論新時(shí)代國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的邏輯

李齊云 李征宇

進(jìn)入中國(guó)特色社會(huì)主義新時(shí)代，持續(xù)深化國(guó)有企業(yè)改革，優(yōu)化國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局，做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)，是堅(jiān)持和完善社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度，構(gòu)建新發(fā)展格局，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。站在新時(shí)期和新階段的歷史方位上，對(duì)國(guó)有企業(yè)改革問題進(jìn)行系統(tǒng)梳理和深入研究，呼應(yīng)了時(shí)代發(fā)展和改革深化的客觀需要，具有重大的理論意義和實(shí)踐價(jià)值。

一、國(guó)有企業(yè)改革的演進(jìn)邏輯

隨著改革開放的不斷深入，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的管理體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制發(fā)生了深刻變化，國(guó)有企業(yè)逐步轉(zhuǎn)變成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體和經(jīng)營(yíng)主體，激發(fā)出強(qiáng)大的企業(yè)活力，國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整取得重大進(jìn)展，國(guó)有經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)了持續(xù)增長(zhǎng)。進(jìn)入中國(guó)特色社會(huì)主義新時(shí)代，國(guó)有企業(yè)作為推進(jìn)國(guó)家現(xiàn)代化、保障人民共同利益的重要力量，發(fā)揮了國(guó)民經(jīng)濟(jì)“頂梁柱”和“主力軍”的作用?；仡櫤涂偨Y(jié)改革開放以來國(guó)有企業(yè)改革歷程與演進(jìn)邏輯，有助于探尋規(guī)律，繼續(xù)深化國(guó)有企業(yè)改革。

（一）改革開放至黨的十八大：國(guó)有企業(yè)機(jī)制、制度、體制創(chuàng)新

1.國(guó)有企業(yè)機(jī)制創(chuàng)新探索階段（1978—1992年）

改革開放以來，國(guó)有企業(yè)先是實(shí)行擴(kuò)大企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)、放權(quán)讓利的改革試點(diǎn)，隨著試點(diǎn)范圍的擴(kuò)大，在企業(yè)內(nèi)部實(shí)行“利潤(rùn)留成”“盈虧包干”“以稅代利、自負(fù)盈虧”及兩步“利改稅”等改革措施。放權(quán)讓利改革，觸及到了政企關(guān)系不順這一弊端，也意味著高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制被逐步打破，但并沒有觸動(dòng)國(guó)有企業(yè)財(cái)產(chǎn)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)制度改革這一問題。

隨后實(shí)行承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制，探索“所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)適當(dāng)分開”。1984年10月，黨的十二屆三中全會(huì)通過《中共中央關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的決定》，提出增強(qiáng)企業(yè)活力，特別是增強(qiáng)全民所有制的大、中型企業(yè)的活力，是以城市為重點(diǎn)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的中心環(huán)節(jié)，正式明確所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)可以適當(dāng)分開，并重新確立了國(guó)有企業(yè)改革的目標(biāo)模式，即：要使企業(yè)真正成為相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，成為自主、自負(fù)盈虧的社會(huì)主義商品生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者，具有自我改造和自我發(fā)展的能力，成為具有一定權(quán)利和義務(wù)的法人。從此時(shí)起，國(guó)家探索在全民所有制工業(yè)企業(yè)推行廠長(zhǎng)（經(jīng)理）負(fù)責(zé)制，并于1987年在全國(guó)國(guó)有大中型企業(yè)實(shí)行了多種形式的承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制這種“兩權(quán)分離”的經(jīng)營(yíng)模式。承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制的實(shí)行，從之前的單純擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)，轉(zhuǎn)向了以塑造具有獨(dú)立經(jīng)濟(jì)利益和經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的商品生產(chǎn)者為中心的改革上來，兩權(quán)適當(dāng)分離也在一定程度上規(guī)范和約束了政府過多干預(yù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的行為。但是，承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制畢竟沒有走出“放權(quán)”的思路，“放權(quán)”仍具有很強(qiáng)的主觀性和不確定性，責(zé)權(quán)不清、產(chǎn)權(quán)不明等深層次問題依然沒有得到有效解決。

2.國(guó)有企業(yè)制度創(chuàng)新階段（1993—2002年）

1993年11月，黨的十四屆三中全會(huì)通過《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》，明確指出“進(jìn)一步轉(zhuǎn)換國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求，產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度”，旨在使企業(yè)成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)入了以產(chǎn)權(quán)改革為核心，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的新階段。

1994年以后，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的試點(diǎn)在國(guó)有企業(yè)中展開，國(guó)有企業(yè)組織形態(tài)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)開始發(fā)生重大變化，這主要體現(xiàn)在股份制改革方面，國(guó)有資產(chǎn)出資人制度、現(xiàn)代企業(yè)制度的領(lǐng)導(dǎo)體制和組織制度框架開始建立，初步形成了企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，公司制改造和股份制改革逐步推開，改制后的企業(yè)絕大多數(shù)建立了包括股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)在內(nèi)的公司法人治理結(jié)構(gòu)框架。此項(xiàng)改革的推行意味著開始從所有制的角度來破解國(guó)有企業(yè)改革的難題，開始認(rèn)識(shí)到企業(yè)組織形式的多元化對(duì)于企業(yè)效益提高的重要性。

1997年黨的十五大指出，建立現(xiàn)代企業(yè)制度是國(guó)有企業(yè)改革的方向。要“把國(guó)有企業(yè)改革同改組、改造、加強(qiáng)管理結(jié)合起來，要著眼于搞好整個(gè)國(guó)有經(jīng)濟(jì)，抓好大的，放活小的，對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略性改組”。要“實(shí)行鼓勵(lì)兼并、規(guī)范破產(chǎn)、下崗分流、減員增效和再就業(yè)工程，形成企業(yè)優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制”。即對(duì)關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，國(guó)有經(jīng)濟(jì)必須占支配地位，在其他領(lǐng)域，可以通過資產(chǎn)重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高國(guó)有資產(chǎn)整體質(zhì)量。這個(gè)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革的創(chuàng)新階段，標(biāo)志著國(guó)有企業(yè)改革提升到了一個(gè)新的高度。

3.國(guó)有企業(yè)體制創(chuàng)新階段（2003—2012年）

2002年黨的十六大之后，現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)繼續(xù)深化，國(guó)有資產(chǎn)管理方式的調(diào)整和資本市場(chǎng)的改革使國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)入了一個(gè)新階段。2003年3月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委成立，地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步組建。2003年5月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》，明確實(shí)行由國(guó)務(wù)院和地方人民政府分別代表國(guó)家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益，權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合的國(guó)有資產(chǎn)管理體制。此后，黨的十六屆三中全會(huì)提出，“要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化不斷發(fā)展的趨勢(shì)，進(jìn)一步增強(qiáng)公有制經(jīng)濟(jì)的活力，大力發(fā)展國(guó)有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式”，“要建立健全國(guó)有資產(chǎn)管理和監(jiān)督體制，深化國(guó)有企業(yè)改革，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)”，以保持和增強(qiáng)企業(yè)的整體實(shí)力。

2006年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，將股份制改革覆蓋到中央企業(yè)。截至2006年，實(shí)行股份制改革的中央企業(yè)接近三分之二，中小企業(yè)改制面接近九成。在這一時(shí)期，股份制改革以轉(zhuǎn)換國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制為目的，重點(diǎn)完善股份制企業(yè)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)國(guó)有資本多元化。截至2011年，全國(guó)95%以上的國(guó)有企業(yè)基本完成了公司制股份制改革，中央企業(yè)的公司制股份制改制面超過了70%。與此同時(shí)，股權(quán)分置改革正式啟動(dòng)，使資本市場(chǎng)的功能日漸凸顯。隨著資本市場(chǎng)體制的逐漸完善，為國(guó)有企業(yè)改革提供了更加廣闊的資源配置平臺(tái)，這對(duì)于國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)調(diào)整，非公資本參與國(guó)有企業(yè)改制，產(chǎn)業(yè)整合以及上市公司做優(yōu)做強(qiáng)都產(chǎn)生了積極影響，推動(dòng)了國(guó)有企業(yè)改革向縱深發(fā)展。

