基于企業(yè)價值的現(xiàn)金流管理研究

鄭麗英

（江西玉兔新材料股份有限公司，江西 新余 338002）

實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化是企業(yè)經(jīng)營所需要實現(xiàn)的主要目標之一，為了能夠將企業(yè)的價值發(fā)揮到最大化，需要結合企業(yè)的實際情況，制定更為科學和合理的現(xiàn)金流管理制度，為企業(yè)創(chuàng)造出更高的現(xiàn)金流量，提高企業(yè)價值。因此，企業(yè)相關管理人員需要加強對現(xiàn)金流優(yōu)化的重視程度，同時根據(jù)企業(yè)目前的發(fā)展目標和現(xiàn)金流管理存在的不足來提高現(xiàn)金流的管理效率，促進企業(yè)健康發(fā)展。

一、現(xiàn)金流量管理的內涵

現(xiàn)金流量也通常被稱作現(xiàn)金流，即現(xiàn)金的流入和流出，主要表現(xiàn)為企業(yè)在進行生產、經(jīng)營、投資等活動時所產生的資金流動現(xiàn)象，現(xiàn)金的流入和流出也被稱作流動資金[1]。所謂的現(xiàn)金流量管理主要是圍繞著企業(yè)的各項經(jīng)營、籌資以及投資等活動而建立的一種管理體系，是以現(xiàn)金流量作為主要管理對象。它是對當前和未來一段時間內的現(xiàn)金流動在時間和數(shù)量的安排方面所進行的管理與控制，能夠促進企業(yè)有效地提升資金的使用價值，規(guī)避企業(yè)在活動期間可能存在的財務方面的風險，最終完成企業(yè)的經(jīng)營任務。

二、現(xiàn)金流管理在企業(yè)價值中的重要意義

（一）有助于企業(yè)價值創(chuàng)造的實現(xiàn)

現(xiàn)金流管理中需要制定嚴謹?shù)胤掀髽I(yè)發(fā)展計劃的預算體系，通過對收入和支出系統(tǒng)的結合來達到提高執(zhí)行力度，促進企業(yè)的現(xiàn)金流動工作順利進行，并根據(jù)企業(yè)目前實際的盈利情況對企業(yè)的投資單位做出合理的判斷。一旦企業(yè)在其發(fā)展期間有資金缺口的情況出現(xiàn)，則需要根據(jù)融資的實際需求對現(xiàn)金預算進行詳細的數(shù)據(jù)分析，了解企業(yè)的整體發(fā)展成果和在資金管理過程中存在的不足，進而為企業(yè)的發(fā)展提供關鍵的基礎保障。

企業(yè)價值創(chuàng)造屬于連續(xù)的過程，是依托于企業(yè)目前的發(fā)展制度和結構對資源進行進一步整合，進而使得企業(yè)的價值得到全面的提高。在企業(yè)整個發(fā)展過程中，需要將價值從發(fā)現(xiàn)到轉移的全部信息進行結合以后再納入到競爭戰(zhàn)略體系中，使價值創(chuàng)造活動的最終實施效果得以優(yōu)化。除此之外，還需要對資源在企業(yè)整個經(jīng)營活動中的價值有一個正確的認識，借助不同的企業(yè)活動對現(xiàn)金流的實際使用情況進行分析，根據(jù)最終的成果對資源和技術等經(jīng)營進行合理的整合，再根據(jù)合理的控制體系最終實現(xiàn)提高管理水平的目的。在這個過程中，企業(yè)需要對現(xiàn)有的資金進行充分利用，提高企業(yè)自身的競爭力，使其能夠在競爭較為激烈的市場中占據(jù)一定的位置，通過穩(wěn)定持續(xù)地發(fā)展提高企業(yè)的發(fā)展力[2]。

