中西方信貸文化對比分析

宋 賀

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林 長春 130124；2.長春金融高等?？茖W(xué)校，吉林 長春 130124）

改革開放以來，我國逐步建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，銀行信貸風(fēng)控體系也在積極轉(zhuǎn)型。積極適應(yīng)國際監(jiān)管要求，引進(jìn)西方量化風(fēng)控體系，對于我國快速建立標(biāo)準(zhǔn)的、可量化的、可規(guī)模推廣的信貸風(fēng)控體系起到了積極推動(dòng)作用。但是，這種風(fēng)控體系在我國信貸市場也出現(xiàn)了一定程度的水土不服。本文站在文化視角，對比中外信貸文化的形成與特征，探討西方信貸文化對我國信貸文化形成和影響的利與弊。

一、我國信貸文化發(fā)展歷程

（一）我國傳統(tǒng)信貸文化的發(fā)展

我國傳統(tǒng)信貸文化是伴隨民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展而形成的，如印子錢、典當(dāng)行以及錢莊等，這些傳統(tǒng)民間金融機(jī)構(gòu)的興起順應(yīng)了當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需求，其在民間的長期發(fā)展中，逐漸形成了符合我國民間商貿(mào)習(xí)俗、人情交往特征的信貸文化。

起源于清朝時(shí)期的印子錢，體現(xiàn)了我國以人情社會(huì)為核心基礎(chǔ)的信貸文化。印子錢的資金貸出方主要經(jīng)營熟人圈子里的業(yè)務(wù)，資金貸出主要是信用貸款形式，貸款的前期調(diào)查、貸后管理、貸款資金催討，都是基于人情社會(huì)中的關(guān)系、面子、利益制衡等因素。［1］

與印子錢不同，我國傳統(tǒng)典當(dāng)業(yè)務(wù)是一種抵押形式的貸款，典當(dāng)行的信貸文化則體現(xiàn)為制度化、專業(yè)化、大眾化。［1］同時(shí)，典當(dāng)行業(yè)已形成一定規(guī)模，有較成型的行業(yè)規(guī)范。此外，典當(dāng)行業(yè)從業(yè)者專業(yè)性較強(qiáng)，且典當(dāng)行業(yè)從業(yè)者職業(yè)穩(wěn)定性較高、忠誠度較高，這是傳統(tǒng)典當(dāng)行業(yè)非常突出的信貸文化特征。

錢莊的信貸文化集中體現(xiàn)為信義文化，注重客戶的真實(shí)信用狀況，而不是抵押物。與印子錢一樣，錢莊也只做熟人圈子里的業(yè)務(wù)，具體風(fēng)控理念體現(xiàn)為風(fēng)控前置，注重貸款的前期調(diào)查，并且初步形成了專業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍，其盡職調(diào)查更為注重借款人的人品、社會(huì)信用等。與西方信貸風(fēng)控側(cè)重點(diǎn)不同，錢莊在資金貸出后，很少插手、干預(yù)借款人的資金使用和企業(yè)經(jīng)營。

（二）我國當(dāng)代信貸文化的形成

我國當(dāng)代信貸文化是伴隨著現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的建立而形成的。改革開放以來，我國商業(yè)銀行不斷根據(jù)市場環(huán)境的變化、經(jīng)濟(jì)改革的推進(jìn)，積極探索實(shí)踐現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的建設(shè)路徑，在這個(gè)過程中逐漸形成了我國當(dāng)代商業(yè)銀行的信貸文化。

改革開放初期，我國商業(yè)銀行信貸文化還有一定的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩，銀行信貸投放追求的是完成投放任務(wù)、實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長，并沒有建立科學(xué)的信貸風(fēng)控體系。九十年代開始，商業(yè)銀行進(jìn)行體制改革，貫徹執(zhí)行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束的經(jīng)營原則，按照現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制運(yùn)行。而從2005年開始，各大主要商業(yè)銀行紛紛股改上市，進(jìn)一步優(yōu)化體制改革，以風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、營銷意識(shí)、責(zé)任意識(shí)不斷強(qiáng)化為特征的信貸文化逐漸清晰。

