企業(yè)項目融資與資金管控的實踐路徑思考

王玉辰

（河北港口集團(tuán)有限公司，河北 秦皇島 066000）

企業(yè)在項目融資與資金管控的工作中，應(yīng)制定完善的融資方案、資金管控計劃，強(qiáng)化內(nèi)控工作力度，制定完善的融資決策規(guī)劃，確保能夠預(yù)防出現(xiàn)融資問題和資金風(fēng)險問題，促使企業(yè)效益的發(fā)展。

一、企業(yè)項目融資與資金管控分析

近年來我國集團(tuán)企業(yè)在發(fā)展的過程中，項目融資和資金管理受到廣泛重視，通過項目融資的方式能夠為集團(tuán)企業(yè)的運營、經(jīng)濟(jì)建設(shè)等提供充足的資金保障，而合理開展資金管控工作，能夠有效預(yù)防出現(xiàn)資金風(fēng)險問題，提升各類資金資源的利用效率和效果，推動集團(tuán)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。與此同時，集團(tuán)企業(yè)在項目融資的過程中配合開展資金管控工作，可科學(xué)化進(jìn)行長期、短期融資比例的控制，預(yù)防風(fēng)險隱患問題的基礎(chǔ)上實現(xiàn)效益最大化的目的，同時還能避免集團(tuán)企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險問題、資金斷鏈問題等，使得集團(tuán)企業(yè)全面進(jìn)行整體資金的掌控和配置，提升資金流動的規(guī)范性與合理性，確保集團(tuán)企業(yè)資金鏈的良好運行，為集團(tuán)企業(yè)的長遠(yuǎn)進(jìn)步和發(fā)展夯實基礎(chǔ)。除此之外，集團(tuán)企業(yè)在實際工作中科學(xué)合理開展項目融資管理工作和資金管控工作，全方位研究分析所選擇融資方式的可行性和可靠性，準(zhǔn)確識別資金風(fēng)險有關(guān)問題，通過科學(xué)化和有效性的管理措施，增強(qiáng)各項資金管控工作效果，從根本層面提升資金的利用效率和利用水平，預(yù)防發(fā)生資金損失問題或是浪費問題，從而達(dá)到提升融資管理效果、資金管理效果的目的。由此可見，集團(tuán)企業(yè)相關(guān)部門科學(xué)進(jìn)行項目融資與資金管控非常重要，應(yīng)制定完善的管控方案和計劃，增強(qiáng)項目融資的科學(xué)性、資金的安全性，達(dá)到預(yù)期的工作目的。

二、企業(yè)項目融資與資金管控問題

（一）缺乏完善管控模式

目前，雖然企業(yè)集團(tuán)在工作中已經(jīng)開始重視項目融資和資金管控，但是由于缺乏較完善的工作模式，不能確保項目融資效果和資金管控的水平，一方面，沒有科學(xué)進(jìn)行融資方式的選擇，不能篩選最佳的融資模式和機(jī)制，導(dǎo)致在項目融資方式不良的情況下，不能緊抓資本市場窗口期減少融資成本。另一方面，在資金管控的過程中，缺乏完善的管控模式，沒有形成正確的項目融資與資金管控觀念，缺少健全的工作體系，不利于各項工作高效化、優(yōu)化性開展。

（二）缺少內(nèi)控管理機(jī)制

由于在集團(tuán)企業(yè)的項目融資和資金管控過程中，沒有制造較為完善的內(nèi)部控制管理機(jī)制，不能借助強(qiáng)大的內(nèi)控力量有效進(jìn)行項目融資與資金管控。主要原因就是集團(tuán)企業(yè)尚未制定完善的內(nèi)控機(jī)制和體系，組建內(nèi)部項目融資和資金管控的監(jiān)督工作組織機(jī)構(gòu)，缺乏事前、事中和事后全方位監(jiān)督內(nèi)控的體系，不利于項目融資的有效管理、資金的良好管控[1]。

（三）缺乏完善決策體系

決策工作主要是企業(yè)集團(tuán)在項目融資和資金管控之前，按照實際情況，制定完善的決策方案，為各項工作的良好實施提供指導(dǎo)依據(jù)。但是目前由于集團(tuán)企業(yè)在項目融資和資金管控方面，缺乏較為完善和健全的決策體系，不能保證決策工作的可行性與可靠性，導(dǎo)致所制定的決策方案不良，難以為項目融資和資金管控提供良好的指導(dǎo)依據(jù)，不利于各項工作的高效化、全方位有效開展[2]。

（四）缺乏信息化技術(shù)

