集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的相關(guān)思考

辛俊杰

（泓欣環(huán)境集團(tuán)有限公司，福建 福州 350003）

隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展，集團(tuán)企業(yè)大都已經(jīng)獲得了較大進(jìn)步，呈現(xiàn)出較為良好的發(fā)展趨勢。但是，有一部分集團(tuán)性企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)張速度較快，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，容易導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營管理中出現(xiàn)較大問題，使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)和威脅。同時(shí)，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面尚未制定出完善、科學(xué)的制度體系，規(guī)范財(cái)務(wù)管理行為，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益難以得到保障。因此，為了實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康、穩(wěn)定和持續(xù)性發(fā)展，必須要關(guān)注財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的合理制定，在財(cái)務(wù)流程規(guī)劃方面提出更高的要求，最終達(dá)到企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。而制定企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃方案，則需要優(yōu)化企業(yè)資金和資源的配置效果，保障企業(yè)運(yùn)營水平和運(yùn)營質(zhì)量，提高企業(yè)競爭優(yōu)勢，進(jìn)而助力企業(yè)在激烈市場競爭環(huán)境中占據(jù)更高地位，為企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤空間。目前我國一部分集團(tuán)企業(yè)在應(yīng)用財(cái)務(wù)戰(zhàn)略過程當(dāng)中，還是存在著諸多的缺陷和不足，需要得到進(jìn)一步優(yōu)化和改良。本篇文章主要就是探究了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的主要對(duì)象，明確不同的企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略類型，針對(duì)目前企業(yè)在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理過程中存在的問題提出了合理的應(yīng)對(duì)舉措，以供有關(guān)人員參考和借鑒。

一、探析戰(zhàn)略性企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要對(duì)象

（一）戰(zhàn)略性財(cái)務(wù)管理的主要對(duì)象

1．企業(yè)財(cái)務(wù)資源

企業(yè)財(cái)務(wù)資源涉及的范圍比較廣泛，比如，企業(yè)自身擁有的資本、企業(yè)獨(dú)有的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、財(cái)務(wù)預(yù)算與分析、財(cái)務(wù)決策以及具備較高技能的專業(yè)財(cái)務(wù)人員等。不同每個(gè)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)中存在差異，導(dǎo)致不同企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略也必然出現(xiàn)不同，這就導(dǎo)致每個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略只可以借鑒，不可復(fù)制。對(duì)于集團(tuán)企業(yè)而言更是如此，若是生搬硬湊其他優(yōu)秀企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，容易導(dǎo)致與自身財(cái)務(wù)狀況不夠符合，反而阻礙企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。現(xiàn)階段，企業(yè)的財(cái)會(huì)工作人員仍是財(cái)務(wù)資源重要的組成主體，尤其是具備較高專業(yè)技能、富有財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)工作人員，更是高級(jí)的財(cái)務(wù)資源，是企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)質(zhì)資源[1]。

2．企業(yè)財(cái)務(wù)能力

財(cái)務(wù)能力是企業(yè)使用和駕馭財(cái)務(wù)資源并使資源產(chǎn)生最大價(jià)值的能力。財(cái)務(wù)能力體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：財(cái)務(wù)關(guān)系的聯(lián)絡(luò)能力、財(cái)務(wù)部門同其他部門溝通協(xié)調(diào)能力、應(yīng)對(duì)和處理財(cái)務(wù)危機(jī)的能力、溝通銷售能力、討價(jià)還價(jià)能力等。不同的發(fā)展階段，企業(yè)所需的財(cái)務(wù)能力也存在差異：第一，在創(chuàng)業(yè)初期，企業(yè)需要具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)創(chuàng)建能力，應(yīng)當(dāng)將確定資本結(jié)構(gòu)以及資金來源作為財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容；第二，在成長期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)資金以及成本的管控，從而為企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展奠定基礎(chǔ)；第三，在成熟期，企業(yè)的部分財(cái)務(wù)狀況會(huì)有僵化的現(xiàn)象出現(xiàn)，潛在不少危機(jī)，需要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理體質(zhì)以及資本管控方式的改善，找尋新的發(fā)展機(jī)遇，因而需要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行創(chuàng)新。第四，在衰退期，企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在較高的風(fēng)險(xiǎn)，極有可能因經(jīng)營不力導(dǎo)致破產(chǎn)、倒閉，因而企業(yè)應(yīng)當(dāng)提升自身風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力，提高危機(jī)的應(yīng)對(duì)和處理能力。