二、我國當(dāng)代信貸文化主要特征

（一）照搬西方信貸風(fēng)控制度

我國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度建立的時(shí)間并不長，從改革開放至今也就幾十年的時(shí)間。為了更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，客觀上并沒有給商業(yè)銀行自主形成本土信貸文化留有足夠的時(shí)間，商業(yè)銀行普遍采取了照搬西方現(xiàn)有成熟信貸風(fēng)控體系的做法。

以量化風(fēng)控為特征的美國信貸風(fēng)控體系是西方信貸風(fēng)控體系的典型代表。通過建立量化風(fēng)控模型，搜集借款人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、外部可量化環(huán)境因素等，借助模型測算借款人的信用評級、債項(xiàng)評級、違約概率以及資本收益等指標(biāo)，并將這些指標(biāo)應(yīng)用于貸款的審批、風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)提、貸款的風(fēng)險(xiǎn)分類等等。

我國商業(yè)銀行引入量化風(fēng)控體系，一方面，是由于外部監(jiān)管的壓力，比如滿足巴塞爾協(xié)議監(jiān)管的要求，必須將信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)量化；另一方面，我國商業(yè)銀行希望建立現(xiàn)代化的、科學(xué)的、能夠規(guī)模化推廣的銀行信貸風(fēng)控制度，盡量弱化信貸風(fēng)控制度中的不當(dāng)人為干預(yù)。

將量化風(fēng)控體系引入到我國，從實(shí)際情況來看，利弊各占一半。好的方面是：幫助我國商業(yè)銀行快速實(shí)現(xiàn)了信貸風(fēng)控由定性分析向定量分析的轉(zhuǎn)換，為滿足巴塞爾協(xié)議等國際監(jiān)管提供了制度基礎(chǔ)，也為銀行的股份制改革、業(yè)務(wù)版圖的擴(kuò)張?zhí)峁┝吮Ｕ?；另一方面，量化風(fēng)控體系的引入也在我國遇到了水土不服的情況，這種成長于西方的風(fēng)控模式是基于西方社會(huì)的商貿(mào)規(guī)則、會(huì)計(jì)制度、信用體系建立的，與我國的實(shí)際情況有較大差距，因此其在我國的適用性大打折扣，比如，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性、計(jì)量模型對我國經(jīng)濟(jì)主體的適用性等，都會(huì)對量化風(fēng)控體系的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果產(chǎn)生較大影響，甚至產(chǎn)生偏差。

（二）信貸風(fēng)控流程化、形式化趨勢明顯

我國引入西方量化風(fēng)控體系的初衷是改變我國傳統(tǒng)信貸審批中以主觀評判為主、難以規(guī)范推廣的問題，在信貸風(fēng)控中注重?cái)?shù)據(jù)分析，通過數(shù)量模型的引入來實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)控的精準(zhǔn)化、科學(xué)化。但是，西方量化風(fēng)控體系的引入也對我國的信貸文化產(chǎn)生了沒有預(yù)料到的負(fù)面影響。

一線信貸從業(yè)人員過度依賴借款人的各項(xiàng)可視化數(shù)據(jù)，而探究這些數(shù)據(jù)真實(shí)性、可靠性的耐心逐漸弱化，考慮更多的是將這些數(shù)據(jù)代入銀行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)評估數(shù)量模型，依據(jù)數(shù)據(jù)輸出的信用評級、債項(xiàng)評級、EVA、RAROC等結(jié)果做出貸與不貸的決定；信貸審核人員在做風(fēng)險(xiǎn)審核的過程中，同樣側(cè)重于通過量化分析來判斷該筆信貸是否符合監(jiān)管要求、本行標(biāo)準(zhǔn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)專家的主觀判斷作用被大大壓制了；在貸后管理過程中，信貸從業(yè)人員更是以量化分析為遮擋，將貸后管理工作徹底形式化，僅僅依靠從借款人處獲得的財(cái)務(wù)報(bào)表、生產(chǎn)銷售等數(shù)據(jù)來判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)的大小，現(xiàn)場檢查、借款人面談等重要貸后管理環(huán)節(jié)被大大壓縮。

