商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效偏序集評(píng)價(jià)研究

陳 亮， 劉欣慧， 李春友

(1.廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院 會(huì)計(jì)與審計(jì)學(xué)院,廣西 南寧 530003; 2.畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)(特殊普通合伙)，北京 100005)

0 引言

財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)是商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的重要組成部分，不僅體現(xiàn)商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力，而且可以彌補(bǔ)商業(yè)銀行約束機(jī)制缺陷及所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離、信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的弊端，發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制的作用。進(jìn)行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)，一方面有利于提升商業(yè)銀行內(nèi)部管理水平和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；另一方面也有利于為利益相關(guān)者提供決策信息、有利于穩(wěn)定金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)行和發(fā)展。

中國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)主要借鑒西方評(píng)價(jià)體系，一般有兩種模式：一種是單指標(biāo)(關(guān)鍵指標(biāo))評(píng)價(jià), 即運(yùn)用單一指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，如經(jīng)濟(jì)增加值(JoeM.Stern)[1]。單指標(biāo)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)績(jī)效簡(jiǎn)單易懂，可以長(zhǎng)期追蹤該指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)。但是單指標(biāo)評(píng)價(jià)，選擇具備綜合性和代表性的評(píng)價(jià)指標(biāo)是難點(diǎn)。不同性質(zhì)、不同戰(zhàn)略定位的商業(yè)銀行關(guān)鍵指標(biāo)存在差異，因而其有效性受到一定的限制。另一種是多指標(biāo)評(píng)價(jià)，即運(yùn)用多種指標(biāo)多視角綜合評(píng)價(jià)，如平衡計(jì)分卡評(píng)價(jià)(Robert kaplan、David norton)[2～4]。多指標(biāo)評(píng)價(jià)存在指標(biāo)精確賦權(quán)問(wèn)題。其中，主觀(guān)賦權(quán)法主要依賴(lài)專(zhuān)家的經(jīng)驗(yàn)判斷，如德?tīng)柗品?專(zhuān)家調(diào)查法)(Helmer、Gordon)[5～7]、層次分析法(AHP)(Sadie)[8～10]等，主觀(guān)賦權(quán)可以綜合專(zhuān)家的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)積累以及決策者的主觀(guān)意愿，更容易實(shí)現(xiàn)評(píng)價(jià)目標(biāo)，但容易缺失評(píng)價(jià)的客觀(guān)性。而客觀(guān)賦權(quán)法由原始數(shù)據(jù)在運(yùn)算中自動(dòng)生成，如多目標(biāo)規(guī)劃法(Charles、Cooper)[11,12]、熵權(quán)法[13～15]等，該方法具有理論依據(jù)，客觀(guān)性較強(qiáng)；但是評(píng)價(jià)沒(méi)有考慮決策者的因素，容易造成評(píng)價(jià)目標(biāo)的偏離。權(quán)重具有隨機(jī)性和動(dòng)態(tài)性，權(quán)重有許多種可能，評(píng)價(jià)僅用一組權(quán)重?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)匯總，對(duì)權(quán)重質(zhì)量提出極高的要求。偏序集評(píng)價(jià)方法不需要精確權(quán)重，可以通過(guò)指標(biāo)重要性排序，實(shí)現(xiàn)指標(biāo)的集結(jié)，有效彌補(bǔ)上述缺陷。

1 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

1.1 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

商業(yè)銀行通過(guò)存款、貸款、匯兌、儲(chǔ)蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介。其中基本業(yè)務(wù)是吸收存款、發(fā)放貸款。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)決定其高負(fù)債率帶來(lái)的高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)不僅考慮盈利性，還要特別關(guān)注安全性、流動(dòng)性；商業(yè)銀行作為信用中介，通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品把控資金使用去向，發(fā)揮扶貧、扶農(nóng)以及環(huán)保等社會(huì)性作用。與此同時(shí)在商業(yè)銀行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈的前提下，通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品、履行社會(huì)責(zé)任獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。因此，遵照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管要求，構(gòu)建商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如表1。

