供應(yīng)商資金約束下考慮政府補(bǔ)貼的供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策研究

張夏然 王自然 藍(lán)傳曉 孟慶春

(1.山東大學(xué)管理學(xué)院； 2.山東大學(xué)價(jià)值共創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)研究中心；3.山東大學(xué)社會(huì)超網(wǎng)絡(luò)計(jì)算與決策模擬實(shí)驗(yàn)室)

1 研究背景

隨著國(guó)際社會(huì)對(duì)全球變暖、能源短缺和霧霾頻發(fā)等環(huán)境問(wèn)題的關(guān)注，綠色發(fā)展已成為共識(shí)，加之生活水平提高和消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，具有良好環(huán)境性能的綠色產(chǎn)品越來(lái)越受到消費(fèi)者的青睞[1]。為了滿足綠色需求、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，品牌企業(yè)不僅需提高自身資源利用率，減少污染[2]，還需約束上游供應(yīng)商的產(chǎn)品和生產(chǎn)過(guò)程符合環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，以提升最終產(chǎn)品的綠色度水平[3～5]，如索尼的環(huán)境零負(fù)荷計(jì)劃，上海通用汽車的綠色智慧制造戰(zhàn)略等。然而，相當(dāng)大比例的供應(yīng)商是資本規(guī)模較小、盈利狀況不穩(wěn)定的中小企業(yè)[6]，綠色生產(chǎn)需購(gòu)買綠色原材料、引進(jìn)綠色技術(shù)、配置節(jié)能設(shè)備等，這使原本就資金不足的中小供應(yīng)商面臨更加嚴(yán)峻的資金約束[7,8]。為了減輕中小供應(yīng)商資金壓力，促進(jìn)供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)，政府制定了多種補(bǔ)貼政策[9]。如《中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法(2020)》強(qiáng)調(diào)，通過(guò)無(wú)償資助、貸款貼息等多種補(bǔ)貼方式，重點(diǎn)支持中小企業(yè)應(yīng)用、生產(chǎn)節(jié)能減排產(chǎn)品，或進(jìn)行綠色生產(chǎn)技術(shù)改造。其中，綠色產(chǎn)品補(bǔ)貼是被廣泛采用的無(wú)償資助形式，例如中、美政府都對(duì)生產(chǎn)節(jié)能電器的企業(yè)提供補(bǔ)貼[10]。近年來(lái)，中、德等政府也向銀行提供補(bǔ)貼，由銀行向綠色產(chǎn)品制造商提供低息信貸，成為緩解綠色資金約束的創(chuàng)新型補(bǔ)貼方式[11]。《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)(2019)》顯示，工商、農(nóng)業(yè)等六大行已投入44 000多億元用于綠色信貸項(xiàng)目[12]。

可以看出，在資金受限的供應(yīng)鏈中，綠色生產(chǎn)涉及補(bǔ)貼、融資、產(chǎn)品等問(wèn)題，企業(yè)以自身利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，而政府更關(guān)注社會(huì)福利，綠色生產(chǎn)決策機(jī)制變得更為復(fù)雜。此外，也少有研究關(guān)注綠色信貸補(bǔ)貼對(duì)資金受限供應(yīng)鏈的價(jià)值，以及綠色信貸與傳統(tǒng)綠色產(chǎn)品補(bǔ)貼的比較。那么，在資金約束下，中小供應(yīng)商如何融資，企業(yè)如何綠色生產(chǎn)？補(bǔ)貼對(duì)綠色生產(chǎn)決策、資金約束有何影響？與傳統(tǒng)綠色產(chǎn)品補(bǔ)貼相比，綠色信貸補(bǔ)貼的效果有何不同？鑒于此，有必要從中小供應(yīng)商面臨資金約束的現(xiàn)實(shí)情境出發(fā)，基于政府補(bǔ)貼的異質(zhì)性研究供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策。

縱觀既有文獻(xiàn)，考慮政府補(bǔ)貼的供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)一直是研究的熱點(diǎn)。國(guó)內(nèi)外學(xué)者大多認(rèn)為，政府補(bǔ)貼對(duì)增強(qiáng)供應(yīng)鏈企業(yè)環(huán)境責(zé)任意識(shí)、提高供應(yīng)鏈綠色績(jī)效等方面具有促進(jìn)作用。YU等[1]建立考慮政府補(bǔ)貼的寡頭競(jìng)爭(zhēng)模型，發(fā)現(xiàn)補(bǔ)貼在增加企業(yè)利潤(rùn)的同時(shí)節(jié)約了政府投資；LIU等[13]則指出，政府依據(jù)企業(yè)社會(huì)責(zé)任努力水平確定補(bǔ)貼比率才會(huì)激勵(lì)其綠色生產(chǎn)。具體到供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策內(nèi)容來(lái)看，補(bǔ)貼除了影響產(chǎn)量、定價(jià)和綠色度之外[14]，還會(huì)影響成員間的信息共享意愿[15]。部分學(xué)者進(jìn)一步分析了補(bǔ)貼對(duì)象差異對(duì)供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)的影響，比如補(bǔ)貼主動(dòng)或被動(dòng)管理供應(yīng)鏈的生產(chǎn)商[16]，農(nóng)民或生產(chǎn)商[17]，制造商、零售商或消費(fèi)者[10,18]。然而，上述研究多在供應(yīng)鏈資金充裕的情形下，討論政府補(bǔ)貼在綠色消費(fèi)、社會(huì)責(zé)任承擔(dān)、綠色合作等方面的激勵(lì)作用，并未考慮企業(yè)面臨資金約束的情況，但資金約束卻是綠色生產(chǎn)中普遍存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

