互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風險與有效監(jiān)管

范華欽

基于互聯(lián)網(wǎng)時代下，金融領(lǐng)域快速發(fā)展影響著公眾經(jīng)濟條件，結(jié)合各行業(yè)的發(fā)展形勢與創(chuàng)新要求，還需加大潛在風險的防控力度，探究潛在風險類別較多，所展現(xiàn)出的特點不同，要有針對性地監(jiān)管，才能杜絕潛在風險持續(xù)性地發(fā)生。再加上監(jiān)管部門在此方面對工作模式、監(jiān)管手段等創(chuàng)新，編制相應的防范措施，全面做好金融風險防范工作，保證互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展。

當前，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在各領(lǐng)域中廣泛應用，也成為互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的主要影響因素之一，影響范疇迅速擴大的同時，也吸引更多群體及企業(yè)對此深度分析，以此改變傳統(tǒng)化的生活、經(jīng)營方式，在消費支付、網(wǎng)上銷售等方面均提供了便捷條件，并以“用戶”的角色參與在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中。為規(guī)避潛在風險，需以防控為前提，在監(jiān)管中有效處理風險問題，保證用戶合法權(quán)益。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融尚未形成統(tǒng)一的觀點，掀起的標志是2012年成立的互聯(lián)網(wǎng)公司，雖然沒有詳細界定這一概念但已逐漸成為金融新業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融應該回歸金融的本質(zhì)，結(jié)合中國貨幣政策執(zhí)行情況報告中的相關(guān)數(shù)據(jù)，可見互聯(lián)網(wǎng)金融是基于大量數(shù)據(jù)的金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以將其理解為利用因特網(wǎng)提供金融服務，是基于信息科技的現(xiàn)代金融機構(gòu)，通過技術(shù)、平臺和互聯(lián)網(wǎng)渠道進行金融交易，包括傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)進行的金融交易和非傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行的金融交易，由金融機構(gòu)主導的是金融互聯(lián)網(wǎng)，由“純粹的外行”領(lǐng)導的是互聯(lián)網(wǎng)金融。金融和金融互聯(lián)網(wǎng)之間的區(qū)別意味著互聯(lián)網(wǎng)遠非簡單地應用于金融，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的諸如社交網(wǎng)絡、移動支付、搜索引擎和云計算等現(xiàn)代信息技術(shù)，會極大地影響人類的金融模式，與商業(yè)銀行間接融資和資本市場直接融資并不相同。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風險分析

互聯(lián)網(wǎng)金融依靠其海量客戶數(shù)據(jù)和強大數(shù)據(jù)整合減少市場信息不對稱，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)融資為滿足經(jīng)濟和社會領(lǐng)域多樣化和多層次的金融需求，在深化金融改革和服務實體經(jīng)濟方面發(fā)揮積極作用，但自身也存在以下不可忽視的潛在風險。

（一）安全風險

考慮互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺，會涉及到相應的技術(shù)手段，而因技術(shù)漏洞存在，會存在較大的技術(shù)風險。如：黑客攻擊、傳輸故障、計算機病毒等，在交易階段就會面臨一定的安全風險。同時，在互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設階段因考慮范疇較窄，未對客戶個人信息及相關(guān)資料進行保密處理，此方面缺乏相應的監(jiān)管機制，導致交易過程中不易考證各項內(nèi)容的真實性。

（二）規(guī)模風險

在以往發(fā)展階段，最擔心的監(jiān)管問題就是規(guī)模風險，因初期階段的發(fā)展規(guī)模較小，并缺乏流動性，再加上監(jiān)管工作不到位，使規(guī)模風險越來越嚴重，影響范疇也持續(xù)增大，隨之出現(xiàn)了貨幣市場票據(jù)產(chǎn)品購買問題、收益下降等，哪怕是輕微的技術(shù)故障、收益風險等，均會對投資界產(chǎn)生較嚴重的影響，甚至還會引發(fā)群體性事件。

（三）內(nèi)部管控風險

以余額寶理財產(chǎn)品為分析案例，大部分用戶對此內(nèi)容不了解或了解得不全面，只知道支付寶屬于第三方機構(gòu)，關(guān)于第三方機構(gòu)所推出的理財產(chǎn)品，往往會對其投資能力產(chǎn)生較大的質(zhì)疑。對此情況，支付寶公司也給出了相應的說明，讓用戶對余額寶有重新、正確的認識，其只屬于一種“貨幣基金”，支付寶的角色是“二傳手”平臺，其自身不負責投資。重新審視第三方機構(gòu)所推出的理財產(chǎn)品，如果余額寶出現(xiàn)虧損情況，支付寶自身無需承擔任何責任。此方面的內(nèi)容無法保證所有用戶們詳細掌握，只是熱衷于購買理財產(chǎn)品，不僅無法對其內(nèi)部管理進行嚴謹化的監(jiān)督，還會引發(fā)一系列的虧損、風險等問題，無法保證用戶們的合法權(quán)益。

