普惠金融推動(dòng)經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展的機(jī)制研究

張瓊方 葉夢琪

2013年，《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》在中共十八屆三中全會(huì)上通過，明確提出“發(fā)展普惠金融”，表明了我國支持和鼓勵(lì)發(fā)展普惠金融以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平衡和持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略目標(biāo)自此確立。2015年底，國務(wù)院出臺了推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃的指導(dǎo)性文件，旨在推進(jìn)普惠金融發(fā)展，提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度，增強(qiáng)所有市場主體和廣大人民群眾對金融服務(wù)的獲得感。目前，我國5家大型商業(yè)銀行已經(jīng)全部設(shè)立了普惠金融事業(yè)部，我國普惠金融進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期。

普惠金融強(qiáng)調(diào)的是“普惠性”，強(qiáng)調(diào)的是機(jī)會(huì)平等。它是社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，也是我國“最終實(shí)現(xiàn)共同富?！边^程中的關(guān)鍵戰(zhàn)略途徑。普惠金融能夠從提高資源配置效率的層面增進(jìn)社會(huì)福利，推動(dòng)社會(huì)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)模擴(kuò)大和質(zhì)量提升。

當(dāng)前，我國普惠金融發(fā)展水平還有待提高，區(qū)域間的發(fā)展差異也較大，在脫貧攻堅(jiān)取得階段性勝利的關(guān)鍵時(shí)期，脫貧脫困人口的金融需求將會(huì)逐步提升，因此將對普惠金融發(fā)展有了更高的要求。研究普惠金融與整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，有助于我們在縮小城鄉(xiāng)收入差距、提高整個(gè)社會(huì)的金融包容性的過程中有據(jù)可依，有助于我們在金融創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的道路上發(fā)現(xiàn)新思路。

一、我國普惠金融發(fā)展歷程

農(nóng)村信用合作社是我國普惠金融的萌芽形態(tài)，早在改革開放前就已出現(xiàn)，但直到20世紀(jì)90年代期間，中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所在河北易縣建立了扶貧經(jīng)濟(jì)合作社以后，我國的普惠金融才正式起步。此后的一段時(shí)間中，普惠金融大多以小額信貸的形式出現(xiàn)，主要目的是改善農(nóng)村地區(qū)的貧困問題。

進(jìn)入21世紀(jì)之后，在中國人民銀行的管理和引導(dǎo)下，正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)開始積極開展小額信貸業(yè)務(wù)，農(nóng)戶建檔辦理貸款無須抵押或擔(dān)保，普惠金融體系初步形成，為改善農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況做出了積極的貢獻(xiàn)。2005年，在聯(lián)合國的號召下，中央“一號文件”對小額信貸的開展表示大力支持，其他信貸組織和村鎮(zhèn)銀行迅速興起，小微金融業(yè)務(wù)也逐漸被各個(gè)銀行納入服務(wù)體系當(dāng)中，普惠金融服務(wù)體系逐步完善，所提供的服務(wù)包括支付、借貸、匯款和典當(dāng)?shù)鹊取?/p>

2013年，是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，自此以后，移動(dòng)金融得到迅速發(fā)展，普惠金融也因此受益，第三方金融機(jī)構(gòu)快速崛起，互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)借貸以及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)成為了普惠金融發(fā)展的新態(tài)勢，構(gòu)成了與傳統(tǒng)銀行競爭的新勢力，并有逐步取代傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)的趨勢。

二、普惠金融發(fā)展水平現(xiàn)狀

1. 普惠金融發(fā)展整體水平區(qū)域差異大

偏遠(yuǎn)內(nèi)陸地區(qū)的金融發(fā)展整體上呈現(xiàn)出產(chǎn)品單一、供給不足和金融知識匱乏的特點(diǎn)。其GDP基數(shù)小，實(shí)際金融活動(dòng)不活躍，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后，都是造成這些地區(qū)普惠金融發(fā)展落后的原因。普惠金融的人口維度可得性由每萬人可得的金融從業(yè)人數(shù)表示，從圖1（a）中可以看出，西北地區(qū)除陜西省外，這一指標(biāo)均低于全國平均水平，而長三角地區(qū)除江蘇省外，人口維度可得性均高于全國平均，上海市的這一指標(biāo)甚至達(dá)到了接近120人的水平，位居全國前列。地理滲透性同樣也可以衡量普惠金融發(fā)展的水平［圖1（b）］，由每萬平方公里面積的金融從業(yè)人數(shù)表示，2020年長三角地區(qū)表現(xiàn)仍然亮眼，江蘇與浙江省的地理滲透性是西北地區(qū)最高省份——陜西省的3~4倍。

