城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支測(cè)算及影響因素分析

賀蕊莉 郭海彧

摘 要：人口老齡化是我國(guó)必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。本文借鑒已有研究并選用相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，利用灰色模型預(yù)測(cè)人口老齡化背景下城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支狀況，研究顯示，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)當(dāng)期結(jié)余將于2022年出現(xiàn)負(fù)值，累計(jì)結(jié)余將于2025年開(kāi)始減少并于2029年出現(xiàn)負(fù)值。本文還選取2015—2020年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》相關(guān)數(shù)據(jù)，利用隨機(jī)森林模型對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支影響因素進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)研究，研究顯示，人均GDP、老少比與老齡化率、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益率和政府財(cái)政能力都是保障基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度良性可持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的重要因素。據(jù)此，本文提出深化改革、大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)、改善人口結(jié)構(gòu)和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金繳費(fèi)人口結(jié)構(gòu)、提高基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益率等建議，并針對(duì)政府財(cái)政“兜底”責(zé)任問(wèn)題，建議深化財(cái)政分權(quán)制度改革、提高養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次，以應(yīng)對(duì)我國(guó)的人口老齡化問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：人口老齡化;養(yǎng)老保險(xiǎn)收入;養(yǎng)老保險(xiǎn)支出;財(cái)政責(zé)任

中圖分類號(hào)：F812? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000-176X（2022）03-0083-09

一、引 言

人口老齡化已經(jīng)成為當(dāng)今世界的焦點(diǎn)問(wèn)題，我國(guó)也于1999年進(jìn)入了人口老齡化社會(huì)，且在現(xiàn)代家庭“少子化”等因素推動(dòng)下“銀色浪潮”[1]全面延伸，第七次人口普查結(jié)果顯示，我國(guó)65歲及以上人口在總?cè)丝谥姓急纫驯平?4%的深度老齡化門檻[2]。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)學(xué)者普遍關(guān)心人口老齡化帶來(lái)的各種影響，其中最為關(guān)心的是人口老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)收支不平衡、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)性問(wèn)題和現(xiàn)代“普惠制”為基礎(chǔ)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下的財(cái)政責(zé)任問(wèn)題。關(guān)于養(yǎng)老保險(xiǎn)收支不平衡的研究，王曉軍和任文東[3]基于精算平衡認(rèn)為，我國(guó)2035年左右將出現(xiàn)收不抵支，2045年左右將耗盡累計(jì)結(jié)余;郭永斌[4]認(rèn)為，2025年將首次出現(xiàn)缺口;劉學(xué)良[5]預(yù)測(cè)了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支缺口引致的隱性債務(wù)規(guī)模;盧元和華偉[6]認(rèn)為，我國(guó)規(guī)模日益龐大的退休人口和持續(xù)升高的社會(huì)撫養(yǎng)比都將加劇基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支失衡程度。關(guān)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)性問(wèn)題，王曉軍[7]認(rèn)為，應(yīng)建立適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的養(yǎng)老保險(xiǎn)償付能力評(píng)估體系來(lái)提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平;穆懷中和楊傲[8]運(yùn)用“艾倫條件”探究基本養(yǎng)老保險(xiǎn)現(xiàn)收現(xiàn)付制的優(yōu)化條件;鄭秉文[9]認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)“艾倫條件”衡量我國(guó)未來(lái)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革。關(guān)于現(xiàn)代“普惠制”為基礎(chǔ)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下的財(cái)政責(zé)任問(wèn)題，楊斌和謝勇才[10]認(rèn)為，通過(guò)推進(jìn)財(cái)政責(zé)任制度化，構(gòu)建預(yù)算清晰、補(bǔ)貼規(guī)模穩(wěn)定、責(zé)任分擔(dān)有秩、地區(qū)均衡的財(cái)政責(zé)任制度;龐鳳喜等[11]認(rèn)為，我國(guó)中央財(cái)政承受能力較強(qiáng)，具備承擔(dān)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)“兜底”責(zé)任的現(xiàn)實(shí)能力;曾益等[12]認(rèn)為，在延遲退休、擴(kuò)大參保范圍、改革征收體制等政策的作用下政府的財(cái)政壓力會(huì)得到有效緩解。國(guó)外關(guān)于人口老齡化背景下基本養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)性問(wèn)題的研究，主要基于人口年齡結(jié)構(gòu)變化、預(yù)期壽命延長(zhǎng)的事實(shí)，運(yùn)用延遲退休制度、引入資本市場(chǎng)等方法尋求養(yǎng)老保險(xiǎn)的收支平衡。Cremer等[13]認(rèn)為，延遲退休制度可以從增收減支兩方面使養(yǎng)老保險(xiǎn)收支平衡以應(yīng)對(duì)人口老齡化的挑戰(zhàn);Lacomba和Lagos[14]采用政治經(jīng)濟(jì)兩階段決策模型在局部均衡的 OLG 模型框架內(nèi)研究了延遲退休以解決現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)性問(wèn)題;Boubakri等[15]認(rèn)為，將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金引入資本市場(chǎng)如海外投資或股票投資等，以增加其收益率來(lái)解決國(guó)家養(yǎng)老基金收支缺口問(wèn)題;Vogel等[16]以人口年齡結(jié)構(gòu)為契合點(diǎn)，通過(guò)調(diào)整退休年齡有效平衡養(yǎng)老保險(xiǎn)長(zhǎng)期的收入與支出;Poterba等[17]認(rèn)為，養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)性受到人口預(yù)期壽命延長(zhǎng)的嚴(yán)重威脅，而延遲退休制度則成為緩解、消除這一威脅的首選方案。

