數(shù)字金融下的區(qū)塊鏈數(shù)字信用證應用

關(guān)杏元 等

區(qū)塊鏈信用證業(yè)務作為數(shù)字金融的重要組成部分，經(jīng)過近幾年發(fā)展，數(shù)字信用證聯(lián)盟鏈基本建成，業(yè)務發(fā)展取得一定成效。區(qū)塊鏈技術(shù)具有數(shù)據(jù)不可篡改、全流程追溯以及多方協(xié)同等特點，有助于提升信用證業(yè)務處理效率和保障數(shù)據(jù)安全性。梳理基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字信用證業(yè)務發(fā)展情況，對于未來進一步促進貿(mào)易融資健康發(fā)展具有積極意義。

國內(nèi)信用證發(fā)展歷程及面臨的問題

我國于1997年開始引入信用證，2001年推出國內(nèi)信用證業(yè)務。此后，國內(nèi)信用證業(yè)務量逐步增長，但與銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票相比，業(yè)務量依然較小。長期以來，國內(nèi)信用證業(yè)務僅在各家銀行內(nèi)部開展，業(yè)務流程中涉及的銀行方都在同一家銀行的體系內(nèi)，銀行間的國內(nèi)信用證業(yè)務很難實現(xiàn)流轉(zhuǎn)。即使在某一家銀行內(nèi)部開展業(yè)務，仍有大量工作需要業(yè)務人員手工完成，亟須推動業(yè)務流程電子化和信息化以提升效率。自新版《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》于2016年頒布并實施以來，國內(nèi)信用證的業(yè)務流程得到進一步規(guī)范，很大程度上推動了國內(nèi)信用證應用范圍的擴大和業(yè)務的發(fā)展。但在發(fā)展過程中，從引入到實現(xiàn)本土化，信用證業(yè)務面臨的一些問題和產(chǎn)生的副作用日益顯現(xiàn)。

傳統(tǒng)信用證主要存在以下問題：一是傳統(tǒng)信開和郵寄交單的方式效率較低且成本較高，安全性也較差。此外，SWIFT報文成本高，且不支持中文。二是客戶無法得知對方銀行的業(yè)務處理進度，僅能查詢辦理信用證業(yè)務的銀行的處理進度，業(yè)務辦理過程透明度較差。三是貿(mào)易背景的真實性難以核實。傳統(tǒng)國內(nèi)信用證以單據(jù)審核來判斷是否到期付款的業(yè)務，貿(mào)易雙方可能通過串通造假來獲取融資利益。此外，貿(mào)易單據(jù)和稅務發(fā)票投機造假的成本較低，導致貿(mào)易背景的真實性很難核實。四是缺乏對物權(quán)的控制。在國際信用證的業(yè)務流程中，對物權(quán)的控制是相當重要的組成部分，銀行通過對物權(quán)憑證的掌握，不僅能夠有力地約束交易雙方在規(guī)定時間內(nèi)履行合同以完成交易，還能在交易風險發(fā)生時，通過控制物權(quán)的方式得到風險補償，極大降低了業(yè)務流程中銀行承擔的風險。但在國內(nèi)法律層面和實際貿(mào)易環(huán)境中，物權(quán)憑證的有效性得不到承認，銀行無法實現(xiàn)對物權(quán)的實際控制，只能獲得沒有控制效力的運輸單據(jù)，由此造成國內(nèi)信用證無法掌握對物權(quán)的控制，只能憑借對交易雙方的信任度來開展業(yè)務。五是對資金用途是否合法合規(guī)缺乏監(jiān)管手段。在國內(nèi)信用證業(yè)務流程中，交易雙方可能通過押匯等方式進行關(guān)聯(lián)交易以獲得融資，實現(xiàn)貿(mào)易資金的回流。隨著國內(nèi)信用證業(yè)務體量的不斷增長，也存在資金流入股市、金融投資等領(lǐng)域而缺乏有效監(jiān)管的情況。如何在業(yè)務發(fā)展的同時，確保融資用途合法合規(guī)，成為國內(nèi)信用證面臨的一大難題。