（二）戰(zhàn)略性財(cái)務(wù)管理對(duì)象間的關(guān)系

在企業(yè)發(fā)展過程中，財(cái)務(wù)能力、研發(fā)能力、生產(chǎn)銷售能力等缺一不可。其中，財(cái)務(wù)能力更具獨(dú)特性，其影響著企業(yè)能否具備長期的競爭優(yōu)勢，對(duì)于企業(yè)發(fā)展的整體規(guī)模以及財(cái)務(wù)戰(zhàn)略等也有著直接的影響。財(cái)務(wù)能力是一種隱形的企業(yè)資源，也是企業(yè)財(cái)務(wù)人員同財(cái)務(wù)資源實(shí)現(xiàn)充分融合的關(guān)鍵因素。長期、穩(wěn)定財(cái)務(wù)資源是提高財(cái)務(wù)能力的基礎(chǔ)，而財(cái)務(wù)資源的獲取需要企業(yè)具備強(qiáng)大的財(cái)務(wù)能力。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的主要類型

（一）依據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容劃分

1．融資型戰(zhàn)略

融資型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略就是結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展需求與經(jīng)營目標(biāo)，制定靈活、合理的融資戰(zhàn)略，選擇融資方法，進(jìn)而保障企業(yè)中可供使用的資金充足、來源穩(wěn)定，還可以控制企業(yè)成本，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)中常用的融資戰(zhàn)略有四種：內(nèi)部融資、股權(quán)融資、債務(wù)融資和銷售資產(chǎn)融資。對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身所處的發(fā)展階段，綜合考慮外部金融環(huán)境以及國家政策等因素，科學(xué)地進(jìn)行融資成本以及潛在風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。

2．投資型戰(zhàn)略

投資是企業(yè)發(fā)展和壯大的有效途徑。企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的戰(zhàn)略規(guī)劃以及預(yù)期發(fā)展目標(biāo)，對(duì)投資方案、投資項(xiàng)目進(jìn)行全面、客觀。詳細(xì)的評(píng)估，選擇最優(yōu)的投資方案，從而使企業(yè)有限的資金獲取最大化的投資效。根據(jù)投資目標(biāo)可以將投資戰(zhàn)略分為以下幾個(gè)類型：提升企業(yè)規(guī)模效益的戰(zhàn)略、提升企業(yè)技術(shù)效益的戰(zhàn)略、提升企業(yè)資源配置成效的戰(zhàn)略、盤活企業(yè)資產(chǎn)存量的戰(zhàn)略、證券投資等。

3．利益分配型戰(zhàn)略

企業(yè)在分配收益時(shí)應(yīng)當(dāng)合理配置留存以及分配比例，既要確保企業(yè)能夠獲取長遠(yuǎn)發(fā)展的動(dòng)力，又要確保各方的合法利益。利益分配型戰(zhàn)略主要涉及資本收益管理，以及股利分配策略等。企業(yè)在制定分配策略時(shí)，既要確保能夠滿足企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)銷售等方面的資金需求，還要制定和實(shí)施科學(xué)合理的股利分配政策，并積極進(jìn)行技術(shù)、專利等各類要素參與企業(yè)收益分配的相關(guān)探索，使企業(yè)能夠留住人才[2]。

（二）依據(jù)資本籌措以及使用特征劃分

1．?dāng)U張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

所謂擴(kuò)張型戰(zhàn)略主要是指在企業(yè)經(jīng)營管理和發(fā)展過程中采取有效的方法促使企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大。擴(kuò)張型戰(zhàn)略實(shí)施的過程中，一般都會(huì)通過利用負(fù)債或者外部融資等方式獲取資金。另外，在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中利用擴(kuò)張型戰(zhàn)略，可以彌補(bǔ)企業(yè)內(nèi)部資金不足的短板，同時(shí)可以通過股權(quán)融資等方法有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)股權(quán)稀釋。通過采取這一戰(zhàn)略，使集團(tuán)企業(yè)的投資規(guī)模不斷增加，也讓企業(yè)現(xiàn)金流更加充實(shí)，體現(xiàn)出高收益、高負(fù)債及資產(chǎn)報(bào)酬率下降等特點(diǎn)。

