稅務(wù)透明度提升，稅控難度及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，主要從以下幾方面進(jìn)行防控：

1.加強(qiáng)前期策劃，細(xì)化過(guò)程監(jiān)控。

項(xiàng)目施工進(jìn)場(chǎng)前開(kāi)展外賬前期策劃工作，先謀后動(dòng)，做到風(fēng)險(xiǎn)可控，動(dòng)態(tài)優(yōu)化前期策劃，不斷提升策劃質(zhì)量。在項(xiàng)目周期內(nèi)根據(jù)實(shí)施進(jìn)度細(xì)化年度策劃方案并做好實(shí)施監(jiān)控，及時(shí)糾偏，不斷提升策劃執(zhí)行質(zhì)量。

2.做好整體與局部的協(xié)調(diào)工作

從整個(gè)國(guó)別層面建立整體外賬架構(gòu)，比如埃塞地區(qū)在重新梳理了財(cái)務(wù)架構(gòu)之后，將外賬工作收歸總部統(tǒng)一管理，充分利用了埃塞在建項(xiàng)目多，且各個(gè)項(xiàng)目外賬成本缺口參差不齊的特點(diǎn)，利用外賬成本較多的項(xiàng)目對(duì)缺口較大的項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)貼，從而達(dá)到公司一盤(pán)棋，稅負(fù)總體降低的效果。

3.深耕國(guó)別市場(chǎng)，深挖政策潛力。

海外事業(yè)部目前已經(jīng)深入到40多個(gè)不同國(guó)家和地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)，各個(gè)國(guó)家基本的政策差異較大，財(cái)務(wù)中心要求各個(gè)國(guó)別深挖政策潛力，充分利用國(guó)際和地區(qū)的稅收協(xié)定和稅收優(yōu)惠政策，組織財(cái)務(wù)人員對(duì)新形勢(shì)、新政策進(jìn)行學(xué)習(xí)掌握，并定期進(jìn)行匯報(bào)，目前已取得良好效果，例如：

（1）東非區(qū)域根據(jù)埃塞俄比亞發(fā)布的VOID-19法令，已促成免除CCCC、CFHEC及IFH品牌2017年至2019年稅審利息罰款567.65萬(wàn)美元、74.77萬(wàn)美元及175.61萬(wàn)美元；收回CCCC、CFHEC品牌2017～2020年增值稅退稅款約295萬(wàn)美元、564.7萬(wàn)美元。

（2）東南非區(qū)域根據(jù)莫桑比克頒發(fā)的11/2020號(hào)法令，收回業(yè)主拖欠多年的工程款185.49萬(wàn)美元。

（3）中非區(qū)域根據(jù)喀麥隆出臺(tái)的退稅支持政策，完成雅杜高速項(xiàng)目、KM項(xiàng)目增值稅退稅87.10萬(wàn)美元、51.40萬(wàn)美元。

（4）正在推進(jìn)中西非區(qū)域加蓬CCCC品牌增值稅退稅款15.94萬(wàn)美元的支付。

4.從國(guó)別實(shí)際情況出發(fā)，建立健全外賬體系。

目前各區(qū)域、國(guó)別已逐步建立了適應(yīng)所在國(guó)的外賬財(cái)務(wù)制度，財(cái)務(wù)人員也深入?yún)⑴c到項(xiàng)目的前期籌劃，逐步實(shí)現(xiàn)了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控貫穿于項(xiàng)目全階段的總體要求，促進(jìn)了公司管理層和項(xiàng)目管理層對(duì)于稅務(wù)問(wèn)題的重視程度，法務(wù)、稅務(wù)合規(guī)的觀念深入人心。

5.建立信息共享機(jī)制

定期組織召開(kāi)外賬工作交流會(huì)，建立不同區(qū)域、不同國(guó)別外賬信息共享機(jī)制，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、吸取教訓(xùn)，整體提升外賬管理水平。

結(jié)束語(yǔ)

因新冠肺炎疫情對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的不確定性，我們本著未雨綢繆，由公司境內(nèi)外財(cái)務(wù)管理人員聯(lián)動(dòng)，深挖海外疫情政策潛力，優(yōu)化公司內(nèi)部管控模式，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)控分析，提高各種形勢(shì)、政策應(yīng)對(duì)能力。從資金管控、應(yīng)收賬款回收、稅收政策利用三個(gè)方面，使用信息化等手段，加大資金管控力度，提高資金使用效率；加快應(yīng)收款回收，降低企業(yè)在經(jīng)濟(jì)下行情況下的資金困境；充分利用海外各國(guó)稅收優(yōu)惠政策，提高公司經(jīng)營(yíng)成果，降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。穩(wěn)步提升財(cái)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造力，助力公司海外可持續(xù)發(fā)展。