（二）進(jìn)入新時(shí)代以來國(guó)有企業(yè)改革的持續(xù)深化

1.繼續(xù)大力推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革

2013年11月，黨的十八屆三中全會(huì)通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，明確混合所有制經(jīng)濟(jì)是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式。積極推動(dòng)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，鼓勵(lì)國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合，既有利于國(guó)有資本放大功能、保值增值、提高競(jìng)爭(zhēng)力，也有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。

黨的十八屆三中全會(huì)之后，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革從中央到地方、從理論到實(shí)踐、從政策到執(zhí)行等方面都在加速推進(jìn)。2015年8月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號(hào)），提出分類分層推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，強(qiáng)調(diào)要有效探索主業(yè)處于重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。同年9月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》（國(guó)發(fā)〔2015〕54號(hào)），強(qiáng)調(diào)“通過深化國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，推動(dòng)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)；提高國(guó)有資本配置和運(yùn)行效率，優(yōu)化國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，主動(dòng)適應(yīng)和引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)；促進(jìn)國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，放大國(guó)有資本功能，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本保值增值，實(shí)現(xiàn)各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展，夯實(shí)社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的微觀基礎(chǔ)”。

2017年，黨的十九大報(bào)告明確，要深化國(guó)有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，培育具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)。2020年6月，中央全面深化改革委員會(huì)第十四次會(huì)議審議通過《國(guó)企改革三年行動(dòng)方案（2020—2022年）》，把黨的十九大對(duì)國(guó)資國(guó)企改革的要求進(jìn)一步具體化，指出今后三年是國(guó)企改革的關(guān)鍵階段，要堅(jiān)持和加強(qiáng)黨對(duì)國(guó)有企業(yè)的全面領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)持和完善基本經(jīng)濟(jì)制度，堅(jiān)持社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革方向，抓重點(diǎn)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力、控制力、影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2.堅(jiān)定做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資本

國(guó)有企業(yè)是中國(guó)特色社會(huì)主義的重要物質(zhì)基礎(chǔ)和政治基礎(chǔ)，是我們黨執(zhí)政興國(guó)的重要支柱和依靠力量。做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資本，是人民共同利益的重要保障，也是壯大國(guó)家綜合實(shí)力和參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的重要力量。黨的十九大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，要完善各類國(guó)有資產(chǎn)管理體制，改革國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整、戰(zhàn)略性重組，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，推動(dòng)國(guó)有資本做強(qiáng)做優(yōu)做大，有效防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

進(jìn)入新時(shí)代，推動(dòng)國(guó)有資本做強(qiáng)做優(yōu)做大，重點(diǎn)在以下五方面：一是放活國(guó)有資本，改革國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，科學(xué)界定國(guó)有資本所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)邊界，真正落實(shí)企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)自主權(quán)；二是管好國(guó)有資本，創(chuàng)新監(jiān)管方式和手段，促進(jìn)國(guó)有資本保值增值，有效防止國(guó)有資產(chǎn)流失；三是優(yōu)化國(guó)有資本，按照國(guó)家戰(zhàn)略的要求，推動(dòng)國(guó)有資本更多地向關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈，以及國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，向戰(zhàn)略性、前瞻性產(chǎn)業(yè)集中，向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中；四是放大國(guó)有資本，推進(jìn)混合所有制改革，提高國(guó)有資本的運(yùn)行效率和水平，促進(jìn)各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展；五是健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，完善國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)方式，改進(jìn)激勵(lì)約束機(jī)制。

二、國(guó)有企業(yè)改革的現(xiàn)實(shí)邏輯

改革開放以來，國(guó)有企業(yè)改革取得重大進(jìn)展，總體上已經(jīng)同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合，運(yùn)行質(zhì)量和效益明顯提升，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中涌現(xiàn)出一大批具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的骨干企業(yè)，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、保障和改善民生、開拓國(guó)際市場(chǎng)、增強(qiáng)我國(guó)綜合實(shí)力作出了重大貢獻(xiàn)。但也必須看到，我國(guó)國(guó)有企業(yè)發(fā)展仍然面臨著日益激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和轉(zhuǎn)型升級(jí)的巨大挑戰(zhàn)，在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持中高速增長(zhǎng)和邁向中高端水平的進(jìn)程中，國(guó)有企業(yè)肩負(fù)著重大歷史使命和責(zé)任。把握國(guó)有企業(yè)改革的現(xiàn)實(shí)邏輯，一是要認(rèn)識(shí)當(dāng)前持續(xù)深化國(guó)有企業(yè)改革的現(xiàn)實(shí)意義和緊迫性，二是要認(rèn)清當(dāng)前國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)程中亟待破解的難題和問題。

（一）持續(xù)深化國(guó)有企業(yè)改革的現(xiàn)實(shí)意義和緊迫性

1.國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展是全面推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革的需要

我國(guó)國(guó)有企業(yè)一直是全社會(huì)關(guān)注的中心和焦點(diǎn)，這是由國(guó)有企業(yè)特殊的身份和地位、國(guó)有經(jīng)濟(jì)顯著的影響力和控制力所決定的。國(guó)有企業(yè)是整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的中心環(huán)節(jié)。建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，基礎(chǔ)在于企業(yè)，最重要的是在國(guó)有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，使國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求。國(guó)有企業(yè)改革當(dāng)前正處于攻堅(jiān)階段，切實(shí)解決國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展中的突出矛盾和問題，不僅關(guān)系到這項(xiàng)改革的成敗，也關(guān)系到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的成敗和國(guó)家前途。因此，推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展，是全面推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革的迫切需要。

2.國(guó)有企業(yè)改革是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要載體，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化將保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展可持續(xù)、高質(zhì)量和高效益，因此，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化特別是由中低端向中高端的轉(zhuǎn)換是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的最終目標(biāo)。多年來，生產(chǎn)要素的高投入和資源要素的高消耗、人口紅利和全球化紅利，雖然催生了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)一直處于全球價(jià)值鏈中低端，附加值和比較收益低的狀況未得到根本改觀。在新常態(tài)下，通過國(guó)有企業(yè)改革，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)率先實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，可以大大加快實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐。因此，加快國(guó)有企業(yè)改革，既適應(yīng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要，又順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)。

3.國(guó)有企業(yè)改革是推動(dòng)傳統(tǒng)模式轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)新模式的需要

長(zhǎng)期以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)主要依靠高投入、高能耗、高污染的投資驅(qū)動(dòng)和要素驅(qū)動(dòng)，這雖然提高了經(jīng)濟(jì)增速，但也使我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成了速度崇拜和要素依賴的慣性，造成了體制機(jī)制上一些不利于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的制度障礙。隨著人口紅利和資源紅利的逐漸消退，以及要素的規(guī)模投入回報(bào)逐漸減弱，傳統(tǒng)發(fā)展模式已難以為繼，因此，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展是新常態(tài)經(jīng)濟(jì)的必然要求，走低投入、低能耗、低污染和高產(chǎn)出、高效益、高質(zhì)量的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型發(fā)展道路是國(guó)民經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)力量的國(guó)有企業(yè)的必然選擇。在國(guó)有企業(yè)改革的過程中充分遵循經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，轉(zhuǎn)變速度崇拜和要素依賴，突破發(fā)展面臨的資源約束瓶頸，激發(fā)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力，煥發(fā)創(chuàng)新發(fā)展新動(dòng)能，既是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的客觀要求，也是國(guó)有企業(yè)的歷史使命和責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

