創(chuàng)新環(huán)境視角下政府補(bǔ)助對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新的影響研究

陳會(huì)英 李曉楠 周衍平

[摘要]以949家專利密集型企業(yè)2015—2020年的數(shù)據(jù)為研究樣本，建立面板數(shù)據(jù)模型，實(shí)證檢驗(yàn)創(chuàng)新環(huán)境視角下政府補(bǔ)助對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新的影響機(jī)制，并進(jìn)一步討論了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的調(diào)節(jié)作用。研究表明：政府補(bǔ)助顯著加大了專利密集型企業(yè)創(chuàng)新投入、提升了專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效，創(chuàng)新投入在政府補(bǔ)助促進(jìn)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的路徑中發(fā)揮部分中介作用；進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，政府補(bǔ)助對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新的影響機(jī)制存在地區(qū)異質(zhì)性；創(chuàng)新環(huán)境低檔組的回歸結(jié)果與整體樣本類似，在創(chuàng)新環(huán)境高檔組中，政府補(bǔ)助與專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效無(wú)顯著性作用，創(chuàng)新投入的中介效應(yīng)不存在；知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)在創(chuàng)新投入促進(jìn)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的中介路徑中起到了正向調(diào)節(jié)作用。據(jù)此，從政府補(bǔ)助政策和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等角度給出提升專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的對(duì)策建議。

[關(guān)鍵詞]政府補(bǔ)助；專利密集型；創(chuàng)新環(huán)境；創(chuàng)新績(jī)效；創(chuàng)新投入

一、 引言

以高創(chuàng)新投入強(qiáng)度和高創(chuàng)新活力為特征，專利密集型企業(yè)開展的研發(fā)活動(dòng)有力地促進(jìn)了核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升。作為國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)能力和創(chuàng)新能力的表征，專利密集型企業(yè)雖然具有較高的專利密集度，但是其擁有的自主核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有不足，“卡脖子”現(xiàn)象依然存在。為了解決這一問(wèn)題，加大專利密集型企業(yè)自主研發(fā)投入力度就顯得十分必要。為彌補(bǔ)企業(yè)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)創(chuàng)新積極性，政府會(huì)通過(guò)發(fā)放補(bǔ)助的形式給予企業(yè)政策支持以減輕企業(yè)研發(fā)負(fù)擔(dān)。專利密集型企業(yè)作為國(guó)家重點(diǎn)扶持的對(duì)象之一，來(lái)自政府的資金補(bǔ)助對(duì)其創(chuàng)新發(fā)展具有重要影響。在國(guó)家大力提倡創(chuàng)新的背景下，各地也采取了一系列措施改善創(chuàng)新環(huán)境以支持企業(yè)創(chuàng)新。然而，在不同的創(chuàng)新環(huán)境下政府補(bǔ)助與專利密集型企業(yè)創(chuàng)新之間究竟是何種關(guān)系？知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)作為企業(yè)創(chuàng)新的保障，在政府補(bǔ)助的創(chuàng)新路徑中起到何種作用？為了加快專利密集型企業(yè)創(chuàng)新，這些問(wèn)題亟待解決。因此，本文選取949家滬深上市的專利密集型企業(yè)數(shù)據(jù)，借助面板數(shù)據(jù)模型，對(duì)以上問(wèn)題展開探討。

關(guān)于政府補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系，學(xué)者們持有不同意見。部分學(xué)者認(rèn)為政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生了顯著促進(jìn)作用[1-3]，但對(duì)不同行業(yè)、不同生命周期、不同地區(qū)和不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)影響效果不同[4-7]。也有學(xué)者認(rèn)為，政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效存在擠出效應(yīng)[8-9]。還有學(xué)者認(rèn)為政府補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效之間并非簡(jiǎn)單線性關(guān)系。例如，劉虹等[10]研究認(rèn)為政府補(bǔ)貼會(huì)對(duì)企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)生激勵(lì)效應(yīng)和擠出效應(yīng)，兩種效應(yīng)的分布圖呈倒“U”型。施建軍等[11]研究發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)助規(guī)模與企業(yè)創(chuàng)新能力呈淺“U”型關(guān)系，當(dāng)補(bǔ)助規(guī)模超過(guò)適度值后才能真正提高企業(yè)創(chuàng)新能力。