各大商業(yè)銀行均建立起了審貸分離、分工明確的信貸風(fēng)控體系，但由于上述原因，各個(gè)環(huán)節(jié)的信貸工作人員往往僅關(guān)注本職工作崗位的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，更是秉持著“尊重?cái)?shù)據(jù)指標(biāo)至少不會(huì)犯錯(cuò)”的風(fēng)控理念，使得商業(yè)銀行的信貸風(fēng)控越發(fā)流程化、形式化，難以對實(shí)質(zhì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)把控。

（三）職業(yè)信貸經(jīng)理人隊(duì)伍初步形成，忠誠度較差

商業(yè)銀行信貸文化可以通過信貸從業(yè)人員來體現(xiàn)，我國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度建立至今已有二十多年，在這個(gè)過程中，商業(yè)銀行積極謀求人員轉(zhuǎn)型，吸收引進(jìn)金融人才，初步建立了一支職業(yè)信貸經(jīng)理人隊(duì)伍，支撐著商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)防控等核心業(yè)務(wù)。

信貸文化對于信貸從業(yè)人員的要求體現(xiàn)在兩方面：專業(yè)、忠誠。在專業(yè)性方面，隨著信貸從業(yè)人員在專業(yè)背景、職業(yè)培訓(xùn)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面的提升，其專業(yè)性確實(shí)在穩(wěn)步提升，但從忠誠度來看，與之前相比，并沒有明顯提升。原因是多方面的：一是在目前以量化模型分析為主流的銀行信貸風(fēng)控體系中，信貸從業(yè)人員自身被工具物化的感覺越來越明顯，自身能力如何發(fā)揮、價(jià)值如何體現(xiàn)成為很多信貸從業(yè)人員的心間困惑，自然影響其與所供職銀行的關(guān)系緊密度；二是目前各大商業(yè)銀行信貸風(fēng)控體系非常嚴(yán)密，信貸從業(yè)人員的日常工作量激增，且形式化的工作占比越來越高，使得信貸崗位滿意度大大降低；三是我國目前信貸市場競爭非常激烈，各大商業(yè)銀行都在極力爭取優(yōu)質(zhì)的信貸客戶、優(yōu)秀的信貸風(fēng)控人員，信貸從業(yè)人員在各商業(yè)銀行之間的跳槽愈發(fā)頻繁，使得信貸從業(yè)人員難以保持對所供職的銀行有較高的忠誠度，更多考慮的是利益關(guān)系。

（四）信貸免責(zé)文化盛行

信貸業(yè)務(wù)本身具有風(fēng)險(xiǎn)性，所以對于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度就是一種信貸文化的重要體現(xiàn)。改革開放至今，我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)歷了從粗放規(guī)模擴(kuò)張到大量不良資產(chǎn)爆發(fā)，再到獨(dú)立科學(xué)信貸審批制度建立的波折歷程。在這個(gè)過程中，信貸從業(yè)人員走了不少彎路，總結(jié)了很多教訓(xùn)，也深知信貸問責(zé)的嚴(yán)肅性。種種原因?qū)е滦刨J免責(zé)文化盛行，即信貸從業(yè)人員充分利用信貸行業(yè)的“盡職免責(zé)”制度，竭盡可能地在工作中采取各種方式，保護(hù)自己免于置身業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中。