（二）當(dāng)前國(guó)有企業(yè)改革中的主要矛盾和問題

1.尚未真正確立國(guó)有企業(yè)的獨(dú)立市場(chǎng)主體地位和競(jìng)爭(zhēng)性配置資源的市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制

把國(guó)有企業(yè)打造成為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，充分激發(fā)和釋放企業(yè)活力，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展引領(lǐng)力，是深化國(guó)有企業(yè)改革的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革雖然取得巨大成績(jī)，但因改革的艱巨性和復(fù)雜性，加之體制機(jī)制及現(xiàn)實(shí)原因等客觀因素的影響，國(guó)有企業(yè)中的“政企分開”“政資分離”并沒有完全實(shí)現(xiàn)，自主經(jīng)營(yíng)、自我約束的制度機(jī)制尚未真正建立起來，一些企業(yè)仍然習(xí)慣于政府部門的行政干預(yù)和直接經(jīng)營(yíng)，甚至存在著不需改、不必改、不愿改和不真改的落后認(rèn)識(shí)和慵懶思想，缺乏主動(dòng)改革意識(shí)、改革動(dòng)力和創(chuàng)新精神，以至于企業(yè)的獨(dú)立市場(chǎng)主體地位缺失，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)濟(jì)活力。

歷史和實(shí)踐證明，市場(chǎng)機(jī)制是資源配置最有效的方式。建立中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度，前提就是要以市場(chǎng)對(duì)資源配置起決定性作用為重點(diǎn)，堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)有效激勵(lì)、要素自由流動(dòng)、價(jià)格反應(yīng)靈活、競(jìng)爭(zhēng)公平有序、企業(yè)優(yōu)勝劣汰。同時(shí)必須看到，雖然我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善，但仍然存在要素流動(dòng)不暢、競(jìng)爭(zhēng)不夠充分、僵尸企業(yè)存在，以及政府干預(yù)過多、審批較繁瑣、“放管服”不盡責(zé)、監(jiān)管不到位等阻礙市場(chǎng)的不利因素，影響了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力和資源配置的效率。這些問題的存在，是國(guó)有企業(yè)改革持續(xù)推進(jìn)的羈絆，必須盡快加以破除。

2.尚未真正確立現(xiàn)代企業(yè)制度和法人治理結(jié)構(gòu)

建立現(xiàn)代企業(yè)制度，是以完善的企業(yè)法人制度為基礎(chǔ)，建立科學(xué)的管理體系，它是產(chǎn)權(quán)歸屬清晰、權(quán)責(zé)對(duì)等明確、政企實(shí)現(xiàn)分開、管理嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的完整統(tǒng)一。對(duì)照現(xiàn)代企業(yè)制度的標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)國(guó)有企業(yè)在產(chǎn)權(quán)改革和健全法人治理結(jié)構(gòu)等方面持續(xù)推進(jìn)，取得明顯成效，但與“形成股權(quán)結(jié)構(gòu)多元、股東行為規(guī)范、內(nèi)部約束有效、運(yùn)行高效靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制”和規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)的要求相比，尚有一定差距，仍普遍存在著股權(quán)結(jié)構(gòu)較為單一、法人治理結(jié)構(gòu)和科學(xué)制衡機(jī)制有待改善、長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制較弱、企業(yè)內(nèi)部管理還需加強(qiáng)等現(xiàn)象和問題。

法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心。經(jīng)過多年企業(yè)公司制改造，國(guó)有企業(yè)中法人治理結(jié)構(gòu)的普遍建立使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理有序化、規(guī)范化，權(quán)力層次逐漸清晰、內(nèi)部決策更加公平，推動(dòng)了國(guó)有企業(yè)混合所有制改革和現(xiàn)代企業(yè)制度建立。但也應(yīng)看到，國(guó)有企業(yè)距離建立成熟的法人治理結(jié)構(gòu)還存在一定差距，主要表現(xiàn)在股權(quán)結(jié)構(gòu)不盡合理，產(chǎn)權(quán)制約機(jī)制不能充分有效發(fā)揮作用；治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部各機(jī)構(gòu)之間權(quán)力和責(zé)任分工不夠清晰，尚未真正建立起既分權(quán)又相互制衡的實(shí)質(zhì)性制度；成熟的職業(yè)經(jīng)理人制度尚未確立起來，企業(yè)內(nèi)部對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的薪酬等激勵(lì)和約束制度還不夠健全；通過法定程序從市場(chǎng)上聘用高級(jí)管理層人員還很少，既不符合公司制規(guī)范的治理規(guī)則和程序，也在一定程度上削弱了企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)自主性。

3.尚未真正形成優(yōu)化的國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)布局結(jié)構(gòu)

國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)優(yōu)化是國(guó)有經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的前提和基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)又是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要載體，國(guó)有經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化將保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展可持續(xù)、高質(zhì)量和高效益。因此，推進(jìn)國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)優(yōu)化進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由中低端向中高端的轉(zhuǎn)換，既是實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)整體優(yōu)化的根本保障，又為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供可持續(xù)的動(dòng)力，同時(shí)也是增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)志。近年來，我國(guó)積極實(shí)施“一盤棋”優(yōu)化國(guó)有資本布局戰(zhàn)略，制定國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃和國(guó)有企業(yè)改革三年行動(dòng)計(jì)劃，推動(dòng)國(guó)有資本向優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和核心主業(yè)“集結(jié)”，在實(shí)施戰(zhàn)略性重組方面取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，在國(guó)有資本主導(dǎo)下，新能源、新材料、新金融、新智造等新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的新格局初步形成。但必須認(rèn)識(shí)到，我國(guó)國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期以來主要集中在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期處于價(jià)值鏈低端，大量國(guó)有企業(yè)重復(fù)建設(shè)，主業(yè)相近、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、資源內(nèi)耗及利用率低等問題較為嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，并且極易受到市場(chǎng)周期和行情波動(dòng)的影響，其重要原因就在于國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)不優(yōu)和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系發(fā)展相對(duì)滯后。這也表明，國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整改革任務(wù)依然嚴(yán)峻艱巨。面對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和百年未遇之大變局的形勢(shì)，唯有全面實(shí)施國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型優(yōu)化的主動(dòng)措施，加大資產(chǎn)重組和資源整合力度，大力支持創(chuàng)新發(fā)展的前瞻性戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，加快構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，國(guó)有企業(yè)才能不斷前行并立于不敗之地。

4.尚未真正確立企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束機(jī)制

國(guó)有企業(yè)中的企業(yè)家和優(yōu)秀員工既是企業(yè)的重要資產(chǎn)，也是國(guó)資國(guó)企改革中混合所有制改革的目標(biāo)合作方，重視人力資本價(jià)值，正是新時(shí)代國(guó)有企業(yè)改革的一個(gè)顯著特征。從理論上講，通過市場(chǎng)化選聘職業(yè)經(jīng)理人，并通過管理層持股形成對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)，有利于保持管理層利益與股東利益的一致性，可以從產(chǎn)權(quán)上緩解企業(yè)中的委托代理和所有者缺位問題，減少委托代理成本，達(dá)到長(zhǎng)期激勵(lì)約束的目的，對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言亦是同理。但深入考察發(fā)現(xiàn)，我國(guó)國(guó)有企業(yè)在形成多元化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)企業(yè)的公司治理向現(xiàn)代企業(yè)制度靠攏、實(shí)現(xiàn)從單一治理結(jié)構(gòu)向共同治理的轉(zhuǎn)變、形成有效的激勵(lì)和約束機(jī)制等方面，還存在許多不足之處，有待繼續(xù)改進(jìn)和完善。尤其值得注意的是，在完善創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制方面還存在一些欠缺，比如，建立市場(chǎng)化選人用人的制度機(jī)制、建立支持和鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新的分配激勵(lì)機(jī)制、進(jìn)一步調(diào)動(dòng)科技人員的積極性創(chuàng)造性、實(shí)施企業(yè)創(chuàng)新財(cái)富積累與創(chuàng)新人才掛鉤的分配制度、推行中長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)、放寬項(xiàng)目跟投范圍和比例限制、實(shí)行管理層和員工持股等多項(xiàng)改革舉措上，與國(guó)有企業(yè)改革目標(biāo)相比還有不小的差距。從實(shí)際調(diào)研情況看，國(guó)有企業(yè)中的中長(zhǎng)期激勵(lì)政策在實(shí)際執(zhí)行中，仍然存在著企業(yè)條件規(guī)定的門檻較高、實(shí)施范圍較小、激勵(lì)方式較單一、激勵(lì)力度不足等問題，應(yīng)當(dāng)引起高度重視。