上述研究顯示，在人口老齡化背景下，在養(yǎng)老保險(xiǎn)收支不平衡的解決方案、政府應(yīng)承擔(dān)平衡基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支財(cái)政責(zé)任等問(wèn)題上，國(guó)內(nèi)外學(xué)者的看法基本一致。但是，在政府如何承擔(dān)財(cái)政責(zé)任來(lái)應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)方面，尤其是我國(guó)應(yīng)對(duì)人口老齡化的財(cái)政責(zé)任研究仍顯不足，需要深入研究。本文利用灰色模型預(yù)測(cè)人口老齡化背景下我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支變化，并利用隨機(jī)森林模型量化分析城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支的主要影響因素，進(jìn)而提出相關(guān)的改革建議。

二、人口老齡化背景下基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支考察與測(cè)算

（一）人口老齡化背景下基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支的初步考察

人口出生率下降和人口預(yù)期壽命延長(zhǎng)是當(dāng)今世界人口老齡化的兩大主因。在我國(guó)，計(jì)劃生育政策使得人口出生率經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)期大幅下降后維持在了一個(gè)較低的水平上，青年人口在總?cè)丝谥姓急认陆担夏耆丝谠诳側(cè)丝谥姓急韧瑫r(shí)快速升高。我國(guó)第七次人口普查結(jié)果顯示，2020年我國(guó)新出生人口為1 200萬(wàn)人，比2019年下降了18.09%，比剛剛放開(kāi)“二胎”的2016年下降了32.81%。65歲及以上人口為19 064萬(wàn)人，與2000年的880萬(wàn)人相比，在總?cè)丝谥姓急扔?.96%上升為13.50%，人口老齡化程度已遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)際上認(rèn)定的7%，距離14%的深度老齡化門檻[12]僅一步之遙。

現(xiàn)代工業(yè)國(guó)家的養(yǎng)老責(zé)任由家庭向社會(huì)轉(zhuǎn)移，實(shí)行“普惠制”為基礎(chǔ)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。2014年中國(guó)老年社會(huì)追蹤調(diào)查顯示，老年人口依靠基本養(yǎng)老金保障晚年生活的比例顯著提高，與2010年相比由24.10%上升到46.18%，增長(zhǎng)超過(guò)兩成。與此同時(shí)，依靠子女供給（21.68%）、勞動(dòng)收入（16.12%）和家庭支持作為養(yǎng)老物質(zhì)基礎(chǔ)主要來(lái)源的比例明顯低于基本養(yǎng)老金[18]。因此，作為一個(gè)已經(jīng)步入人口老齡化的國(guó)家，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支平衡問(wèn)題必須得到應(yīng)有的重視。影響基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支平衡的因素很多，如養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)人數(shù)、社會(huì)平均工資、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率、遵繳率等，其中許多因素可歸集為人口結(jié)構(gòu)問(wèn)題，體現(xiàn)在制度贍養(yǎng)率上?！吨袊?guó)養(yǎng)老金精算報(bào)告2019—2050》顯示，未來(lái)30年我國(guó)的制度贍養(yǎng)率翻倍，2019年由2.65個(gè)人養(yǎng)活1個(gè)人， 2050年將降低到由1.03個(gè)人養(yǎng)活1個(gè)人，與20世紀(jì)90年代5.00個(gè)人養(yǎng)活1個(gè)人形成鮮明對(duì)比。