這種信貸免責(zé)文化非常不利于信貸業(yè)務(wù)健康發(fā)展。免責(zé)文化一旦形成，會(huì)導(dǎo)致信貸從業(yè)人員怠于拓展業(yè)務(wù)。此外，教條主義在信貸審批的各個(gè)環(huán)節(jié)中盛行，業(yè)務(wù)稍有瑕疵就會(huì)被否決。而量化風(fēng)控體系中各項(xiàng)有形無形的審批指標(biāo)更是助長了這種免責(zé)文化。

三、西方商業(yè)銀行信貸文化特征分析

我國現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸文化受西方信貸文化影響頗深。而西方以量化風(fēng)控體系為特征的信貸文化，之所以被引入我國后出現(xiàn)水土不服的現(xiàn)象，主要是由于西方信貸文化是在西方傳統(tǒng)商業(yè)文化基礎(chǔ)上形成的，其在本土能夠很好地服務(wù)當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?，但被照搬到其他文化中就未必適用。

（一）量化風(fēng)控體系需要其他條件支撐

西方量化風(fēng)控體系能夠行之有效，需要幾個(gè)必要條件：成熟的會(huì)計(jì)體系、征信體系以及完善的內(nèi)控制度。

信貸人員利用量化風(fēng)控體系進(jìn)行信貸盡職調(diào)查時(shí)，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要靠借款人主動(dòng)提供，而這些數(shù)據(jù)的真實(shí)性要靠成熟的會(huì)計(jì)體系做支撐，科學(xué)的會(huì)計(jì)制度、企業(yè)內(nèi)外部審計(jì)等都是數(shù)據(jù)真實(shí)有效的保障。同時(shí)，成熟的征信體系大大增加了借款人的違約成本，使得財(cái)務(wù)造假、貸款欺詐等違法意愿降低。

西方信貸文化的一個(gè)突出特點(diǎn)是特別注重第二還款來源，即抵押、質(zhì)押等擔(dān)保手段。而這要依賴于西方成熟的產(chǎn)權(quán)市場、抵質(zhì)押制度以及合同制度。

同時(shí)，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理要有完善的內(nèi)部控制制度，業(yè)務(wù)人員只要嚴(yán)格按照操作規(guī)程辦事，就可以有效地防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。［2］

如果沒有上述條件支撐，簡單地照搬西方量化風(fēng)控體系，相當(dāng)于在沒有地基的情況下建筑高樓大廈；沒有真實(shí)可靠的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)作為支撐，再精美、科學(xué)的計(jì)量模型也只是空中樓閣，沒有實(shí)際意義，甚至還可能帶偏信貸風(fēng)控的方向。

（二）唯利是圖是西方信貸文化的本質(zhì)

西方信貸文化體現(xiàn)的是完全的利益關(guān)系。信貸機(jī)構(gòu)有償貸出資金，借款人按需借款，到期償還本息，這些信貸基本要求無可厚非，可一旦借款人出現(xiàn)經(jīng)營困難或者外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)惡化，信貸機(jī)構(gòu)往往選擇果斷收回貸款，而非繼續(xù)借貸，在本應(yīng)承擔(dān)更多社會(huì)責(zé)任的時(shí)候釜底抽薪，甚至成為企業(yè)資金鏈斷裂、社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)加重的助推者。

西方信貸文化逐利的本質(zhì)在經(jīng)濟(jì)上行的時(shí)候體現(xiàn)得更為明顯，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，為搶奪更大的市場份額，信貸機(jī)構(gòu)往往不擇手段，典型案例就是美國的次貸危機(jī)。伴隨著美國房地產(chǎn)市場的異常繁榮，信貸機(jī)構(gòu)為了搶奪住房按揭貸款業(yè)務(wù)，不惜以降低首付門檻，協(xié)助借款人造假等方式來爭攬業(yè)務(wù)，致使日后大量次級按揭貸款出現(xiàn)。而憑借量化風(fēng)控體系優(yōu)勢，這些信貸機(jī)構(gòu)又將次級抵押貸款證券化，打包成次級債券并投放到金融市場進(jìn)行交易，最終導(dǎo)致這場危機(jī)蔓延至全球。