專利密集型企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新離不開地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的支撐。已有學(xué)者對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系的探討，持有3種觀點(diǎn)：知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)可以提升企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效[12-13]，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效有負(fù)向影響[14-15]，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)間接作用于企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效[16-17]。

綜上所述，學(xué)者們已對(duì)政府補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系進(jìn)行了大量研究。已有文獻(xiàn)側(cè)重于對(duì)不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和不同地區(qū)的政府補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系進(jìn)行研究，大多基于上市公司綜合分析，較少劃分具體行業(yè)研究，以專利密集型企業(yè)為研究對(duì)象的文獻(xiàn)更是稀少；并且較少考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)在政府補(bǔ)助促進(jìn)創(chuàng)新效應(yīng)中的作用機(jī)制。本文在已有研究基礎(chǔ)上，尋求進(jìn)一步創(chuàng)新。以滬深上市的專利密集型企業(yè)為研究樣本，探討政府補(bǔ)助與專利密集型企業(yè)創(chuàng)新之間的內(nèi)在關(guān)系，并從創(chuàng)新環(huán)境視角探討上述影響的異質(zhì)性以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)上述關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，以期為專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升以及政府補(bǔ)助政策的完善提供借鑒意義。

二、 理論基礎(chǔ)及研究假設(shè)

1. 政府補(bǔ)助與專利密集型企業(yè)創(chuàng)新

政府補(bǔ)助是專利密集型企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的重要來(lái)源之一。獲得政府補(bǔ)貼可以看作企業(yè)積極響應(yīng)政府政策的一種方式，是企業(yè)與政府保持良好關(guān)系的一種途徑，有利于企業(yè)獲取更多創(chuàng)新資源、提升創(chuàng)新績(jī)效。一方面，政府補(bǔ)助可作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)信譽(yù)良好的信號(hào)傳遞給外部投資者，從而產(chǎn)生正外部市場(chǎng)效應(yīng)，增加投資者投資信心，保證企業(yè)有足夠資金進(jìn)行創(chuàng)新；另一方面，來(lái)自政府的資金補(bǔ)貼具有無(wú)償性且可以直接獲得，一定程度上緩解了企業(yè)創(chuàng)新難的問(wèn)題，能夠提高企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。因此，本文提出以下假設(shè)：

H1：政府補(bǔ)助可以顯著提升專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。

專利密集型企業(yè)具有高創(chuàng)新投入強(qiáng)度的特性，而由于企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的復(fù)雜性以及外部環(huán)境的多變性，企業(yè)的投入產(chǎn)出率存在很大不確定性。企業(yè)在創(chuàng)新過(guò)程中會(huì)面臨許多諸如資金、市場(chǎng)、技術(shù)等風(fēng)險(xiǎn)因素的約束，這些風(fēng)險(xiǎn)因素一定程度上降低了創(chuàng)新回報(bào)率。政府補(bǔ)助不僅能夠有效彌補(bǔ)企業(yè)研發(fā)外部性損失，提高企業(yè)研發(fā)積極性[18]，而且可以通過(guò)信號(hào)傳遞效應(yīng)吸引外部投資者，幫助企業(yè)獲得更多的資金來(lái)源，從而增加企業(yè)創(chuàng)新資金流入[19]。因此，本文提出以下假設(shè)：

