淺析PPP項目全生命周期稅收政策研究①

李玉龍，龍 玲，雷興鵬，趙 媛，郝 卿，曹明華，廖宏欽，唐 紅

（中交一公局集團有限公司，北京 100020）

引言

由于PPP 項目全生命周期稅收業(yè)務(wù)復(fù)雜多變，稅種繁多，而我國PPP 項目仍處于起步時期，各類稅收政策尚未統(tǒng)一，如何在PPP 項目全生命周期實現(xiàn)“成本最低、稅負最優(yōu)、利潤最大”的稅務(wù)策劃理念，提升稅務(wù)策劃水平，是本文重點闡述的內(nèi)容。

一、PPP 項目稅收策劃的意義

PPP 模式作為當(dāng)前投融資模式創(chuàng)新機制，不僅可以緩解政府財政困難，使得社會投資人有了新的投資途徑，也讓企業(yè)在“一帶一路”政策下“走出去”的步伐邁得更加鏗鏘有力，作為“供給側(cè)”改革的重要舉措之一，其在資源配置中發(fā)揮著關(guān)鍵性作用。

在PPP 項目全生命周期中，稅務(wù)成本不僅貫穿始終，并且對項目的投資回報率、現(xiàn)金流、盈利能力均有較大影響，而稅務(wù)成本中最關(guān)鍵的莫過于計稅模式的選擇。因此，如何充分運用各種稅收政策對PPP 項目的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。

二、PPP 項目各階段稅收策劃要點

PPP 項目的全生命周期包括設(shè)計、融資、建設(shè)、運營、維護和移交。PPP 項目具有投資額大，周期長、交易形態(tài)復(fù)雜，各方主體非對稱等特點，不管前期規(guī)劃與施工，還是后期二三十年的運營，以及最后的終止移交，整改過程中外部環(huán)境、內(nèi)部經(jīng)營等方面的風(fēng)險情況也在不斷變化。從設(shè)立項目公司開始，項目的各個步驟都會涉及不同的納稅情形。本文以×市××高速公路項目為例，結(jié)合最新的稅收政策對案例中各個涉稅環(huán)節(jié)進行詳細分析。

（一）項目籌備階段稅收策劃要點

在項目全生命周期中，籌備階段是決定項目效益的關(guān)鍵階段，是項目整體管控的重要環(huán)節(jié)。項目立項后，籌備階段主要涉稅因素包括項目公司選址、項目公司前期費用、項目公司征拆費用、項目公司土地使用權(quán)的取得及前期股東借款等。

1.項目公司選址

項目公司注冊地的選擇影響著項目的企業(yè)所得稅、個人所得稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、城市維護建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、印花稅、附加稅等。地方政府為招商引資，大多會給予企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠政策，項目公司需充分利用政策優(yōu)勢，在滿足經(jīng)營需要的前提下運用優(yōu)惠政策，避免錯失稅收紅利。

項目進場前期，需了解當(dāng)?shù)囟愂照撸Y(jié)合自身優(yōu)勢與政府方進行談判，通過選擇行政區(qū)域?qū)?yīng)的稅收優(yōu)惠政策為企業(yè)爭取稅收紅利。針對項目公司注冊與經(jīng)營跨區(qū)情況，與政府方協(xié)調(diào)分配情況，以免后期由于其他各地稅收利益分配問題造成社會投資人的損失。如果無法給予協(xié)調(diào)，可在合同中約定，如果后期出現(xiàn)此類問題時由政府方承擔(dān)給社會投資人造成的損失。明確享受稅收優(yōu)惠的形式，如稅收返還（增值稅、印花稅等）、個人所得稅手續(xù)費返還、土地使用稅、房產(chǎn)稅、耕地占用稅等的減免。

2.項目公司前期費用

由于投資項目從立項到審批，時間跨度較長，存在部分前期費用由實施機構(gòu)先行支付、后通過補充協(xié)議等形式轉(zhuǎn)移至項目公司，最終由項目公司實際負擔(dān)并計入投資總額的情況。該事項影響企業(yè)所得稅、增值稅、印花稅和附加稅。