表1 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

1.2 評(píng)價(jià)指標(biāo)重要性排序

評(píng)價(jià)指標(biāo)重要性排序是偏序集評(píng)價(jià)方法重要環(huán)節(jié)。選擇運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)分析法和專(zhuān)家打分法確定評(píng)價(jià)指標(biāo)重要性排序。

對(duì)于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的一級(jí)指標(biāo)，通過(guò)經(jīng)驗(yàn)分析可知，商業(yè)銀行主要以盈利為目的，“盈利性”指標(biāo)最重要，排序最先。而“安全性”指標(biāo)和“流動(dòng)性”指標(biāo)，二者具有順承關(guān)系，流動(dòng)性強(qiáng)，則安全性也高。商業(yè)銀行只有在確保盈利和安全后，才有能力承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。綜上，4個(gè)一級(jí)指標(biāo)重要程度依次為：“盈利性”、“安全性”、“流動(dòng)性”、“社會(huì)性”。

同時(shí)，邀請(qǐng)5位專(zhuān)家對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)重要性進(jìn)行排序，計(jì)算不同指標(biāo)的秩和(Ai)如表2。可見(jiàn)，專(zhuān)家排序法驗(yàn)證了上述排序。

表2 指標(biāo)重要性排序結(jié)果匯總表

2 偏序集評(píng)價(jià)方法

用偏序關(guān)系對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象進(jìn)行排序的方法，稱(chēng)之為偏序集評(píng)價(jià)方法，其中，評(píng)價(jià)對(duì)象和偏序關(guān)系統(tǒng)稱(chēng)為偏序集。偏序集評(píng)價(jià)方法是一種多準(zhǔn)則評(píng)價(jià)方法。評(píng)價(jià)過(guò)程需遵循構(gòu)造偏序關(guān)系、建立比較關(guān)系矩陣、建立HASSE矩陣，繪制HASSE圖、方案排序等。

2.1 構(gòu)造偏序關(guān)系

設(shè)R是集合A上的一個(gè)二元關(guān)系，若R滿(mǎn)足自反性、反對(duì)稱(chēng)性、傳遞性等特性，則R稱(chēng)為A上的偏序關(guān)系。數(shù)學(xué)表示為：由評(píng)價(jià)集M=(A,IC,D)構(gòu)造的偏序關(guān)系p滿(mǎn)足，對(duì)?x,y∈A,有x≤y?cj(x)≤cj(y),j=1,2,…,n。

偏序關(guān)系即為方案的比較規(guī)則，一般認(rèn)為方案A在各個(gè)維度上的指標(biāo)值均大于等于方案B，則方案A優(yōu)于方案B。通過(guò)這種偏序關(guān)系進(jìn)行比較或排序，一定程度上解決了權(quán)重問(wèn)題。此外，過(guò)程中能夠融入決策者個(gè)人的意愿，更能實(shí)現(xiàn)評(píng)價(jià)目標(biāo)。

2.2 建立比較關(guān)系矩陣

上述比較默認(rèn)了指標(biāo)之間的同等重要。如果考慮權(quán)重，采用岳立柱[16]用指標(biāo)累加方式將權(quán)重融入評(píng)價(jià)中。即首先通過(guò)經(jīng)驗(yàn)分析、專(zhuān)家打分或文獻(xiàn)梳理等方法確定指標(biāo)重要性順序，然后將原始指標(biāo)按重要性順序排列，將前k個(gè)指標(biāo)依次累加，作為第k個(gè)新指標(biāo)，從而構(gòu)造新的評(píng)價(jià)矩陣。

通過(guò)方案之間的兩兩比較，可以得到比較關(guān)系矩陣。數(shù)學(xué)表示為：若有評(píng)價(jià)集M=(A,IC,D)，給定偏序集(A,p)，對(duì)于?ai,aj∈A，如果ai≥aj，則記rij=1；如果ai≤aj或者ai與aj不可比，則記rij=0。則R=(rij)m×n為(A,p)的比較關(guān)系矩陣。