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支規(guī)模還受到就業(yè)人口、工資水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的綜合影響。2011年由《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告》首次披露我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口規(guī)模（679 億元），包含直轄市與東北老工業(yè)基地等15個(gè)省級(jí)統(tǒng)籌單位，在剔除財(cái)政補(bǔ)貼的情況下養(yǎng)老保險(xiǎn)基金出現(xiàn)了收不抵支的現(xiàn)象，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支失衡與財(cái)政補(bǔ)貼粘性顯著增強(qiáng)不可忽視。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體現(xiàn)“社會(huì)保險(xiǎn)”屬性，不僅包含復(fù)雜的制度結(jié)構(gòu)，也面臨著“精算平衡”的財(cái)務(wù)約束，從支出規(guī)模、保障水平與覆蓋范圍各方面來(lái)看都是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的最重要組成部分?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)作為我國(guó)養(yǎng)老保障體系的第一支柱，雖然在制度覆蓋面上擴(kuò)大顯著，但在適應(yīng)社會(huì)人口結(jié)構(gòu)變遷方面卻遇到一系列問(wèn)題，如基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的待遇領(lǐng)取人數(shù)增長(zhǎng)速度連年高于繳費(fèi)人數(shù)增長(zhǎng)速度，且繳費(fèi)人數(shù)增長(zhǎng)速度持續(xù)放緩，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)可持續(xù)性與待遇水平將受到嚴(yán)重影響。

（二）城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支變化模型構(gòu)建

1.模型設(shè)定

借鑒曾益等[12]的研究，構(gòu)建如下模型。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳收入模型為：

Ik=Nak·Wk-1·Pk·Zt（1）

其中，Ik表示第k年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳收入;Nak表示第k年養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)人數(shù)，等于參保在職人數(shù)Nzk與參保離退休人數(shù)Ntk之和;Wk-1表示第k-1年社會(huì)平均工資;Pk表示第k年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率;Zt表示遵繳率。

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出模型為：

Ek=Nbk·Wk·Rk（2）

其中，Ek表示第k年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出;Nbk表示第k年養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù);Wk表示第k年社會(huì)平均工資;Rk表示第k年養(yǎng)老金替代率。

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支結(jié)余模型為：

Gk=Ik-Ek+Gk-1·（1+r）（3）

其中，Gk表示第k年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余， r表示基金收益率。

2.數(shù)據(jù)來(lái)源與參數(shù)設(shè)定

（1）繳費(fèi)率

為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，政府持續(xù)實(shí)施減費(fèi)降稅，緩解企業(yè)壓力釋放經(jīng)濟(jì)活力，其中，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率有下降的政策趨勢(shì)。2016年4月，人力資源和社會(huì)保障部與財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于階段性降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率的通知》，繳費(fèi)率整體由28%下調(diào)為27%，其中，企業(yè)繳費(fèi)率可降至19%、個(gè)人保持8%不變;2018年4月，人力資源和社會(huì)保障部與財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于繼續(xù)階段性降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率的通知》，可階段性執(zhí)行企業(yè)繳費(fèi)率19%至2019年4月30日;2019年5月1日起，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率綜合方案的通知》，繳費(fèi)率整體下調(diào)為24%，其中，單位繳費(fèi)部分繼續(xù)降低至16%、個(gè)人保持8%不變。因此，本文將繳費(fèi)率設(shè)定為24%。

（2）參保在職人數(shù)和參保離退休人數(shù)

本文選用2015—2020年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中2010—2019年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)人口數(shù)據(jù)，利用GM（1，1）預(yù)測(cè)2020—2050年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保在職人數(shù)和參保離退休人數(shù)?？紤]我國(guó)目前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率下調(diào)會(huì)吸引靈活就業(yè)人員參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。繳費(fèi)率每上升1%，就會(huì)使參保率下降0.58個(gè)百分點(diǎn)[19]。因此，假設(shè)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率由27%調(diào)整為24%且保持未來(lái)政策不變，受政策影響參保人員增加1.74個(gè)百分點(diǎn)，但參保率最高為就業(yè)人口的80%。

（3）社會(huì)平均工資

社會(huì)平均工資通過(guò)宏觀數(shù)據(jù)反映整體平均水平，弱化省級(jí)與個(gè)人差異，是城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)基礎(chǔ)。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)以往以上一年度城鎮(zhèn)非私營(yíng)單位就業(yè)人員年平均工資作為繳費(fèi)基數(shù)，2019年4月，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率綜合方案的通知》調(diào)整繳費(fèi)基數(shù)為城鎮(zhèn)私營(yíng)單位與非私營(yíng)單位就業(yè)人員年平均工資，通過(guò)加權(quán)計(jì)算得到全口徑就業(yè)人員平均工資。考慮城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率降低對(duì)工資水平的促進(jìn)作用，參考馬雙等[20]的研究（基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率每增1%，員工工資將擠出0.6%），當(dāng)我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)企業(yè)繳費(fèi)率由19%降至16%時(shí)，員工工資將上升1.8%，本文確定2019年社會(huì)平均工資為80 573.35元。