近年來(lái)，少數(shù)學(xué)者開(kāi)始在供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)中同時(shí)考慮政府補(bǔ)貼與資金約束。HUANG等[19]以核心企業(yè)資金受限的供應(yīng)鏈為研究對(duì)象，構(gòu)建博弈模型，分析政府補(bǔ)貼下的綠色生產(chǎn)策略。CONG等[12]結(jié)合綠色信貸和碳限額的特點(diǎn)，研究資金約束下收益不確定的供應(yīng)鏈最優(yōu)策略。但現(xiàn)有研究均假設(shè)資金受限方為供應(yīng)鏈核心企業(yè)，并未關(guān)注中小供應(yīng)商面臨資金約束這一更為普遍的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，資金約束不僅制約中小供應(yīng)商綠色運(yùn)營(yíng)，對(duì)其綠色技術(shù)創(chuàng)新更具顯著抑制效應(yīng)，已經(jīng)成為阻礙供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)的關(guān)鍵因素[8,20,21]。由此，在中小供應(yīng)商資金約束下討論政府補(bǔ)貼與供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策更具現(xiàn)實(shí)意義。

還有學(xué)者分析了政府補(bǔ)貼方式差異對(duì)供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)的影響。如依據(jù)綠色度、生產(chǎn)成本和投入成本補(bǔ)貼的效果差異[22]，無(wú)補(bǔ)貼、產(chǎn)品補(bǔ)貼和創(chuàng)新補(bǔ)貼的效果差異[23]。然而，作為緩解綠色生產(chǎn)資金約束的創(chuàng)新型補(bǔ)貼方式[24]，綠色信貸補(bǔ)貼的相關(guān)研究較少。HUANG等[19]比較了綠色信貸、制造和銷售3種補(bǔ)貼模式，發(fā)現(xiàn)當(dāng)貸款無(wú)限量且補(bǔ)貼總額相等時(shí)，綠色信貸補(bǔ)貼下的綠色度、市場(chǎng)需求、社會(huì)福利和環(huán)境效益最高。CONG等[12]指出較之低碳補(bǔ)貼，綠色信貸補(bǔ)貼對(duì)初始排放水平較低的制造商更有效，即綠色信貸與傳統(tǒng)補(bǔ)貼方式對(duì)綠色生產(chǎn)的影響具明顯差異[25]。但以上兩項(xiàng)研究均將綠色信貸補(bǔ)貼作為外生變量，不能很好地反映政府與供應(yīng)鏈間的交互作用。

綜上，政府補(bǔ)貼下的供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策問(wèn)題已引起國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注，但現(xiàn)有研究較少考慮中小供應(yīng)商面臨資金約束的現(xiàn)實(shí)情況，且鮮有涉及綠色信貸補(bǔ)貼的定量分析與比較。本研究與以往成果的區(qū)別在于：①在政府補(bǔ)貼與供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策關(guān)系的成果中，極少涉及中小供應(yīng)商資金約束這一現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，而本研究在此現(xiàn)實(shí)情境下，探究考慮政府補(bǔ)貼的供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策；②現(xiàn)有成果較少在供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策中定量分析綠色信貸補(bǔ)貼的作用，而本研究將異質(zhì)性政府補(bǔ)貼作為內(nèi)生變量，構(gòu)建博弈模型，比較分析綠色信貸補(bǔ)貼、綠色產(chǎn)品補(bǔ)貼下供應(yīng)鏈最優(yōu)綠色生產(chǎn)決策的差異；③本研究發(fā)現(xiàn)，中小供應(yīng)商綠色投入占比過(guò)高不僅會(huì)增加融資壓力，更有損社會(huì)福利，消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)并不總能改善社會(huì)福利。