圖1 普惠金融發(fā)展水平（2020年）——西北地區(qū)與長三角地區(qū)對比

2. 普惠金融服務(wù)結(jié)構(gòu)單一

這是當(dāng)下普惠金融的發(fā)展中較為突出的一個(gè)問題。需求側(cè)，傳統(tǒng)信貸仍然占有較大的市場份額，民眾對于這種方式依賴性強(qiáng)，而對數(shù)字化的、現(xiàn)代化的金融手段敏感度較低，使得普惠金融的普及和泛化較為困難。個(gè)人借貸用途同樣較為單一，首先是為滿足購房、支付彩禮等剛需，其次才是創(chuàng)業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營等，但前者難以形成可持續(xù)的需求和商業(yè)格局，限制了普惠金融發(fā)揮作用的渠道。供給側(cè)，普惠金融大多以低息信貸和補(bǔ)貼信貸的形式呈現(xiàn)，民眾更加傾向于將其看作是慈善類金融服務(wù)，普惠金融相關(guān)產(chǎn)品種類較少，一些特殊化、個(gè)性化的需求并不能得到很好的滿足，金融機(jī)構(gòu)鑒于服務(wù)成本高、信息不對稱等原因往往在新產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計(jì)上動(dòng)力不足，此外，大型金融機(jī)構(gòu)的其他主營業(yè)務(wù)已然能夠滿足其經(jīng)營需要，在普惠金融業(yè)務(wù)上的投入較少。

3. 普惠金融觀念未深入人心

普惠金融這一概念對于偏遠(yuǎn)落后地區(qū)的人群來說并不熟悉，導(dǎo)致這一部分的需求流失。關(guān)鍵原因主要存在于兩個(gè)方面：一是偏遠(yuǎn)地區(qū)整體教育水平不高，對于新興產(chǎn)品的接受度有限，相關(guān)知識普及培訓(xùn)的開展效果低于預(yù)期；甚至于政府或利益相關(guān)者也未能完全理解普惠金融的概念，導(dǎo)致經(jīng)營效率低下；此外，受到損害金融消費(fèi)者權(quán)益的新聞時(shí)有發(fā)生，使得他們對于普惠金融的態(tài)度更加偏向于抵觸。二是大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)仍扎堆于東南沿海的較發(fā)達(dá)地區(qū)，由于供給意愿或供給能力的原因，普惠金融未能有效深入偏遠(yuǎn)地區(qū)，服務(wù)覆蓋率和地理滲透率較低。從表1中我們可以看出，近十年來，整個(gè)西北地區(qū)除陜西省外，普惠金融的地理滲透性均低于全國平均水平。反觀長三角地區(qū)，這一指標(biāo)遠(yuǎn)超全國平均水平，上海市更是遙遙領(lǐng)先，位于全國前列。

表1 近十年普惠金融的地理滲透性——西北地區(qū)與長三角地區(qū)對比

三、普惠金融推動(dòng)經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展的作用路徑

1.信號傳遞

普惠金融能夠從授信和認(rèn)定層面?zhèn)鬟f社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)信號，引導(dǎo)和支持相關(guān)企業(yè)的發(fā)展方向。例如，2019年，中國建設(shè)銀行授予物流產(chǎn)業(yè)鏈上的司機(jī)、貨主等更多的金融額度，表明了我國對于物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持，這種類型的普惠金融，能夠最大限度整合產(chǎn)業(yè)資源，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)和行業(yè)發(fā)展提供切實(shí)的價(jià)值。同樣，普惠金融也能夠通過不予支持那些以損害自然資源環(huán)境和社會(huì)公共利益為代價(jià)的企業(yè)，在一定程度上逼迫產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，為提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量發(fā)揮重要作用。