當(dāng)前，我國信息技術(shù)快速發(fā)展進(jìn)步的過程中，部分企業(yè)在項目融資和資金管控期間已經(jīng)開始重點采用信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，取得了良好的工作成績，但是由于企業(yè)在工作中只重視其他工作的信息化建設(shè)，沒有充分認(rèn)識到項目融資和資金管理的信息化建設(shè)重要意義，缺乏信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)等的應(yīng)用，不利于項目融資工作和資金管控工作的良好開展。

三、企業(yè)項目融資與資金管控的措施

（一）完善管控工作的模式

集團(tuán)企業(yè)在開展項目融資和資金管控工作的過程中，重點進(jìn)行工作模式的優(yōu)化和完善，確保能夠提高項目融資和資金管控效果。其一，借助集團(tuán)企業(yè)本身具有的資信優(yōu)勢，在融資的過程中強(qiáng)化和國有銀行之間的業(yè)務(wù)合作力度，確保信貸融資渠道的暢通性和穩(wěn)定性。在此過程中需要注意結(jié)合集團(tuán)企業(yè)的資金需求制定完善的融資方案計劃，按照企業(yè)本身的資信優(yōu)勢和特點，通過科學(xué)合理的方式進(jìn)行融資，有效預(yù)防出現(xiàn)融資方面的問題，獲得更多的信貸融資機(jī)會和渠道；其二，目前我國已經(jīng)開始制定和落實金融政策和貨幣政策，在集團(tuán)企業(yè)項目融資期間，可以借助此類優(yōu)勢政策，緊抓資本市場窗口期，采用發(fā)債融資的方式，降低融資的成本，為企業(yè)減少項目融資的成本支出量，提升融資的效益和效果；其三，集團(tuán)企業(yè)制定完善項目融資方案計劃的基礎(chǔ)上，還需對債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)性優(yōu)化，通過資金的有效管控，預(yù)防出現(xiàn)資金錯配的問題，以免發(fā)生債務(wù)集中兌付的現(xiàn)象，維護(hù)集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)有資金的安全性。在此期間為增強(qiáng)項目融資和資金管控效果，應(yīng)重點結(jié)合各類工作的特點，制定規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)性工作的模式，使得相關(guān)部門在項目融資和資金管控期間，能夠樹立正確的觀念意識，切實結(jié)合集團(tuán)企業(yè)的實際情況，編制不同的項目融資方案，制定資金管控的體系，提升工作水平和效果[3]。在集團(tuán)企業(yè)構(gòu)建項目融資和資金管控模式期間，各個部門之間還需要相互合作，溝通探討所構(gòu)建管控模式的優(yōu)化性和完善性，提出能夠解決融資管理和資金管理工作問題的措施，使得各個部門都能充分發(fā)揮專業(yè)力量，深入開展和完成各項管理工作，改善相關(guān)管控模式的現(xiàn)狀，提升整體管控工作的效果和水平，從根本層面增強(qiáng)企業(yè)項目融資有效性、資金管理可靠性。