2 問(wèn)題描述和基本模型

2.1 問(wèn)題描述

本研究考慮由一個(gè)供應(yīng)商(S)和一個(gè)制造商(M)組成的供應(yīng)鏈，供應(yīng)商為面臨資金約束的中小企業(yè)，制造商為資金充裕的核心企業(yè)。供應(yīng)商生產(chǎn)單位產(chǎn)品的成本為c，并以批發(fā)價(jià)w向制造商供貨，制造商完成綠色度為g的最終產(chǎn)品，并以價(jià)格p出售給消費(fèi)者，p為關(guān)于w的函數(shù)，借鑒常用的成本加成定價(jià)法[26]，設(shè)p=m+w，m為銷售加成。其中，綠色度g受供應(yīng)商和制造商綠色生產(chǎn)技術(shù)改進(jìn)等因素的影響，需要雙方均進(jìn)行相應(yīng)的綠色投入?？紤]到綠色投入成本函數(shù)的凸性特征，假設(shè)綠色投入成本是綠色度水平的二次函數(shù)[16]，即供應(yīng)商的綠色投入成本為αSg2/2，制造商的綠色投入成本為αMg2/2，其中αS、αM分別為供應(yīng)商和制造商的綠色投入成本系數(shù)。

既有研究發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈核心企業(yè)綠色投入對(duì)供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)影響顯著[1]，上下游企業(yè)綠色投入亦會(huì)影響供應(yīng)鏈決策[13]。然而YU等[27]指出，供應(yīng)鏈企業(yè)間綠色投入差異也會(huì)對(duì)綠色生產(chǎn)決策造成影響。實(shí)踐中，供應(yīng)鏈企業(yè)間綠色投入比例各有不同。例如，在新能源汽車行業(yè)，核心企業(yè)承擔(dān)著綠色技術(shù)研發(fā)、節(jié)能產(chǎn)品設(shè)計(jì)等主要的綠色投入；而在紡織、IT行業(yè)，為數(shù)眾多的中小供應(yīng)商需要耗費(fèi)大量資金減少印染、線路板生產(chǎn)等環(huán)節(jié)中的廢水、重金屬排放。即使在同一行業(yè)，由于權(quán)力結(jié)構(gòu)、綠色創(chuàng)新能力不同，供應(yīng)鏈企業(yè)間綠色投入比例也各有不同。為了反映供應(yīng)鏈企業(yè)間綠色投入的差異，引入供應(yīng)商與制造商的綠色投入成本比θ=(αSg2/2)(αMg2/2)-1=αS/αM，簡(jiǎn)稱綠色投入比，體現(xiàn)了綠色生產(chǎn)中供應(yīng)鏈各企業(yè)投入的均衡程度。不失一般性，令αM=1[20]，則供應(yīng)商、制造商的綠色投入成本分別為θg2/2、g2/2。

根據(jù)KRAFT等[28]、HONG等[29]的研究，消費(fèi)者具有綠色偏好，更愿意購(gòu)買銷售價(jià)格低、綠色度高的產(chǎn)品，因此假設(shè)綠色產(chǎn)品的需求函數(shù)為D=a-p+kg，其中，a為產(chǎn)品的市場(chǎng)容量；k為消費(fèi)者綠色敏感度，代表了消費(fèi)者的環(huán)保意識(shí)。本研究假設(shè)供應(yīng)鏈?zhǔn)遣淮嬖趲?kù)存成本以及未售出產(chǎn)品的訂單制結(jié)構(gòu)，因此綠色產(chǎn)品產(chǎn)量與市場(chǎng)需求量相等，以下用D代指綠色產(chǎn)品產(chǎn)量。

政府考慮以兩種策略補(bǔ)貼供應(yīng)商：①綠色信貸補(bǔ)貼(簡(jiǎn)稱信貸補(bǔ)貼)，政府為供應(yīng)商向銀行貸款提供利率折扣β；②綠色產(chǎn)品補(bǔ)貼(簡(jiǎn)稱產(chǎn)品補(bǔ)貼)，政府對(duì)供應(yīng)商生產(chǎn)的每單位綠色產(chǎn)品補(bǔ)貼t。補(bǔ)貼額度由社會(huì)福利SW最大化決定，在本研究中，社會(huì)福利由供應(yīng)商利潤(rùn)πS、制造商利潤(rùn)πM、消費(fèi)者剩余CS和政府補(bǔ)貼支出GS共4個(gè)部分構(gòu)成，社會(huì)福利函數(shù)表示為SW=πS+πM+CS-GS。其中，由于不考慮消費(fèi)者異質(zhì)性，所以消費(fèi)者剩余為CS=D2/2，政府補(bǔ)貼支出則取決于政府的補(bǔ)貼方式。

基于以上分析，供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策系統(tǒng)見(jiàn)圖1。

圖1 供應(yīng)商資金約束下考慮政府補(bǔ)貼的 供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策系統(tǒng)