三、國(guó)有企業(yè)改革的推進(jìn)邏輯

中國(guó)特色國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展是中國(guó)特色社會(huì)主義道路的重要組成部分，國(guó)有企業(yè)改革始終是經(jīng)濟(jì)體制改革的中心環(huán)節(jié)。需要立足新發(fā)展階段，把“培育一批具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)”作為國(guó)有企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，站在實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)的歷史交匯點(diǎn)上，在國(guó)有企業(yè)改革重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得決定性成果，形成更加符合我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的現(xiàn)代企業(yè)制度、國(guó)有經(jīng)濟(jì)格局、資本運(yùn)作體系和市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

（一）堅(jiān)持黨對(duì)現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度建設(shè)的領(lǐng)導(dǎo)

國(guó)有企業(yè)是黨領(lǐng)導(dǎo)的國(guó)家治理體系的重要組成部分，新時(shí)期堅(jiān)持黨對(duì)國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，就要發(fā)揮企業(yè)黨組織的領(lǐng)導(dǎo)核心和政治核心作用，把黨的核心作用切實(shí)貫穿于國(guó)有企業(yè)的決策、執(zhí)行、監(jiān)督的全過程，真正做到“科學(xué)參與決策、帶頭高效執(zhí)行、保證有效監(jiān)督”，確保黨和國(guó)家方針政策、重大部署在國(guó)有企業(yè)貫徹執(zhí)行。在思想建設(shè)方面，企業(yè)黨組織要不斷提高思想政治素質(zhì)、增強(qiáng)黨性修養(yǎng)，堅(jiān)定信念、任事?lián)?dāng)；企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員必須做到對(duì)黨忠誠(chéng)、勇于創(chuàng)新、治企有方、興企有為、清正廉潔，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，迎難而上、開拓進(jìn)取，開創(chuàng)企業(yè)發(fā)展新局面。在組織建設(shè)方面，企業(yè)黨委（黨組）要履行主體責(zé)任，把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理各環(huán)節(jié)，把企業(yè)黨組織內(nèi)嵌到公司治理結(jié)構(gòu)之中。要堅(jiān)持把黨管干部原則和發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用結(jié)合起來，把“對(duì)黨忠誠(chéng)、勇于創(chuàng)新、治企有方、興企有為、清潔廉政”的標(biāo)準(zhǔn)落實(shí)到國(guó)有企業(yè)選人用人全過程，建設(shè)德才兼?zhèn)涞母咚刭|(zhì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員隊(duì)伍。在作風(fēng)建設(shè)方面，企業(yè)黨組織要充分發(fā)揮在動(dòng)員和組織群眾、構(gòu)建和諧勞動(dòng)關(guān)系、維護(hù)企業(yè)穩(wěn)定和構(gòu)建和諧企業(yè)等方面的積極作用，黨員干部要真正成為職工隊(duì)伍的主心骨、帶頭人，把黨員干部隊(duì)伍打造成企業(yè)改革發(fā)展中最優(yōu)秀的人力資源。在制度建設(shè)方面，圍繞從嚴(yán)治黨要求，制定完善企業(yè)黨組工作制度、黨組選拔任用干部有關(guān)工作細(xì)則、加強(qiáng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子建設(shè)的意見和措施、“三重一大”決策制度實(shí)施辦法與細(xì)則、黨風(fēng)廉政建設(shè)主體責(zé)任和監(jiān)督責(zé)任的實(shí)施意見及相關(guān)規(guī)定、黨建工作評(píng)議述職等多項(xiàng)制度。

探索國(guó)有企業(yè)黨的領(lǐng)導(dǎo)與現(xiàn)代公司治理有機(jī)結(jié)合的新途徑，是新時(shí)期國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展遇到的新課題，改進(jìn)和完善的主要舉措包括：第一，明確黨組織在公司法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位。企業(yè)章程中要明確企業(yè)內(nèi)部黨組織的設(shè)置形式、地位作用、職責(zé)權(quán)限、工作保障等法定事項(xiàng)，明確黨組織與“三會(huì)一層”的權(quán)責(zé)邊界和運(yùn)行機(jī)制，通過法定程序規(guī)范黨組織在企業(yè)決策、執(zhí)行、監(jiān)督各環(huán)節(jié)的權(quán)責(zé)、工作方式以及與其他治理主體的關(guān)系，厘清各治理主體的權(quán)責(zé)邊界。積極探索黨組織與公司治理結(jié)構(gòu)相結(jié)合的工作機(jī)制，推進(jìn)體制對(duì)接、機(jī)制對(duì)接、制度對(duì)接和工作對(duì)接。第二，推進(jìn)“四個(gè)同步”。即在國(guó)有企業(yè)改革中堅(jiān)持黨的建設(shè)同步謀劃、黨的組織及工作機(jī)構(gòu)同步設(shè)置、黨組織負(fù)責(zé)人及黨務(wù)工作人員同步配備、黨的工作同步開展，保證黨組織工作機(jī)構(gòu)健全、黨務(wù)工作者隊(duì)伍穩(wěn)定、黨組織和黨員作用得到有效發(fā)揮。第三，堅(jiān)持和完善“雙向進(jìn)入、交叉任職”的領(lǐng)導(dǎo)體制。符合條件的黨組織領(lǐng)導(dǎo)班子成員可以通過法定程序進(jìn)入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層成員中符合條件的黨員可以依照有關(guān)規(guī)定和程序進(jìn)入黨組織。探索改進(jìn)完善“雙向進(jìn)入、交叉任職”的領(lǐng)導(dǎo)體制，推行企業(yè)內(nèi)部高級(jí)管理層與黨組織黨員“一肩挑”機(jī)制，實(shí)行黨組（黨委）書記、董事長(zhǎng)一人擔(dān)任，推進(jìn)黨組（黨委）專職副書記進(jìn)入董事會(huì)。在董事會(huì)選聘經(jīng)理層成員的程序中，上級(jí)黨組織及其組織部門、國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)黨委發(fā)揮確定標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范程序、參與考察、推薦人選等作用，并積極探索董事會(huì)通過差額方式選聘經(jīng)理層成員。第四，規(guī)范黨組織參與企業(yè)決策的流程。黨組織對(duì)董事會(huì)討論的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、員工收入分配、員工制度等重要問題具有把方向、管大局、提意見的權(quán)力。在決策程序上，要明確黨組織研究討論是董事會(huì)、經(jīng)理層決策重大問題的前置程序，重大經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)必須經(jīng)黨組織研究討論后，再由董事會(huì)或經(jīng)理層作出決定。第五，黨組織行使監(jiān)督糾錯(cuò)和考核評(píng)價(jià)的權(quán)力。監(jiān)督糾錯(cuò)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)改制重組、產(chǎn)權(quán)變更等問題，對(duì)于出現(xiàn)的重大問題實(shí)現(xiàn)追責(zé)制度；考核評(píng)價(jià)權(quán)力應(yīng)將黨的建設(shè)考核與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核聯(lián)系起來，建立經(jīng)常性的監(jiān)督指導(dǎo)機(jī)制。第六，增強(qiáng)基層黨建工作活力。圍繞落實(shí)從嚴(yán)治黨、思想建黨、制度治黨重大課題，探索創(chuàng)新企業(yè)黨建工作的有效途徑和方式方法，打造一支熱愛黨務(wù)、熟悉經(jīng)營(yíng)、精干高效的復(fù)合型黨務(wù)干部隊(duì)伍。