（4）遵繳率

遵繳率為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)際征繳收入與法定征繳收入之比。盡管我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度覆蓋面逐漸擴(kuò)大，但2009—2014年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中在職實(shí)際繳費(fèi)人數(shù)占參保人數(shù)的比重呈下降趨勢(shì)，2014年遵繳率為65.48%，“參而不繳”現(xiàn)象突出[21]。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)率下降對(duì)遵繳率有一定促進(jìn)作用，封進(jìn)[22]研究表明，繳費(fèi)率降低5%，遵繳率將提升0.48%—1.35%;景鵬和胡秋明[23]基于政策完善角度預(yù)測(cè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)遵繳率可達(dá)85%;曾益等[12]基于繳費(fèi)率角度預(yù)計(jì)遵繳率可達(dá)74.58%。因此，在當(dāng)前政策不變情況下，本文假設(shè)遵繳率穩(wěn)定在80%。

（5）養(yǎng)老金替代率

國(guó)際勞工組織以確保勞工退休生活保障充分為目的，在《社會(huì)保障最低標(biāo)準(zhǔn)公約》中規(guī)定最低養(yǎng)老金替代率為55%，低于50%則意味著勞工退休后生活水平大幅下降。按照我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建設(shè)思路，養(yǎng)老金替代率目標(biāo)為58.5%，而近年實(shí)際水平呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2016年我國(guó)養(yǎng)老金替代率約為40%，遠(yuǎn)低于58.5%的養(yǎng)老金替代率目標(biāo)[24]。因此，為反映老年群體養(yǎng)老生活的保障水平，本文參考段迎君[24]關(guān)于養(yǎng)老金替代率研究中宏觀層面的計(jì)算方法，以當(dāng)年的平均養(yǎng)老金支付額與社會(huì)平均工資之比作為養(yǎng)老金替代率，以反映在職群體與老年離退休群體間收入差距與變化。

（6）基金收益率

我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度正逐步引入市場(chǎng)機(jī)制，由完全的財(cái)政過(guò)程逐步體現(xiàn)并強(qiáng)化金融屬性，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益率發(fā)展趨勢(shì)良好。由全國(guó)社會(huì)保障理事會(huì)披露的《全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)基金年度報(bào)告》顯示，全國(guó)社會(huì)保障基金自成立以來(lái)，2010年、2015年、2020年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金年均投資收益率分別是9.17%、8.82%、8.51%。因此，基于近年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益率的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并參考田月紅和趙湘蓮[25]對(duì)未來(lái)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益率假設(shè)，本文設(shè)定未來(lái)基金收益率為5%。

（三）基于GM（1，1）的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人口規(guī)模預(yù)測(cè)

灰色模型是通過(guò)時(shí)間序列對(duì)少量數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)學(xué)建模的預(yù)測(cè)模型，適用于該方法的樣本特點(diǎn)是部分信息已知而另一部分信息未知，通過(guò)累加生成將信息由“灰”變“白”，尋找系統(tǒng)演進(jìn)規(guī)律，對(duì)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。GM（1，1）由于在小樣本數(shù)據(jù)的高精度分析優(yōu)勢(shì)被學(xué)者用來(lái)解決養(yǎng)老基金趨勢(shì)預(yù)測(cè)問(wèn)題。趙藝[26]在GM（1，1）基礎(chǔ)上，將傳統(tǒng)函數(shù)與非齊次函數(shù)相結(jié)合進(jìn)一步對(duì)樣本進(jìn)行擬合構(gòu)建改進(jìn)GM（1，1），通過(guò)在崗職工每月平均工資、參保人數(shù)等變量預(yù)測(cè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口時(shí)間與規(guī)模。裴育等[27]為研究提升養(yǎng)老保險(xiǎn)制度統(tǒng)籌層次，運(yùn)用GM（1，1）與精算模型結(jié)合，在預(yù)測(cè)人口趨勢(shì)基礎(chǔ)上對(duì)中央調(diào)劑金制度實(shí)施下地區(qū)間養(yǎng)老保險(xiǎn)的運(yùn)行進(jìn)行分析預(yù)測(cè)。