2．穩(wěn)健性財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

當(dāng)前集團(tuán)性企業(yè)發(fā)展中要關(guān)注穩(wěn)健性戰(zhàn)略的合理性使用，穩(wěn)健型戰(zhàn)略主要的目標(biāo)是要保障企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模以及經(jīng)營業(yè)績實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)性增長，也就是說穩(wěn)健型戰(zhàn)略屬于一種相對(duì)來說更加平穩(wěn)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。在具體實(shí)施穩(wěn)健型戰(zhàn)略的過程中，要采取措施進(jìn)一步提高企業(yè)中各部分資源的利用率，優(yōu)化資源配置，幫助企業(yè)掌控自身的發(fā)展思路，擁有更多的利潤空間。穩(wěn)定性戰(zhàn)略背景下，集團(tuán)企業(yè)一般對(duì)負(fù)債保持謹(jǐn)慎小心的態(tài)度，企業(yè)通常不愿承擔(dān)過大的利息。企業(yè)實(shí)際經(jīng)營發(fā)展過程中，也會(huì)充分利用現(xiàn)有的資源，并且會(huì)集中自身競爭優(yōu)勢適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行負(fù)債，但會(huì)將負(fù)債控制在自身完全可以承受的范圍之內(nèi)。所以穩(wěn)定型戰(zhàn)略其具有收益適中、適當(dāng)負(fù)債等諸多特點(diǎn)[3]。

3．防御型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

對(duì)于當(dāng)前的企業(yè)來講，如果面臨著整體財(cái)務(wù)壓力或者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大情況之下，或者在企業(yè)發(fā)展的過程當(dāng)中遇到了財(cái)務(wù)危機(jī)問題，一般都會(huì)使用防御型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，幫助企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，遭遇危險(xiǎn)時(shí)能有相應(yīng)的及時(shí)的解決策略。防御型戰(zhàn)略，實(shí)際應(yīng)用和實(shí)施過程當(dāng)中，企業(yè)基本上都會(huì)減少資金的流出量。同時(shí)，也會(huì)大量削減各種業(yè)務(wù)，將一部分資產(chǎn)進(jìn)行剝離，或者是精簡相應(yīng)的部門和機(jī)構(gòu)，促使資源實(shí)現(xiàn)合理科學(xué)配置和利用，盡量地減少企業(yè)的不必要開支。同時(shí)在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程當(dāng)中也會(huì)集中大量財(cái)力將其運(yùn)用在企業(yè)的核心業(yè)務(wù)部門上，進(jìn)而提高自身業(yè)務(wù)能力以及整體市場競爭能力。企業(yè)發(fā)展的過程當(dāng)中應(yīng)用防御型戰(zhàn)略主要的表現(xiàn)就是資金報(bào)酬率提高，現(xiàn)金流入增加，公司規(guī)模變小，其具有高分配、低收益以及低負(fù)債等諸多特點(diǎn)[4]。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略類型的選擇

在企業(yè)發(fā)展的過程中，不同階段所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所不同。第一，在企業(yè)初創(chuàng)時(shí)期，由于尚未形成經(jīng)濟(jì)效益，如果不能為企業(yè)發(fā)展提供持續(xù)的資金補(bǔ)充，就極有可能導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)失敗。因此，在這個(gè)階段，企業(yè)在選擇財(cái)務(wù)戰(zhàn)略時(shí)，可以選擇穩(wěn)定型或者擴(kuò)張型，通過權(quán)益資本進(jìn)行籌資，實(shí)施零股利或者低股利的政策，合理安排企業(yè)資金，從而使企業(yè)能夠平穩(wěn)度過初創(chuàng)時(shí)期；第二，在企業(yè)成長期，由于經(jīng)濟(jì)效益還比較低，而銷售增長則比較快，使企業(yè)呈現(xiàn)較好的發(fā)展趨勢。因此，在這個(gè)階段，企業(yè)可以采用擴(kuò)張型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，積極籌措資本，實(shí)施低股利、股票股利以及剩余股利等相關(guān)政策；第三，在企業(yè)成熟期，由于經(jīng)濟(jì)效益明顯提升，銷售增長趨勢趨于平緩，企業(yè)的收益增長比較快。所以，在這個(gè)階段，企業(yè)可以選擇穩(wěn)定型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，通常采用負(fù)債資本的方式來籌資，可以實(shí)施高股利和現(xiàn)金股利的政策；第四，在企業(yè)的衰退期，收益積累比較高，但銷售收入在下降，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在增加，其發(fā)展呈現(xiàn)出萎縮的趨勢。所以，在這個(gè)階段，企業(yè)應(yīng)選用防御型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，同采用高負(fù)債資本的方式來籌資，實(shí)施低股利和股票股利的分配政策。