2.3 建立HASSE矩陣，繪制HASSE圖

HASSE矩陣可以通過(guò)比較關(guān)系矩陣轉(zhuǎn)換[17]。如果給出比較關(guān)系矩陣R，那么二者轉(zhuǎn)換關(guān)系為:

HR=(R-I)-(R-I)2

(1)

式中，R代表關(guān)系矩陣，HR代表HASSE矩陣，I代表單位矩陣，矩陣(R-I)稱(chēng)為布爾代數(shù)。HASSE圖是與HASSE矩陣相對(duì)應(yīng)的圖。

2.4 方案排序

偏序集評(píng)價(jià)結(jié)果得到的HASSE圖是不完全排序，但根據(jù)HASSE圖也可以得到全排序(保序)，只是這種排序結(jié)果不唯一。假設(shè)各種結(jié)果出現(xiàn)的概率等同，根據(jù)HASSE圖得到的全排序(保序)的全體，稱(chēng)之為線(xiàn)性擴(kuò)展。每一個(gè)線(xiàn)性擴(kuò)展元素稱(chēng)之為擴(kuò)展鏈。方案越優(yōu)，其越處于擴(kuò)展鏈的上端，反之，則處于擴(kuò)展鏈的下端。這樣，通過(guò)計(jì)算秩均值可以對(duì)所有方案進(jìn)行排序。

當(dāng)指標(biāo)維度多時(shí)，根據(jù)HASSE圖列出可能的理想狀態(tài)下所有擴(kuò)展鏈很難計(jì)算，因此采用上集、下集一定程度可以近似解決擴(kuò)展鏈無(wú)法給出的問(wèn)題。

對(duì)于任意偏序集(A,p)，稱(chēng)集合O(x)={y∈A|xv}為A的下集；稱(chēng)集合F(x)={y∈A|x?v}為A的上集；稱(chēng)集合U(x)為A的不可比集，其中:

U(x)=A-O(x)-F(x)

(2)

令|O(x)|、|F(x)|和|U(x)|分別為O(x)、F(x)和U(x)元素個(gè)數(shù)，對(duì)有m個(gè)方案的偏序集(A,p)，其下集、上集和區(qū)間集元素個(gè)數(shù)滿(mǎn)足:

|O(x)|+|F(x)|+|U(x)|=m+1

(3)

對(duì)于任意x∈A方案在偏序集(A,p)上的高度為:

(4)

評(píng)價(jià)過(guò)程中，偏序集評(píng)價(jià)方法按照hav(x)大小對(duì)方案進(jìn)行排序。

3 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效偏序集評(píng)價(jià)

3.1 樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源

選擇15家樣本商業(yè)銀行，其中包括4家國(guó)有商業(yè)銀行(建設(shè)銀行、工商銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行)、7家股份制商業(yè)銀行(交通銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、招商銀行、華夏銀行)和4家城市商業(yè)銀行(北京銀行、上海銀行、南京銀行、寧波銀行)，代表性較強(qiáng)。

數(shù)據(jù)均來(lái)自商業(yè)銀行年度財(cái)務(wù)報(bào)告。對(duì)不良貸款率、成本收入比進(jìn)行指標(biāo)正向化處理；采用極差標(biāo)準(zhǔn)化方法對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)處理；同時(shí)，對(duì)二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行等權(quán)化處理。

3.2 偏序集評(píng)價(jià)

(1)獲得指標(biāo)重要性降序列

對(duì)評(píng)價(jià)矩陣中的指標(biāo)按照權(quán)重大小降序排列，得到新的評(píng)價(jià)矩陣，即2017年商業(yè)銀行一級(jí)指標(biāo)數(shù)據(jù)表，如表3。

表3 2017年商業(yè)銀行一級(jí)指標(biāo)數(shù)據(jù)表

(2)構(gòu)造比較關(guān)系矩陣

對(duì)表3中一級(jí)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行累加可得新的矩陣，并構(gòu)造比較關(guān)系矩陣(比較關(guān)系矩陣略)。