本研究所使用的符號(hào)定義見(jiàn)表1。

2.2 考慮信貸補(bǔ)貼的供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策模型

在信貸補(bǔ)貼情形下，假設(shè)供應(yīng)商的初始資金為0，供應(yīng)商綠色生產(chǎn)需要以利率r從銀行進(jìn)行貸款融資，融資金額L1=c(a-b(m+w)+kg)+θg2/2，政府的信貸補(bǔ)貼支出GS1=(1-β)rL1。則供應(yīng)商、制造商的利潤(rùn)函數(shù)以及政府的社會(huì)福利函數(shù)分別為

πS1=(w-c)(a-(m+w)+kg)-θg2/2-

(c(a-(m+w)+kg)+θg2/2)βr；

(1)

πM1=m(a-(m+w)+kg)-g2/2 ；

(2)

SW1=(w-c)(a-(m+w)+kg)-θg2/2+

m(a-(m+w)+kg)-g2/2+(a-(m+w)+

kg)2/2-r(c(a-(m+w)+kg)+θg2/2)。

(3)

政府、制造商和供應(yīng)商進(jìn)行Stackelberg博弈，政府率先決策利率折扣β，然后制造商決策產(chǎn)品綠色度g，供應(yīng)商最后決策批發(fā)價(jià)格w。可得考慮信貸補(bǔ)貼的供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策模型為

(M1)

2.3 考慮產(chǎn)品補(bǔ)貼的供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策模型

在產(chǎn)品補(bǔ)貼情形下，融資金額L2=(c-t)(a-b(m+w)+kg)+θg2/2，政府的產(chǎn)品補(bǔ)貼支出GS2=tD。則供應(yīng)商、制造商的利潤(rùn)函數(shù)以及政府的社會(huì)福利函數(shù)分別為

πS2=(w-c+t)(a-(m+w)+kg)-θg2/2-

((c-t)(a-(m+w)+kg)+θg2/2)r；

(4)

πM2=m(a-(m+w)+kg)-g2/2 ；

(5)

SW2=(w-c)(a-(m+w)+kg)-θg2/2-((c-t)·

(a-(m+w)+kg)+θg2/2)r+m(a-(m+w)+

kg)-g2/2+(a-(m+w)+kg)2/2。

(6)

政府、制造商和供應(yīng)商進(jìn)行Stackelberg博弈，政府率先決策利率折扣t，然后制造商決策產(chǎn)品綠色度g，供應(yīng)商最后決策批發(fā)價(jià)格w?？傻每紤]產(chǎn)品補(bǔ)貼的供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策模型為

(M2)

3 供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策分析

3.1 考慮政府補(bǔ)貼的最優(yōu)決策分析

在公司激勵(lì)機(jī)制運(yùn)作中，心理學(xué)是連接激勵(lì)措施與激勵(lì)效果的關(guān)鍵紐帶，也是為員工與公司建立良好關(guān)系的重要橋梁。第一，在公司實(shí)施激勵(lì)的過(guò)程中，需要對(duì)激勵(lì)措施所產(chǎn)生的效果進(jìn)行反饋，修正偏差。隨著激勵(lì)措施所產(chǎn)生的效果，員工的心理會(huì)發(fā)生改變，對(duì)所處崗位產(chǎn)生感知與評(píng)價(jià)，從而調(diào)整心理。因此，在調(diào)整激勵(lì)措施時(shí)，企業(yè)需要參照員工的心理變化，以使企業(yè)能夠有效地運(yùn)作其激勵(lì)機(jī)制。第二，建立激勵(lì)主體和激勵(lì)客體兩者關(guān)系的橋梁是心理學(xué)。兩者關(guān)系的強(qiáng)化也由心理學(xué)提供媒介，且激勵(lì)主體和激勵(lì)客體兩者心理學(xué)的履約能夠加強(qiáng)彼此之間的溝通，從而強(qiáng)化兩者之間的關(guān)系。

由命題1和命題2可知，在政府信貸補(bǔ)貼、產(chǎn)品補(bǔ)貼下，最優(yōu)決策均與綠色敏感度、綠色投入比、銷售加成等參數(shù)有關(guān)?，F(xiàn)實(shí)中，消費(fèi)者綠色敏感度不僅會(huì)直接影響制造商對(duì)產(chǎn)品綠色度和售價(jià)的決策，還會(huì)拉動(dòng)制造商以綠色采購(gòu)為中介手段，倒逼供應(yīng)商進(jìn)行綠色生產(chǎn)決策；供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的綠色投入，以及企業(yè)間的綠色投入差異均會(huì)影響供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策；而銷售加成則反映了制造商單位產(chǎn)品利潤(rùn)，將通過(guò)零售價(jià)影響綠色產(chǎn)品產(chǎn)量，最終影響整個(gè)綠色生產(chǎn)決策系統(tǒng)。由此，需要進(jìn)一步分析兩種補(bǔ)貼情形下，關(guān)鍵因素對(duì)供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策的具體影響。