（二）有助于企業(yè)財務管理結構的優(yōu)化

現(xiàn)金流是企業(yè)生產活動中各項業(yè)務能夠得以進行的重要保障，企業(yè)只有在資金充足以及資金來源穩(wěn)定的情況下才能夠有效地提高自身的發(fā)展水平、獲得更優(yōu)良的勞動力，使得企業(yè)的價值得以有效地實現(xiàn)。在新時期的背景下，企業(yè)需要根據(jù)自身實際發(fā)展情況對資金的使用模式進行優(yōu)化，考慮機械和原材料等成本需要和人員勞動費用以及企業(yè)各項活動等都離不開資金的支撐。因此，在實際企業(yè)管理中需要根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營活動情況來提升管理效果，最終推動企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。利用銷售實現(xiàn)資金的回收是完善整個資金流的價值創(chuàng)造的重要保障。因此，在企業(yè)日常經(jīng)營管理中，為了能夠提高企業(yè)的發(fā)展價值，就必須要結合企業(yè)的產品類型和生產需求來提高企業(yè)的銷售水平，最終完成企業(yè)資金的增值。在整個資本的循環(huán)中，需要將企業(yè)自身的生產的成本轉化為現(xiàn)金并實現(xiàn)回收，進而實現(xiàn)企業(yè)價值的創(chuàng)造。

（三）有助于企業(yè)財務風險的規(guī)避

企業(yè)在進行財務活動時，極易受難市場動蕩或者其他因素的影響導致自身的收益和預期產生巨大的差異，而因此導致企業(yè)陷入危機中，對企業(yè)的發(fā)展造成一定的影響，這種情況被稱之為財務風險。投資、融資、結算以及匯總等過程中出現(xiàn)的風險都是財務風險中的表現(xiàn)形式。企業(yè)相關管理人員可以借助現(xiàn)金流來了解自身實際的匯總狀況自己投資、融資情況，另在進行各種決策之前也可以將現(xiàn)金流量作為參考依據(jù)，進而使企業(yè)的決策更加準確。對企業(yè)的現(xiàn)金流進行有效的把控，完成相應的融資及投資活動，可以根據(jù)實際的情況對資金進行合理的應用，避免企業(yè)冒進而導致活動在運行過程中出現(xiàn)財務風險。企業(yè)通過現(xiàn)金流展開相應的投資融資等活動，能夠有效地避免融資過度或者投資過度的情況出現(xiàn)。

（四）有利于企業(yè)管理水平的提升

在市場競爭越來越激烈的情況下，企業(yè)若想在這種情況下得以發(fā)展，就必須提高企業(yè)自身的綜合能力，加強對企業(yè)財務的管控能力，提高企業(yè)的經(jīng)營能力。而作為企業(yè)管理人員，為了能夠提高其經(jīng)營能力，應該根據(jù)時代的需求按照自身的發(fā)展目標而制定相應的計劃?，F(xiàn)金流能夠真實地反映出公司的實時財務情況，通過增加企業(yè)現(xiàn)金流的方式幫助企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模的擴張，進而帶來更大的經(jīng)營收益。

企業(yè)的股東或投資人員需要對自身在發(fā)展階段的收支情況進行認真思考，確保盈利大于支出?，F(xiàn)金流對企業(yè)的投資人或股東提高其利潤有著非常重要的意義，通過現(xiàn)金流能夠為企業(yè)引入投資，以此來擴大企業(yè)的盈利空間，確保企業(yè)能夠安全穩(wěn)定地進行各項工作的開展并獲取理想的經(jīng)濟收益[3]。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理中的主要問題

（一）財務管理方面的意識落后

目前，我國大部分企業(yè)在實際經(jīng)營過程中往往會忽視對現(xiàn)金流的管理，有的企業(yè)甚至認為財務管理對于企業(yè)的發(fā)展意義不大，而財務也只是進行記賬工作。就目前的情況來看，有很多企業(yè)將企業(yè)的經(jīng)營李云作為企業(yè)財務管理的重點，并沒有真正地了解財務管理的實質和其真正的意義所在，甚至有的企業(yè)財務管理還相對較為落后。而隨著社會的不斷發(fā)展和進步，各種新型的管理理念也在進行著相應的更新以求能夠滿足社會的需求和發(fā)展，但仍有許多企業(yè)仍舊采用傳統(tǒng)的管理方式，對于財務管理的重要性仍舊沒有得到充分的認識，這也在一定程度上阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

（二）企業(yè)現(xiàn)金流管理較為落后

在我國仍舊有部分企業(yè)對于信息化在企業(yè)現(xiàn)金流管理方面摸作用并沒有正確的認識，使得企業(yè)各部門的財務數(shù)據(jù)信息并沒有實現(xiàn)實時共享，企業(yè)相關管理人員無法對企業(yè)實際的財務情況做到實時掌握，一旦存在風險，企業(yè)相關管理人員無法做到及時了解和對大局的掌握，導致不能在第一時間采取相應的風險應急措施，進而導致企業(yè)出現(xiàn)不可挽回的經(jīng)濟損失。