在項目初期談判中，項目公司應(yīng)充分考慮前期費用所涉及的各項稅費。當(dāng)前期費用屬于投資總額的一部分時，項目公司應(yīng)要求政府方對前期費用的6%或9%作為增值稅補償；除此之外，如果政府方不能開具合規(guī)發(fā)票，還應(yīng)要求政府方按照前期費用的15%或25%作為企業(yè)所得稅補償。針對前期費用部分損失的稅款，建議約定由實施機構(gòu)承擔(dān)，或者由實施機構(gòu)通過其他途徑給予一定補償，或者與稅務(wù)機關(guān)溝通作為代收轉(zhuǎn)付款項，項目公司不實際負擔(dān)該部分稅款。

3.項目公司征拆費用

一般項目公司的征拆事項由實施機構(gòu)或其指定的第三方負責(zé)，因我國目前針對集體土地和自有土地的征拆補償款、青苗補償費、地上附著物補償款、安置費等大多難以取得合法的抵扣發(fā)票，因此存在著增值稅抵扣鏈條是否完整、企業(yè)所得稅能否合理扣除等方面的稅務(wù)風(fēng)險。

項目公司可與當(dāng)?shù)卣M行協(xié)商，將征地拆遷單獨立項，簽訂征拆協(xié)議，不并入投資總額，項目公司將其作為代收轉(zhuǎn)付款項處理，如果項目公司在過程中有因此而取得的收益，則按照金融服務(wù)6%的稅率繳納增值稅；若單獨簽訂征拆協(xié)議不可行，則需要與政府方溝通，對于損失的稅款給予必要合理的補償，可選擇要求實施機構(gòu)提供征拆費用原始票據(jù)，作為所得稅稅前扣除的合理成本入賬，也可選擇和政府方談判征地拆遷費增值稅上作為不征稅收入處理。

4.項目公司取得土地使用權(quán)

項目公司可以通過招拍掛、股東投入、無償劃撥等方式取得土地使用權(quán)，不同取得方式對應(yīng)的應(yīng)納稅所得額和稅務(wù)風(fēng)險存在較大差異。項目公司如果以無償劃撥的形式取得土地使用權(quán)，則無需繳納契稅和印花稅；但如果以出讓方式、轉(zhuǎn)讓方式和股東投入方式取得，則需正常繳納契稅和印花稅。

另外，當(dāng)用地申請人是政府方時，項目公司無需繳納耕地占用稅；反之，當(dāng)用地申請人是項目公司時應(yīng)繳納耕地占用稅。如果項目公司以出讓或投資入股方式取得建設(shè)用地，則項目公司應(yīng)繳納耕地占用稅。因此項目公司應(yīng)根據(jù)取得的土地方式，明確涉稅主體，不能替政府承擔(dān)稅費，多承擔(dān)的稅費由政府方補償。

5.項目前期股東借款

項目公司支付的貸款服務(wù)利息支出，只有在取得貸款利息發(fā)票后才能在企業(yè)所得稅稅前扣除。關(guān)聯(lián)企業(yè)間發(fā)生的借款交易，在能證明沒有資本弱化的情況下，符合獨立交易原則發(fā)生的利息支出可以據(jù)實扣除。不滿足上述條件的，按照2 ∶1 或者5 ∶1 的債資比計算扣除，超出部分不得稅前扣除，也不允許結(jié)轉(zhuǎn)至以后期間。

項目公司取得股東借款，可以考慮按照符合稅法關(guān)于債資比的要求以及有關(guān)利率的規(guī)定，適當(dāng)?shù)倪M行策劃，確保增值稅能抵全抵、企業(yè)所得稅能扣全扣。

（二）項目建設(shè)階段稅收策劃要點

PPP 項目在建設(shè)階段主要涉及增值稅、個人所得稅、印花稅、耕地占用稅、城鎮(zhèn)土地使用稅等。該階段中增值稅對項目的影響尤為重要，其中建安服務(wù)計稅模式的選擇影響較為突出。

