農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因及對策研究

谷向陽 馬崢 李華

摘 要：在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程中，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)逐步起到主導(dǎo)作用， 是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的強大推動力量。國家為貫徹鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、促進農(nóng)業(yè)發(fā)展，逐步發(fā)展成一批農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)。本文梳理歸納了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險受自然環(huán)境制約、市場環(huán)境影響及政策環(huán)境扶持，具有價格因素多樣化、企業(yè)經(jīng)營規(guī)范化、生產(chǎn)成本波動化的特點，總結(jié)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在風(fēng)險意識薄弱、融資渠道單一、專業(yè)人才缺乏等問題，通過對F企業(yè)財務(wù)風(fēng)險案例進行分析、提供經(jīng)驗借鑒，并提出相應(yīng)對策，以供參考。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè);農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化;財務(wù)管理;風(fēng)險防范

本文索引：谷向陽，馬崢，李華.<變量 2>[J].中國商論，2022（04）：-126.

中圖分類號：F302.6 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2022）02（b）--03

黨的十八大以來，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)在國家及各省政府的支持下逐漸發(fā)展壯大起來，在企業(yè)取得良好效益的同時，也承擔著推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展、扶貧及帶動農(nóng)民增收等重要責(zé)任。2012年，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展的意見》，提出支持龍頭企業(yè)發(fā)展，加快發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營、做大做強龍頭企業(yè)。“十四五”規(guī)劃中，各級政府著重培育農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，多種形式適度規(guī)模經(jīng)營。2021年，中央一號文件強調(diào)，建設(shè)區(qū)域性農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈綜合服務(wù)中心，支持農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展;健全農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈標準體系，支持各個主體按標生產(chǎn)，培育農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)“領(lǐng)跑者”。深入貫徹落實黨的十九大精神，推動農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)深度融合，構(gòu)建鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系。

1 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因

1.1 風(fēng)險意識薄弱，財務(wù)管理制度不完善

農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)與其他行業(yè)龍頭企業(yè)相比，起步較晚、發(fā)展較慢、企業(yè)規(guī)模較小，導(dǎo)致部分農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)未能建立相對完善的企業(yè)財務(wù)管理制度。近些年隨著農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的迅速發(fā)展，一些農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)欠缺財務(wù)風(fēng)險管理意識，忽視農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特殊性，照搬其他行業(yè)企業(yè)的財務(wù)管理經(jīng)驗，導(dǎo)致該農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)財務(wù)管理制度不完善，如存貨管理制度、內(nèi)部監(jiān)督制度、投資管理制度等存在一定缺陷，由此導(dǎo)致一些財務(wù)問題無法按照國家標準進行，使得財務(wù)風(fēng)險陡增。

1.2 融資渠道單一，風(fēng)險防范機制不健全

對于農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)而言，資金是企業(yè)發(fā)展的生命線，是不容忽視的重要資源。資金的使用表現(xiàn)出明顯的季節(jié)性，即不同季節(jié)對應(yīng)不同農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段，企業(yè)對資金需求量亦不相同。因此，在企業(yè)經(jīng)營過程中，需要借助融資緩解這一難題。目前，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)融資難，主要表現(xiàn)為融資渠道單一，資金主要來源于政府及政策性銀行貸款。與其他行業(yè)企業(yè)相比，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)境相對落后，農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)周期長且受自然環(huán)境影響大。金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的普遍認知為資金需求不均衡，農(nóng)業(yè)企業(yè)風(fēng)險大、盈利難、抗風(fēng)險能力弱。由于其流動資金緊張且融資成本較高，流動性風(fēng)險管理長期存在，導(dǎo)致商業(yè)銀行向農(nóng)業(yè)企業(yè)提供貸款的積極性不高，融資渠道單一，對風(fēng)險的抵抗能力較弱。

1.3 企業(yè)競爭力弱，專業(yè)人才儲備不充足

農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力與企業(yè)財務(wù)管理自身所需之間存在一定差距，主要體現(xiàn)為：一是農(nóng)業(yè)企業(yè)存在一定家族企業(yè)的特點，且普遍存在工作辛苦、待遇低等問題， 地緣性和親緣性較強，在處理業(yè)務(wù)時難免會考慮人情等因素，難以吸引高素質(zhì)的財務(wù)管理專業(yè)人才，對企業(yè)發(fā)展不利。二是由于農(nóng)業(yè)企業(yè)普遍員工待遇不高，且辦公地點大多位于農(nóng)村，無法吸引專業(yè)財務(wù)管理人員及財務(wù)專業(yè)的大學(xué)畢業(yè)生前來就職，造成農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)管理人員受教育程度不高，沒有或很少接受專業(yè)財務(wù)管理知識教育，不能滿足企業(yè)對財務(wù)管理人才的需求。