H2：政府補(bǔ)助顯著促進(jìn)了專利密集型企業(yè)創(chuàng)新投入。

對(duì)專利密集型企業(yè)而言，衡量創(chuàng)新投入是否具有價(jià)值的關(guān)鍵是看其是否通過(guò)核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生了較高的創(chuàng)新績(jī)效，提高企業(yè)盈利水平。創(chuàng)新投入既可以通過(guò)調(diào)動(dòng)研發(fā)人員積極性、配置企業(yè)創(chuàng)新資源等增加企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，也可以直接促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，提升企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效[20]。政府補(bǔ)助能夠有效緩解企業(yè)資金約束，避免市場(chǎng)失靈所帶來(lái)的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)研發(fā)信心，進(jìn)而提高專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。因此，本文提出以下假設(shè)：

H3：創(chuàng)新投入與專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效顯著正相關(guān)。

H4：創(chuàng)新投入在政府補(bǔ)助和專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系中發(fā)揮中介作用。

2. 知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的調(diào)節(jié)作用

專利密集型企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)歸根究底是核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)，因此地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平對(duì)其創(chuàng)新發(fā)展有著重要影響。高水平的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)創(chuàng)造了良好的營(yíng)商環(huán)境，不僅有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，而且更易吸引外商直接投資，其產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)等推動(dòng)了企業(yè)創(chuàng)新[21]。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平越高的地區(qū)，創(chuàng)新成果越突出，其產(chǎn)生的創(chuàng)新價(jià)值越高。當(dāng)創(chuàng)新成果得到有效保障時(shí)，專利密集型企業(yè)會(huì)增加創(chuàng)新投入以提升企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。因此，本文提出以下假設(shè)：

H5：知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)在創(chuàng)新投入促進(jìn)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的中介路徑中發(fā)揮調(diào)節(jié)作用。

三、 研究設(shè)計(jì)

1. 數(shù)據(jù)來(lái)源與可行性

本文參照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《知識(shí)產(chǎn)權(quán)（專利）密集型產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)分類（2019）》，與上市公司行業(yè)分類進(jìn)行對(duì)照，選擇滬深上市的專利密集型企業(yè)作為研究對(duì)象，并基于以下原則對(duì)所選樣本進(jìn)行了篩選：剔除ST和ST*公司；剔除與本研究密切相關(guān)但指標(biāo)披露不全或數(shù)據(jù)缺失較多的公司。最終獲得949家專利密集型企業(yè)2015—2020年的數(shù)據(jù)，共5694個(gè)樣本量。為控制極端值的影響，對(duì)各變量在1%和99%的水平上進(jìn)行了縮尾處理。使用Excel和stata15.0進(jìn)行數(shù)據(jù)篩選、處理和分析。數(shù)據(jù)來(lái)源于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，具體如表1所示。

2. 變量選取

（1）被解釋變量：創(chuàng)新績(jī)效（Pat）

專利是企業(yè)最直觀且可度量的創(chuàng)新表征，常被用來(lái)度量企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。本文參照已有研究[22]，選取專利申請(qǐng)量的自然對(duì)數(shù)來(lái)衡量專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。

（2）解釋變量：政府補(bǔ)助（Gov）

由于專利密集型產(chǎn)業(yè)擁有較高的專利密集度，其專利創(chuàng)新受政府政策的影響更明顯。來(lái)自政府部門的補(bǔ)貼是激勵(lì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新成長(zhǎng)的有效方式。本文選取企業(yè)年報(bào)中政府補(bǔ)助金額的自然對(duì)數(shù)衡量。

（3）中介變量：創(chuàng)新投入（RD）

創(chuàng)新投入是企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的根本保障。本文選取企業(yè)年報(bào)中研發(fā)投入金額的自然對(duì)數(shù)衡量。

（4）調(diào)節(jié)變量：知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)（IP）

國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)展研究中心編制的《知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)展?fàn)顩r評(píng)價(jià)報(bào)告》從知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)環(huán)境4個(gè)方面對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合發(fā)展進(jìn)行評(píng)價(jià)。同時(shí)該指標(biāo)體系也納入了專利密集型產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重指標(biāo)，與本研究主題貼合。因此，本文采用《知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)展?fàn)顩r評(píng)價(jià)報(bào)告》中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合指數(shù)衡量。