1.綜合稅負測算思路

建設(shè)階段總包部可以采用一般計稅或者簡易計稅模式。根據(jù)財稅〔2016〕36 號文有關(guān)要求，如果項目公司采用甲供材的方式，總包方可以選擇簡易計稅。先確定項目公司的核算模式是無形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)還是混合資產(chǎn)，再確定總承包方是總分核算還是集中核算。核算模式的不同會直接影響項目的整體測算結(jié)果。根據(jù)確定的核算模式準(zhǔn)確預(yù)估項目公司和總承包的進、銷項稅額，分別測算不同計稅方法下項目公司及總承包方應(yīng)交增值稅及其附加稅。根據(jù)確定的核算模式準(zhǔn)確預(yù)估項目公司和總承包的收入及成本，分別測算不同計稅方法下項目公司和總承包方整體利潤。根據(jù)以上的測算結(jié)果，準(zhǔn)確預(yù)估項目在整個全生命周期的現(xiàn)金流情況，分別測算不同計稅方法下項目公司和總承包方整體現(xiàn)金凈流量及凈現(xiàn)值。綜合比較分析不同計稅方法下，項目公司和總承包方整體的綜合稅負、稅后利潤折現(xiàn)差異、現(xiàn)金流量及凈現(xiàn)值的差異。最終依據(jù)“稅負最低、利潤最大、現(xiàn)金流最優(yōu)、綜合風(fēng)險最低”的原則確定計稅方式。

2.取得政府補助及獎勵

考慮到目前我國PPP 合作的業(yè)態(tài)，部分PPP 項目存在政府可行性缺口補助或其他實質(zhì)上構(gòu)成政府補助的資金，這部分補助資金主要涉及增值稅和企業(yè)所得稅兩大主要稅種。

國稅總局〔2019〕45號公告中明確指出：企業(yè)收到的財政補貼是否需要繳納增值稅，主要看收到的該項補貼是否與取得收入或數(shù)量直接掛鉤，如果PPP 項目總承包部或項目公司收到的補助與總投資額直接掛鉤，則屬于價外費用，按照主業(yè)9%或6%繳納增值稅。

項目公司取得的財政性資金或中央財政補貼，符合相關(guān)條件的在企業(yè)所得稅上可以做為不征稅收入，同時相對應(yīng)的費用、折舊攤銷等不得在企業(yè)所得稅稅前扣除。

基于上述有關(guān)規(guī)定，項目公司應(yīng)在PPP合同層面、項目實施方案層面、合法合規(guī)性層面收集有關(guān)支持性文件，用足、用全有關(guān)稅收優(yōu)惠政策。

3.項目融資涉稅政策

項目公司在建設(shè)階段涉及巨額資金融資。從目前PPP 項目模式及機構(gòu)設(shè)置來看，項目融資一般分為資本金和外部融資兩方面。項目資本金一般由出資方股權(quán)融資產(chǎn)生，剩余資金缺口由債務(wù)融資解決。項目公司取得銀行貸款，按照現(xiàn)行規(guī)定，主要涉及企業(yè)所得稅、增值稅、印花稅等稅種。

項目公司向股東貸款產(chǎn)生的利息及顧問費、手續(xù)費、咨詢費等費用，由于股東無法開具增值稅專用發(fā)票，因此項目公司無法抵扣進項稅；若項目公司的母公司或其他股東有統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)，可參照目前有關(guān)統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)的稅收政策，免征增值稅；項目公司向非金融機構(gòu)借款發(fā)生的利息支出，按照金融機構(gòu)同期同類貸款利率計算的部分才能在企業(yè)所得稅前扣除，超過部分不得扣除。借款合同應(yīng)申報繳納印花稅。

（三）項目運營階段稅收策劃要點

PPP 模式的核心是項目運營，同時也是實現(xiàn)參與方利益的關(guān)鍵點。而項目運營中付費方式的不同造成的稅收影響也大相徑庭。按照財金〔2014〕156（2）號文件規(guī)定，項目公司的常見付費方式有三種：使用者付費、政府付費和可行性缺口補助。