3.2 綠色敏感度、綠色投入比等因素對(duì)決策的影響分析

命題3表明：①綠色敏感度的提高會(huì)激勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大綠色生產(chǎn)。在綠色消費(fèi)尚未形成主流時(shí)，較之環(huán)保性能，消費(fèi)者更關(guān)注產(chǎn)品價(jià)格，企業(yè)生產(chǎn)綠色產(chǎn)品難以獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但隨著消費(fèi)者綠色生活方式的形成，綠色敏感度逐漸提高，市場(chǎng)需求增大，企業(yè)提高綠色產(chǎn)品產(chǎn)量的收益顯而易見(jiàn)。十九屆五中全會(huì)提出“廣泛形成綠色生產(chǎn)生活方式，碳排放達(dá)峰后穩(wěn)中有降”的目標(biāo)，即“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)的達(dá)成，不僅是生產(chǎn)者的責(zé)任，也是全社會(huì)成員的共同責(zé)任，消費(fèi)者生活方式的綠色化會(huì)基于商業(yè)邏輯倒逼企業(yè)擴(kuò)大綠色生產(chǎn)。②銷售加成的增加同樣會(huì)帶來(lái)更高的綠色產(chǎn)品產(chǎn)量。銷售加成的提高會(huì)直接增加制造商的單位產(chǎn)品利潤(rùn)，激勵(lì)其擴(kuò)大綠色生產(chǎn)以攤薄綠色投入。來(lái)自全球知名的檢測(cè)與認(rèn)證服務(wù)機(jī)構(gòu)德國(guó)TUV集團(tuán)的一項(xiàng)獨(dú)立調(diào)查表明，高達(dá)94%的中國(guó)城市消費(fèi)者愿意為通過(guò)環(huán)保認(rèn)證的產(chǎn)品支付額外費(fèi)用(多支付45%)。這就給予制造商提高銷售加成的空間，進(jìn)而擴(kuò)大綠色生產(chǎn)，更好地滿足市場(chǎng)需求。

命題4表明：①綠色敏感度的提高會(huì)激勵(lì)企業(yè)提高產(chǎn)品綠色度。本研究設(shè)定制造商為直接面向消費(fèi)者的品牌企業(yè)，隨著環(huán)保意識(shí)的不斷提升，消費(fèi)者不僅會(huì)通過(guò)綠色購(gòu)買直接影響企業(yè)利潤(rùn)，還會(huì)通過(guò)輿論、聲譽(yù)等影響品牌企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，倒逼其提高產(chǎn)品綠色度。在這種背景下，能否通過(guò)加大綠色投入提供環(huán)境友好型產(chǎn)品，已逐漸形成一種新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，因此，消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)成為加速產(chǎn)品綠色化的強(qiáng)大驅(qū)動(dòng)力量。②產(chǎn)品綠色度的另一個(gè)影響因素為制造商銷售加成。銷售加成增加意味著制造商單位產(chǎn)品利潤(rùn)增加，將促使其提高產(chǎn)品綠色標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)踐中，越來(lái)越多的消費(fèi)者傾向于選擇綠色度更高的環(huán)保產(chǎn)品，并在一定程度上愿意為其支付更高的價(jià)格，由此帶來(lái)的潛在利潤(rùn)將激勵(lì)企業(yè)進(jìn)一步提高產(chǎn)品綠色度。

命題5表明：①在兩種補(bǔ)貼情形下，綠色投入比的提高均會(huì)增加供應(yīng)商融資金額。這是因?yàn)殡S著供應(yīng)商綠色投入占比的提高，所需資金量增大，融資金額相應(yīng)提高。實(shí)踐中，供應(yīng)鏈核心企業(yè)對(duì)上游供應(yīng)商的環(huán)境治理力度逐漸加大，例如，萬(wàn)科、萬(wàn)通等房企對(duì)水泥、鋼筋、板材等供應(yīng)商建立環(huán)境表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)體系，只采購(gòu)符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)的產(chǎn)品。為了達(dá)到核心企業(yè)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)獲取訂單，供應(yīng)商不得不加大綠色投入，而對(duì)于發(fā)展中國(guó)家的中小制造企業(yè)而言，資金短缺幾乎成為常態(tài)，因此加大融資量成為必然。②信貸補(bǔ)貼情形下，供應(yīng)商融資金額隨綠色敏感度的提高而增加。融資用于固定投入(綠色投入)和可變投入，在信貸補(bǔ)貼情形下，融資金額與政府補(bǔ)貼無(wú)關(guān)，綠色敏感度提高時(shí)，產(chǎn)量和綠色度隨之提高，固定、可變投入同時(shí)增大，使得供應(yīng)商總?cè)谫Y金額增加。③產(chǎn)品補(bǔ)貼情形下，供應(yīng)商融資金額與綠色敏感度的關(guān)系受綠色投入比影響。此時(shí)，固定投入同樣隨著綠色敏感度提高而增大，但政府產(chǎn)品補(bǔ)貼額度也隨之提高，從而降低了供應(yīng)商單位產(chǎn)品成本，減少了可變投入。當(dāng)綠色敏感度較低時(shí)，固定投入占主導(dǎo)，融資金額隨之增加；當(dāng)綠色敏感度提高到一定程度后，可變投入的減少抵消掉固定投入的增加，總?cè)谫Y金額減少。值得注意的是，當(dāng)供應(yīng)商綠色投入占比過(guò)高時(shí)，意味著固定投入過(guò)高，融資金額將隨綠色敏感度持續(xù)提高。