（5）控制變量

創(chuàng)新環(huán)境（Env）。創(chuàng)新環(huán)境是企業(yè)成長(zhǎng)所需的外部環(huán)境，通過(guò)與創(chuàng)新主體間的有效協(xié)同，進(jìn)而影響企業(yè)創(chuàng)新?；跇?gòu)建創(chuàng)新環(huán)境指標(biāo)體系的客觀全面、科學(xué)可行原則，本文結(jié)合相關(guān)研究[23]，從基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境等5個(gè)方面衡量創(chuàng)新環(huán)境，具體指標(biāo)如表2所示。

數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒》以及地方統(tǒng)計(jì)年鑒。由于數(shù)據(jù)量綱各不相同，本文對(duì)各項(xiàng)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，運(yùn)用主成分分析方法計(jì)算創(chuàng)新環(huán)境綜合指數(shù)，結(jié)果如表3所示1。

根據(jù)主成分分析結(jié)果，把全部樣本按創(chuàng)新環(huán)境綜合指數(shù)劃分為兩組，并將創(chuàng)新環(huán)境設(shè)置為0—1虛擬變量。其中，創(chuàng)新環(huán)境綜合指數(shù)大于1的為一組，賦值為1，創(chuàng)新環(huán)境綜合指數(shù)小于1的為另一組，賦值為0。由表3知，廣東創(chuàng)新環(huán)境綜合得分遙遙領(lǐng)先，北京、江蘇緊隨其后。山東、浙江創(chuàng)新環(huán)境綜合指數(shù)持續(xù)上升，近幾年創(chuàng)新環(huán)境得分值在1之上，較之前大有改善。青海、寧夏、西藏等地創(chuàng)新環(huán)境得分位于0以下，遠(yuǎn)低于全國(guó)平均值，創(chuàng)新環(huán)境弱勢(shì)明顯。

根據(jù)本研究相關(guān)文獻(xiàn)梳理，還選取了企業(yè)規(guī)模（Size）、企業(yè)價(jià)值（Tobinq）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、盈利能力（Abi）、行業(yè)集中度（CR）作為本文的控制變量。

具體變量描述如表4所示。

3. 模型構(gòu)建

為了驗(yàn)證H1，本文設(shè)計(jì)模型（1）：

[Pati，t=α0+α1Govi，t+α2Envi，t+α3Sizei，t+α4Tobinqi，t+α5Levi，t+α6Abii，t+α7CRi，t+εi，t] （1）

為了驗(yàn)證H2，本文設(shè)計(jì)模型（2）：

[RDi，t=β0+β1Govi，t+β2Envi，t+β3Sizei，t+β4Tobinqi，t+β5Levi，t+β6Abii，t+β7CRi，t+?i，t] （2）

為了驗(yàn)證H3，本文設(shè)計(jì)模型（3）：

[Pati，t=η0+η1RDi，t+η2Envi，t+η3Sizei，t+η4Tobinqi，t+η5Levi，t+η6Abii，t+η7CRi，t+ωi，t] （3）

為了驗(yàn)證H4，本文設(shè)計(jì)模型（4）：

[Pati，t=γ0+γ1Govi，t+γ2RDi，t+γ3Envi，t+γ4Sizei，t+γ5Tobinqi，t+γ6Levi，t+γ7Abii，t+γ8CRi，t+τi，t] （4）

為了驗(yàn)證H5，參考溫忠麟等[24]的研究，設(shè)計(jì)模型（5）至模型（8）。要求：加入IP變量進(jìn)行回歸后，RD的中介效應(yīng)依然存在，并且模型（8）中RD和IP的交互項(xiàng)系數(shù)顯著。

[Pati，t=χ0+χ1Govi，t+χ2IPi，t+χ3Envi，t+χ4Sizei，t+χ5Tobinqi，t+χ6Levi，t+χ7Abii，t+χ8CRi，t+μi，t] （5）