以區(qū)塊鏈技術(shù)數(shù)字化賦能信用證業(yè)務

以區(qū)塊鏈為主導的數(shù)字化技術(shù)有助于打破傳統(tǒng)信用證業(yè)務的剛性制約，推動信用證業(yè)務深入發(fā)展。

區(qū)塊鏈技術(shù)主要應用場景

區(qū)塊鏈具有數(shù)據(jù)可溯源、不可篡改、可審計的特點。以聯(lián)盟鏈為例，其主要適用場景可以分為三類：一是對數(shù)據(jù)防篡改、防偽、以及數(shù)據(jù)確權(quán)有較大需求的領(lǐng)域。例如，可落地的場景有電子合同存證、司法存證等電子存證場景，數(shù)字版權(quán)保護、數(shù)字資產(chǎn)確權(quán)等場景。二是跨主體間對降低信任成本、優(yōu)化業(yè)務流程以及提高溝通交流效率有較大需求的領(lǐng)域。區(qū)塊鏈作為多方協(xié)作系統(tǒng)，能夠通過實現(xiàn)數(shù)據(jù)保真，降低信息系統(tǒng)中各參與方之間的不信任程度，優(yōu)化業(yè)務流程。例如，貿(mào)易金融、供應鏈金融等需要多個主體參與并實現(xiàn)互信的場景，有助于取代交易清/結(jié)算中介的區(qū)塊鏈跨境支付場景。三是對數(shù)據(jù)安全共享和數(shù)據(jù)聯(lián)合建模計算有較大需求的場景。區(qū)塊鏈作為分布式數(shù)據(jù)庫，能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)共享，且能夠?qū)崿F(xiàn)在一定程度上保障數(shù)據(jù)隱私安全的前提下進行共享。如電子政務領(lǐng)域開展的“一網(wǎng)通辦”業(yè)務和金融領(lǐng)域開展反欺詐的相關(guān)數(shù)據(jù)安全共享。

區(qū)塊鏈在國內(nèi)信用證業(yè)務中的應用優(yōu)勢

國內(nèi)信用證業(yè)務涉及申請人、受益人、開證行、通知行、議付行、交單行和快遞服務商等多個主體，對主體間降低信任成本、提高溝通效率和優(yōu)化業(yè)務流程有迫切需求。引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，可有效建立平等互信、互惠互利的合作模式，實現(xiàn)業(yè)務活動提質(zhì)增效。

引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)進行業(yè)務數(shù)據(jù)同步共享，可實現(xiàn)國內(nèi)信用證電開、電子交單、中文報文傳輸?shù)裙δ?，支持交易全流程可追溯、可監(jiān)控，相比傳統(tǒng)業(yè)務系統(tǒng)可增加業(yè)務透明度、減少人工成本和業(yè)務處理時間，提高業(yè)務處理效率。例如，巴克萊銀行利用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)信用證貿(mào)易結(jié)算，結(jié)算時間由7～10天縮短為不到4小時。區(qū)塊鏈技術(shù)數(shù)據(jù)不可篡改、可追溯等特點，保證數(shù)據(jù)生成、傳輸、存儲、計算和銷毀的全生命周期安全。此外，區(qū)塊鏈的加密機制，自動支持密押功能，無需單獨建押，使信用證電開變得安全、可靠，保證單據(jù)真實性，降低紙質(zhì)憑證重復使用和造假風險。基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建去中心化的業(yè)務協(xié)作體系，推動交易各方高效溝通與協(xié)作。在此基礎(chǔ)上，可進一步打造鏈上資產(chǎn)交易平臺，使國內(nèi)信用證融資業(yè)務更加高效便捷，資產(chǎn)交易更加活躍。此外，引入?yún)^(qū)塊鏈監(jiān)管節(jié)點，有助于監(jiān)管部門審計全部業(yè)務數(shù)據(jù)。

區(qū)塊鏈在國內(nèi)信用證領(lǐng)域的應用探索

區(qū)塊鏈信用證基本流程

區(qū)塊鏈信用證系統(tǒng)主要包括三個部分：開證行業(yè)務系統(tǒng)、通知行業(yè)務系統(tǒng)、區(qū)塊鏈網(wǎng)絡。業(yè)務主要流程包括：申請人申請電開信用證，開證行業(yè)務平臺受理;開證行業(yè)務平臺將相關(guān)交易數(shù)據(jù)進行加密，通過業(yè)務系統(tǒng)與區(qū)塊鏈接口寫入?yún)^(qū)塊鏈節(jié)點，區(qū)塊鏈進行數(shù)據(jù)同步;通知行業(yè)務平臺通過接口讀取區(qū)塊鏈數(shù)據(jù);通知行業(yè)務平臺節(jié)點對數(shù)據(jù)解密;通知行通知受益人，受益人確認后發(fā)貨開單（見圖1）。