（二）改進(jìn)完善國(guó)有企業(yè)法人（公司）治理結(jié)構(gòu)

建立健全協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，是建成現(xiàn)代企業(yè)制度的關(guān)鍵問題。本文認(rèn)為，進(jìn)一步完善國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，采取的改革措施主要包括：

首先，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化。合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)的重要基礎(chǔ)，為防止“一股獨(dú)大”問題，應(yīng)促使國(guó)有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，加大引入非國(guó)有資本的力度及份額，積極拉動(dòng)各種機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者入股。投資主體的多元化將為建立有效的法人治理機(jī)制提供合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)。當(dāng)然，在實(shí)現(xiàn)多元化的過程中，應(yīng)注意各個(gè)方面的投資人股權(quán)比例恰當(dāng)，既不能過分集中以避免“一股獨(dú)大”，也不能過于分散造成股東決策不力及內(nèi)部人控制問題。其次，明確股東會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層間的權(quán)責(zé)關(guān)系。規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)中，股東會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層權(quán)責(zé)分明、相互制衡。股東會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，主要依據(jù)法律法規(guī)和公司章程，通過委派或更換董事，審核批準(zhǔn)董事會(huì)年度工作報(bào)告，批準(zhǔn)公司財(cái)務(wù)預(yù)決算、利潤(rùn)分配方案等方式，對(duì)董事會(huì)以及董事的履職情況進(jìn)行評(píng)價(jià)和監(jiān)督。股東會(huì)與董事會(huì)之間是一種信任托管的關(guān)系，董事會(huì)接受股東會(huì)委托經(jīng)營(yíng)公司，是公司的法定代表，須忠實(shí)地代表股東利益，執(zhí)行股東會(huì)決定，接受股東會(huì)監(jiān)督，履行決策把關(guān)、內(nèi)部管理、防范風(fēng)險(xiǎn)等職責(zé)，建立權(quán)責(zé)對(duì)等、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡的決策執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制，規(guī)范董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的行權(quán)行為，落實(shí)和維護(hù)董事會(huì)依法行使重大決策、選人用人、薪酬分配等項(xiàng)權(quán)利。董事會(huì)聘請(qǐng)經(jīng)理層負(fù)責(zé)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)，經(jīng)理人擁有經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，依法行使用人權(quán)，有義務(wù)和責(zé)任經(jīng)營(yíng)好公司業(yè)務(wù)。再次，建立有效的內(nèi)外監(jiān)督機(jī)制。加強(qiáng)董事會(huì)內(nèi)部的制衡約束，國(guó)有獨(dú)資、全資公司的董事會(huì)均應(yīng)有職工代表，董事會(huì)外部董事應(yīng)占多數(shù)，落實(shí)一人一票表決制度，董事對(duì)董事會(huì)決議承擔(dān)責(zé)任。改進(jìn)董事會(huì)和董事評(píng)價(jià)辦法，通過健全相關(guān)法律體系及行政監(jiān)管措施，國(guó)資委和相關(guān)政府部門要強(qiáng)化對(duì)董事的考核評(píng)價(jià)和管理，對(duì)重大決策失誤負(fù)有直接責(zé)任的及時(shí)進(jìn)行調(diào)整或解聘。

（三）建立和完善職業(yè)經(jīng)理人制度

職業(yè)經(jīng)理人是在所有權(quán)、法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的企業(yè)中履職的職業(yè)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理專家。作為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的企業(yè)，由職業(yè)化的經(jīng)理人來從事經(jīng)營(yíng)管理，能實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的真正分離，使國(guó)有企業(yè)成為真正的企業(yè)。

在國(guó)有企業(yè)中實(shí)行職業(yè)經(jīng)理人制度，首先是健全職業(yè)經(jīng)理人選拔機(jī)制。應(yīng)實(shí)行內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進(jìn)相結(jié)合，暢通現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)管理者與職業(yè)經(jīng)理人身份轉(zhuǎn)換通道，董事會(huì)按市場(chǎng)化方式選聘職業(yè)經(jīng)理人，合理增加市場(chǎng)化競(jìng)選聘任比例，根據(jù)不同企業(yè)類別和層級(jí)，實(shí)行選任制、委任制（任命制）、聘任制等不同選人用人方式①在薪酬分配制度上，選任制和聘任制大都采取市場(chǎng)化選聘企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的薪酬辦法，而委任制（任命制）一般實(shí)行行政化指派企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的內(nèi)部薪酬制度。，同時(shí)要嚴(yán)格履行選用聘用程序。另外，與選人用人相配合的必備措施是推進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)發(fā)展，建立國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)聘任機(jī)制，通過職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，選擇優(yōu)秀職業(yè)經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)和管理國(guó)有企業(yè)，并把產(chǎn)權(quán)主體不滿意的經(jīng)營(yíng)者加以淘汰。其次，實(shí)行職業(yè)經(jīng)理人制度，最為重要的保障措施是完善相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制。因此，應(yīng)注重完善職業(yè)經(jīng)理人的薪酬激勵(lì)機(jī)制，建立與選任方式相匹配、與企業(yè)功能性質(zhì)相適應(yīng)、與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相掛鉤的差異化薪酬分配制度。要探索完善職業(yè)經(jīng)理人中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，著重從完善薪酬結(jié)構(gòu)入手，除采用年薪制外，應(yīng)鼓勵(lì)采用股票期權(quán)、分紅權(quán)等形式的中長(zhǎng)期激勵(lì)措施，有序?qū)嵭惺袌?chǎng)化薪酬，減少職業(yè)經(jīng)理人的短期行為。應(yīng)將職業(yè)經(jīng)理人的薪酬與企業(yè)績(jī)效緊密掛鉤，建立效益導(dǎo)向的薪酬調(diào)節(jié)機(jī)制，激發(fā)職業(yè)經(jīng)理人的積極性和創(chuàng)造性。再次，與激勵(lì)機(jī)制相協(xié)同，還必須加強(qiáng)對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的約束機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制的內(nèi)在統(tǒng)一。從內(nèi)部約束方面，切實(shí)發(fā)揮董事會(huì)的監(jiān)督約束職能，推行企業(yè)經(jīng)理層成員任期制和契約化管理，嚴(yán)格任期管理和目標(biāo)考核，建立并完善符合企業(yè)特點(diǎn)的考核評(píng)價(jià)體系及約束機(jī)制；從外部約束方面，健全針對(duì)職業(yè)經(jīng)理人責(zé)任、權(quán)利、義務(wù)的法律法規(guī)，以及監(jiān)察審計(jì)等監(jiān)管措施。

（四）實(shí)施國(guó)有企業(yè)分類改革，促進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)有資本布局優(yōu)化

國(guó)有企業(yè)功能界定與分類改革是新形勢(shì)下深化國(guó)有企業(yè)改革的重要內(nèi)容，是因企施策推進(jìn)改革的基本前提，對(duì)推動(dòng)完善國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化國(guó)有資本布局、加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管具有重要的作用。2015年8月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號(hào)）明確指出，分類推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，“通過界定功能、 劃分類別，實(shí)行分類改革、分類發(fā)展、分類監(jiān)管、分類定責(zé)、分類考核，提高改革的針對(duì)性、監(jiān)管的有效性、考核評(píng)價(jià)的科學(xué)性，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深入融合，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益有機(jī)統(tǒng)一”。

