普惠金融視角下小微企業(yè)貸款的問題、原因及對策分析

湯 杰

（中國郵政儲蓄銀行股份有限公司寧夏回族自治區(qū)分行，銀川 750000）

一、普惠金融背景下小微企業(yè)融資貸款的問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展偏離普惠金融方向

第一，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了發(fā)展的快速期，然而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展卻逐漸出現(xiàn)了偏離服務(wù)對象、不再把小微企業(yè)作為重點服務(wù)對象的問題。越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將目光對準(zhǔn)了大中型企業(yè)，在利益的驅(qū)動下，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺偏離成立的初衷，以服務(wù)實體經(jīng)濟的名義借助金融工具來完成謀利。如此一來，這些資金就很難被順利地投入有資金需求的小微企業(yè)中，反而是一些出價更高的企業(yè)更容易獲得他們的資金支持。小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟中最為活躍的群體，風(fēng)險抵抗能力也最弱，由于很難在市場中獲取充分的資金支持，大約只有30%能維持穩(wěn)定的經(jīng)營狀況，營業(yè)收入只有6%左右，盈利能力較弱，生存周期短，一般來說，僅有3%的小微企業(yè)最后能夠成長為中大型企業(yè)。

第二，高融資成本偏離普惠金融本質(zhì)。我國在推動普惠金融業(yè)務(wù)的過程中，商業(yè)銀行等金融企業(yè)起到了重要的積極作用，但是并沒有從本質(zhì)上解決普惠金融領(lǐng)域信息不對稱的問題，也沒有從本質(zhì)上緩解借款企業(yè)綜合融資成本比較大的壓力。由于無法全面地掌握借款人的信息，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺只能去提高企業(yè)的融資成本，減少信息不對稱的風(fēng)險。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展的可持續(xù)性令人擔(dān)憂。從2015年開始，各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺噴涌而出，發(fā)展的速度非常之快，但是很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存活的時間并不長，“野蠻生長”的問題比較突出，可持續(xù)性不強，很多互聯(lián)網(wǎng)平臺是曇花一現(xiàn)，經(jīng)過一段時間的經(jīng)營后問題就爆發(fā)出來了，所以增強發(fā)展的可持續(xù)性才是關(guān)鍵。

（二）商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新與業(yè)務(wù)發(fā)展相脫離

第一，在推進(jìn)普惠金融業(yè)務(wù)的過程中，部分商業(yè)銀行將普惠金融目標(biāo)客戶定位為缺少盈利潛力的弱勢群體，認(rèn)為開展貸款業(yè)務(wù)將面臨“血本無歸”的風(fēng)險，同時可能會面臨比較高的風(fēng)險控制，這種意識成為銀行發(fā)展惠普金融業(yè)務(wù)的重要影響因素。

第二，商業(yè)銀行的績效考核機制導(dǎo)向不明確?？冃Э己藭苯右龑?dǎo)商業(yè)銀行的發(fā)展方向，普惠金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行眾多考核指標(biāo)中的一小部分，雖然該項指標(biāo)給銀行利潤方面帶來的貢獻(xiàn)較小，但是對于提升商業(yè)銀行的社會形象，助力社會的進(jìn)一步發(fā)展可以提供重要的幫助。

（三）小微企業(yè)的融資成本高

對小微企業(yè)來說，它們的融資主要來源于兩個渠道，分別是直接渠道和間接渠道，其中便捷性和可操作性比較強的渠道包括互聯(lián)網(wǎng)金融、民間融資。由于小微企業(yè)的資金儲備量較低，所以獲得銀行的融資比較困難，往往不得不選用其他的互聯(lián)網(wǎng)金融等渠道。目前，面向小微企業(yè)的大型銀行貸款年利率一般在5.1%～5.5%；互聯(lián)網(wǎng)金融公司貸款利率在20%以上；純民間借貸利率則往往高于30%。對小微企業(yè)來說，融資成本過高會給它們的發(fā)展帶來非常重大的影響，但同時又是發(fā)展的無奈之舉。