1.付費機制

由于政府付費和可行性缺口補助均為政府方支付，這部分政府支付的定性成了關(guān)鍵的問題。項目公司取得的使用者付費收入屬于增值稅征稅范圍，但現(xiàn)行稅法中沒有明確規(guī)定可行性缺口補助適用的稅目和稅率。對可行性缺口補助，如果合同中沒有明確約定價格是否含稅，并且沒有明確適用的稅率，則會出現(xiàn)較高的稅務(wù)風(fēng)險，所以項目最好在前期投資協(xié)議中明確可行性缺口補助適用的稅率。同時，項目公司業(yè)務(wù)部門需及時與稅務(wù)部門溝通，在稅收法理基礎(chǔ)上，主要溝通項目公司取得中央財政或省級非可行性缺口財政補貼收入的增值稅處理問題，對于這種性質(zhì)的補貼收入，一般不屬于國稅發(fā)〔2019〕45 號文的規(guī)定，為避免后續(xù)與政府方、稅務(wù)部門產(chǎn)生爭議，針對項目取得中央或省級政府的補貼（非可行性缺口），最好也在投資協(xié)議中明確不屬于增值稅應(yīng)稅范圍。

2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓

一般PPP 合同中都會鎖定運營階段項目公司的股權(quán)，鎖定期結(jié)束后，股東可以選擇出售手中所持項目公司股權(quán)，以盤活資產(chǎn)。這一過程中主要涉及企業(yè)所得稅。

項目公司在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時可先通過股利分配的形式，降低股權(quán)售價，股東取得股利適用居民企業(yè)之間股息紅利所得免稅政策免繳企業(yè)所得稅，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓因股利分配導(dǎo)致交易價格下降，可節(jié)約部分稅款。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于增值稅應(yīng)稅范圍，無需繳納增值稅。

3.捐贈支出

PPP 項目公司一般運營期凈利潤出現(xiàn)正值，現(xiàn)金流量較好，考慮到企業(yè)承擔(dān)的社會責(zé)任，大多會發(fā)生部分捐贈支出，捐贈支出主要涉及增值稅和企業(yè)所得稅兩大稅種。

根據(jù)現(xiàn)有政策，2022 年12 月31 日前企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出，未超過規(guī)定限額的可在企業(yè)所得稅稅前扣除，超過部分不得扣除；發(fā)生的非公益性捐贈支出，不得稅前扣除。

4.租賃收入

部分使用者付費類PPP 項目，運營期可能出現(xiàn)出租部分資產(chǎn)（如加油站、加油站附屬設(shè)施等），此時可能涉及增值稅、企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅等稅種。

房產(chǎn)稅有從租計征和從價計征兩種計稅模式。因此，項目公司涉及出租房產(chǎn)的，需在租賃合同中明確約定租賃范圍，使得租賃已識別資產(chǎn)符合稅法規(guī)定的從租或者從價計征條件，避免因租賃范圍不明確導(dǎo)致房產(chǎn)稅計征基礎(chǔ)不明，多繳稅款。

另外，根據(jù)合同法規(guī)定，租賃合同最長時效為20 年，超過部分無效，項目公司在簽訂租賃合同時，需要考慮合同層面的法律風(fēng)險。有形動產(chǎn)租賃適用增值稅13%稅率，不動產(chǎn)租賃適用9%稅率，項目公司需嚴格區(qū)分二者的征稅范圍。企業(yè)所得稅租賃收入納入應(yīng)稅所得，租賃費用可稅前扣除。

5.運營期起始日的確定

部分項目公司的業(yè)務(wù)范圍符合企業(yè)所得稅中免征或減征的規(guī)定，而企業(yè)所得稅中大多數(shù)的免征或減征政策起始期間往往為企業(yè)取得第一筆營業(yè)收入的當(dāng)年，如果項目公司發(fā)生提前運營等事項，在年末或者接近年末取得了第一筆運營收入，則導(dǎo)致提前進入減免稅計算年份，會損失相應(yīng)年份大部分優(yōu)惠稅款，基于此，項目公司在編制運營方案時應(yīng)充分考慮該因素，結(jié)合稅收優(yōu)惠政策合理選擇運營起始時間點，盡量避免損失優(yōu)惠稅款。

（四）項目移交階段稅收策劃要點

為盤活資產(chǎn)，避免造成資產(chǎn)閑置，目前PPP 項目大多在PPP 合同中約定期滿后無償移交給政府方的條款，部分項目也會約定在建成若干年后，完成股權(quán)部分轉(zhuǎn)讓或全部退出，或者進行資產(chǎn)處置。因此，移交階段的涉稅分析涉及期滿無償移交、股權(quán)退出、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方面。

