金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與發(fā)展微型金融機(jī)構(gòu)

梁榮俊

一、金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要內(nèi)容包括以下四點(diǎn)：首先，需要打造出以市場為導(dǎo)向的新型經(jīng)營理念，逐步完善商業(yè)銀行的考核與評價機(jī)制，從企業(yè)的角度入手來豐富服務(wù)模式。其次，應(yīng)當(dāng)盡快落實(shí)穩(wěn)健中性的貨幣政策，為金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革工作創(chuàng)造出良好的貨幣環(huán)境。再其次，需要盡快完善現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)體系，面向中小企業(yè)提供金融服務(wù)，進(jìn)一步拓寬服務(wù)內(nèi)容的覆蓋面。最后，需要加快資本市場的改革速度，打造出多層次、多元化的資本市場體系，以此來為企業(yè)提供多樣化的融資渠道選擇。如果從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度加以分析，通過持續(xù)深化金融供給側(cè)改革工作，一方面可以將更多的社會資金成功引入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)改變發(fā)展滯留的現(xiàn)狀;另一方面則能夠在國際市場中取得更多可使用的流動資金，大幅度提高社會資金的使用效率，促進(jìn)我國現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的有效創(chuàng)新。想要保證金融供給側(cè)改革任務(wù)的順利落實(shí)，金融機(jī)構(gòu)一方面要充分發(fā)揮出自身的引導(dǎo)作用，準(zhǔn)確找到自己在改革工作中的正確定位;另一方面金融機(jī)構(gòu)要從根本上杜絕無效的信貸資金供給，從細(xì)節(jié)出發(fā)來把控好各項(xiàng)貸款審批流程，積極配合各個地方上的管理部門來落實(shí)去庫存工作。除此之外，金融機(jī)構(gòu)也要順應(yīng)國家所推出的各項(xiàng)扶貧戰(zhàn)略和綠色發(fā)展目標(biāo)，在鄉(xiāng)村振興任務(wù)中發(fā)揮出自身的積極作用。

二、小微型企業(yè)融資難、融資貴的原因分析

整體來看，在我國當(dāng)前的金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革環(huán)境下，導(dǎo)致小微型企業(yè)存在融資難和融資貴現(xiàn)象的主要原因包括以下兩點(diǎn)。第一點(diǎn)即為市場因素。相比較來看，小微型企業(yè)的主要特點(diǎn)為，規(guī)模小、成本低、盈利水平差以及發(fā)展前景渺茫等，因此在整個行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)出了十分明顯的投資風(fēng)險，絕大多數(shù)的投資者并不愿意將資金投入到小微企業(yè)當(dāng)中。除此之外，隨著各個行業(yè)競爭壓力的持續(xù)加大，虛擬經(jīng)濟(jì)投資收益在逐步提升，這也是增加小微企業(yè)融資難度的另一大市場性因素。第二點(diǎn)即為金融體制因素。截止到目前為止，在我國現(xiàn)行的金融體制下，金融機(jī)構(gòu)更加青睞于國有企業(yè)和大型企業(yè)，而沒有過多的精力和資金用于對小微企業(yè)的扶持上，使得小微企業(yè)在融資的過程中面臨著“玻璃門”和“彈簧門”現(xiàn)象。通過公開數(shù)據(jù)可以看出，小微企業(yè)的融資難原因具體表現(xiàn)為缺乏有效擔(dān)保形式、缺少足夠的抵押物、自我發(fā)展水平較低以及負(fù)債率過高等。隨著金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入，現(xiàn)有資金逐步朝向民營和小微企業(yè)傾斜。在這一過程中，關(guān)注點(diǎn)不僅局限于我國的大中型銀行，同時也開始將視線擴(kuò)散到民營銀行和農(nóng)信社等小微型金融機(jī)構(gòu)中。絕大多數(shù)的中小微企業(yè)仍然采用粗放式的管理方式，更加關(guān)注于量的積累，而缺少應(yīng)有的精準(zhǔn)滴灌思想。在當(dāng)前的金融體系背景下，對于中小企業(yè)所提供的金融服務(wù)仍然十分匱乏，實(shí)際效果不甚理想。