國(guó)內(nèi)外的研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，國(guó)有企業(yè)分類主要從兩個(gè)維度展開：一是業(yè)務(wù)屬性，二是資本目標(biāo)。我國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局相對(duì)廣泛，在一些競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域也需要維持一定數(shù)量的國(guó)有企業(yè)。因此，基于我國(guó)的國(guó)有資本布局現(xiàn)狀及現(xiàn)實(shí)要求，按照國(guó)有企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍分類，國(guó)有企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)主要分為商業(yè)類和公益類兩類；按照資本目標(biāo)分類，主要分為投資回報(bào)性、公益性、特定功能性三類。

1.商業(yè)類國(guó)有企業(yè)改革

推進(jìn)商業(yè)類國(guó)有企業(yè)的改革，要優(yōu)化資源配置，加大重組整合力度和研發(fā)投入，加快科技和管理創(chuàng)新步伐，持續(xù)推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，培育一批具有創(chuàng)新能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)有骨干企業(yè)。其中，對(duì)主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)，要支持和鼓勵(lì)發(fā)展有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化國(guó)有資本投向，推動(dòng)國(guó)有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)，積極引入其他國(guó)有資本或各類非國(guó)有資本實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，及時(shí)處置低效、無效及不良資產(chǎn)，放大國(guó)有資本功能，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。這種商業(yè)類國(guó)有企業(yè)，原則上要實(shí)行公司制和股份制改革。對(duì)于財(cái)務(wù)狀況較好的國(guó)有企業(yè)，國(guó)有資本可以維持絕對(duì)控股的狀態(tài)，引入財(cái)務(wù)投資者，擴(kuò)大國(guó)有資本的支配范圍，進(jìn)一步發(fā)展壯大國(guó)有企業(yè)。對(duì)于財(cái)務(wù)狀況不良的國(guó)有企業(yè)，國(guó)家沒有必要保持控股地位，而應(yīng)該盡快引入戰(zhàn)略投資者，創(chuàng)造條件使自己變?yōu)樨?cái)務(wù)投資者，實(shí)現(xiàn)國(guó)家資本的自由流動(dòng)。在引入戰(zhàn)略投資者的過程中，企業(yè)應(yīng)該保證持續(xù)合規(guī)，過程透明，以便國(guó)有企業(yè)的價(jià)值被市場(chǎng)充分發(fā)現(xiàn)，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。對(duì)主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)，要保持國(guó)有資本控股地位和相對(duì)集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，合理確定主業(yè)范圍，根據(jù)不同行業(yè)特點(diǎn)，加大國(guó)有資本投入，同時(shí)支持非國(guó)有資本參股，要求在服務(wù)國(guó)家宏觀調(diào)控、保障國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、完成特殊任務(wù)等方面發(fā)揮更大作用。

2.公益類國(guó)有企業(yè)改革

公益類國(guó)有企業(yè)也可視為公共政策類企業(yè)，是帶有公共性或公益性、特殊目的的國(guó)有企業(yè)，其以保障民生、服務(wù)社會(huì)、提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)為主要目標(biāo)，在經(jīng)濟(jì)效益方面維持基本收支平衡和正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，追求社會(huì)效益和公共利益最大化。這類企業(yè)主要處于供水、供氣、供熱、公共交通、重要商品和戰(zhàn)略物資儲(chǔ)備等關(guān)系國(guó)計(jì)民生的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)服務(wù)行業(yè)和領(lǐng)域。對(duì)這類國(guó)有企業(yè)，一方面，要強(qiáng)化出資人管理，改革內(nèi)部控制機(jī)制。公益類國(guó)有企業(yè)具有公共性、非營(yíng)利性和服務(wù)性的特征，一般采取國(guó)有獨(dú)資形式，由作為出資人的政府直接管理，沒有必要設(shè)立董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，可以實(shí)行經(jīng)理負(fù)責(zé)制，即由經(jīng)理全面負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理，擁有經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、業(yè)務(wù)指揮權(quán)、人事任免權(quán)和對(duì)員工的獎(jiǎng)懲權(quán)。但為了降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，保證公共產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，必須在加強(qiáng)出資人監(jiān)管的前提下完善企業(yè)的內(nèi)部控制機(jī)制。另一方面，要實(shí)施有效的行業(yè)管理。公益類國(guó)有企業(yè)一般實(shí)施預(yù)算軟約束，由國(guó)家單獨(dú)出資，獨(dú)立核算，但不自負(fù)盈虧，而靠財(cái)政維持，虧損由財(cái)政彌補(bǔ)。因此，對(duì)這類企業(yè)的監(jiān)管仍應(yīng)主要采用“管資本”的方式，即由政府管錢、管事和管人，但在管理模式上要有所改進(jìn)和創(chuàng)新。政府的監(jiān)管從內(nèi)容上看，要包括提供公共產(chǎn)品和服務(wù)的保障能力、價(jià)格、質(zhì)量和效率、成本等，政府對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)直接定價(jià)或?qū)嵭匈M(fèi)率管制，確定產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)控企業(yè)的生產(chǎn)成本；從方式上看，主要采用完善法律法規(guī)的方式實(shí)施監(jiān)督，實(shí)行“一企一法”，用法律手段對(duì)企業(yè)的行為給予細(xì)致的明文規(guī)范，確保企業(yè)的行為符合社會(huì)公共利益；從約束機(jī)制方面看，為防止因生產(chǎn)公共產(chǎn)品和提供公共服務(wù)存在預(yù)算軟約束而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，在公益類企業(yè)中要強(qiáng)制性地引入信息公開制度，利用公眾監(jiān)督，解決信息不對(duì)稱情況下經(jīng)營(yíng)者隱瞞實(shí)際成本的問題。

3.特定功能類國(guó)有企業(yè)改革

特定功能類國(guó)有企業(yè)是具有特定功能性或戰(zhàn)略保障性的國(guó)有企業(yè)，兼具公益性要求和盈利性要求，其主要是經(jīng)營(yíng)涉及國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的行業(yè)領(lǐng)域，需要其發(fā)揮服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、保證國(guó)家安全、控制國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)、發(fā)展前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)等功能。由于兼有政策保障功能和商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)功能的二元特征和肩負(fù)著雙重使命，如何在完成國(guó)家政策性要求的前提下，實(shí)現(xiàn)企業(yè)有效率的運(yùn)營(yíng)，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，是這類企業(yè)擔(dān)負(fù)的主要任務(wù)。特定功能類國(guó)有企業(yè)又可區(qū)分為兩類：一是主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)，也被稱為戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)；二是處于自然壟斷行業(yè)的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)，又被稱為基礎(chǔ)資源服務(wù)類企業(yè)。