1.期滿無償移交

按照合同約定，PPP 項目合作期滿后項目公司將資產(chǎn)無償移交給政府方，然后項目公司進入清算流程，項目公司股東從PPP項目退出。這是PPP 項目標(biāo)準(zhǔn)的退出方式，這種方式下一般不需確認增值稅和企業(yè)所得稅。但由于項目公司的資產(chǎn)歸屬不夠清晰，同時沒有明確的稅收政策規(guī)定，對于到期無償移交是否視同銷售，實踐中存在爭議。

在資產(chǎn)所有權(quán)屬不變的情況下，資產(chǎn)無償移交給政府方，不視同銷售確認收入，無需繳納稅費，如BOT、委托經(jīng)營模式等。若資產(chǎn)所有權(quán)屬發(fā)生變化，則需要視同銷售，需要繳納增值稅、企業(yè)所得稅、契稅、印花稅、土地增值稅等。另外，鑒于實務(wù)中存在的爭議，建議在PPP 合同簽訂時，應(yīng)明確若到期無償移交需繳納相關(guān)稅費，該部分稅費由雙方協(xié)商最終的處理意見（一般由政府方承擔(dān)）。

注銷清算時，項目公司應(yīng)當(dāng)確認利得或損失，同時按照清算假設(shè)進行會計處理并編制財務(wù)報表，最終確定可向股東分配的剩余財產(chǎn)，其中屬于股息紅利所得的部分可以免征企業(yè)所得稅，收到的剩余財產(chǎn)如果大于上述股息紅利，則需要與投資成本進行比較，其中超過部分應(yīng)確認為財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，不足部分應(yīng)確認為財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失。

2.以股權(quán)收購、資產(chǎn)收購方式退出

企業(yè)的股權(quán)交易和資產(chǎn)收購重組交易，一般涉及增值稅、企業(yè)所得稅等稅種，其稅務(wù)處理如下：賣方應(yīng)確認轉(zhuǎn)讓所得或損失；買方應(yīng)以公允價值作為取得的股權(quán)資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)。因股權(quán)退出和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及較復(fù)雜的稅務(wù)處理，加之PPP 項目公司股權(quán)和資產(chǎn)估值一般數(shù)額較大，稍有不慎，將會給企業(yè)帶來過重的稅收負擔(dān)，很可能導(dǎo)致企業(yè)資金鏈條中斷，從而引發(fā)稅務(wù)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。

（1）考慮做成一攬子交易

最終股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益繳納企業(yè)所得稅或進行資產(chǎn)損失申報。

一攬子交易分為構(gòu)成業(yè)務(wù)和不構(gòu)成業(yè)務(wù)兩種類型，鑒于本次討論的項目公司大多屬于構(gòu)成業(yè)務(wù)類型的，故不構(gòu)成業(yè)務(wù)的在此不作討論。構(gòu)成業(yè)務(wù)的一攬子交易，前后多次股權(quán)交易視同同一項業(yè)務(wù)，可起到延遲納稅的作用。另外，建議在股權(quán)轉(zhuǎn)讓評估時，充分考慮資本公積形成原因（如：中央財政專項資金）對凈資產(chǎn)的影響；同時，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前可以通過先分配利潤和轉(zhuǎn)增資本的方式，降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。股權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于增值稅征稅范圍，不繳納增值稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓形成損失時，在向主管稅務(wù)機關(guān)進行專項申報備案后方可在企業(yè)所得稅稅前扣除。轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)申報繳納印花稅。

（2）考慮免稅退出，取得稅收豁免資格。

股權(quán)收購、資產(chǎn)收購?fù)瑫r符合相關(guān)條件的，可適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。

三、綜合案例解析

（一）背景條件說明

×市××高速公路項目中標(biāo)概算總投資104.41 億元，主要工程概況為高速公路、旅游公路、客運站和加油站等。建安費為72.71 億元，其中項目資本金20.88 億元，建設(shè)期3 年，運營期29 年。本項目采用BOT+EPC 模式實施，項目資本金占總投資的20%，剩余80%資金采用銀行固定資產(chǎn)貸款籌集；本項目為使用者付費項目，某市政府授予項目公司特許經(jīng)營權(quán)，項目收益通過收取車輛通行費實現(xiàn)。項目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)為A 建筑企業(yè)持股99%，某市投資有限公司持股1%，項目公司為無形資產(chǎn)核算模式，總承包方為A 建筑企業(yè)，采取集中核算模式。下面分別采用簡易計稅和一般計稅的方式對總承包部進行測算，并討論其更適用的計稅方式。