（四）市場監(jiān)管風險

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務開展所包括的部門較多，影響范疇也比較大，依據(jù)其業(yè)務交叉性強特征分析，各項業(yè)務開展均需以深度融合模式為主，那么分業(yè)監(jiān)管難度自然增大。如：銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會監(jiān)管部門不明確、各部門協(xié)調(diào)能力待提升、監(jiān)管體系實施效果不佳等，均會在風險防控工作開展階段就出現(xiàn)了較混亂的監(jiān)管局面，直接影響著金融行業(yè)的發(fā)展秩序與穩(wěn)定性。

（五）法律風險

當前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在創(chuàng)新發(fā)展的過程中，還存在著“三無”情況，主要是無門檻、無標準、無監(jiān)管，成為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品游走于合法與非法之間的“有利條件”，也是法律糾紛事件發(fā)生的主要原因之一。同時，在法律規(guī)定方面存在漏洞問題，直接損害著投資人的個人利益。

（六）流動性風險

經(jīng)余額寶理財產(chǎn)品的推出，也會有相應的協(xié)議合同，在其內(nèi)容中明確地標記著當發(fā)生“交易所非正常停市”、“當時凈收益為負”、“技術(shù)故障”等多種情形時，基金公司有權(quán)暫停贖回業(yè)務或延遲贖回到賬時間。大部分用戶在盲目理財?shù)那闆r下并沒有對其合同內(nèi)容認真分析，再加上部分用戶的法律意識較低，關(guān)于合同中所簽訂的內(nèi)容無法全面性地理解，只是通過理財產(chǎn)品的效益宣傳而參與其中，面對多種不合理的情形，無法保證自身的合法權(quán)益，并存在較嚴重的流動性風險。

（七）信貸技術(shù)風險

銀行信貸業(yè)務處于十分重要的地位，但銀行貸款以外的融資渠道并不多，而P2P網(wǎng)貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給中小企業(yè)帶來了全新的融資渠道，信貸業(yè)務要求對客戶具備良好的風險識別技術(shù)，但資金來源一般為短期資金，期限錯配導致潛在風險，一旦出現(xiàn)網(wǎng)貸平臺上的擠兌風潮，則可能出現(xiàn)資金流壓力。我國現(xiàn)已實現(xiàn)了商業(yè)銀行的個人信用信息共享，用卡范圍也在不斷擴大，但互聯(lián)網(wǎng)金融的個人數(shù)據(jù)缺少統(tǒng)一，風險識別主要依賴大數(shù)據(jù)技術(shù)進行，無法對客戶風險進行準確識別，最終導致風險貸款率偏高。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風險監(jiān)管策略

（一）加大風險監(jiān)督保障體系建立力度

為規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融在運營階段出現(xiàn)風險，還需加大風險監(jiān)督保障體系建立力度。再加上新技術(shù)引進與應用，開發(fā)預警管理軟件，把各環(huán)節(jié)中所產(chǎn)生的信息數(shù)據(jù)詳細記錄，便于監(jiān)管過程中及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，影響著互聯(lián)網(wǎng)金融運營穩(wěn)定性。

首先，在事前加大監(jiān)督力度，主要是做好預測及分析工作，關(guān)于各類潛在性的風險能做好預測與防控工作，并貫徹落實監(jiān)督措施與機制，在嚴格實施的過程中保證各項工作有序進行。再加上預警體系構(gòu)建，影響著監(jiān)督管理工作的質(zhì)量與效率，為潛在風險防控提供便利條件。其次，在事中階段的嚴格監(jiān)督，既是風險防控與處理的核心內(nèi)容，又能保證各部門積極參與，履行自身職責與義務，增強互聯(lián)網(wǎng)金融運營有效性。對此，通過對各項工作內(nèi)容與責任的明確劃分，建立動態(tài)化的監(jiān)督機制，可在監(jiān)督的過程中解決問題，依據(jù)安全、穩(wěn)健的運營原則，采用法律法規(guī)嚴肅處理，能有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風險發(fā)生。最后，事后監(jiān)督工作也可有效降低安全風險，強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融運營環(huán)境的營造，要有較強的安全性、可靠性，做好原始憑證、記賬憑證、賬簿等檢查工作，依據(jù)檢查及復核結(jié)果對工作人員嚴格考核，解決人為因素影響所產(chǎn)生的風險問題，有助于提升互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范水平。