（四）商業(yè)銀行的融資可獲得性不強

對小微企業(yè)來說，商業(yè)銀行仍然是融資渠道的第一選擇，但是真正能夠通過商業(yè)銀行的審核而獲得融資的數(shù)量是非常少的。對商業(yè)銀行來說，押品類貸款是主要的授信選擇，對風(fēng)險的控制也是以規(guī)模型和系統(tǒng)性風(fēng)險低的行業(yè)為主。由于小微企業(yè)內(nèi)部控制穩(wěn)定性與結(jié)構(gòu)不強，也沒有可供銀行進(jìn)行抵押的高價值物品，盈利水平和盈利狀況都極為不確定，風(fēng)險披露也不完全，所以很難成為商業(yè)銀行授信的主要對象。雖然銀行有著豐富的金融資源，但是對小微企業(yè)來說，即使它們有需求，也很難獲得資金。有數(shù)據(jù)顯示，銀行針對小微企業(yè)提供的線上信用貸款產(chǎn)品額度最低在100萬元，但實際上能全額獲得的貸款通常只有50萬元左右，抵押類貸款小企業(yè)額度在500萬元左右。例如，在建設(shè)銀行小微企業(yè)信用貸款產(chǎn)品中，“結(jié)算透”屬于透支貸款，授信額度可達(dá)50萬元；“創(chuàng)業(yè)貸”最高授信額度為100萬元。

（五）融資渠道選擇有限

從政策角度看，在小微企業(yè)的融資渠道中，具有低成本、普惠性的融資渠道非常少，而且現(xiàn)實條件能夠滿足發(fā)債條件或者上市條件的小企業(yè)的數(shù)量更是少之又少，能夠獲得商業(yè)銀行融資授信的小微企業(yè)必然是整個行業(yè)中的翹楚，所以仍然有絕大多數(shù)的小微企業(yè)無法獲得銀行的融資。因此，進(jìn)一步拓寬渠道，對現(xiàn)有的融資渠道進(jìn)行優(yōu)化改善，讓小微企業(yè)提高自身獲得融資授信的可能性，是解決其發(fā)展問題的重要舉措。

二、普惠金融視角下小微企業(yè)貸款問題的產(chǎn)生原因

（一）對于發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)所采取的激勵政策較為缺乏

1.資本約束制約銀行放貸

近年來，我國經(jīng)濟從高速增長轉(zhuǎn)為高質(zhì)量增長，經(jīng)濟增長速度逐漸放緩，企業(yè)信用違約風(fēng)險逐漸上升。對銀行來說，經(jīng)濟增長放緩，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不佳，收緊房貸也是理想選擇。但同時，商業(yè)銀行所面臨的資本補充壓力又比較大，貸款的投放方向與監(jiān)管的要求及銀行自身復(fù)雜成本的要求關(guān)系緊密。近年來，在經(jīng)濟增長放緩的背景下，銀行的風(fēng)險偏好不斷降低，受資本流動性、利率和準(zhǔn)備金等多重因素的限制，放貸金額受限是影響他們正常放貸的重要原因。

2.高風(fēng)險客群的識別能力比較有限

綜合來看，對銀行來說，在面對小微企業(yè)這類企業(yè)群體時，建立起一套有效識別風(fēng)險的模型才是關(guān)鍵。然而，在實際發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行不但要發(fā)展普惠金融，而且要考慮風(fēng)險及可持續(xù)發(fā)展的問題。相較于大型或者中大型企業(yè)，它們的違約風(fēng)險相對更低，經(jīng)營的結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)定，所以銀行貸款業(yè)務(wù)都傾向于大型企業(yè)，對小微企業(yè)高風(fēng)險客戶群研究較少，識別能力不足。

3.支持普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展的新機制有待建立

從銀行一線的信貸員角度來看，他們更習(xí)慣選擇經(jīng)營穩(wěn)定、風(fēng)險較低、收益比較可觀、可持續(xù)性發(fā)展比較強的企業(yè)來發(fā)放貸款。但是對小微企業(yè)來說，它們在上述幾個方面都表現(xiàn)得較弱，而且又受貸款終身責(zé)任制的約束，信貸員對于普惠金融企業(yè)的發(fā)放貸款的意向并不強，這是制約普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展的主要原因之一。