2 山西省F企業(yè)財務(wù)風(fēng)險案例分析

本文以山西農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)——F企業(yè)為例，F(xiàn)企業(yè)是一家以生產(chǎn)經(jīng)營中國名酒為主營業(yè)務(wù)的國有獨資企業(yè)，擁有6000年白酒釀造史、300年品牌史，是名副其實的中華老字號。2012年，F(xiàn)企業(yè)銷售收入突破百億元，2021年4月入選2020年全國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)100強名單。

本文采用多變量模型判定法中最具代表性和應(yīng)用最廣泛的Z-Score模型判定法分析F企業(yè)財務(wù)風(fēng)險狀況。Z-score模型是以多變量的統(tǒng)計方法為基礎(chǔ)，以破產(chǎn)企業(yè)為樣本，通過大量實驗，對企業(yè)的運行狀況、破產(chǎn)與否進行分析、判別的系統(tǒng)。Z-Score 模型的線性函數(shù)公式由5個財務(wù)比率按照各自不同的權(quán)重系數(shù)加權(quán)而成。本文通過瀏覽F公司財務(wù)報告，收集計算所需的相關(guān)數(shù)據(jù)，先計算出F企業(yè)2016—2020年X1～X5的值，再將相關(guān)數(shù)據(jù)代入Z-Score模型進行判別（見表1）。

以下為該模型所用到的相關(guān)計算式：

Z =1.2X1 + 1.4X2 +3.3X3 + 0.6X4 + 0.999X5

X1 =凈營運資本/ 總資產(chǎn)

X2 = 留存收益 / 總資產(chǎn)

X3 =息稅前收益/ 總資產(chǎn)

X4 = 股權(quán)市值/ 總負債

X5 = 銷售額 / 總資產(chǎn)

Z-Score 模型的判定準則：當Z<1.81時，企業(yè)處于破產(chǎn)區(qū)，企業(yè)財務(wù)遭遇了嚴重問題，有很大可能在幾個月內(nèi)破產(chǎn);當1.81≤Z<2.99時，企業(yè)處于灰色區(qū)，這個區(qū)域的企業(yè)財務(wù)狀況不穩(wěn)定，有隨時陷入財務(wù)危機的可能性;當Z≥2.99時，企業(yè)處于安全區(qū)，表明企業(yè)財務(wù)狀況良好。

由表1可知，五年來F企業(yè)的Z值遠超2.99，位于安全區(qū)。其中，2018年有些許波動，但2019年重新回到歷年正常水平;2020年由于市值的迅猛增加，Z值也達到五年來的最高值，由此可知F企業(yè)財務(wù)狀況良好。

通過分析F公司運營及財務(wù)管理情況可知，該公司在抵御風(fēng)險機制上相對完善、相關(guān)財務(wù)人才充足、財務(wù)管理程序規(guī)范，有能力面對財務(wù)風(fēng)險方面的沖擊。

3 基于案例分析的對策建議

3.1 完善財務(wù)風(fēng)險管理制度，加強內(nèi)部控制

農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)想要接續(xù)發(fā)展，就必須加強財務(wù)管理制度建設(shè)，將風(fēng)險管理放在第一位，結(jié)合當?shù)剞r(nóng)業(yè)實際情況，依照國家標準規(guī)范財務(wù)風(fēng)險管理工作。第一，設(shè)置專門的財務(wù)風(fēng)險管理部門，并獨立于企業(yè)其他部門。由該部門負責(zé)制定財務(wù)風(fēng)險管理細則，進行財務(wù)風(fēng)險防范及管理。第二，加強企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制，樹立內(nèi)控優(yōu)先理念，做到業(yè)務(wù)經(jīng)營與會計內(nèi)控管理相結(jié)合，強化內(nèi)控意識與自律意識。要設(shè)置科學(xué)的內(nèi)部控制操作流程，將內(nèi)控制度與具體業(yè)務(wù)緊密地聯(lián)系起來;建立嚴密的分級授權(quán)制度，合理地授予相應(yīng)處理會計業(yè)務(wù)的責(zé)任和權(quán)力，對不相容的崗位實行分離管理;加強對重點環(huán)節(jié)、重點崗位的控制，對重點崗位人員實行定期輪換、平行交接，交接手續(xù)必須嚴密，以防重點環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞。