（二）完善各項監(jiān)管制度

監(jiān)管工作開展必須要保證基礎條件充足，其中就包括各項監(jiān)管制度，如：人資管理制度、金融風險監(jiān)管制度、信息揭示與披露制度等，均需明確監(jiān)管工作要求與內(nèi)容，在細節(jié)上做好把控與處理工作，實施效果才能有較強保障。同時，還能強調(diào)用戶理財過程中的經(jīng)濟效益，依據(jù)其流程（如圖1所示）規(guī)范實施，才能獲取良好成效。對此，還需從三方面分析：

首先，要做好借款單位各項信息的審查工作，要保證全面、真實、有效，在申請貸款前期如果存在信息失真、報表作假等情況，要及時上報到相關(guān)部門，能采用法律法規(guī)嚴肅處理，引起各單位、企業(yè)的重視，營造良好的市場環(huán)境。如果借款單位的各項條件均符合標準要求，則進行后續(xù)工作。其次，接受貸款申請，對相關(guān)單位、工作人員等細致調(diào)查，保證單位所提供現(xiàn)金流量表與其自身發(fā)展情況相符，做好預測、分析工作，及時發(fā)現(xiàn)與解決相應的經(jīng)濟風險問題，為后續(xù)工作順利開展奠定良好基礎。最后，把工作重心調(diào)整到互聯(lián)網(wǎng)金融運營階段，對報表內(nèi)容進行全面性探究，并把運營階段所產(chǎn)生的信息及時完善，為重要決策、監(jiān)管制度等編制工作提供參考依據(jù)，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險。

（三）強化人員綜合素養(yǎng)

為促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展，強化人員綜合素養(yǎng)也是一項極其重要的工作，要求各單位對此引起重視，一方面，提高工作人員思想政治素質(zhì)，依據(jù)工作需要加大培訓力度，幫助人員提高自身思想政治素質(zhì)、職業(yè)道德水平等，有較強的法制觀念，本著嚴謹?shù)墓ぷ鲬B(tài)度做好本職工作，遵循“依法辦事”原則，避免出現(xiàn)違法行為。再考慮互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展穩(wěn)定性，工作人員自身能嚴格約束自己的行為，職業(yè)信仰、綜合素養(yǎng)等較強，在實踐工作中發(fā)揮出自身的優(yōu)秀品質(zhì)，顯著提升風險防控與監(jiān)督工作質(zhì)量，保證各項工作有序開展。另一方面，工作人員業(yè)務素質(zhì)要持續(xù)性提升，也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督工作的用人標準之一，以此為基礎要求，人員還需具備較強的專業(yè)能力、較高的技能水平，有能力勝任此項工作崗位，全身心地投入到日常防范與監(jiān)管工作環(huán)節(jié)中，才可創(chuàng)造巨大的綜合效益。

例如：監(jiān)督部門要在從業(yè)人員資格制度內(nèi)容健全方面引起重視，每位工作人員必須經(jīng)過正規(guī)化的教育，基礎知識與實踐技能均詳細掌握，在日常工作中靈活、正確應用;上崗前經(jīng)過系統(tǒng)化、全面化的培訓，再對人員嚴格考核，符合綜合要求的人員才會分配到具體的工作崗位中;日常工作中定期開展培訓工作，能幫助人員樹立終身學習的良好理念，學習新理念、新模式、新技術(shù)等，應用在工作環(huán)節(jié)中提升監(jiān)管工作質(zhì)量、效率、技術(shù)水平等，杜絕監(jiān)管環(huán)節(jié)中存在潛在風險;關(guān)于國家各項政策動向?qū)崟r掌握，及時調(diào)整工作模式、發(fā)展方向，在信息化技術(shù)應用過程中提升整體安全性，改變傳統(tǒng)化工作模式，符合新時代背景下互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展要求。