命題6表明：①綠色投入比的提高會(huì)造成社會(huì)福利的下降。這可以為政府提供借鑒，環(huán)境政策不能僅面向單個(gè)企業(yè)，還需從整條供應(yīng)鏈的角度出發(fā)進(jìn)行一體化考量，引導(dǎo)核心企業(yè)增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任意識(shí)，分擔(dān)中小供應(yīng)商綠色投入，從而實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的提升。②當(dāng)綠色敏感度較低時(shí)，社會(huì)福利與綠色敏感度反向變化，即綠色敏感度增加帶來(lái)的消費(fèi)者剩余和供應(yīng)鏈企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益，不足以彌補(bǔ)政府支出的綠色補(bǔ)貼；反之，二者同向變化。此結(jié)論與當(dāng)前實(shí)踐一致，當(dāng)消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)不足時(shí)，政府補(bǔ)貼政策雖然不能提高社會(huì)福利，但可以在激勵(lì)綠色生產(chǎn)的同時(shí)通過(guò)供給側(cè)培養(yǎng)綠色消費(fèi)習(xí)慣，當(dāng)消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)達(dá)到一定水平后，將與社會(huì)福利形成良性循環(huán)。如我國(guó)從2009年起對(duì)新能源汽車給予補(bǔ)貼，通過(guò)多年來(lái)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的培育，新能源汽車越來(lái)越受到消費(fèi)者的認(rèn)可，據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，新能源汽車2019年度銷量已突破136萬(wàn)。在新能源汽車產(chǎn)業(yè)從無(wú)到有的過(guò)程中，補(bǔ)貼政策的推動(dòng)和引導(dǎo)功不可沒(méi)。③當(dāng)供應(yīng)商綠色投入占比過(guò)高，或制造商銷售加成過(guò)大時(shí)，社會(huì)福利與綠色敏感度反向變化。前者綠色投入的增加給供應(yīng)商帶來(lái)更大的融資壓力，后者制造商擠壓了供應(yīng)商的利潤(rùn)，均會(huì)對(duì)社會(huì)福利產(chǎn)生負(fù)面影響。只有將二者控制在合理的范圍內(nèi)，培養(yǎng)、增強(qiáng)消費(fèi)者的環(huán)保意識(shí)，對(duì)社會(huì)福利的積極作用才能得以體現(xiàn)。

3.3 政府不同補(bǔ)貼情形下的決策對(duì)比分析

命題7表明：當(dāng)綠色敏感度較低時(shí)，政府對(duì)供應(yīng)商采取信貸補(bǔ)貼策略更能刺激市場(chǎng)需求，提高綠色產(chǎn)品產(chǎn)量；反之，政府對(duì)供應(yīng)商采取產(chǎn)品補(bǔ)貼策略更有助于擴(kuò)大綠色生產(chǎn)。這是因?yàn)樾刨J補(bǔ)貼下產(chǎn)品批發(fā)價(jià)不受綠色敏感度影響，而產(chǎn)品補(bǔ)貼下的產(chǎn)品批發(fā)價(jià)與綠色敏感度反向變化。當(dāng)綠色敏感度較低時(shí)，消費(fèi)者更關(guān)注產(chǎn)品價(jià)格，信貸補(bǔ)貼策略下的產(chǎn)品批發(fā)價(jià)更低，使得綠色產(chǎn)品能以更低的價(jià)格吸引消費(fèi)者，提高市場(chǎng)需求量；當(dāng)綠色敏感度較高時(shí)，產(chǎn)品補(bǔ)貼策略可以更好地激勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大綠色生產(chǎn)。