[RDi，t=?0+?1Govi，t+?2IPi，t+?3Envi，t+?4Sizei，t+?5Tobinqi，t+?6Levi，t+?7Abii，t+?8CRi，t+σi，t]? ? （6）

[Pati，t=φ0+φ1Govi，t+φ2RDi，t+φ3IPi，t+φ4Envi，t+φ5Sizei，t+φ6Tobinqi，t+φ7Levi，t+φ8Abii，t+φ9CRi，t+υi，t] （7）

[Pati，t=λ0+λ1Govi，t+λ2RDi，t+λ3IPi，t+λ4（RDi，t×IPi，t）+λ5Envi，t+λ6Sizei，t+λ7Tobinqi，t+λ8Levi，t+λ9Abii，t+λ10CRi，t+ζi，t] （8）

四、 實(shí)證分析

1. 描述性統(tǒng)計(jì)

由表5可知，專利密集型企業(yè)整體所受政府補(bǔ)助水平較高，但不同專利密集型企業(yè)所受政府補(bǔ)助力度不一，不同專利密集型企業(yè)間創(chuàng)新績(jī)效與創(chuàng)新投入差距也較大。

2. 回歸分析

經(jīng)過(guò)模型方法的選擇，最終使用固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸分析。由表6可知，政府補(bǔ)助顯著促進(jìn)了專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升、創(chuàng)新投入力度的加大，假設(shè)H1、H2得證。模型（3）報(bào)告了創(chuàng)新投入與專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效呈顯著正相關(guān)關(guān)系，假設(shè)H3成立。由于假設(shè)H1、H2成立，中介效應(yīng)可以繼續(xù)進(jìn)行。如模型（4）回歸結(jié)果所示，Gov和RD的系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明創(chuàng)新投入在政府補(bǔ)助提升專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的作用機(jī)制中發(fā)揮部分中介效應(yīng)，假設(shè)H4得證。從控制變量顯著性情況來(lái)看，創(chuàng)新環(huán)境與創(chuàng)新績(jī)效的相關(guān)系數(shù)顯著為負(fù)，表明專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效面臨著來(lái)自創(chuàng)新環(huán)境的約束，與范德成等[23]、趙天宇等[25]的研究一致。這一結(jié)論反映出我國(guó)目前創(chuàng)新環(huán)境有較大改善空間，政府要積極關(guān)注創(chuàng)新環(huán)境因素，采取措施積極調(diào)控創(chuàng)新環(huán)境水平。企業(yè)規(guī)模對(duì)創(chuàng)新績(jī)效有顯著正向影響，這也提醒專利密集型企業(yè)要合理利用自身發(fā)展的規(guī)模效應(yīng)提升創(chuàng)新績(jī)效。其余控制變量對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響不明顯。

3. 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證上文結(jié)果的穩(wěn)健性，本文采取動(dòng)態(tài)面板回歸和縮減樣本區(qū)間兩種方法進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

（1）動(dòng)態(tài)面板回歸分析

首先采用動(dòng)態(tài)面板模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。將被解釋變量的滯后一期納入回歸模型中，使用兩步系統(tǒng)GMM估計(jì)方法作進(jìn)一步檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，模型（1）至模型（4）中AR（2）檢驗(yàn)的p值均大于0.05，說(shuō)明不存在二階自相關(guān)問(wèn)題，Hansen檢驗(yàn)的p值也均大于0.05，表明本文使用的工具變量是有效的。使用兩步系統(tǒng)GMM估計(jì)方法之后，除了系數(shù)值的大小較上文固定效應(yīng)回歸結(jié)果略微有些變化之外，主要變量的顯著性以及系數(shù)正負(fù)情況并沒(méi)有發(fā)生改變，由此可以判斷，上文結(jié)果具有較強(qiáng)的穩(wěn)健性。