2.金融包容

普惠金融從完善金融信貸體系，激發(fā)金融活力的角度提高我國的金融包容性。一方面，科學(xué)技術(shù)的革新，尤其是手機(jī)等電子產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得金融普及和金融包容性得到了極大的發(fā)展，為普惠金融的進(jìn)一步成熟提供了物質(zhì)基礎(chǔ)。另一方面，普惠金融以政策性讓利的方式，為各行業(yè)“減負(fù)降壓”，在普惠金融的影響下，金融信貸市場的資金規(guī)模大大提高，信貸渠道也得到了極大的豐富和完善。金融機(jī)構(gòu)和一些急需資金支持的小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)個(gè)體戶等都得到了普惠金融帶來的紅利：金融機(jī)構(gòu)資金來源更加豐富，風(fēng)險(xiǎn)得到更好的分散，小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)個(gè)體戶得到了資金扶持，這對于市場經(jīng)濟(jì)的繁榮具有重要的積極意義，也為金融市場注入更多活力。普惠金融改變了以往金融機(jī)構(gòu)提供貸款時(shí)，貸款方處于弱勢地位的格局，也改變了個(gè)人融資渠道單一的現(xiàn)狀，使我國的金融包容步入更高的新臺階。

3.金融與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新

普惠金融能夠引導(dǎo)企業(yè)開展科技創(chuàng)新，提高我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。首先，多樣化的普惠金融需求能夠倒逼金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)創(chuàng)新上做出更多的努力，使得我國的金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和體系結(jié)構(gòu)更加完善。其次，普惠金融降低了企業(yè)的生存成本，使得企業(yè)能夠在研發(fā)支出和品牌建設(shè)上投入更多人力和資金， 形成良好的發(fā)展秩序，推動(dòng)我國科技型小微企業(yè)繁榮壯大。最后，普惠金融通過完善高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定辦法，使得更多的創(chuàng)新型企業(yè)得到扶持，有效地激勵(lì)市場主體增加研發(fā)相關(guān)投入，有力推動(dòng)“雙創(chuàng)”，為新技術(shù)、新業(yè)態(tài)和新供給增加有生力量，促進(jìn)各行各業(yè)轉(zhuǎn)型升級，從而為我國的經(jīng)濟(jì)增長提供有效動(dòng)能，幫助經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)得以更好更快實(shí)現(xiàn)。

4.社會(huì)責(zé)任

普惠金融在扶持企業(yè)和個(gè)體的同時(shí)，增強(qiáng)了相關(guān)主體的社會(huì)責(zé)任感，符合我國和諧發(fā)展的需求。對于企業(yè)來說，在環(huán)境資源保護(hù)方面，這一類企業(yè)更不容易做出以犧牲資源環(huán)境為代價(jià)的業(yè)務(wù)決策，同時(shí)，在生存問題得到解決和保障之后，這類企業(yè)的發(fā)展由于建立在政府的扶持之上，更傾向于回饋社會(huì)，承擔(dān)更多社會(huì)責(zé)任，為社會(huì)做出更多貢獻(xiàn)，比如提供更多就業(yè)崗位，支持環(huán)保教育事業(yè)等。對于個(gè)體來說，由于得到普惠金融的支持，財(cái)務(wù)狀況更加穩(wěn)定，生活幸福感得到提升，在依法納稅和支持社會(huì)事業(yè)上也就更加積極。這些都是我國的經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定、健康、和諧發(fā)展不可或缺的重要部分。

四、總結(jié)

從農(nóng)村信用合作社開始，我國普惠金融經(jīng)歷了長足的發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)增長中扮演著不可或缺的角色。普惠金融能夠強(qiáng)化政策信號的傳遞，從資金支持和準(zhǔn)入認(rèn)定層面切實(shí)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；能夠提升我國的金融包容水平，完善信貸體系，增加信貸渠道，為金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入心得活力；能夠促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，支持供給側(cè)和需求側(cè)改革；更為重要的是，普惠金融能夠促進(jìn)相關(guān)企業(yè)和個(gè)人承擔(dān)應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任，為我國社會(huì)穩(wěn)定和諧發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

但是，普惠金融同樣也存在著區(qū)域間差異大、服務(wù)形式單一和地理人口滲透不充分的問題。為使普惠金融在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展中切實(shí)發(fā)揮更大的作用，政府和金融機(jī)構(gòu)理應(yīng)加深合作，一方面繼續(xù)推進(jìn)普惠金融深入到戶，加大普惠金融概念的普及力度。另一方面，細(xì)化政策引導(dǎo)和金融監(jiān)管，推動(dòng)普惠金融改革創(chuàng)新，使普惠金融服務(wù)能夠切實(shí)惠及需要金融支持的相關(guān)主體，保障普惠金融的健康持續(xù)發(fā)展。