(3)繪制HASSE圖

將比較關(guān)系矩陣轉(zhuǎn)換為HASSE矩陣(HASSE矩陣略)，并繪制2017年商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效HASSE圖，如圖1。

圖1 2017年商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)HASSE圖

(4)方案排序

按照hav(x)大小對(duì)方案進(jìn)行排序，如表4。

表4 2017年商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效排名

3.3 HASSE圖結(jié)構(gòu)化解讀

(1)樣本商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效層級(jí)解讀

根據(jù)表3和圖1，HASSE圖對(duì)各家商業(yè)銀行進(jìn)行有效聚類(lèi)：第一層級(jí){建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行、南京銀行、上海銀行}；第二層級(jí){工商銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行}；第三層級(jí){北京銀行、中國(guó)銀行}；第四層級(jí){民生銀行、招商銀行}；第五層級(jí){中信銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行}。

第一層級(jí)財(cái)務(wù)績(jī)效處于領(lǐng)先地位。共性特點(diǎn)是盈利性、安全性都優(yōu)，并具備超強(qiáng)的發(fā)展能力。其中興業(yè)銀行、寧波銀行盈利性最好，南京銀行安全性最好，社會(huì)責(zé)任履行最強(qiáng)；第二層級(jí)財(cái)務(wù)績(jī)效較好。共性特點(diǎn)是盈利性較好，其他指標(biāo)表現(xiàn)為某一方面比較突出，例如工商銀行安全性、流動(dòng)性較好，華夏銀行流動(dòng)性較好；第三層級(jí)財(cái)務(wù)績(jī)效處于中間水平。這兩家商業(yè)銀行在流動(dòng)性方面較強(qiáng)。但中國(guó)銀行在社會(huì)責(zé)任方面較弱；第四層級(jí)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效水平較差。這一層級(jí)商業(yè)銀行除在流動(dòng)性方面較好外，其余各項(xiàng)指標(biāo)均相對(duì)落后；第五層級(jí)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效最差，各項(xiàng)指標(biāo)均落后。

(2)樣本商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效排名穩(wěn)定性解讀

不確定性是事物本質(zhì)特征之一，常規(guī)的評(píng)價(jià)方法由于僅展示績(jī)效的排名，導(dǎo)致排名不確定性消失，而偏序集評(píng)價(jià)方法則挽救了這種不確定性，能夠明確層級(jí)和排名是否穩(wěn)定。表3和圖1進(jìn)一步分析，HASSE圖中有箭頭連線(xiàn)的商業(yè)銀行之間，財(cái)務(wù)績(jī)效存在直接的可比關(guān)系，箭頭前端的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效在盈利性、安全性、流動(dòng)性和社會(huì)性方面都優(yōu)于箭頭后端的商業(yè)銀行，排名具有穩(wěn)定性；HASSE圖中沒(méi)有箭頭連線(xiàn)的商業(yè)銀行之間，上層級(jí)商業(yè)銀行對(duì)下層級(jí)商業(yè)銀行不一定具備完全的優(yōu)勢(shì)，排名不具有穩(wěn)定性。因此，同一層級(jí)中有箭頭連線(xiàn)且箭頭被指向較多的商業(yè)銀行，如第二層級(jí)華夏銀行4個(gè)被指向箭頭，多于工商銀行和浦發(fā)銀行的2個(gè)被指向箭頭，說(shuō)明有更多的上層級(jí)同質(zhì)化銀行優(yōu)于自己，跨越層級(jí)的概率比較??；同一層級(jí)中沒(méi)有箭頭連線(xiàn)或者箭頭被指向較少的商業(yè)銀行，如浦發(fā)銀行，跨越層級(jí)的概率比較大。