（2）縮減樣本區(qū)間

選擇樣本區(qū)間為2015—2017年的數(shù)據(jù)再次進(jìn)行實(shí)證回歸，所得研究結(jié)論與前文無(wú)顯著性差別，再次證明了上文研究結(jié)果的穩(wěn)健性。

五、 進(jìn)一步研究

上文結(jié)果顯示，政府補(bǔ)助顯著提升了專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效，創(chuàng)新投入在政府補(bǔ)助提升專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的作用機(jī)制中發(fā)揮部分中介效應(yīng)，進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)之后結(jié)論依然成立。為進(jìn)一步討論上述結(jié)果是否依賴于某些特殊因素影響，本文作進(jìn)一步研究，以期更加全面地闡述政府補(bǔ)助對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響，進(jìn)而提出更加具有針對(duì)性的建議。

1. 不同地區(qū)的異質(zhì)性檢驗(yàn)

把全樣本分為東、東北、中、西4個(gè)地區(qū)，討論不同地區(qū)政府補(bǔ)助對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新的影響異質(zhì)性。

由表7可知，在東部地區(qū)，假設(shè)H1至假設(shè)H4均成立；在東北地區(qū)，假設(shè)H1至假設(shè)H4均不成立；對(duì)于中部地區(qū)來(lái)說(shuō)，政府補(bǔ)助顯著促進(jìn)了專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升、創(chuàng)新投入力度的加大，創(chuàng)新投入也起到了提升專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的作用，但是創(chuàng)新投入的中介作用不存在；而對(duì)于西部地區(qū)來(lái)說(shuō)，只有創(chuàng)新投入與專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效顯著正相關(guān)。

2. 不同創(chuàng)新環(huán)境的差異性檢驗(yàn)

本文根據(jù)創(chuàng)新環(huán)境得分值，將創(chuàng)新環(huán)境大于1的定義為創(chuàng)新環(huán)境高檔組，將創(chuàng)新環(huán)境小于1的列為創(chuàng)新環(huán)境低檔組，然后進(jìn)行分組回歸，討論在不同創(chuàng)新環(huán)境情境下，政府補(bǔ)助對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響路徑。

由表8知，創(chuàng)新環(huán)境低檔組回歸結(jié)果與整體回歸結(jié)果類似，假設(shè)H1、H2、H3和H4均成立。在創(chuàng)新環(huán)境高檔組中，政府補(bǔ)助與創(chuàng)新績(jī)效的相關(guān)系數(shù)符號(hào)為正但不顯著，假設(shè)H1沒(méi)有得到證明；政府補(bǔ)助與創(chuàng)新投入、創(chuàng)新投入與創(chuàng)新績(jī)效表現(xiàn)為顯著正相關(guān)關(guān)系，假設(shè)H2、H3成立。由于政府補(bǔ)助與創(chuàng)新績(jī)效沒(méi)有表現(xiàn)出顯著性關(guān)系，中介效應(yīng)檢驗(yàn)無(wú)法進(jìn)行，創(chuàng)新投入的中介作用在創(chuàng)新環(huán)境高檔組中不存在，假設(shè)H4不成立。原因可能是，在創(chuàng)新環(huán)境較好的地區(qū)，企業(yè)創(chuàng)新成果能夠得到保障，專利密集型企業(yè)的高投入帶來(lái)高產(chǎn)出的可能性增大，減少了創(chuàng)新資源的浪費(fèi)。同時(shí)優(yōu)越的創(chuàng)新環(huán)境提高了專利密集型企業(yè)創(chuàng)新積極性，直接體現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)新成果的增多，因此對(duì)政府補(bǔ)助依賴性減弱。對(duì)比分組回歸結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)：當(dāng)創(chuàng)新環(huán)境質(zhì)量較低時(shí)，政府補(bǔ)助可以發(fā)揮出顯著創(chuàng)新促進(jìn)作用，有利于專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升，其促進(jìn)作用遠(yuǎn)高于創(chuàng)新環(huán)境高檔組。與創(chuàng)新環(huán)境高檔組相比，創(chuàng)新環(huán)境低檔組中政府補(bǔ)助對(duì)創(chuàng)新投入的促進(jìn)作用較高，且創(chuàng)新質(zhì)量較低時(shí)，政府補(bǔ)助還可以通過(guò)促進(jìn)企業(yè)加大創(chuàng)新投入進(jìn)而提升專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效，這說(shuō)明了創(chuàng)新環(huán)境質(zhì)量越低，專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效對(duì)政府補(bǔ)助的依賴性越強(qiáng)，同時(shí)也說(shuō)明了政府補(bǔ)助可以有效緩解創(chuàng)新環(huán)境對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的約束。