四、中西方信貸文化對比

（一）各自承載的文化背景不同

中西方信貸文化之所以會(huì)有諸多差異，根本原因就在于承載兩者的文化背景不同。西方信貸文化可以概括為契約文化，即明確責(zé)任、制衡約束、違約受罰。這種文化產(chǎn)生的根源與西方宗教文化有關(guān)，比如，基督教就鼓勵(lì)信徒信守承諾、誠實(shí)履約，這樣的人死后才能進(jìn)天堂，否則就要下地獄。在宗教的壓力下，社會(huì)信用體系得以建立，也使得量化風(fēng)控體系得以建立并順利推行。

而中國信貸文化的形成并不是依靠宗教的力量，而是在中國“仁義禮智信”的傳統(tǒng)價(jià)值體系基礎(chǔ)上建立的。中國商人對于自身信守承諾、誠實(shí)履約等行為的約束，并不是擔(dān)心宗教輪回對自己的懲罰，而是出于對自身名節(jié)、聲譽(yù)的愛惜，是一種道德上的自我約束。

（二）借貸雙方關(guān)系不同

在西方信貸文化中，借貸雙方是一種非常純粹的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，有利可圖就可以維持合作關(guān)系。一旦借款人經(jīng)營出現(xiàn)困境，信貸機(jī)構(gòu)就會(huì)權(quán)衡自身利害關(guān)系，做出最有利于自己的決策（通常是終止借貸關(guān)系），全然不顧撤資對借款人可能造成的致命打擊。

在我國的信貸文化中，尤其是傳統(tǒng)信貸文化，借貸雙方體現(xiàn)的更是一種合作共贏的關(guān)系，借貸雙方通常都是長期合作關(guān)系，彼此之間信任度較高。一旦借款人經(jīng)營出現(xiàn)困境，信貸機(jī)構(gòu)通常會(huì)選擇通過延長還款期限等方式來幫助借款人渡過難關(guān)，這也進(jìn)一步加深了雙方的合作關(guān)系。

（三）信貸機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任感不同

在我國的信貸文化中，信貸機(jī)構(gòu)非常重視承擔(dān)自身的社會(huì)責(zé)任，尤其在我國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度建立以后，商業(yè)銀行信貸更是我國金融市場資金供給的最主要渠道。商業(yè)銀行不僅僅是普通的金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行的信貸發(fā)放還是國家最主要的貨幣投放渠道，是國家各項(xiàng)宏觀調(diào)控政策得以落實(shí)的保證，配合國家落實(shí)產(chǎn)業(yè)政策，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，扶持中小微企業(yè)發(fā)展等。在這些信貸政策落實(shí)過程中，我國商業(yè)銀行也在艱難轉(zhuǎn)型，甚至要讓渡一些自身利益，但我國商業(yè)銀行勇?lián)鐣?huì)責(zé)任的態(tài)度始終都是堅(jiān)定的。

與之形成對比的是，西方信貸機(jī)構(gòu)更加重視信貸機(jī)構(gòu)自身的利益，社會(huì)責(zé)任并不是其首要考慮的。所以當(dāng)需要進(jìn)行社會(huì)經(jīng)濟(jì)改革，或者應(yīng)對經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的時(shí)候，信貸機(jī)構(gòu)往往是順經(jīng)濟(jì)周期開展業(yè)務(wù)的，不僅難以成為改革或者救市的主導(dǎo)力量，甚至可能因其貪婪的本質(zhì)成為改革的阻力，甚至成為危機(jī)的助推力量。

通過中西方信貸文化的對比，更能夠清晰撥開技術(shù)表象，觀察到二者的深層文化，真正感受到我國傳統(tǒng)文化對信貸文化的支撐。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該樹立強(qiáng)大的文化自信，基于我國傳統(tǒng)文化、市場特征，打造真正適合我國信貸市場的風(fēng)控體系、信貸文化。