(3)樣本商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)解讀

根據(jù)表3和圖1，整體看，HASSE圖沒(méi)有出現(xiàn)財(cái)務(wù)績(jī)效一家銀行獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷的局面，也沒(méi)有出現(xiàn)一家銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后的局面。說(shuō)明商業(yè)銀行市場(chǎng)比較成熟，競(jìng)爭(zhēng)激烈。各家銀行主要采取差異化的競(jìng)爭(zhēng)策略，在整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中均能占有一席之地。局部看，HASSE圖以北京銀行和中國(guó)銀行為界分為上下兩部分。處在HASSE圖上部分層級(jí)的商業(yè)銀行，可以采取擴(kuò)張性戰(zhàn)略；處在HASSE圖下部分層級(jí)的商業(yè)銀行，可以采取防御性戰(zhàn)略；有箭頭連線(xiàn)的商業(yè)銀行之間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，建議采取擴(kuò)張中搶占市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略；沒(méi)有箭頭連線(xiàn)的商業(yè)銀行之間主要是差異化競(jìng)爭(zhēng)，建議繼續(xù)保持差異化。

4 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效主要影響因素分析

排序重要的維度是評(píng)價(jià)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效高低的重要指標(biāo)，但不一定是導(dǎo)致財(cái)務(wù)績(jī)效排名和分層差異的主要影響因素。為了探究導(dǎo)致排名和分層差異的影響因素，對(duì)樣本商業(yè)銀行總體情況不甚了解、且各類(lèi)影響因素多為有序分類(lèi)變量的情況下，對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行非參數(shù)檢驗(yàn)。

4.1 指標(biāo)非參數(shù)檢驗(yàn)

(1)一級(jí)指標(biāo)非參數(shù)檢驗(yàn)

商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)一級(jí)指標(biāo)非參數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果如表5。

表5 一級(jí)指標(biāo)非參數(shù)檢驗(yàn)

根據(jù)表5，“盈利性”指標(biāo)非參數(shù)檢驗(yàn)中，秩均值方面，沒(méi)有呈現(xiàn)秩均值與財(cái)務(wù)績(jī)效之間的規(guī)律性；顯著性方面，不同層級(jí)商業(yè)銀行盈利性差異不顯著。

“安全性”指標(biāo)非參數(shù)檢驗(yàn)中，沒(méi)有呈現(xiàn)秩均值與財(cái)務(wù)績(jī)效之間明顯的規(guī)律性；不同層級(jí)商業(yè)銀行安全性差異也不顯著。

“流動(dòng)性”指標(biāo)非參數(shù)檢驗(yàn)中，呈現(xiàn)出秩均值與財(cái)務(wù)績(jī)水平之間正相關(guān)關(guān)系；不同層級(jí)商業(yè)銀行流動(dòng)性差異顯著。

“社會(huì)性”指標(biāo)非參數(shù)檢驗(yàn)中，呈現(xiàn)出秩均值與財(cái)務(wù)績(jī)效水平之間正相關(guān)關(guān)系；不同層級(jí)商業(yè)銀行社會(huì)性差異顯著。

(2)二級(jí)指標(biāo)非參數(shù)檢驗(yàn)

“盈利性”二級(jí)指標(biāo)中總資產(chǎn)收益率指標(biāo)中財(cái)務(wù)績(jī)效水平高的商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)秩均值也相對(duì)較高，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、成本收入比指標(biāo)中沒(méi)有呈現(xiàn)秩均值與財(cái)務(wù)績(jī)效水平之間的規(guī)律性；不同層級(jí)商業(yè)銀行總資產(chǎn)收益率差異顯著，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、成本收入比差異不顯著。

“安全性”二級(jí)指標(biāo)中核心資本充足率、撥備覆蓋率、不良貸款率均沒(méi)有呈現(xiàn)秩均值與財(cái)務(wù)績(jī)效之間明顯的規(guī)律性；不同層級(jí)商業(yè)銀行核心資本充足率、撥備覆蓋率、不良貸款率差異不顯著。