3. 有中介的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)

較高的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平可以有效降低技術(shù)模仿現(xiàn)象的發(fā)生概率，同時(shí)也在無(wú)形中提升企業(yè)創(chuàng)新門檻[11]，因此企業(yè)在獲得政府補(bǔ)助后，更易于主動(dòng)創(chuàng)新，加大創(chuàng)新投入。

由表9知，模型中加入知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)變量（IP）進(jìn)行回歸之后，創(chuàng)新投入的中介作用依然存在，交互項(xiàng)系數(shù)也顯著為正，說(shuō)明知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)在創(chuàng)新投入對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的中介路徑中起到了正向調(diào)節(jié)作用。專利密集型企業(yè)作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果突出的企業(yè)類型之一，其大量的專利產(chǎn)出是企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)所在。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平較高的地區(qū)，專利密集型企業(yè)擁有較為完善的研發(fā)外部環(huán)境，創(chuàng)新成果可以得到良好保障，能夠有效避免企業(yè)技術(shù)外溢，提高研發(fā)投資回報(bào)率，從而有利于激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新積極性，形成良性循環(huán)。因此，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和創(chuàng)新投入的協(xié)同創(chuàng)新作用大大提升了專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效，假設(shè)H5得證。

六、 結(jié)論與建議

本文以滬深上市的949家專利密集型企業(yè)為研究對(duì)象，篩選了研究對(duì)象2015—2020年的數(shù)據(jù)，首先對(duì)創(chuàng)新環(huán)境視角下政府補(bǔ)助與專利密集型企業(yè)創(chuàng)新的內(nèi)在關(guān)系進(jìn)行研究，其次討論了不同地區(qū)政府補(bǔ)助對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新影響機(jī)制的差異，然后基于創(chuàng)新環(huán)境進(jìn)行分組回歸，最后驗(yàn)證了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)在創(chuàng)新投入的中介路徑中所發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用。研究結(jié)論如下：

（1）政府補(bǔ)助顯著加大了專利密集型企業(yè)創(chuàng)新投入、提升了專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效；創(chuàng)新投入與專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效顯著正相關(guān)，并且在政府補(bǔ)助提升專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的作用路徑中起部分中介作用。

（2）政府補(bǔ)助對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新的影響存在地區(qū)異質(zhì)性。無(wú)論是創(chuàng)新環(huán)境低檔組還是創(chuàng)新環(huán)境高檔組，政府補(bǔ)助的研發(fā)促進(jìn)效應(yīng)以及創(chuàng)新投入的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)均存在。然而政府補(bǔ)助對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響在不同創(chuàng)新環(huán)境水平分組下顯著性不同。在創(chuàng)新環(huán)境低檔組中，政府補(bǔ)助與專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效顯著正相關(guān)，創(chuàng)新投入的中介作用依然存在。在創(chuàng)新環(huán)境高檔組中，政府補(bǔ)助與專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效相關(guān)系數(shù)不顯著，創(chuàng)新投入的中介作用不成立?，F(xiàn)階段，政府補(bǔ)助可以有效緩解創(chuàng)新環(huán)境對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的約束作用。