（二）普惠金融體系有待健全

1.普惠金融體系的建設(shè)主體較為單一

目前，我國國內(nèi)的金融制度仍然處于完善過程，普惠金融體系也處于進(jìn)一步健全完善的階段。普惠金融業(yè)務(wù)由政府主導(dǎo)，發(fā)展活力不足，發(fā)展的效率也不高，市場無法發(fā)揮調(diào)節(jié)作用，這是普惠金融體系建設(shè)緩慢的重要原因之一。

2.普惠金融的指標(biāo)體系不夠明確

普惠金融指標(biāo)體系會涉及眾多單位和眾多部門，但是由于缺乏數(shù)據(jù)來源和共享機制，比較依賴人民銀行的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，所以覆蓋面比較有限，容易受金融政策和相關(guān)體系的影響。

3.社會信用體系有待進(jìn)一步健全

要想發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)，就要依賴于更加完善可靠的社會信用體系，比如信息披露，只有及時掌握企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，了解它們的主要發(fā)展模式和發(fā)展的風(fēng)險點，才能夠更加有把握地敢于向它們放貸。然而，在現(xiàn)有的社會信用體系下，只有持續(xù)加大信用建設(shè)力度，增強它們的履約能力和履約意識，營造良好的信用環(huán)境，才是發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)的重要選擇。

三、普惠金融視角下小微企業(yè)貸款問題的解決對策

（一）健全小微企業(yè)融資服務(wù)體系

1.積極完善征信系統(tǒng)

未來要積極完善健全小微企業(yè)征信系統(tǒng)，為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的市場環(huán)境；從核心源頭上去解決小微企業(yè)的融資問題，對引導(dǎo)小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生積極影響；通過推動相關(guān)政策，加強技術(shù)信息服務(wù)體系建設(shè)，完善小微企業(yè)征信服務(wù)，鼓勵支持小微企業(yè)健康合理發(fā)展。除此之外，商業(yè)銀行等眾多金融服務(wù)機構(gòu)也要加快推動科技金融研究，在政府的大力支持下，充分利用互聯(lián)網(wǎng)、云計算等新型技術(shù)，整理匯總金融監(jiān)管、盡職調(diào)查等多方信息，挖掘小微企業(yè)的潛在價值，不斷地收集和分析小微企業(yè)的信用信息。

2.強化融資擔(dān)保業(yè)務(wù)

未來，小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立起規(guī)范嚴(yán)格的財務(wù)管理制度，控制自身發(fā)展的缺陷。同時也要積極引導(dǎo)鼓勵小微企業(yè)，更新自身財務(wù)發(fā)展體系，完善財務(wù)發(fā)展結(jié)構(gòu)的政策，引導(dǎo)它們逐漸規(guī)范化、科學(xué)化地發(fā)展。由于小微企業(yè)無法具備充足的抵押物，因此可通過建立其可靠可行的擔(dān)保體系，比如以國家財政支持為擔(dān)保基金來緩解商業(yè)銀行的壓力，增強它們向小微企業(yè)放貸的信心。

3.凈化市場環(huán)境

社會環(huán)境越好，小微企業(yè)的生存環(huán)境就會越優(yōu)質(zhì)，其在融資業(yè)務(wù)中就會有更強的優(yōu)勢。所以，未來要發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，提高失信成本，嚴(yán)厲打擊違約失信行為，建立起良好的信用約束制度。健全信用體系的法律制度，需要補充完善信用相關(guān)的法律條文，健全社會信用體系。社會信用體系以一定的制度為基礎(chǔ)，通過營造良好的氛圍和環(huán)境來提醒人們要堅持履約，要形成良好的文化氛圍，企業(yè)要完善信用環(huán)境，凈化信用風(fēng)險。

（二）發(fā)揮政府對金融市場的引導(dǎo)作用

在發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)的過程中，市場的調(diào)節(jié)作用可以被有效發(fā)揮，政府可以適當(dāng)?shù)販p少干預(yù)，發(fā)揮市場的調(diào)節(jié)作用。當(dāng)市場無法進(jìn)行調(diào)節(jié)時，政府要進(jìn)行積極的干預(yù)。