命題8表明：當(dāng)綠色敏感度較低時(shí)，政府對(duì)供應(yīng)商采取產(chǎn)品補(bǔ)貼策略能帶來(lái)更高的社會(huì)福利；反之，信貸補(bǔ)貼策略的社會(huì)福利更高。這是因?yàn)楫?dāng)消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)不足時(shí)，信貸補(bǔ)貼策略更有助于擴(kuò)大生產(chǎn)，帶來(lái)更高的消費(fèi)者剩余和供應(yīng)鏈總利潤(rùn)；反之，產(chǎn)品補(bǔ)貼策略更優(yōu)。實(shí)踐中，信貸補(bǔ)貼具有更強(qiáng)的政策引導(dǎo)性，往往用于擴(kuò)大固定資產(chǎn)項(xiàng)。當(dāng)消費(fèi)者尚未形成較強(qiáng)綠色偏好時(shí)，政府采用信貸補(bǔ)貼給供應(yīng)商包括固定投入(綠色投入)、可變投入在內(nèi)的總成本貸款利息折扣，既可以促使企業(yè)降低價(jià)格刺激市場(chǎng)需求，又可以促使企業(yè)提高固定綠色投入，更有利于初期市場(chǎng)的扶持和培育，改善社會(huì)福利水平。與之不同的是，產(chǎn)品補(bǔ)貼策略更鼓勵(lì)可變投入的增加，通過(guò)直接降低綠色產(chǎn)品的單位成本，激勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)以滿足日趨成熟的綠色消費(fèi)市場(chǎng)，提高社會(huì)總體福利。

4 數(shù)值分析

信貸補(bǔ)貼、產(chǎn)品補(bǔ)貼下的供應(yīng)商最優(yōu)融資金額均較為復(fù)雜，難以通過(guò)計(jì)算進(jìn)行比較，以下在分析綠色敏感度、銷售加成影響的基礎(chǔ)上，通過(guò)數(shù)值仿真對(duì)兩種補(bǔ)貼形式下的最優(yōu)融資金額進(jìn)行更為直觀地比較分析。為了完整地顯示兩種補(bǔ)貼情形下供應(yīng)商融資金額變化趨勢(shì)，將定義域擴(kuò)展至0.57

圖2 k、m對(duì)L的影響

圖3 L1與L2的對(duì)比

由圖2可知，信貸補(bǔ)貼情形下，供應(yīng)商融資金額隨著綠色敏感度的提高而增加，而且速度越來(lái)越快；產(chǎn)品補(bǔ)貼情形下，綠色敏感度提高至一定程度后，融資金額反而會(huì)隨之降低。同時(shí)，銷售加成的提高會(huì)增加融資金額，綠色敏感度越高，銷售加成對(duì)融資金額的影響越明顯。這說(shuō)明提高銷售加成雖然可以增加產(chǎn)量，但卻給供應(yīng)商帶來(lái)更大的融資壓力。由圖3可知，當(dāng)綠色敏感度較低時(shí)，產(chǎn)品補(bǔ)貼情形下供應(yīng)商融資金額更低；反之，信貸補(bǔ)貼情形下融資金額更低(與產(chǎn)量有關(guān))。實(shí)踐中，由于缺乏足夠的抵押和擔(dān)保，中小供應(yīng)商向金融機(jī)構(gòu)融資往往較為困難，根據(jù)消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)發(fā)展程度，選擇合適的補(bǔ)貼策略降低其必需融資金額具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

分析綠色敏感度、綠色投入比、銷售加成對(duì)產(chǎn)量、社會(huì)福利的影響，結(jié)果分別見(jiàn)圖4和圖5。

圖4 k、m對(duì)D的影響

圖5 k、θ對(duì)SW的影響

由圖4可知，企業(yè)會(huì)隨綠色敏感度、銷售加成提高而增加產(chǎn)量，而且增加速度越來(lái)越快；信貸補(bǔ)貼策略下的產(chǎn)量隨綠色敏感度的變化更為平緩，即產(chǎn)量更為穩(wěn)定。由圖5可知，供應(yīng)商綠色投入占比較低時(shí)，社會(huì)福利隨綠色敏感度先反向后同向變化；反之，綠色敏感度的提高會(huì)造成社會(huì)福利的持續(xù)下降。這說(shuō)明資本規(guī)模較小，盈利狀況不穩(wěn)定的中小供應(yīng)商承擔(dān)過(guò)多綠色投入會(huì)降低整體社會(huì)福利水平。綜合圖4和圖5可知，在綠色消費(fèi)市場(chǎng)尚未成熟之前，消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)不足，此時(shí)信貸補(bǔ)貼策略在擴(kuò)大綠色生產(chǎn)、保證社會(huì)福利方面的表現(xiàn)均優(yōu)于產(chǎn)品補(bǔ)貼策略；反之，產(chǎn)品補(bǔ)貼策略在這些方面展現(xiàn)出更大的優(yōu)勢(shì)。

分析綠色敏感度、綠色投入比、銷售加成對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)利潤(rùn)的影響，結(jié)果分別見(jiàn)圖6和圖7。