3.2 拓展科學(xué)合理的融資渠道，確保資金安全

農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)財務(wù)管理重要目的就是保證資金安全，科學(xué)合理地利用籌到的資金，使企業(yè)效益最大化。首先，通過與商業(yè)銀行、金融機構(gòu)開展合作，幫助他們將現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)區(qū)分開來，更新各融資渠道對農(nóng)業(yè)行業(yè)的認知，打消他們對投資的疑慮。充分利用國家對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的優(yōu)惠政策，緊緊抓住鄉(xiāng)村振興機遇，申請政策性銀行提供的長期低息貸款，拓寬融資渠道。其次，加強對應(yīng)收賬款的管理。企業(yè)管理層在交易前應(yīng)對客戶開展信用調(diào)查，選擇信譽良好的客戶進行交易。一方面可以減少不必要的糾紛，另一方面可以避免壞賬損失。最后，加強銷售資金回籠管理，提高資金周轉(zhuǎn)率。農(nóng)業(yè)企業(yè)應(yīng)重視對無形資產(chǎn)的管理，提高庫存周轉(zhuǎn)率，嚴格企業(yè)資金流入與流出審批，將庫存現(xiàn)金量維持在穩(wěn)定狀態(tài)，提高資金利用效率，切實確保資金安全。

3.3 定期開展風(fēng)險管理學(xué)習(xí)，提高業(yè)務(wù)能力

農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的質(zhì)量，通過以下方法可以提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力：一是通過強化對財務(wù)管理人員綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，提高財務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)能力。定期開展基本技能、專業(yè)知識、風(fēng)險防范意識等方面的培訓(xùn)，雙管齊下，既能在日常工作中豐富財務(wù)員工的工作經(jīng)驗，又能在工作之余穿插對基礎(chǔ)知識的學(xué)習(xí)。二是加大對人才引進的投資，吸引專業(yè)財務(wù)人員來到企業(yè)財務(wù)部門。摒棄舊的用人觀念，提高財務(wù)人員待遇，讓農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)管理水平與其他行業(yè)接軌，逐步向現(xiàn)代化企業(yè)邁進。

4 結(jié)語

農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)在農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中具有領(lǐng)頭羊作用，而財務(wù)風(fēng)險關(guān)乎整個龍頭企業(yè)的生存與發(fā)展?，F(xiàn)階段，在國家及各級政府的大力支持下，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)正在蓬勃發(fā)展，但農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理當中主要存在財務(wù)制度不健全、財務(wù)人員風(fēng)險意識低、資金管理不嚴謹以及財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高等問題。這些問題需通過企業(yè)上下共同努力才能妥善解決。具體措施包括：通過強化風(fēng)險管理來完善企業(yè)財務(wù)制度，提高財務(wù)人員風(fēng)險意識;拓寬融資渠道，讓更多資金流入企業(yè)，為企業(yè)接續(xù)發(fā)展輸入新鮮血液，同時要加強企業(yè)資金管理，讓資金更穩(wěn)定、安全地流動;定期開展財務(wù)員工培訓(xùn)，提高他們的工作能力及防風(fēng)險意識。

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Research on the Causes and Countermeasures of Financial Risks of Leading Enterprises of Agricultural Industrialization

—— Based on Data from F Company in Shanxi Province

School of Economics and Management， Beijing University of Agriculture

Beijing New Rural Construction Research Base

Beijing 102206

GU Xiangyang MA Zheng LI Hua

Abstract： In the process of agricultural industrialization， leading enterprises in agricultural industrialization gradually play a leading role and are a powerful driving force for agricultural modernization. In order to implement the rural revitalization strategy and promote agricultural development， China has gradually developed a number of leading agricultural enterprises. This study summarizes the financial risks of leading enterprises in agricultural industrialization， which are restricted by the natural environment， the market and the policy. They have the characteristics of diversification of price factors， standardized business operation， and fluctuating production costs. This paper summarizes the problems of weak risk awareness， single financing channel and lack of professionals， etc. in the financial risk of leading agricultural enterprises， analyzes the financial risk cases of F company， provides experience and countermeasures for reference.

Keywords： leading agricultural enterprises; agricultural modernization; financial management; risk prevention