（二）完善內(nèi)控管理的機(jī)制

從本質(zhì)層面而言，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部控制工作的開展，能夠通過內(nèi)控手段及時發(fā)現(xiàn)項目融資和資金管控的風(fēng)險問題、各項工作的不足之處，通過內(nèi)控管理提升工作效果。因此，建議集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行項目融資和資金管控期間，編制較為完善的內(nèi)控管理機(jī)制。其一，制定完善的集團(tuán)企業(yè)資金管控制度。在內(nèi)部控制的過程中提出集團(tuán)企業(yè)資金管控的要求，明確每位人員工作的職責(zé)標(biāo)準(zhǔn)，在內(nèi)部控制的過程中，強(qiáng)化資金審批管理和預(yù)算管理的權(quán)責(zé)分離，經(jīng)常開展內(nèi)部考核評價活動，通過考核評價的方式明確資金管控工作情況，對于考核評價結(jié)果較高的人員應(yīng)適當(dāng)進(jìn)行獎勵和激勵，而考核評價結(jié)果較低的人員則適當(dāng)懲罰，以此提高每位人員的資金管控責(zé)任感和積極度[4]；其二，組建專門的集團(tuán)企業(yè)項目融資和資金管控的內(nèi)部監(jiān)督組織機(jī)構(gòu)，要求內(nèi)控監(jiān)督人員具有一定的工作能力和豐富經(jīng)驗，可以按照集團(tuán)企業(yè)的項目融資決策情況和資金管控情況等，深入開展各項監(jiān)管活動。例如：內(nèi)控監(jiān)督組織機(jī)構(gòu)在日常工作中，全面審核分析集團(tuán)企業(yè)項目融資決策內(nèi)容、資金融資的情況和資金使用的情況等，通過對項目融資與資金管理的全過程監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)問題并提出能夠有效解決應(yīng)對問題的建議。尤其是在集團(tuán)企業(yè)開展重大融資項目之前，內(nèi)控監(jiān)督組織機(jī)構(gòu)需要做好前期的市場調(diào)查研究工作和融資可行性研究工作，通過事前的監(jiān)督管理，預(yù)測可能會發(fā)生的項目融資風(fēng)險，及時進(jìn)行風(fēng)險問題的規(guī)避和預(yù)防。除此之外，內(nèi)控監(jiān)督組織機(jī)構(gòu)在工作中還需動態(tài)化進(jìn)行項目融資和資金管理的監(jiān)控，從決策程序角度、核算角度和審批角度進(jìn)行監(jiān)督分析，一旦發(fā)現(xiàn)某個程序存在漏洞問題或是不足之處，就立即督促進(jìn)行整改和完善，提升集團(tuán)企業(yè)項目融資可行性的基礎(chǔ)上，有效維護(hù)資金的安全性[5]。集團(tuán)企業(yè)在內(nèi)控管理機(jī)制構(gòu)建期間還需注意，準(zhǔn)確分析項目融資和資金管理工作特點，選拔具有一定思想素養(yǎng)和工作能力的內(nèi)部控制人才，要求工作人員在內(nèi)控期間深入研究項目融資的流程和資金應(yīng)用的情況，合理進(jìn)行融資風(fēng)險的預(yù)測和資金應(yīng)用風(fēng)險的評估，提出能夠提前防控風(fēng)險隱患問題的措施手段，確保能夠發(fā)揮內(nèi)控措施和內(nèi)控機(jī)制的價值。

（三）構(gòu)建完善的決策體系

集團(tuán)企業(yè)在項目公司和資金管控期間，決策的制定非常重要，只有制定較為完善的決策方案和計劃，才能為各項工作的有效開展提供指導(dǎo)依據(jù)，預(yù)防發(fā)生融資不合理問題或是資金管理不良的問題，因此，在集團(tuán)企業(yè)項目融資和資金管控期間，需要制定較為優(yōu)化和完善的決策體系，通過科學(xué)合理的決策方式，進(jìn)一步提升項目融資可行性和可靠性，準(zhǔn)確預(yù)防和規(guī)避資金風(fēng)險隱患問題，促使集團(tuán)企業(yè)資金利用率的提高。其一，建議集團(tuán)企業(yè)將資金管理制度作為基礎(chǔ)，構(gòu)建完善的項目融資決策體系，組建相應(yīng)的資金預(yù)算管控機(jī)構(gòu)，結(jié)合集團(tuán)企業(yè)具體發(fā)展的狀況，設(shè)置項目融資決策模式，制定完善的議事制度，提供項目融資方面和資金管控方面的基礎(chǔ)保障[6]；其二，集團(tuán)企業(yè)在開展項目融資工作的過程中，需要結(jié)合所選擇融資項目的特點，編制完善的融資方案計劃，全面評估預(yù)測項目整個生命周期的運營狀況和資金鏈狀況，準(zhǔn)確預(yù)估可能會發(fā)生的資金鏈風(fēng)險問題，以此為基礎(chǔ)做出相應(yīng)的決策，通過完善的決策方案提出平衡項目融資成本與預(yù)防資金鏈風(fēng)險工作關(guān)系的措施，準(zhǔn)確做出融資規(guī)模的決策方案和渠道的決策方案，科學(xué)進(jìn)行融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計和設(shè)定，預(yù)防出現(xiàn)項目融資和資金管控的問題；其三，在制定決策方案的過程中，需要將財務(wù)工作部門當(dāng)作是主體部分，聯(lián)合相關(guān)監(jiān)察部門、工程部門、采購部門、市場管理部門等積極參與到相關(guān)的資金管理活動中，在財務(wù)部門牽頭和協(xié)調(diào)下，使得各個部門都能夠合理進(jìn)行資金管控，制定預(yù)防資金沉淀浪費問題的決策方案、嚴(yán)格控制資金籌措成本的決策方案、嚴(yán)格控制資金使用成本的決策方案等，確保能夠有效降低資金鏈的風(fēng)險隱患問題。并且在資金管控期間還需制定完善的臺賬計劃方案，對預(yù)算之外資金的支出量進(jìn)行科學(xué)合理的控制，對資金使用流程嚴(yán)格分析和監(jiān)督，明確是否存在安全風(fēng)險問題和規(guī)律問題等，對集團(tuán)企業(yè)的負(fù)債規(guī)模進(jìn)行控制，科學(xué)開展決策分析工作，按照目前市場發(fā)展規(guī)律和方向，對融資項目運營之后的效益、狀態(tài)進(jìn)行預(yù)測，明確集團(tuán)企業(yè)在各個階段的貸款數(shù)量、償還期限等，通過準(zhǔn)確的決策措施提升項目融資可行性、可靠性。這樣集團(tuán)企業(yè)在合理制定項目融資與資金管控決策方案計劃的情況下，能夠深入進(jìn)行不同工作的研究和分析，制定完善的決策機(jī)制和體系，使得項目融資和資金管控的工作人員、部門，能夠結(jié)合決策方案和計劃進(jìn)行實踐操作，降低項目融資和資金管控問題的發(fā)生率，進(jìn)一步提升融資管理效果、資金管控的水平[7]。