（四）提升風險識別和防范能力

互聯(lián)網(wǎng)金融公司與科技工作公司密切合作，針對互聯(lián)網(wǎng)特有的風險，需要有效評估客戶的信用等級，如網(wǎng)絡技術(shù)風險，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對不同來源的客戶數(shù)據(jù)進行數(shù)據(jù)挖掘，或者設立專門的科技研發(fā)部門建立起企業(yè)信息披露制度，將互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)接入人民銀行征信系統(tǒng)，形成信用信息共享機制，在此基礎上對互聯(lián)網(wǎng)金融賴以順利運行的軟硬件系統(tǒng)和配套系統(tǒng)進行優(yōu)化配置及動態(tài)監(jiān)控，加強技術(shù)手段以識別和防范網(wǎng)絡技術(shù)風險，滿足客戶的個性化需求，尤其是小額、分散的個人客戶和高成長中小企業(yè)的融資需求。同時，現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)字化電子化認證、簡化快捷的業(yè)務操作流程和尚未完備的監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營主體對于市場信息仍然存在不對稱問題，因此需要進一步加強金融數(shù)據(jù)的整合，完善信息技術(shù)運用于控制金融風險的研發(fā)和應用，創(chuàng)建一個用于監(jiān)視互聯(lián)網(wǎng)安全的集成機制，防止由于上級黑客攻擊而導致的系統(tǒng)癱瘓，識別和防范客戶信用風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融規(guī)范化的業(yè)務流程和完備的監(jiān)管機制，但以其使用靈活方便、用戶體驗感好的特點受到大眾青睞，因此也被譽為普惠金融，所以要制定行業(yè)安全標準，并不斷提高自身的社會責任感，普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，承擔消費者信息不被泄露義務，從而確保交易安全?，F(xiàn)階段而公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有深入的了解，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融風險，所以要實施多種機制以應對各種故障引起的數(shù)據(jù)丟失和惡意攻擊，讓廣大互聯(lián)網(wǎng)金融消費者能夠及時了解信息，知道當前網(wǎng)絡支付是否安全，以此更好地規(guī)避金融風險，并加大對互聯(lián)網(wǎng)金融安全的投資，普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，以提升公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的認識和風險防范意識，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)健的外部環(huán)境。

（五）強化法律政治風險外部控制

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務的最大優(yōu)勢是擁有廣泛的數(shù)據(jù)信息，據(jù)交易平臺可以對用戶數(shù)據(jù)進行集成，監(jiān)管措施主要集中在注冊和強制披露等問題上，在用戶許可的情況下深入地分析和處理，可以為用戶創(chuàng)造高效、便利的交易氛圍，同時也為客戶提供了更多的選擇?；诨ヂ?lián)網(wǎng)時代下，金融領(lǐng)域快速發(fā)展影響著公眾經(jīng)濟條件，在社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展中，政府應該在尊重市場資源配置的基礎上加強政府監(jiān)管，做到嚴厲打擊犯罪分子，做到有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴，違法必究，使市場信息的對稱性得到有效改善，信息的流動性和反饋性更加全面及時。同時國際環(huán)境的復雜性和多變性，對我國的金融環(huán)境提出了更高的要求，必須將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)有的法律框架下，強化法律規(guī)范，強調(diào)行業(yè)自律從而形成一個定制的數(shù)據(jù)中心，在互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務中明確實施預防犯罪，使交易雙方可以隨時請求對方的信息，記錄不僅可以降低檢查借款人信用的成本，且可以有效地避免了信用風險。和平與發(fā)展仍是時代的主題，所以應保護金融服務消費者和投資者的權(quán)益，嚴格把握刑事強制措施適用標準，通過宣傳普及進一步提高公眾的法制建設意識，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供良好的國際環(huán)境，確保公民資金安全。在此基礎上需要做好監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管職責的劃分，根據(jù)實際情況完善監(jiān)督控制體系，檢察官應提高預防犯罪的透明度，如發(fā)生糾紛需要與涉案平臺公司建立雙向溝通渠道，監(jiān)督體系健全完善，以此實行精準犯罪預防，大力鎮(zhèn)壓平臺公司的犯罪活動，迫使平臺公司規(guī)范經(jīng)營。

通過對互聯(lián)網(wǎng)金融各類潛在風險的詳細分析，能充分意識到潛在風險對用戶合法權(quán)益的影響性，還需在此方面加大監(jiān)管力度，要以維護用戶合法權(quán)益為監(jiān)管重心，最大化地避免用戶經(jīng)濟損失。對此，我國相關(guān)部門在此方面建立了完善的風險監(jiān)督保障體系，全面落實到日常工作環(huán)節(jié)中，細化各部門及負責人的工作內(nèi)容與職責，完善各項工作流程，保證風險監(jiān)督與防控工作順利開展。