（二）測算依據(jù)

1.《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36 號）

2.項目可行性研究報告

3.項目投資協(xié)議、特許經(jīng)營權(quán)合同

4.項目批復(fù)（上報）概算表

5.總承包合同及總承包工程直接費用劃分明細表（分包費用、材料費用、機械費用其他直接費用）、間接費用劃分明細表

6.測算時，假設(shè)不同計稅方式下總承包部合同額保持不變

7.其他相關(guān)資料（如融資方案、工程進度及資金計劃、會計核算模式及項目管理模式等）

（三）測算邊界條件

1.總承包收入端

（1）合同收入

由于本項目為EPC 模式，總承包收入構(gòu)成為三大部分，主要為概算第一部分建安費；概算第二部分臨時用地費；概算第三部分施工圖設(shè)計費、工程保通費、保險費、信息化費用。具體如表1 所示。

表1 總承包合同總價 單位：萬元

（2）銷項稅率

一般計稅下，施工圖設(shè)計費銷項稅率6%，其他均為9%；簡易計稅下均為3%。

2.總承包成本端

（1）成本構(gòu)成：總承包成本構(gòu)成為兩大部分，分別為直接成本和間接成本，其中直接成本為分包費用、材料費用、其他直接費，間接成本為日常管理費。甲供材根據(jù)敏感性分析分為20%和37%兩種比例，具體如表2 所示。

表2 總承包成本匯總表 單位：萬元

（2）成本稅率確定：直接費中分包費用一般計稅采用9%稅率，簡易計稅采用3%；直接費中材料費用一般計稅采用13%稅率（除地材3%外），簡易計稅稅額不能抵扣；其他直接費一般計稅采用9%，簡易計稅采用3%；間接費用中職工薪酬、社保、福利費用不考慮抵扣稅額，其他管理費中一般計稅按綜合稅率6%考慮，簡易計稅稅額不能抵扣。

（3）增值稅附加稅稅率確定：綜合稅率為12%，分別為城建稅7%；教育費附加3%；地方教育費附加2%。

3.項目公司收入端

（1）收入構(gòu)成：高速公路收費，收費標(biāo)準(zhǔn)為0.70 元/車每公里；29 年運營期預(yù)計收費收入總額3044138.18 萬元。

（2）銷項稅率：9%。

4.項目公司成本端

（1）成本構(gòu)成：項目公司成本主要為建設(shè)期成本和運營期成本兩大部分；其中建設(shè)期成本構(gòu)成主要為概算投資，第一部分建安費、第二部分征遷費用、第三部分工程建設(shè)其他費用、第四部分預(yù)備費、第五部分建設(shè)期貸款利息；運營期成本構(gòu)成：貸款利息（融資費用表）、運營成本（包含運營期管理費、日常維護及大修費用）、無形資產(chǎn)攤銷（按車流量進行攤銷）。具體如表3 所示。

表3 項目公司成本匯總表單位：萬元

（2）進項成本稅率：建設(shè)期成本中第一部分建安費一般計稅下采用9%；簡易計稅建安費采用3%，甲供材采用13%；第二部分征遷費用稅率為0；第三部分工程建設(shè)其他費用稅率一般計稅下采用9%；簡易計稅建安費采用3%；第四部分預(yù)備費一般計稅采用9%，簡易計稅采用3%；第五部分建設(shè)期貸款利息稅額不能抵扣；運營期成本中貸款利息稅額不能抵扣；運營期成本中運營成本采用一般計稅9%測算。

（3）建設(shè)期及運營期：根據(jù)特許權(quán)協(xié)議，項目建設(shè)期3 年，資金使用計劃30%、40%、30%；運營期29 年。

（4）貸款利率：固貸利率4.3%；短貸利率3.5%。

（5）折現(xiàn)率：5.39%，根據(jù)當(dāng)前五年期貸款利率4.9%上浮10%。

（四）測算結(jié)果比較及分析

簡易計稅下，甲供材金額的確定，直接影響最終測算結(jié)果的優(yōu)劣，且甲供比例與測算結(jié)果成正相關(guān)，即甲供比例越大，簡易計稅的測算結(jié)果越優(yōu)。