對(duì)于特定功能類國(guó)有企業(yè)改革，需要特別注意的是：

第一，推動(dòng)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。由于特定功能類國(guó)有企業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重點(diǎn)行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，主要承擔(dān)完成國(guó)家重大專項(xiàng)任務(wù)，因此，在推動(dòng)股東構(gòu)成多元化的過程中要有所選擇。對(duì)于石油、天然氣、有色金屬等自然資源壟斷性國(guó)有企業(yè)，其股東構(gòu)成中可以有國(guó)家股、國(guó)有法人股、其他法人股等。國(guó)家股的存在主要是為了保證資源的利用符合國(guó)家發(fā)展的需要，而國(guó)有法人股和其他法人股則是為了推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的提高。對(duì)于電信、電網(wǎng)、鐵路等自然壟斷企業(yè)，其股東的構(gòu)成應(yīng)該有國(guó)有股、國(guó)有法人股、其他法人股、自然人股等。其中，國(guó)有法人股應(yīng)占主要地位，其他法人股和自然人股則應(yīng)處于從屬地位，其作用主要是為重要基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)提供資金，分擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，并監(jiān)督這些基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)效率。對(duì)電子、汽車、造船等戰(zhàn)略支柱類國(guó)有企業(yè)，股東中可以有國(guó)家股、法人股和自然人股等。這類企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度高，投資風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用顯著，國(guó)有企業(yè)股東的多元化可以擴(kuò)大資金的來源，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，提高資源的利用效率。法人股和自然人股在這類企業(yè)中應(yīng)當(dāng)處于重要的地位，而國(guó)家股則應(yīng)是參與者的角色。對(duì)于核能、航空航天等高新技術(shù)國(guó)有企業(yè)，股東應(yīng)由國(guó)家股和國(guó)有法人股所組成。由于該類企業(yè)承擔(dān)著國(guó)家重大專項(xiàng)任務(wù)，國(guó)家股應(yīng)當(dāng)占據(jù)統(tǒng)治地位。在明確股東構(gòu)成的基礎(chǔ)上，國(guó)有企業(yè)還應(yīng)當(dāng)調(diào)整股權(quán)的集中程度。特定功能類國(guó)有企業(yè)的股權(quán)集中度高，并且大部分以國(guó)有股的形式存在，容易造成內(nèi)部人控制的情況。國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)一方面公開出售部分股權(quán)，引入戰(zhàn)略投資者，另一方面轉(zhuǎn)變股權(quán)的持有方式，將國(guó)家股轉(zhuǎn)變?yōu)榉ㄈ斯?。但被出售的股?quán)和出售的對(duì)象不宜過多，以便在保證國(guó)有控股權(quán)的前提下，既發(fā)揮其他股東的監(jiān)督作用，又防止其他股東在企業(yè)管理中“搭便車”。

第二，完善公司治理結(jié)構(gòu)。一是調(diào)整董事會(huì)的股東構(gòu)成。對(duì)于自然資源壟斷性企業(yè)，控制經(jīng)營(yíng)成本是改善經(jīng)營(yíng)效率的關(guān)鍵，該類企業(yè)應(yīng)當(dāng)增加非執(zhí)行董事和獨(dú)立董事的數(shù)量，保證非執(zhí)行董事和獨(dú)立董事發(fā)揮監(jiān)督功能，防止企業(yè)內(nèi)部管理人員濫用職權(quán)，擴(kuò)大在職消費(fèi)范圍；對(duì)于電信、電網(wǎng)等自然壟斷企業(yè)，抑制企業(yè)濫用市場(chǎng)地位漲價(jià)的沖動(dòng)，保證權(quán)益投資的戰(zhàn)略性方向，是該類企業(yè)的運(yùn)營(yíng)重點(diǎn)，在董事會(huì)的構(gòu)成中，執(zhí)行董事和獨(dú)立董事的比例應(yīng)適當(dāng)提高，減少非執(zhí)行董事的比例，防止盈利性需求干擾企業(yè)的決策過程；對(duì)于戰(zhàn)略支柱類企業(yè)，董事會(huì)的構(gòu)成應(yīng)當(dāng)以非執(zhí)行董事和獨(dú)立董事為主；對(duì)于核能、航空航天等高新技術(shù)企業(yè)，董事會(huì)應(yīng)以執(zhí)行董事為主，獨(dú)立董事為輔，降低非執(zhí)行董事的比例。二是完善“三會(huì)”的權(quán)力制衡。即協(xié)調(diào)好董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和黨委會(huì)之間的權(quán)力關(guān)系，構(gòu)筑分工協(xié)作的決策體系，這對(duì)于改善國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率具有重要意義。三是建立有效的高管選聘和激勵(lì)約束機(jī)制。為特定功能類國(guó)有企業(yè)選聘高管，可以采用內(nèi)部選拔和外部招聘的方式。內(nèi)部選拔的高管，了解企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)流程，洞悉權(quán)益的積弊，可以迅速采取措施，改善企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。外部招聘的高管，擁有專業(yè)的管理知識(shí)，豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，具備發(fā)現(xiàn)問題并解決問題的能力。對(duì)于財(cái)務(wù)狀況較好的國(guó)有企業(yè)，高管的選聘應(yīng)當(dāng)以內(nèi)部選拔為主；對(duì)于財(cái)務(wù)狀況困難的國(guó)有企業(yè)，高管的選聘則應(yīng)以外部招聘為主。在確定企業(yè)高管的基礎(chǔ)上，對(duì)高管的激勵(lì)和約束則主要依賴薪酬管理。特定功能類國(guó)有企業(yè)的高管宜采用年薪制，年薪的水平應(yīng)不低于市場(chǎng)相同規(guī)模企業(yè)的平均水平，應(yīng)由固定薪酬和績(jī)效薪酬兩個(gè)部分組成，適當(dāng)增加績(jī)效薪酬的比例，以激勵(lì)高管改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。對(duì)于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大的戰(zhàn)略支柱類企業(yè)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與高管的管理水平和努力程度密切相關(guān)，高管薪酬中可以包括股權(quán)激勵(lì)，但股權(quán)激勵(lì)的規(guī)模不宜過大，并應(yīng)當(dāng)設(shè)置較高的行權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，以保證股權(quán)激勵(lì)能夠促使高管付出更多的努力。

第三，完善信息公開制度和考核評(píng)估體系。特定功能類國(guó)有企業(yè)作為全民所有制企業(yè)，應(yīng)當(dāng)建立完善的信息披露和公開制度，為公眾知情權(quán)的實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造條件，接受公眾的監(jiān)督，不斷改善自身的經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)營(yíng)效率。上市的國(guó)有企業(yè)，應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》和《證券法》的要求，披露與投資者利益相關(guān)的信息。非上市的國(guó)有企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)影響公眾利益的，也要主動(dòng)公布自己的經(jīng)營(yíng)信息和財(cái)務(wù)信息。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范的信息公開流程，確定對(duì)外公開信息的形成、審查、批準(zhǔn)等部門的職責(zé)，細(xì)化信息公開的內(nèi)容、范圍、形式、時(shí)限和歸檔要求。為正確地評(píng)估這類企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，應(yīng)當(dāng)從幾個(gè)方面改革考核評(píng)估體系：一是確定國(guó)有企業(yè)考核評(píng)估的目標(biāo)。特定功能類國(guó)有企業(yè)雖然肩負(fù)著“公共政策性”和“一般盈利性”雙重使命，但是對(duì)于不同類型的企業(yè)側(cè)重點(diǎn)有所不同。對(duì)于自然資源壟斷性國(guó)有企業(yè)，保證自然資源的供給，維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康運(yùn)行是首要目標(biāo)；對(duì)于自然資源壟斷性國(guó)有企業(yè)，其承擔(dān)普遍服務(wù)的義務(wù)，但也有擴(kuò)大投資、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步的需求，它們?cè)谕瓿煞?wù)義務(wù)的基礎(chǔ)上，謀求適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)；對(duì)于戰(zhàn)略支柱類國(guó)有企業(yè)，在保證權(quán)益和經(jīng)營(yíng)方向的基礎(chǔ)上追求盈利是主要目標(biāo)；對(duì)于高新技術(shù)國(guó)有企業(yè)，完成國(guó)家重大專項(xiàng)任務(wù)是主要目標(biāo)。二是綜合選取盈利性指標(biāo)和社會(huì)責(zé)任類指標(biāo)。在權(quán)重分配方面，對(duì)于不同類型的特定功能類國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)有所不同。三是選取指標(biāo)應(yīng)注意指標(biāo)的反饋價(jià)值。指標(biāo)選取應(yīng)當(dāng)兼顧價(jià)值與費(fèi)用，現(xiàn)有的盈利性和社會(huì)責(zé)任類指標(biāo)若能夠較好地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，利用現(xiàn)有指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)平均則是一條評(píng)估企業(yè)綜合運(yùn)營(yíng)績(jī)效的可行途徑。四是績(jī)效評(píng)估要有相應(yīng)的反饋機(jī)制。應(yīng)當(dāng)將高管的薪酬或利潤(rùn)上繳的比例與評(píng)估的結(jié)果掛鉤，使績(jī)效評(píng)估的結(jié)果被管理層重視，切實(shí)起到激勵(lì)約束和提高經(jīng)營(yíng)效率的良好效果。