三、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下微型金融發(fā)展存在的問題

1.保障機(jī)制不完善。首先，現(xiàn)行的微型金融行業(yè)中的信用擔(dān)保機(jī)制尚未設(shè)置完善，在其中存在著明顯的風(fēng)險因素，信用風(fēng)險事故屢次出現(xiàn)。相比較來看，真正能夠用于微型金融信用的額度擔(dān)保占比量過低，使得微型金融機(jī)構(gòu)在針對不良貸款進(jìn)行處理時遇到了重重困難，此種現(xiàn)象大幅度減少了微型金融機(jī)構(gòu)的放貸意圖。其次，缺乏科學(xué)且行之有效的保險機(jī)制。尤其是在當(dāng)前的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，各行各業(yè)中的生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險在隨之增加，保險的賠付率相對較高，這會在無形當(dāng)中影響對商業(yè)保險的參保意愿。再其次，缺乏充足的抵押資產(chǎn)。截止到目前為止，雖然土地確權(quán)已經(jīng)確立完成，但相關(guān)的制度體系內(nèi)容仍然需要慢慢完善。尤其是對于微型金融機(jī)構(gòu)來說，目前仍然面臨著產(chǎn)權(quán)登記難、產(chǎn)權(quán)評估難等問題。

2.創(chuàng)新不足。首先，隨著我國科技水平的不斷提升，信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)被成功應(yīng)用到了金融行業(yè)中，這在無形當(dāng)中對傳統(tǒng)金融帶來了極大的沖擊。一直以來，在我國的金融行業(yè)背景下，尤其是銀行業(yè)的業(yè)務(wù)表現(xiàn)出了十分明顯的同質(zhì)性特點(diǎn)，行業(yè)內(nèi)的競爭壓力較小，而互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展則對傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了巨大的沖擊，分流了大批量的客戶群體，大幅度降低傳統(tǒng)商業(yè)銀行的攬儲能力。其次，由于微型金融機(jī)構(gòu)的綜合實(shí)力較差，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起的當(dāng)下，雖然能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中獲得更加便捷快速的金融服務(wù)，但由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管制度，導(dǎo)致金融亂象頻頻出現(xiàn)。例如，在前幾年鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“e租寶”事件，不僅衍生出了新型的金融風(fēng)險類別，同時也對金融行業(yè)的穩(wěn)定前行帶來了嚴(yán)重的負(fù)面影響。

3.整體素質(zhì)的提高。首先，仍然有很多人受到傳統(tǒng)思維模式的影響，由于不具備十分豐富的金融知識，導(dǎo)致金融意識與風(fēng)險意識較差。在這一情況下，并不愿意主動來到微型金融機(jī)構(gòu)中進(jìn)行貸款，這在無形當(dāng)中限制了微型金融機(jī)構(gòu)的良好發(fā)展。其次，由于國民的信用意識有待增強(qiáng)，因此屢次出現(xiàn)惡意逃避金融債務(wù)的行為，現(xiàn)有的金融生態(tài)環(huán)境需要得到盡快優(yōu)化。

四、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下加快微型金融發(fā)展的建議

1.完善金融體系，增強(qiáng)供給能力。從長期發(fā)展的角度加以分析，為了能夠幫助微型金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定前行，首先要積極優(yōu)化普惠金融政策環(huán)境，遵循貨幣政策的發(fā)展形式，盡快完善現(xiàn)有的結(jié)構(gòu)體系。充分發(fā)揮出差別準(zhǔn)備金、TMLF等政策工具的積極作用，促進(jìn)微型金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)與三農(nóng)企業(yè)進(jìn)行傾斜，在現(xiàn)有的基礎(chǔ)之上將其融資成本控制在合理范圍內(nèi)。另外，也要逐步完善普惠金融專項(xiàng)資金的管理制度，為相關(guān)主體提供稅收優(yōu)惠，以此來為微型金融機(jī)構(gòu)的蓬勃發(fā)展提供支持力量。其次應(yīng)當(dāng)持續(xù)加快各個地方上微型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度，投入更多的資金和精力用于網(wǎng)點(diǎn)輻射范圍的延伸，適當(dāng)提高涉農(nóng)資金的供給水平。再其次，還應(yīng)當(dāng)促進(jìn)多種金融形勢之間的高度配合，進(jìn)一步拓寬微型金融機(jī)構(gòu)的供給渠道，以此來緩解微型金融機(jī)構(gòu)過于依賴國有銀行的矛盾現(xiàn)象。最后，還可以專門成立微型金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)交易平臺，適當(dāng)增加產(chǎn)權(quán)抵押貸款的執(zhí)行力度。加速微型金融機(jī)構(gòu)與保險機(jī)構(gòu)之間的密切合作，拓寬金融產(chǎn)品的供給渠道，增加輻射范圍。