本案例中當(dāng)甲供材金額小于5.82 億元（甲供比例20%）時，全生命周期一般計稅下利潤與現(xiàn)金流測算結(jié)果優(yōu)于簡易計稅；當(dāng)甲供材金額大于5.82 億元（甲供比例37%），小于10.58 億元（甲供比例37%）時，一般計稅與簡易計稅整體稅負、利潤、現(xiàn)金流測算結(jié)果各有優(yōu)劣，且差距不大；當(dāng)甲供材金額大于10.58 億元（甲供比例37%）時，簡易計稅利潤與現(xiàn)金流測算結(jié)果優(yōu)于一般計稅。具體如表4 所示。

表4 測算結(jié)果比對表 單位：萬元

項目在實務(wù)操作中，應(yīng)結(jié)合項目實際情況考慮材料可甲供的最大比例，當(dāng)甲供材的最大比例小于測算的臨界比例時，則選擇一般計稅；當(dāng)甲供材的最大比例大于測算的臨界比例時，則選擇簡易計稅；當(dāng)甲供材的最大比例介于臨界比例之間，則需結(jié)合各項其他的因素，綜合考慮選擇一般計稅還是簡易計稅。

同時，甲供材的選擇還需考慮甲供材市價與概算價格的差異。在滿足甲供比例的前提下，對市價低于概算的材料，應(yīng)比較分析該部分材料放總承包部合適還是做為甲供材合適，若放總承包部，這部分材料的價差收益能在建設(shè)期實現(xiàn)，但是會損失該部分材料對應(yīng)的進項稅額；若做為甲供材，材料價差收益減少建設(shè)的投資成本，運營期每年的攤余成本減少，相當(dāng)于這部分材料價差收益在運營期內(nèi)平均實現(xiàn)，此時，需比較該部分材料放總包部實現(xiàn)的價差收益抵減損失的進項稅額與該部分材料的價差收益按運營期年限的折現(xiàn)值，如果前者大，該部分材料放建設(shè)期合適，反之，做為甲供材合適。

本案例中可甲供的最大比例為57%，甲供材金額為16.27 億元，測算結(jié)果如表5所示。

表5 測算結(jié)果比對表 單位：萬元

1.稅負情況

一般計稅下應(yīng)交增值稅及附加金額22.44 億，簡易計稅下應(yīng)交增值稅及附加金額為25.07 億元，一般計稅較簡易計稅少繳稅金2.63 億元；一般計稅下應(yīng)交企業(yè)所得稅金額34.30 億，簡易計稅下應(yīng)交企業(yè)所得稅金額33.95 億，一般計稅較簡易計稅多繳稅金3473.92 萬元。

從總體稅負來看，一般計稅為15.29%，簡易計稅為16.43%。整體折現(xiàn)后應(yīng)交稅金，一般計稅比簡易計稅少繳1.1 億元。因此，一般計稅要優(yōu)于簡易計稅。

2.利潤情況

一般計稅下稅后利潤為99.49億元，簡易計稅下稅后利潤為99.14億元。一般計稅較簡易計稅利潤高3551.53 萬元。

利潤折現(xiàn)后一般計稅下為32.97 億元，簡易計稅下為33.92 億元。一般計稅較簡易計稅稅后利潤折現(xiàn)低9459.24 萬元。

綜合對比利潤及折現(xiàn)后的情況，簡易計稅要優(yōu)于一般計稅。

3.現(xiàn)金流情況

一般計稅下凈現(xiàn)金流折現(xiàn)為42.76億元，簡易計稅下凈現(xiàn)金流折現(xiàn)為43.37 億元。簡易計稅較一般計稅凈現(xiàn)金流折現(xiàn)高6159.29萬元。