本文以《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》2010—2019年末參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)為基礎(chǔ)，依照當(dāng)前老齡化趨勢(shì)，剔除制度對(duì)人口增長(zhǎng)的影響，運(yùn)用GM（1，1）對(duì)時(shí)間序列的主要人口參數(shù)進(jìn)行未來(lái)規(guī)模的預(yù)測(cè)。

首先，在建立灰色模型前通過(guò)模型（4）對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)可行性進(jìn)行級(jí)比檢驗(yàn)，級(jí)比為σ（k）。

σ（k）=X0（k）X0（k+1）（4）

其中，k=1，2，…，n， 且σ（k）∈（e-2n+1，e2n+1）;X0（k）為以原始數(shù)列建立的非負(fù)序列。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保離退休人數(shù)未經(jīng)平移變換且落在級(jí)比區(qū)間內(nèi)，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保在職人數(shù)通過(guò)平移變換（shift=207 624）落在級(jí)比區(qū)間內(nèi)，均通過(guò)級(jí)比檢驗(yàn)。

其次，根據(jù)模型（5）將原始數(shù)列通過(guò)累加構(gòu)造規(guī)律并弱化隨機(jī)性，根據(jù)模型（6）構(gòu)建一階微分方程。

x（1）（k）=∑ki=1x0（i）（5）

dx（1）dk+ax（1）=b（6）

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保在職人數(shù)與參保離退休人數(shù)預(yù)測(cè)模型構(gòu)建結(jié)果如表1所示，兩項(xiàng)指標(biāo)的后驗(yàn)差比C值分別為0.0055和0.0043，均小于0.3500，說(shuō)明構(gòu)建模型精度良好。

根據(jù)以上GM（1，1）分別對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保在職人數(shù)和參保離退休人數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，人口規(guī)模預(yù)測(cè)結(jié)果如表2所示。預(yù)測(cè)結(jié)果表明，當(dāng)前政策制度設(shè)定下，未來(lái)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保在職人數(shù)與參保離退休人數(shù)將逐年增長(zhǎng)，且參保離退休人數(shù)曲線斜率更大，說(shuō)明參保離退休人數(shù)增長(zhǎng)速度更快。預(yù)計(jì)到2040年，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保在職人數(shù)與參保離退休人數(shù)分別達(dá)到63 214萬(wàn)人和63 228萬(wàn)人，參保離退休人數(shù)將多于參保在職人數(shù)14萬(wàn)人。由于人口老齡化的不斷加深，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)中離退休人數(shù)不斷增長(zhǎng)，領(lǐng)取養(yǎng)老金的受益人增多;參保在職人數(shù)在城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不斷完善、覆蓋率逐步提高的情況下呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。然而，長(zhǎng)期來(lái)看，勞動(dòng)人口規(guī)模的增長(zhǎng)速度明顯低于離退休人口規(guī)模的增長(zhǎng)速度。

（四）基于參保人口規(guī)模預(yù)測(cè)的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支變化情況

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支變化與結(jié)余趨勢(shì)如圖1所示。

整體來(lái)看，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收入和支出均呈現(xiàn)上升趨勢(shì);當(dāng)期結(jié)余呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，將在2022年出現(xiàn)負(fù)值;累計(jì)結(jié)余呈現(xiàn)先升后降趨勢(shì)，2023年之前保持上升趨勢(shì)并將在2025年增長(zhǎng)速度出現(xiàn)由正轉(zhuǎn)負(fù)（2.48%—-0.58%），此后急速下降并將在2029年開(kāi)始出現(xiàn)負(fù)值。由于老年人口規(guī)模的擴(kuò)大與勞動(dòng)力供給的不足，將在2022年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)支出規(guī)模超越收入規(guī)模，當(dāng)期結(jié)余出現(xiàn)赤字，且赤字不斷擴(kuò)大。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收不抵支的趨勢(shì)強(qiáng)調(diào)了財(cái)政“兜底”責(zé)任。

三、城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支變化的影響因素分析

明晰影響基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支變化趨勢(shì)的主要因素，有助于修正我國(guó)財(cái)政在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中責(zé)任模糊的現(xiàn)狀，為進(jìn)一步完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度提供改進(jìn)方向。隨機(jī)森林算法優(yōu)點(diǎn)在于摒棄了自變量與因變量預(yù)先指定關(guān)系的傳統(tǒng)研究模式，通過(guò)對(duì)樣本展開(kāi)訓(xùn)練獲取數(shù)據(jù)自身規(guī)律與特征，通過(guò)多因素同時(shí)處理獲得更多、更完備的研究?jī)?nèi)容。因此，本文運(yùn)用隨機(jī)森林算法對(duì)影響基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支變化趨勢(shì)的相關(guān)因素展開(kāi)探索性分析。