圖6 k、m對(duì)πM的影響

圖7 k、θ對(duì)πS的影響

由圖6和圖7可知，消費(fèi)者綠色敏感度的提高為制造商帶來(lái)更多利潤(rùn)，但在其提高至一定程度前，反而會(huì)引起供應(yīng)商利潤(rùn)的下降；綠色投入比的提高會(huì)降低供應(yīng)商的利潤(rùn)，銷售加成的提高不一定會(huì)為制造商帶來(lái)更多利潤(rùn)。這說(shuō)明在綠色消費(fèi)市場(chǎng)形成初期，供應(yīng)商綠色生產(chǎn)的收益并不能彌補(bǔ)因此而新增的投入與融資成本，制造商在此時(shí)提高銷售加成也將有損自身利潤(rùn)。同時(shí)可知，當(dāng)綠色敏感度較高時(shí)，產(chǎn)品補(bǔ)貼策略更利于供應(yīng)鏈所有企業(yè)利潤(rùn)的提高；反之，信貸補(bǔ)貼策略下制造商利潤(rùn)更高，但此時(shí)供應(yīng)商利潤(rùn)的大小還受綠色投入比的影響。從產(chǎn)品全生命周期來(lái)看，綠色生產(chǎn)需要企業(yè)優(yōu)化工藝、購(gòu)置設(shè)備等，增加了額外的開(kāi)支。在綠色消費(fèi)尚未形成主流之前，綠色生產(chǎn)難以為企業(yè)贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，甚至?xí)官Y金不足的中小供應(yīng)商陷入利潤(rùn)下降的窘境；但在政府的持續(xù)補(bǔ)貼下，隨著綠色市場(chǎng)日益成熟，綠色生產(chǎn)為企業(yè)帶來(lái)的利潤(rùn)將大幅度提升。

5 結(jié)語(yǔ)

本研究在中小供應(yīng)商面臨資金約束的現(xiàn)實(shí)情境下，分別構(gòu)建了考慮政府信貸補(bǔ)貼和產(chǎn)品補(bǔ)貼的供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策模型并求解，通過(guò)分析、比較兩個(gè)模型的最優(yōu)解和最優(yōu)值，得到一些有價(jià)值的結(jié)論：①提高消費(fèi)者綠色敏感度將激勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大綠色生產(chǎn)并提高產(chǎn)品綠色度水平。在綠色消費(fèi)市場(chǎng)形成初期，其提高反而會(huì)減少社會(huì)福利，但當(dāng)綠色消費(fèi)成為主流后，社會(huì)福利將大幅度提升。制造商銷售加成同樣會(huì)對(duì)產(chǎn)量和綠色度起到激勵(lì)作用，但會(huì)增加供應(yīng)商融資壓力。②供應(yīng)商綠色投入占比過(guò)高不僅增大融資壓力，更有損社會(huì)福利。政府近年來(lái)發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件引導(dǎo)核心企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，減輕中小供應(yīng)商綠色投入壓力，本結(jié)論為這一現(xiàn)象提供了合理解釋。③比較政府不同補(bǔ)貼效果可知，信貸補(bǔ)貼下綠色敏感度的提高總能增加供應(yīng)商融資金額，但產(chǎn)品補(bǔ)貼下，只有當(dāng)綠色敏感度較低時(shí)，此結(jié)論才必然成立。當(dāng)綠色敏感度較低時(shí)，信貸補(bǔ)貼更能激勵(lì)綠色生產(chǎn)，改善社會(huì)福利水平，融資金額更高；反之，產(chǎn)品補(bǔ)貼效果更為理想，這為政府制定補(bǔ)貼政策提供了有益參考。

未來(lái)的研究可以從以下幾方面入手：①本研究假設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)中性且利率固定，未將其視為參與綠色生產(chǎn)決策的主體，未來(lái)可以將銀行納入到現(xiàn)有研究框架中，考慮其是否要為中小供應(yīng)商放貸以及貸款利息為多少等；②本研究假設(shè)中小供應(yīng)商和制造商之間信息對(duì)稱，然而在實(shí)踐中，供應(yīng)鏈企業(yè)間信息共享不充分，甚至瞞報(bào)或隱藏信息的情況非常普遍，在信息不對(duì)稱情形下，面臨資金約束的供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策是值得深入研究的問(wèn)題；③面臨資金約束的可能不只中小供應(yīng)商，供應(yīng)鏈上各企業(yè)均有可能由于綠色投入增加而導(dǎo)致資金短缺，未來(lái)可進(jìn)一步思考，當(dāng)供應(yīng)鏈各企業(yè)均面臨資金約束時(shí)的供應(yīng)鏈綠色生產(chǎn)決策問(wèn)題。