綜合對比現(xiàn)金流折現(xiàn)的情況，簡易計稅要優(yōu)于一般計稅。

4.風(fēng)險情況

一般計稅下稅務(wù)管理成本高，取票要求嚴，稅負增加的風(fēng)險較簡易計稅要高。

5.綜合分析

（1）一般計稅優(yōu)缺點分析：

優(yōu)點：

①營業(yè)收入金額最大；

②運營期需繳納的稅金較少、利潤較高、現(xiàn)金流較好；

③審計風(fēng)險較小。

缺點：

①需建立完整的增值稅抵扣鏈條，稅務(wù)管理成本高，稅負增加的風(fēng)險大；

②無形資產(chǎn)核算模式下，項目資產(chǎn)原值最小；

③建設(shè)期需繳納的稅金較多、利潤較低。

（2）簡易計稅優(yōu)缺點分析：

優(yōu)點：

①總包方層面，因為兩種計稅方式下總投資額保持不變，故簡易計稅方式下建設(shè)期利潤要比一般計稅下利潤多，其金額為不含稅的建安成本乘以6%減去總承包部材料費等損失的進項稅額，多出的利潤可在建設(shè)期更快的實現(xiàn)并回流；

②運營期，一般計稅方式比簡易計稅方式攤銷成本小，其金額為不含稅的建安成本乘以6%，考慮資金時間價值后，一般計稅方式運營期折現(xiàn)后的利潤大于簡易計稅；整體層面，一般計稅方式項目公司在運營期間超出的利潤不能彌補在建設(shè)期間一般計稅方法下低于簡易計稅方法下的利潤差額，故簡易計稅方法優(yōu)于一般計稅方法；

③甲供材料由A 建筑企業(yè)內(nèi)部關(guān)聯(lián)單位采購，在集團層面營收指標(biāo)不會減少；

④在確保甲供材比例的前提下，在利潤和現(xiàn)金流方面較一般計稅更優(yōu)；

⑤無需建立完整的增值稅抵扣鏈條，操作簡便易行，稅務(wù)管理成本低，且有利于利用地方稅收利益加強稅收計稅方式談判籌碼；

⑥無形資產(chǎn)核算模式下，項目資產(chǎn)原值較一般計稅大；

⑦甲供材料部分可節(jié)約印花稅。

缺點：

①在不能確保甲供材比例的情況下，無法確保利潤最大化；

②甲供材不能由集團公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)單位采購時，營業(yè)收入會減少；

③運營期需繳納的稅金較多、利潤較低；

④6%的稅率差額計入了總承包利潤，后期審計有金額審減的風(fēng)險。

結(jié)合以上分析結(jié)果，綜合考慮各項因素及風(fēng)險，本案例中簡易計稅較一般計稅更為合適。

（五）實質(zhì)甲供應(yīng)對措施

1.項目選擇實質(zhì)甲供，需要留存相關(guān)資料備查，因此項目公司應(yīng)將本項目的總承包合同、甲供材的明細等資料留存，以備稅務(wù)局稽查。

2.為了規(guī)避相應(yīng)法律風(fēng)險，項目公司與總承包部之間需補簽委托代理協(xié)議，約定由總承包部代理項目公司進行招標(biāo)，再由項目公司與供應(yīng)商簽訂合同替代在先的總承包部與供應(yīng)商之間的合同。

3.法律允許招標(biāo)人委托其他單位代理招標(biāo)行為，也同樣認可隱名代理的效力。即使代理人以自己的名義實施代理行為，效力同樣及于被代理人。根據(jù)合同法的規(guī)定，只要總承包部對中標(biāo)人披露了項目公司與總承包部之間的委托代理關(guān)系后，中標(biāo)人仍然同意履行義務(wù)，項目公司便可依法與中標(biāo)人簽訂采購合同。

4.合理劃分總包方建安費與甲供材料的利潤。

5.項目公司要充分運用留抵退稅政策，與當(dāng)?shù)囟悇?wù)局進行溝通，享受稅收優(yōu)惠。

結(jié)束語

PPP 模式正在如火如荼的大力開展，作為社會資本方，企業(yè)的稅收策劃能力直接決定了稅負的高低，全生命周期的各個環(huán)節(jié)都隱含著大量的策劃空間，尤其是建設(shè)期的計稅方式選擇，關(guān)乎整個項目的經(jīng)濟效益。因此，在全生命周期過程中，必須加強稅收政策研究，積極主動與政府方及稅務(wù)機關(guān)爭取稅收優(yōu)惠政策，不斷完善稅負測算模型，助力企業(yè)和諧、有序、健康發(fā)展。