（一） 初始指標(biāo)體系及數(shù)據(jù)選取

本文選取2015—2020年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中相關(guān)數(shù)據(jù)，首先進(jìn)行缺失值的插補(bǔ)。隨機(jī)森林算法中包含估計(jì)遺失資料的方法且對(duì)異常值容忍度較高，因而運(yùn)用隨機(jī)森林算法中rfImpute函數(shù)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的缺失值進(jìn)行插值處理，在獲得完整樣本數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)行預(yù)測(cè)，以期獲得最優(yōu)預(yù)測(cè)擬合值。

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支變化趨勢(shì)與財(cái)政可持續(xù)發(fā)展必然受到社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展諸多因素的影響，而這種影響具有隨機(jī)性，確定性的函數(shù)難以區(qū)分自變量間主次地位。因此，本文選取以下10個(gè)指標(biāo)，部分指標(biāo)雖屬于次因，但不能忽略其作用。

首先，基于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支計(jì)算模型的內(nèi)部參數(shù)，將養(yǎng)老金替代率、繳費(fèi)率、參保在職人數(shù)及參保離退休人數(shù)4個(gè)指標(biāo)納入初始指標(biāo)體系中。其次，為反映宏觀經(jīng)濟(jì)社會(huì)的外部因素，將人均GDP及基金收益率2個(gè)指標(biāo)納入初始指標(biāo)體系中。最后，基于反映人口狀況的外部因素，將老少比、老齡化率、人口出生率、人口死亡率4個(gè)指標(biāo)納入初始指標(biāo)體系中。初始指標(biāo)體系由老少比（X1）、老齡化率（X2）、人均GDP（X3）、養(yǎng)老金替代率（R）、繳費(fèi)率（P）、基金收益率（r）、參保在職人數(shù)（Nz）、參保離退休人數(shù)（Nt）、人口出生率（X4）及人口死亡率（X5）10個(gè)指標(biāo)組成。相關(guān)變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表3所示。

（二） 研究結(jié)果及分析

本文采用隨機(jī)森林算法中importance函數(shù)對(duì)上述10個(gè)原始指標(biāo)進(jìn)行重要性評(píng)價(jià)，分別使用Increase in MSE（即Increase in Mean Squared Error，%Inc MSE）與Inc Node Purity（即Increase in Node Purity）兩項(xiàng)特征重要性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)上述10個(gè)原始指標(biāo)進(jìn)行重要性評(píng)價(jià)，提取隨機(jī)森林模型最終度量結(jié)果如表4所示。首先，由于度量標(biāo)準(zhǔn)的差異，兩個(gè)度量結(jié)果的重要性排序有所不同。用%Inc MSE進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，人均GDP（X3）最為重要;用Inc Node Purity進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，老齡化率（X2）最為重要。其次，整體而言，老少比（X1）、老齡化率（X2）、人均GDP（X3）、基金收益率（r）及參保在職人數(shù)（Nz）5個(gè)指標(biāo)的重要性尤為突出。

1.人均GDP

人均GDP是反映國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)水平的有效工具。人均GDP（X3）指標(biāo)在%Inc MSE與Inc Node Purity評(píng)價(jià)中分別位列第一位（7.7722）與第三位（6 100 408），平均排名第二位，對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支變化趨勢(shì)具有十分重要的影響?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金是個(gè)人未來(lái)老年生活的基本保障，與個(gè)人利益聯(lián)系緊密。一方面，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的波動(dòng)會(huì)引發(fā)人們對(duì)保障能力的擔(dān)憂，通過(guò)勞動(dòng)力供給、人力資本積累等作用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);另一方面，良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有助于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面拓展與基金規(guī)模擴(kuò)大，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不足勢(shì)必影響基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金增長(zhǎng)速度與收支均衡，加重財(cái)政“兜底”責(zé)任。