（3）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)在創(chuàng)新投入提升專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的中介路徑中起到了正向調(diào)節(jié)作用，良好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)環(huán)境有利于專利密集型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

根據(jù)研究結(jié)論，本文提出以下對(duì)策建議：

（1）加大政府補(bǔ)助力度，提升專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。來(lái)自政府的研發(fā)補(bǔ)助可以顯著提升專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。一方面，政府補(bǔ)助應(yīng)更好地發(fā)揮其對(duì)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的直接作用；另一方面，政府補(bǔ)助應(yīng)更好地發(fā)揮其對(duì)外部投資者的信號(hào)傳遞效應(yīng)，增加投資者信心，提高企業(yè)外部資金流入水平，有效緩解企業(yè)資金約束，彌補(bǔ)企業(yè)研發(fā)損失，調(diào)動(dòng)企業(yè)研發(fā)積極性，進(jìn)而提高企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。

（2）完善政府補(bǔ)助政策，優(yōu)化創(chuàng)新環(huán)境，發(fā)揮兩者協(xié)同創(chuàng)新作用。政府要積極改善創(chuàng)新環(huán)境，加強(qiáng)創(chuàng)新環(huán)境建設(shè)，引導(dǎo)專利密集型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。同時(shí)繼續(xù)深化改革，優(yōu)化市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，針對(duì)不同創(chuàng)新環(huán)境發(fā)展水平的地區(qū)制定差異化補(bǔ)助政策。對(duì)于創(chuàng)新環(huán)境得分較低的地區(qū)，提高政府補(bǔ)助水平，減緩創(chuàng)新環(huán)境對(duì)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的制約，并嚴(yán)格界定補(bǔ)助條件和補(bǔ)貼期限，避免企業(yè)對(duì)政府補(bǔ)助的過(guò)度依賴；對(duì)于創(chuàng)新環(huán)境得分較高的地區(qū)，政府要深入考察企業(yè)創(chuàng)新能力和盈利情況，提升研發(fā)補(bǔ)貼發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)，力求“每一筆錢花在刀刃上”，發(fā)揮政府補(bǔ)助的創(chuàng)新激勵(lì)作用。

（3）加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、運(yùn)用、管理和保護(hù)水平，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)高質(zhì)量發(fā)展。地方政府應(yīng)加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，持續(xù)推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度改革，完善專利保護(hù)制度，避免專利技術(shù)外泄，為專利密集型企業(yè)創(chuàng)新成果提供良好保障。引導(dǎo)專利密集型企業(yè)勇于拿起法律武器保護(hù)自身合法權(quán)益，提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用能力。對(duì)于專利密集型企業(yè)來(lái)說(shuō)，高知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平有助于保護(hù)企業(yè)核心權(quán)益不受侵犯，提高企業(yè)自主研發(fā)積極性，增加創(chuàng)新成果產(chǎn)出，對(duì)企業(yè)贏得核心競(jìng)爭(zhēng)力有著長(zhǎng)遠(yuǎn)影響。

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基金項(xiàng)目：山東省自然科學(xué)基金項(xiàng)目“高質(zhì)量發(fā)展視域下知識(shí)產(chǎn)權(quán)密集型產(chǎn)業(yè)演化機(jī)理、效應(yīng)測(cè)度與政策設(shè)計(jì)”（項(xiàng)目編號(hào)：ZR2021MG018）。

作者簡(jiǎn)介：陳會(huì)英（1965-），女，博士（后），山東科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)榧夹g(shù)創(chuàng)新與知識(shí)管理；李曉楠（1999-），女，山東科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院碩士研究生，研究方向?yàn)榧夹g(shù)創(chuàng)新與知識(shí)管理；周衍平（1964-），男，博士（后），山東科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)榧夹g(shù)創(chuàng)新與知識(shí)管理，農(nóng)林經(jīng)濟(jì)管理。

（收稿日期：2022-06-26? 責(zé)任編輯：殷 ?。?/p>