區(qū)塊鏈信用證應用案例

近年來，區(qū)塊鏈在國內(nèi)信用證業(yè)務領(lǐng)域的應用動態(tài)如表1所示。

中國民生銀行與中信銀行針對傳統(tǒng)國內(nèi)信用證業(yè)務痛點，開發(fā)了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的國內(nèi)信用證應用系統(tǒng)，為國內(nèi)開展相關(guān)技術(shù)研究提供了參考原型。該系統(tǒng)實現(xiàn)了傳統(tǒng)信開轉(zhuǎn)變?yōu)殡婇_，紙質(zhì)寄單轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮咏粏危约爸形膱笪膫鬏數(shù)裙δ?，極大降低了業(yè)務辦理時間和郵寄成本。為客戶打通了能夠?qū)崟r查詢整個業(yè)務流程辦理進度的渠道，增強了國內(nèi)信用證的業(yè)務透明度。為避免業(yè)務和單據(jù)造假，系統(tǒng)引入了物流和稅務相關(guān)信息，降低了造假的可能性，進而降低了風險。此外，監(jiān)管部門可作為節(jié)點接入系統(tǒng)，方便了監(jiān)管機構(gòu)對信用證業(yè)務的審查監(jiān)控和管理。

此外，交通銀行基于區(qū)塊鏈技術(shù)，組織多個買方行和賣方行共同構(gòu)建聯(lián)盟鏈，開展信用證業(yè)務，實現(xiàn)中文電子傳輸，有效解決了傳統(tǒng)信用證在郵寄方式處理時耗時長、效率低的業(yè)務痛點，提升了結(jié)算融資服務效率?；趨^(qū)塊鏈信息不可篡改的特點，系統(tǒng)可對業(yè)務和單據(jù)等信息進行真實性驗證，有效降低了業(yè)務風險。同時，該系統(tǒng)實現(xiàn)業(yè)務辦理全過程的追溯和監(jiān)控，為監(jiān)管機構(gòu)提供了審查依據(jù)。

結(jié)語

商業(yè)銀行相繼開展區(qū)塊鏈信用證項目，推動了區(qū)塊鏈數(shù)字化技術(shù)在金融場景的應用落地，但仍存在一些問題有待進一步探索解決。

資金鏈有待進一步打通。當前區(qū)塊鏈信用證系統(tǒng)的支付多采用傳統(tǒng)大額支付，業(yè)務信息和支付信息的整合與管理需要跨系統(tǒng)完成，有待進一步優(yōu)化。

需要探索對接數(shù)字人民幣支付體系。不同貿(mào)易背景下的信用證選項種類繁多，在實際業(yè)務開展過程中需要較多人工介入，存在一定時滯，不利于業(yè)務順利開展。為進一步提升信用證業(yè)務的高效性、及時性、安全性，未來需要探索對接法定數(shù)字貨幣體系，采用智能合約方式將不同信用證的類型、權(quán)限、時效、循環(huán)方式等多種條件寫入其中，業(yè)務交易雙方通過智能合約實現(xiàn)承諾協(xié)議自動執(zhí)行，從而避免過多的人工操作，降低人工出錯概率的同時提升信用證業(yè)務效率。

加快形成區(qū)塊鏈信用證應用標準。經(jīng)過近年來區(qū)塊鏈數(shù)字信用證實踐，沉淀了相關(guān)事實標準，有必要進一步形成行業(yè)標準，提升數(shù)字信用證的跨行辦理和管理效率，推動數(shù)字信用證業(yè)務發(fā)展，壯大數(shù)字金融生態(tài)。

（作者單位：華夏銀行股份有限公司，龍盈智達〔北京〕科技有限公司，參與撰稿者有王彥博、劉曦子、楊璇、陽少杰、張勇、李浩成）

責任編輯：楊生恒