2.健全金融保障機(jī)制。在上文中已經(jīng)針對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下微型金融發(fā)展過程中所存在的風(fēng)險問題展開了分析，針對這一現(xiàn)象，筆者建議從如下幾點(diǎn)來著手改進(jìn)。首先，要打造出完善的信用體系，進(jìn)一步擴(kuò)大信息共享范圍，以此來促進(jìn)微型金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的順利開展。也可以組織以微型金融機(jī)構(gòu)的信用打造為主題的評選活動，通過此種方式來全面提高廣大用戶的誠信意識。其次，要逐步完善專項(xiàng)風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，適當(dāng)增加對于微型金融機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保額度，以此來降低微型金融機(jī)構(gòu)所需要承擔(dān)的信用風(fēng)險。再其次，要促進(jìn)微型金融機(jī)構(gòu)與保險記錄之間的合作，適當(dāng)增加商業(yè)保險中有關(guān)于微型金融貸款業(yè)務(wù)的品種，真正做到防患于未然，將信用風(fēng)險控制在最低限度之內(nèi)。

3.加大產(chǎn)品創(chuàng)新能力。在上文中有所提及，由于小微型企業(yè)的資金需求表現(xiàn)出了短急快的特征，因此絕大多數(shù)的小微型企業(yè)都缺乏充足的抵押物，如果融資成本過高，將會導(dǎo)致他們陷入到資金回籠困難的惡性循環(huán)狀態(tài)。針對這一現(xiàn)象，需要在實(shí)現(xiàn)風(fēng)險可控目標(biāo)的基礎(chǔ)之上，微型金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加大對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，盡快落實(shí)差別化利率的政策，專門面向小微企業(yè)以及長尾客戶群體來進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕鹑谧尷ㄓ写蛟斐龇闲∥⑵髽I(yè)發(fā)展要求的抵押和擔(dān)保形式，才能夠促進(jìn)信貸資金逐步朝小微企業(yè)所順利傾斜。除此之外，杯型金融機(jī)構(gòu)也要盡快落實(shí)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革過程中的各項(xiàng)市場需求，拿出更多的資金和精力，用到開發(fā)個性化，定制化的金融產(chǎn)品上，彰顯出自身的產(chǎn)品專業(yè)化水平，通過多方努力來進(jìn)一步激發(fā)和釋放金融市場的活力。

4.提升微型金融經(jīng)營為主的整體素質(zhì)。首先，需要盡快普及金融知識，打造出系統(tǒng)化的金融知識教育體系。定期組織相關(guān)干部與金融業(yè)務(wù)主體參與知識培訓(xùn)活動，全面提高他們對于金融詐騙以及非法集資等不良金融活動的辨別和抵抗能力。其次，可以利用互聯(lián)網(wǎng)來打造出金融大講堂，在行業(yè)中聘請專家學(xué)者來組織宣講活動，定期舉辦有關(guān)于金融理財?shù)闹R講座，全面提高相關(guān)人員的金融意識樹立起正確的系統(tǒng)觀念。再其次，要構(gòu)建出民眾監(jiān)督機(jī)制，充分發(fā)揮出民眾力量來打造出更加健康、良好的金融管理體系，在現(xiàn)有的基礎(chǔ)之上進(jìn)化金融生態(tài)環(huán)境，為微型金融機(jī)構(gòu)的良好發(fā)展打下夯實(shí)基礎(chǔ)。

五、結(jié)束語

在我國現(xiàn)有的金融服務(wù)供給模式中，存在著十分明顯的結(jié)構(gòu)性矛盾，具體表現(xiàn)為小微型企業(yè)的融資難和融資貴問題。為了能夠盡快擺脫現(xiàn)狀，則要為微型金融機(jī)構(gòu)的良好發(fā)展創(chuàng)造出優(yōu)秀的金融生態(tài)環(huán)境，進(jìn)一步平衡好扶貧與商業(yè)化建設(shè)之間的矛盾，打造出符合市場需求的個性化金融產(chǎn)品。

（作者單位：山西銀行陽泉分行）