2.老少比和老齡化率

人口老齡化的加劇正是當(dāng)前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨的主要壓力。老少比與老齡化率通過(guò)群體間規(guī)模橫向比較和群體內(nèi)增速縱向比較，有效反映我國(guó)人口年齡結(jié)構(gòu)和老齡化程度。更進(jìn)一步，老齡化率通過(guò)老齡化增長(zhǎng)速度反映領(lǐng)取養(yǎng)老金人口數(shù)量變動(dòng)，直接影響基本養(yǎng)老保險(xiǎn)支出變動(dòng)，老少比通過(guò)人口年齡特征反映未來(lái)勞動(dòng)人口數(shù)量變動(dòng)，直接影響?zhàn)B基本老保險(xiǎn)收入變動(dòng)趨勢(shì)。老齡化率（X2）指標(biāo)在%Inc MSE與Inc Node Purity評(píng)價(jià)中分別位列第二位（7.2878）與第一位（6 304 263），平均排名第一位，均對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支變化趨勢(shì)具有十分重要的影響;老少比（X1）指標(biāo)在%Inc MSE與Inc Node Purity評(píng)估中分別位列第三位（6.9698）與第二位（6 180 351），平均排名第三位。一方面，老年人口基數(shù)的持續(xù)增長(zhǎng)，將促使基本養(yǎng)老保險(xiǎn)支出規(guī)模持續(xù)增大，可能導(dǎo)致基本養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)結(jié)余出現(xiàn)赤字，最終形成潛在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn);另一方面，未來(lái)勞動(dòng)人口數(shù)量問(wèn)題凸顯，日益嚴(yán)峻的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，使政府的財(cái)政壓力與日俱增，說(shuō)明我國(guó)已有養(yǎng)老金計(jì)發(fā)方式受到當(dāng)前人口結(jié)構(gòu)特點(diǎn)的深刻影響。

3.參保在職人數(shù)

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保在職人數(shù)是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入的主要來(lái)源，決定了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。參保在職人數(shù)（Nz）指標(biāo)在%Inc MSE與Inc Node Purity評(píng)價(jià)中均位列第四位（6.8040、5 535 604），對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支變化趨勢(shì)具有比較重要的影響。勞動(dòng)力供給不足是人口老齡化對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，嚴(yán)重影響了社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)參保在職人數(shù)充足，可保證基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投入充沛，具備較大規(guī)模的基金儲(chǔ)備，更有利于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而降低對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼的依賴性，減輕財(cái)政“兜底”責(zé)任。

4.基金收益率

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益率反映基本養(yǎng)老保險(xiǎn)保值增值能力，穩(wěn)定可觀的基金收益率可為養(yǎng)老保障事業(yè)提供穩(wěn)定、可靠的資金來(lái)源，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。基金收益率（r）在%Inc MSE與Inc Node Purity評(píng)價(jià)中均位列第五位（3.5672、3 847 688）。我國(guó)社會(huì)保障制度自成立以來(lái)，社會(huì)保障基金運(yùn)行主要以收入再分配對(duì)人民生活進(jìn)行基礎(chǔ)保障，較多體現(xiàn)財(cái)政過(guò)程而忽視了對(duì)基金增值能力的培育與提高。因此，盡管我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)正在逐步引入市場(chǎng)機(jī)制，但評(píng)價(jià)結(jié)果顯示目前效果并不顯著，沒(méi)有起到促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展的預(yù)期效果，也無(wú)法減少對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼的依賴，無(wú)法減輕財(cái)政壓力。

四、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

本文前述研究顯示，我國(guó)人口老齡化問(wèn)題在不斷加深，勞動(dòng)人口規(guī)模的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)低于離退休人口規(guī)模的增長(zhǎng)速度。雖然城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收入與支出均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但人口老齡化速度過(guò)快問(wèn)題嚴(yán)重沖擊基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支平衡。本文利用灰色模型預(yù)測(cè)顯示，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)當(dāng)期結(jié)余將于2022年出現(xiàn)負(fù)值，2023年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)結(jié)余開(kāi)始減少并于2029年開(kāi)始出現(xiàn)負(fù)值，政府財(cái)政“兜底”責(zé)任被日益提上議事日程。

本文利用隨機(jī)森林模型對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支影響因素進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)研究，結(jié)果顯示，人均GDP對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支具有重要影響，良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有助于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面擴(kuò)展與基金規(guī)模擴(kuò)大，可以減輕政府財(cái)政“兜底”責(zé)任;老少比與老齡化率對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支影響大，直接影響基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收入和支出變動(dòng)，這也是人口老齡化的重要體現(xiàn);基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保在職人數(shù)是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收入的主要來(lái)源，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保在職人數(shù)越多，越能保證基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投入;基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益率反映基本養(yǎng)老保險(xiǎn)保值增值能力，提高基金收益率可以增強(qiáng)基金運(yùn)轉(zhuǎn)的可持續(xù)性;政府是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)失衡時(shí)的最終“兜底”者，對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)承擔(dān)財(cái)政責(zé)任。