（四）采用信息化技術(shù)措施

近年來，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展速度不斷加快，各企業(yè)都開始在項目融資和資金管控期間，采用信息技術(shù)與大數(shù)據(jù)技術(shù)，不僅能夠全面進(jìn)行數(shù)據(jù)信息的挖掘分析，還能為項目融資工作和資金管控工作的高質(zhì)量落實提供幫助，因此，建議集團(tuán)企業(yè)在項目融資和資金管控期間，重點使用信息化技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過先進(jìn)技術(shù)提升工作水平，發(fā)揮各類現(xiàn)代化技術(shù)的作用價值。其一，建議集團(tuán)企業(yè)構(gòu)建完善的項目融資和資金管理的信息平臺系統(tǒng)，開發(fā)專門的數(shù)據(jù)庫和云計算平臺，將所有的項目融資資料數(shù)據(jù)和資金管理的數(shù)據(jù)輸入數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，借助大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，全面挖掘項目融資風(fēng)險隱患和資金管控的風(fēng)險隱患，自動化預(yù)測融資項目的運營水平和效益，智能化提出資金收入和支出的計劃方案，開發(fā)數(shù)據(jù)化和信息化的資金平衡系統(tǒng)，確保能從多個角度和多個方面進(jìn)行資金預(yù)算管理；其二，開發(fā)財務(wù)數(shù)據(jù)信息共享平臺系統(tǒng)，使得各個部門都能通過相關(guān)的平臺系統(tǒng)收集獲取關(guān)于項目融資的數(shù)據(jù)和資金管控的數(shù)據(jù)，全面了解集團(tuán)企業(yè)所做出的決策方案和內(nèi)控管理計劃，在數(shù)據(jù)共享平臺系統(tǒng)的支持下，使得各個部門之間良好合作和溝通交流，相互共享項目融資和資金管控的數(shù)據(jù)，互相合作預(yù)防出現(xiàn)融資問題或是資金風(fēng)險問題，保證數(shù)據(jù)信息的真實性、可靠性，增強(qiáng)各方面工作效果；其三，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)積極采用先進(jìn)的信息技術(shù)和數(shù)字化技術(shù)等，構(gòu)建資金利用方面的監(jiān)管平臺和系統(tǒng)，確保能夠?qū)Y金利用效率、配置情況和整個應(yīng)用流程，全方位進(jìn)行監(jiān)控，確保各項資金的良好利用。另外，在應(yīng)用信息化技術(shù)的過程中，還需采用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)全面存儲企業(yè)債務(wù)數(shù)據(jù)和資金運作數(shù)據(jù)，記錄整合集團(tuán)企業(yè)閑置類型、存量類型和營業(yè)收入類型資金的數(shù)據(jù)，在科學(xué)合理進(jìn)行資金流動管理和數(shù)據(jù)管理的情況下，以最大化提升企業(yè)效益水平為目的，合理評估研究資金的時間價值和風(fēng)險價值，科學(xué)進(jìn)行資金的管理[8]。

四、結(jié)束語

綜上所述，目前，在企業(yè)的項目融資和資金管控過程中缺少較為完善的管控模式和內(nèi)控管理機(jī)制，缺乏完善的決策體系和信息化技術(shù)，很難確保相關(guān)工作的高質(zhì)量開展，因此，建議集團(tuán)企業(yè)在實際工作中重點完善項目融資與資金管控的工作模式，構(gòu)建相應(yīng)的內(nèi)控機(jī)制，積極采用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息化技術(shù)，提升各項工作質(zhì)量和水平。