四、企業(yè)推動(dòng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展主要策略

（一）明確戰(zhàn)略目標(biāo)

根據(jù)企業(yè)在發(fā)展戰(zhàn)略性財(cái)務(wù)管理方面存在問題，應(yīng)當(dāng)在開展財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，明確戰(zhàn)略目標(biāo)。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確自身的整體性發(fā)展戰(zhàn)略，在對(duì)企業(yè)內(nèi)外資源進(jìn)行整合的基礎(chǔ)上，合理調(diào)整當(dāng)前企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略導(dǎo)向；其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)放棄那些傳統(tǒng)形式且在市場競爭中不具備優(yōu)勢的業(yè)務(wù)，將發(fā)展重點(diǎn)轉(zhuǎn)向新興技術(shù)領(lǐng)域，比如光伏、環(huán)保、新能源等方面，從而使企業(yè)具備較強(qiáng)的市場競爭力[5]。

（二）整合投資項(xiàng)目

企業(yè)應(yīng)當(dāng)從專業(yè)角度來對(duì)資源進(jìn)行分析，結(jié)合自身實(shí)際情況，在對(duì)企業(yè)現(xiàn)有投資項(xiàng)目全面研究和分析的基礎(chǔ)上擇優(yōu)選擇。比如，對(duì)于地產(chǎn)類的投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)結(jié)合國家相關(guān)政策、地產(chǎn)行業(yè)未來可能的發(fā)展趨勢等，深入研究和解決企業(yè)的資金占用與資金盤活等方面的問題，從而有效提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建設(shè)完善投資制度和流程，采用集體決策審批或者聯(lián)簽制度，對(duì)每個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析與研究，聘請專業(yè)人員為企業(yè)制定投資方案出謀劃策，確保所投資的項(xiàng)目更加合理，有可操作性，具備較高的精準(zhǔn)度。

（三）完善預(yù)算管理

為了及時(shí)有效地預(yù)防企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)建立和實(shí)施全面的預(yù)算管理機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)測企業(yè)投資以及融資等活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其提出可行的處理預(yù)案。在實(shí)際的實(shí)施過程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)成立專門的預(yù)算管理部門，實(shí)現(xiàn)對(duì)生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)、采購環(huán)節(jié)、投資項(xiàng)目、行政部門以及人力資源部門等的綜合性預(yù)算管理，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)建立和健全相應(yīng)的績效考核機(jī)制以及投資管理制度等。

（四）加強(qiáng)信息化建設(shè)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建統(tǒng)一完善的財(cái)務(wù)核算管理體系，運(yùn)用集中管理模式實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息的共享。在企業(yè)內(nèi)部通過對(duì)各種資源的高度集中化管控和科學(xué)配置，使信息資源得到及時(shí)的傳輸，讓有關(guān)工作人員的關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息進(jìn)行妥善處理和整合，通過對(duì)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的全面統(tǒng)籌分析制定合理的企業(yè)決策，幫助企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

五、結(jié)束語

綜上所述，在激烈的市場競爭環(huán)境中，企業(yè)要占據(jù)有利地位就需要對(duì)自身情況產(chǎn)生全面認(rèn)知和正確理解，適當(dāng)擴(kuò)大自身經(jīng)濟(jì)規(guī)模，提高經(jīng)濟(jì)實(shí)力，以求獲得更多利潤。企業(yè)整體發(fā)展的過程中財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定至關(guān)重要，直接影響企業(yè)前途，對(duì)此，要求企業(yè)結(jié)合自身現(xiàn)實(shí)情況明確戰(zhàn)略目標(biāo)，同時(shí)提高財(cái)務(wù)工作人員綜合能力和素養(yǎng)，另外要促進(jìn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體實(shí)施，幫助企業(yè)以更少的投入獲得更高的回報(bào)，達(dá)到企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展目標(biāo)，這對(duì)于推動(dòng)我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展也具有十分重要價(jià)值。