（三）對自身的現(xiàn)金能力缺乏充分的認識

對于企業(yè)來講，在其進行日常的經(jīng)濟活動時通常會有超出預算的狀況出現(xiàn)，這也在無形中導致企業(yè)的經(jīng)營成本增加，相應的效益就會降低，嚴重時會有資金鏈斷裂的情況出現(xiàn)，導致企業(yè)遇到危機甚至是破產等危害。而究其根本原因，主要是企業(yè)的現(xiàn)金流預算管理方案并沒有結合企業(yè)的實際情況和理論基礎，使資金流的在管理過程中無法達到預期的成效。未能及時地預判到風險的到來，最終導致企業(yè)陷入危機中[4]。

（四）現(xiàn)金流管理預算不科學

在企業(yè)運營過程中，一旦有新的經(jīng)濟活動出現(xiàn)，就需要企業(yè)的相關財務部門對該活動運營期間涉及的成本等進行精準的計算，以便于對企業(yè)資金進行合理的分配。但是部分企業(yè)在實際經(jīng)營過程中，并沒有真正地做好預算管理相關工作，而是在企業(yè)的資金出現(xiàn)短缺時，相關管理人員才想開始進行成本的計算，降低資金投入，最終導致項目以失敗告終，為企業(yè)帶來了巨大的損失，同時也在無形中加大了企業(yè)的運營風險。

四、基于企業(yè)價值的現(xiàn)金流管理模式研究

（一）圍繞現(xiàn)金流制定企業(yè)價值創(chuàng)造的模式

現(xiàn)金流管理還企業(yè)價值的創(chuàng)造息息相關，在實際工作過程中通常將現(xiàn)金流作為主導，以此來提高企業(yè)的價值創(chuàng)造。企業(yè)在實現(xiàn)最佳現(xiàn)金流期間，需要根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流的實際情況對現(xiàn)有的模式進行進一步的優(yōu)化，通過優(yōu)化流向決策來達到提高現(xiàn)金流的管理目的，企業(yè)需要在其開展戰(zhàn)略發(fā)展的過程中加強對現(xiàn)金流流向的關注，企業(yè)需要結合自身的發(fā)展規(guī)劃來對后續(xù)的發(fā)展水平進行提高，同時也能起到提升企業(yè)發(fā)展價值的目的。企業(yè)需要將價值創(chuàng)造的目標作為現(xiàn)金流管理的主要任務，進一步地完善關于現(xiàn)金流流向的措施，并結合企業(yè)目前的環(huán)境和市場趨勢來提升對現(xiàn)金流管理的效率，進而實現(xiàn)企業(yè)的長期規(guī)劃目標。

現(xiàn)金流的流向不僅與企業(yè)的業(yè)務活動關系密切，而且還是企業(yè)能夠對戰(zhàn)略活動進行有效掌握的重要依據(jù)。在企業(yè)的實際工作中，需要依據(jù)現(xiàn)金流管理的要求以及標準來提升企業(yè)資源在使用過程中的效果。同時還要加強在企業(yè)發(fā)展環(huán)境方面的分析，在各個因素之間做到合理的協(xié)調，進而使企業(yè)的各項業(yè)務活動都能夠與市場需求相匹配。通過對企業(yè)戰(zhàn)略進行合理的調整可以實現(xiàn)資金流向始終圍繞著企業(yè)的發(fā)展目標進行，進而達到提升現(xiàn)金流戰(zhàn)略發(fā)展的作用。

（二）工作模式向信息化的方向轉變

1.在現(xiàn)金流管理中運用人工智能技術

人工智能技術在對數(shù)據(jù)進行分析和處理等方面具有一定的優(yōu)勢，但是從目前的情況來看，大多數(shù)企業(yè)在財務管理方面仍舊采用傳統(tǒng)的處理方式，而信息技術常被作為輔助來使用，對于人工智能技術的運用情況并不理想。因此，在實際工作中需要加強對信息技術的使用，提高相關會計人員能夠清晰地認識到信息技術的重要性，使其能夠更加積極地提升自身的技能，加強對人工智能技術的學習。在信息化的時代背景下，更多地強調的是現(xiàn)金流管理整體發(fā)展，除了涉及會計相關知識外，對相關會計人員的個人綜合素質的要求也隨之提升，相對于企業(yè)現(xiàn)金流相關的管理人員的綜合能力方面的要求會更高，作為企業(yè)管理人員需要不斷地提高財務相關人員的整體綜合素質，同時還要掌握一定的人工智能技術。與此同時，還需要認真落實和貫徹會計準則，對現(xiàn)金流管理工作進行嚴格的監(jiān)督，確保在人工智能背景下企業(yè)現(xiàn)金流管理工作能夠更加的規(guī)范。