（二）政策建議

在當(dāng)今“普惠制”為基礎(chǔ)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下，政府財(cái)政承擔(dān)著最終付款人的“兜底”責(zé)任，但從養(yǎng)老保險(xiǎn)制度良性可持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的角度出發(fā)，還是需要多措并舉。首先，深化改革大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)。通過(guò)不斷深化改革提高社會(huì)綜合要素水平發(fā)展經(jīng)濟(jì)，增加社會(huì)財(cái)富促進(jìn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金積累，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。其次，改善人口結(jié)構(gòu)和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金繳費(fèi)人口結(jié)構(gòu)。一方面，鼓勵(lì)生育改善長(zhǎng)期人口結(jié)構(gòu)，緩解人口老齡化問(wèn)題;另一方面，逐步推進(jìn)延遲退休政策，參考發(fā)達(dá)國(guó)家退休政策，增加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)人數(shù)的同時(shí)減少領(lǐng)取養(yǎng)老金人數(shù)，開(kāi)源節(jié)流。再次，提高基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益率。多元化投資的同時(shí)加強(qiáng)基金管理，增強(qiáng)基金的獨(dú)立運(yùn)行水平和可持續(xù)發(fā)展能力。最后，深化財(cái)政分權(quán)制度改革，提高財(cái)政“兜底”責(zé)任能力。

一直以來(lái)，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行省級(jí)統(tǒng)籌并輔之以中央財(cái)政通過(guò)轉(zhuǎn)移支付對(duì)省級(jí)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)貼的制度，由于各省份的人口結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等客觀條件不同，各省財(cái)政的實(shí)際財(cái)政責(zé)任不同，導(dǎo)致有些省份財(cái)政承擔(dān)“兜底”責(zé)任的能力嚴(yán)重不足，甚至用商業(yè)銀行貸款來(lái)支付離退休人員養(yǎng)老金。因此，深化財(cái)政分權(quán)制度改革提高養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次非常必要。在制度上明確并強(qiáng)化中央財(cái)政對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的“兜底”責(zé)任，全面提升養(yǎng)老保險(xiǎn)的統(tǒng)籌能力與資金儲(chǔ)備，實(shí)現(xiàn)財(cái)政的再分配功能，推動(dòng)基本養(yǎng)老服務(wù)的均等化改革，改變不同區(qū)域間以及群體間享有養(yǎng)老資源的差序格局，應(yīng)對(duì)我國(guó)人口老齡化問(wèn)題。

（三）進(jìn)一步思考

宏觀視角下，“十四五”規(guī)劃明確提出，實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略，發(fā)展和完善基本養(yǎng)老服務(wù)體系。即政府要在履行好保基本、兜底線、促普惠的基本職責(zé)的基礎(chǔ)上，加大養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)的培育。從供給側(cè)要推出更多優(yōu)惠支持和監(jiān)管政策，營(yíng)造穩(wěn)定、公平、透明、可預(yù)期的良好營(yíng)商環(huán)境，進(jìn)一步擴(kuò)大“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”投資規(guī)模;從需求側(cè)要做好牽引，通過(guò)穩(wěn)步建立長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度，提升養(yǎng)老服務(wù)補(bǔ)貼水平等，拉動(dòng)龐大的潛在需求轉(zhuǎn)化為有效需求，形成需求牽引供給、供給創(chuàng)造需求的更高水平動(dòng)態(tài)平衡。通過(guò)供需雙向發(fā)力，逐步形成養(yǎng)老服務(wù)的消費(fèi)和投資大市場(chǎng)。

微觀視角下，老年人作為上一代家庭資本的建設(shè)者，應(yīng)當(dāng)享有體面的晚年生活。財(cái)政責(zé)任只能保障社會(huì)成員的基本利益，而家庭仍然是老年人晚年生活的主要場(chǎng)景，是每個(gè)老年人微觀世界生活保障與精神慰藉的主要來(lái)源。傳統(tǒng)孝文化、節(jié)儉儲(chǔ)蓄文化、互助文化等中華民族優(yōu)良傳統(tǒng)為養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政責(zé)任調(diào)整奠定了文化基礎(chǔ)，我們還應(yīng)立足于中華民族傳統(tǒng)文化，充分發(fā)揮個(gè)人及其家庭在養(yǎng)老中的責(zé)任，兼顧個(gè)人、社會(huì)與政府責(zé)任的均衡。

總之，人口老齡化趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定有著深刻影響。探討家庭的養(yǎng)老責(zé)任與財(cái)政的資金支持、社會(huì)制度的基本保障，對(duì)當(dāng)下與未來(lái)營(yíng)造“老有所養(yǎng)”的和諧社會(huì)具有重要意義。

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（責(zé)任編輯：于振榮）