“流動(dòng)性”二級(jí)指標(biāo)中流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資本充足率均沒(méi)有呈現(xiàn)秩均值與財(cái)務(wù)績(jī)效水平之間明顯的規(guī)律性；不同層級(jí)商業(yè)銀行流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資本充足率差異不顯著。

“社會(huì)性”二級(jí)指標(biāo)中扶貧水平指標(biāo)、扶農(nóng)水平指標(biāo)、環(huán)保水平指標(biāo)呈現(xiàn)出秩均值與財(cái)務(wù)績(jī)效水平之間正相關(guān)關(guān)系；不同層級(jí)商業(yè)銀行扶貧水平指標(biāo)、扶農(nóng)水平指標(biāo)、環(huán)保水平指標(biāo)差異顯著。

4.2 非參數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果分析

(1)“盈利性”指標(biāo)提升空間不大

“盈利性”指標(biāo)在商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)中權(quán)重排位最前，但并不是導(dǎo)致商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效排名和分層差異的主要因素。表明各家商業(yè)銀行都非常重視企業(yè)自身盈利能力的培養(yǎng)和提升。在二級(jí)指標(biāo)中，總資產(chǎn)收益率對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效具有顯著影響，可以通過(guò)提升總資產(chǎn)收益率進(jìn)一步提升商業(yè)銀行盈利性。

(2)“安全性”指標(biāo)重視程度較強(qiáng)

“安全性”指標(biāo)在商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)中權(quán)重排位第二，但是安全性一級(jí)指標(biāo)和二級(jí)指標(biāo)均不是導(dǎo)致商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效排名和分層差異的主要因素。表明在銀行業(yè)中，經(jīng)營(yíng)安全非常關(guān)鍵，也是各家商業(yè)銀行非常重視的領(lǐng)域。

(3)“流動(dòng)性”指標(biāo)導(dǎo)致財(cái)務(wù)績(jī)效差異

“流動(dòng)性”指標(biāo)在商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)中權(quán)重排位第三，卻是導(dǎo)致樣本商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效排名和分層差異的主要因素。商業(yè)銀行想拉開(kāi)與其他銀行間財(cái)務(wù)績(jī)效的差距，可在流動(dòng)性及其管理方面努力。

(4)“社會(huì)性”指標(biāo)發(fā)展空間最大

“社會(huì)性”指標(biāo)在商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)中權(quán)重排位最后，但是導(dǎo)致商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效排名和分層差異的主要因素，一級(jí)指標(biāo)和二級(jí)指標(biāo)均表現(xiàn)出了顯著影響。表明商業(yè)銀行發(fā)展至今，盈利性、安全性、流動(dòng)性方面的發(fā)展?jié)摿υ絹?lái)越小，社會(huì)性方面發(fā)展?jié)摿Ω?，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，為社會(huì)做貢獻(xiàn)成為快速提升商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效的突破口。

5 結(jié)論和建議

根據(jù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，從收益和風(fēng)險(xiǎn)以及社會(huì)責(zé)任的視角構(gòu)建商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，綜合運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)分析和專(zhuān)家打分方法確定指標(biāo)的重要性排序依次為：“盈利性”指標(biāo)、“安全性”指標(biāo)、“流動(dòng)性”指標(biāo)、“社會(huì)性”指標(biāo)。財(cái)務(wù)績(jī)效排名和HASSE圖的結(jié)果表明：處于較高層級(jí)的樣本商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效優(yōu)于處于較低層級(jí)的樣本商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效；而重要性程度靠前的“盈利性”和“安全性”評(píng)價(jià)維度，不是導(dǎo)致商業(yè)銀行績(jī)效排名和分層差異的主要影響因素，商業(yè)銀行要提升財(cái)務(wù)績(jī)效，應(yīng)該更加重視“流動(dòng)性”和“社會(huì)性”維度。另外，采用偏序集評(píng)價(jià)方法，克服了評(píng)價(jià)指標(biāo)精確賦權(quán)問(wèn)題，同時(shí)獲得的HASSE圖直觀(guān)展示樣本商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效排名穩(wěn)定性和整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。