（五）圍繞提質(zhì)增效，推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革（以下簡(jiǎn)稱“混改”），是指將國(guó)有企業(yè)由國(guó)有獨(dú)資等資本經(jīng)營(yíng)形式向國(guó)有、集體、非公等不同性質(zhì)所有者之間或在國(guó)有產(chǎn)權(quán)內(nèi)不同投資主體之間持續(xù)混合、磨合、融合的變革與改進(jìn)過程，是國(guó)有資本與具有完整市場(chǎng)化特征的外部資本的混合。推進(jìn)國(guó)有企業(yè)“混改”，是我國(guó)國(guó)企改革的重要突破口和重要任務(wù)，國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式。積極穩(wěn)妥發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，有利于優(yōu)化國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局，發(fā)揮國(guó)有資本帶動(dòng)力；有利于改善公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)政企分開；有利于實(shí)現(xiàn)公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)，提高國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力；有利于提高國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)效益和控制力影響力。

“混改”應(yīng)按照分類推進(jìn)、完善治理、強(qiáng)化激勵(lì)、突出主業(yè)、提高效率的要求，積極推進(jìn)股權(quán)多元化，進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，在一些重點(diǎn)領(lǐng)域邁出實(shí)質(zhì)性步伐?！盎旄摹钡闹攸c(diǎn)是：

1.引入社會(huì)資本參與國(guó)企改革

鼓勵(lì)非國(guó)有資本投資主體、非公有制企業(yè)通過出資入股、收購股權(quán)、認(rèn)購可轉(zhuǎn)債、股權(quán)置換等多種方式參與國(guó)企改制重組或國(guó)有控股上市公司增資擴(kuò)股以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)行同股同權(quán)，維護(hù)各類股東合法權(quán)益；支持非國(guó)有資本參股國(guó)有資本投資項(xiàng)目，以及國(guó)有資本參股非公有資本等方式，大力培育龍頭骨干混合所有制企業(yè)。“混改”后的企業(yè)，國(guó)有資本出資人和各類非國(guó)有資本出資人以股東身份履行權(quán)利和職責(zé)，以資本為紐帶改進(jìn)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和管理方式，將其培育成為真正的市場(chǎng)主體。但應(yīng)注意防止“混改”中只關(guān)注“混改”戶數(shù)占比的“形式表征”，卻忽視股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和股權(quán)多元化的“實(shí)質(zhì)特征”的傾向。因此，在“混改”中解決國(guó)有“一股獨(dú)大”和機(jī)制不活問題仍是有待破解的課題。

2.分類分層推進(jìn)“混改”

國(guó)企“混改”是混合所有制改革的突破口，但也不是所有的企業(yè)都適合“混改”，應(yīng)準(zhǔn)確把握混合所有制改革的方向，因地施策、因業(yè)施策、因企施策，指導(dǎo)具備條件的企業(yè)“一企一策”制定“混改”方案，成熟一個(gè)推進(jìn)一個(gè)，應(yīng)混盡混、宜混則混，不搞“拉郎配”。既要混資本，更要轉(zhuǎn)機(jī)制，通過深化混合所有制改革，使各類市場(chǎng)主體取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展，使企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化、治理水平得以提升、效益和競(jìng)爭(zhēng)力得以增強(qiáng)。因此，第一是區(qū)分企業(yè)類型分類實(shí)施“混改”：第一類是處于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)，原則上都可“混改”，以增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、放大國(guó)有資本功能、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本保值增值為主要目標(biāo)，以提高經(jīng)濟(jì)效益和創(chuàng)新商業(yè)模式為導(dǎo)向，通過相對(duì)控股、設(shè)置優(yōu)先股、整體上市等多種形式，統(tǒng)籌國(guó)有、集體、非公各類資本，區(qū)域內(nèi)外和國(guó)內(nèi)外各類資源，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的充分多元化，推動(dòng)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，提升資本運(yùn)營(yíng)效率。此類國(guó)企“混改”的重點(diǎn)是產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)。第二類是涉及國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要命脈和關(guān)鍵領(lǐng)域的承擔(dān)重大任務(wù)的國(guó)有企業(yè)，發(fā)展重點(diǎn)是提升國(guó)有資本投入，可保持國(guó)有資本的控股地位，但支持非國(guó)有資本參股，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵是把控好國(guó)企持股比例。第三類是處于自然壟斷行業(yè)的企業(yè)，應(yīng)實(shí)行政企分開、資政分開、特許經(jīng)營(yíng)、政府監(jiān)管等改革，根據(jù)不同行業(yè)特點(diǎn)實(shí)行網(wǎng)運(yùn)分開、放開經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)，促進(jìn)公共資源配置市場(chǎng)化，同時(shí)加強(qiáng)分類依法監(jiān)管、規(guī)范營(yíng)利模式，其發(fā)展重點(diǎn)是實(shí)施人事改革，消除發(fā)展弊端。第四類是具有特殊功能的公益類國(guó)有企業(yè)，發(fā)展重點(diǎn)是優(yōu)化服務(wù)水平、提升服務(wù)質(zhì)量和效率，原則上實(shí)行國(guó)有獨(dú)資，但也可以通過購買服務(wù)、特許經(jīng)營(yíng)、委托代理等方式，鼓勵(lì)非國(guó)有企業(yè)參與經(jīng)營(yíng)，并根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點(diǎn)加強(qiáng)分類指導(dǎo)，推進(jìn)具備條件的企業(yè)實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。第二是分層推進(jìn)混合所有制改革，主要在兩個(gè)層面展開：一是國(guó)有企業(yè)集團(tuán)層面的“混改”，通過改制上市、整體上市、主營(yíng)業(yè)務(wù)上市、并購重組、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式，逐步調(diào)整國(guó)有股權(quán)比例，引入各類投資者，形成股權(quán)結(jié)構(gòu)多元、股東行為規(guī)范、內(nèi)部約束有效、運(yùn)行高效靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制；二是引導(dǎo)在國(guó)有企業(yè)子公司層面有序推進(jìn)“混改”，對(duì)國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司二級(jí)及以下企業(yè)，以研發(fā)創(chuàng)新、生產(chǎn)服務(wù)等實(shí)體企業(yè)為重點(diǎn)，更多地引入非國(guó)有資本，引入民營(yíng)機(jī)制，加快技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新，合理限定法人層級(jí)，有效壓縮管理層級(jí)，盡快完善企業(yè)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)。

3.鼓勵(lì)國(guó)有資本以多種方式入股非國(guó)有企業(yè)

在公共服務(wù)、高新技術(shù)、生態(tài)環(huán)保、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn)領(lǐng)域，以市場(chǎng)選擇為前提，以資本為紐帶，發(fā)揮國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司的資本運(yùn)作平臺(tái)作用，對(duì)發(fā)展?jié)摿Υ?、成長(zhǎng)性強(qiáng)的非國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。鼓勵(lì)國(guó)企通過投資入股、聯(lián)合投資、并購重組等多種方式，與非國(guó)企進(jìn)行股權(quán)融合、戰(zhàn)略合作、資源整合，尤其要按照高質(zhì)量發(fā)展的要求和新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程的需要，引導(dǎo)國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)化并購重組具有技術(shù)創(chuàng)新性、產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)性和市場(chǎng)拓展性的民營(yíng)、外資等多種所有制高新技術(shù)企業(yè)，形成具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的混合所有制企業(yè)。要大力支持國(guó)有資本與非國(guó)有資本共同設(shè)立股權(quán)投資基金，參與企業(yè)改制重組。制定和完善國(guó)有資本參股非國(guó)有企業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)和公司章程規(guī)定，必要時(shí)國(guó)有股可行使特定事項(xiàng)否決權(quán)，以保證國(guó)有資本在特定領(lǐng)域的控制力和影響力。