2.建立崗位責任制

為了使相關會計人員能夠更為認真地投入到現(xiàn)金流管理的工作中，在實際工作過程中需要加強會計工作責任制的完善工作，以此來幫助企業(yè)在日常運行中避免出現(xiàn)問題。在工作過程中，企業(yè)需要嚴格遵循相關法律法規(guī)，依靠企業(yè)嚴謹?shù)臅嬛贫龋蛊髽I(yè)現(xiàn)金流管理工作能夠在具備一定的規(guī)范性。與此同時還需要確保相關制度在落實過程中能夠具有一定的可行性，能夠應對在企業(yè)現(xiàn)金流管理中作中可能遇到的問題和相關影響因素，使企業(yè)現(xiàn)金流管理的優(yōu)化能夠順利有序地進行。除此之外，還需要相關人員加強對我國法律法規(guī)的了解，充分發(fā)揮法規(guī)本身的嚴謹?shù)奶卣?，確保現(xiàn)金流管理工作中所涉及的法律法規(guī)更加全面化和清晰化。通過責任制來加強相關崗位工作人員的工作素質的工作能力，為企業(yè)的發(fā)展提供有力支撐。

（三）建立完善的現(xiàn)金預算體系

在企業(yè)管理中對現(xiàn)金進行有效的預算能夠使企業(yè)相關管理人員及時地掌握采取的狀況，對企業(yè)當下的整個運營處于資金短缺還是資金盈余做出準確的判斷，為財務相關管理部門進行合理判斷提供依據(jù)，為企業(yè)的發(fā)展打下基礎。若出現(xiàn)資金短缺的情況，則需要開展相應的融資工作，相反的，若是處于盈余狀態(tài)，那么就可以選擇將余下的資金進行投資。我國目前的市場經(jīng)濟是以市場為主體，但企業(yè)的合理規(guī)劃也同樣重要。而建立完善的企業(yè)現(xiàn)金預算體系同樣在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)對管理制度的參悟，是企業(yè)開展一切經(jīng)濟活動進行投資或決策的關鍵所在。為了能夠使企業(yè)的收益得到保障，讓企業(yè)的資金始終滿足其發(fā)展需求，就需要讓企業(yè)相關人員對于未來資金的實際情況有一個充分的了解，同時在加強對現(xiàn)金流的管理的基礎上促進企業(yè)的發(fā)展。因為一個企業(yè)的持續(xù)發(fā)展離不開資本的支持，而在資本規(guī)劃中的主要方式則是現(xiàn)金預算體系，財務相關部門同樣需要清晰地認識到現(xiàn)金預算管理在企業(yè)發(fā)展的關鍵作用，以便使企業(yè)的經(jīng)營項目能夠真正地獲得收益。

（四）優(yōu)化企業(yè)日常管理模式

從會計收益出發(fā)，對現(xiàn)有的企業(yè)現(xiàn)金流進行有效的管理，通過加快資金流轉速度的方式來提高企業(yè)價值的創(chuàng)造。對于企業(yè)而言，如何有效地規(guī)避風險是最為重要的事情，而在現(xiàn)金流管理上，不僅要確保企業(yè)能夠具備償還企業(yè)在運營過程中出現(xiàn)的債務的能力和資金，同時還要降低閑置資金的出現(xiàn)，在不影響企業(yè)正常運營的情況下促進流量管理以及流速管理的進行。流量管理是現(xiàn)金流范圍得以控制的前提下進行的，而流速管理則是將重點妨礙現(xiàn)金的使用效率上，因此，為了提升企業(yè)的現(xiàn)金流速，需要選擇合理的結算方法，進而使得結算工作得以完善。

綜上所述，加強現(xiàn)金流的管理在企業(yè)的發(fā)展中具有十分重要的意義。因此，相關工作過程中需要結合企業(yè)當前的實際發(fā)展方向和發(fā)展狀態(tài)對整個價值管理模式進行合理的優(yōu)化，以此來避免風險的出現(xiàn)，使企業(yè)的價值能夠實現(xiàn)最大化，進而提高企業(yè)的核心競爭力。