1.當(dāng)?shù)卣蔀槠栈萁鹑趹?zhàn)略的重要指揮者

政府要對普惠金融業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行政策上的引導(dǎo)和理論上的指導(dǎo)，引進(jìn)國內(nèi)其他省市一些好的做法，定期召開相應(yīng)的市場調(diào)查和研討會，針對當(dāng)?shù)氐钠栈萁鹑跇I(yè)務(wù)提出發(fā)展規(guī)劃，加大數(shù)據(jù)共享力度，提高銀行發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)的積極性，在保證利益回報的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)小微企業(yè)和銀行雙贏發(fā)展。

2.政府要成為普惠金融事件的合作者

在普惠金融業(yè)務(wù)中，政府是領(lǐng)路人和指揮者的角色，同時還要尊重市場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律，政府可以加大對金融基礎(chǔ)設(shè)施的投入力度，提高涉足普惠金融領(lǐng)域的各種機構(gòu)的運行效率，正確地引導(dǎo)資源，合理優(yōu)化平臺。

3.政府要成為普惠金融的重要監(jiān)管力量

發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)對小微企業(yè)來說具有重要的積極影響，然而要想實現(xiàn)良好的發(fā)展，依然離不開完善的監(jiān)管制度。所以，未來政府要做好普惠金融的監(jiān)管制度建設(shè)，通過給金融服務(wù)機構(gòu)提供風(fēng)險評估和風(fēng)險管理，最大限度減少金融服務(wù)機構(gòu)在開展服務(wù)業(yè)務(wù)過程中的后顧之憂，為金融機構(gòu)更加積極主動地參與普惠金融事業(yè)提供條件。

（三）建立普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展新機制

1.商業(yè)銀行要建立起盡職免責(zé)機制

小微企業(yè)的經(jīng)營相對來說不夠穩(wěn)定，違約的風(fēng)險較高，商業(yè)銀行一線信貸人員并不傾向于向它們放貸。所以，商業(yè)銀行要建立盡職免責(zé)機制，鼓勵一線信貸員積極了解小微企業(yè)，以普惠金融政策為引導(dǎo)，推動業(yè)務(wù)落地。

2.商業(yè)銀行要制定更加完善的小微企業(yè)授信流程

針對小微企業(yè)在申請辦理授信業(yè)務(wù)的過程中所出現(xiàn)的各種手續(xù)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定專項的授信政策，除了要豐富授信產(chǎn)品體系以外，還要建立健全專門針對小微企業(yè)融資需求的業(yè)務(wù)流程，讓它們有充分的授信渠道和授信空間。

3.制定全新的服務(wù)業(yè)務(wù)考核政策

考核是發(fā)展的導(dǎo)向，同時，未來在普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展的背景下，運用新的考核模式完成新的發(fā)展理念，真正讓普惠金融業(yè)務(wù)能夠發(fā)展到位，讓具體經(jīng)辦人員沒有后顧之憂，這樣才能夠更好地發(fā)展企業(yè)普惠金融業(yè)務(wù)，讓更多的小微企業(yè)能夠從中受益。

（四）監(jiān)管機構(gòu)維護(hù)良好市場環(huán)境

整個金融市場環(huán)境是否和諧良好，會對小微企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。當(dāng)前，在普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展的背景下，要想徹底解決企業(yè)面臨的融資困難的問題，就要積極鼓勵各種各樣的金融服務(wù)機構(gòu)參與其中；但同時，為了維護(hù)整個金融體系的穩(wěn)定和長期的健康發(fā)展，要加大對金融機構(gòu)的監(jiān)管力度，根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H情況，在保證普惠金融業(yè)務(wù)有足夠多的參與主體的基礎(chǔ)上，還能進(jìn)行有效的監(jiān)管，防止出現(xiàn)偏離。既要保證金融市場的穩(wěn)定，同時還要能夠在此基礎(chǔ)上去盡全力發(fā)展，讓小微企業(yè)能夠獲得融資授信支持。

結(jié) 語

發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)對解決小微企業(yè)融資困境具有重要的積極作用。然而，我國在發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)的過程中也出現(xiàn)了一些問題，因此本文基于小微企業(yè)融資困境而提出了更有操作性的建議，希望能夠讓我國的普惠金融業(yè)務(wù)的發(fā)展更加活躍，為小微企業(yè)帶來更多的好處。