政府對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)政補(bǔ)助策略研究

黃煜傑 王佳

（1. 上海交通大學(xué)船舶海洋與建筑工程學(xué)院，上海 200000；2. 上海市虹口區(qū)科技創(chuàng)新中心，上海 200000）

1 引言

綠色經(jīng)濟(jì)是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)與資源環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的模式，綠色技術(shù)是綠色經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域之一［1-2］。綠色技術(shù)主要指將環(huán)境保護(hù)理念納入生產(chǎn)流程或供應(yīng)鏈中的科學(xué)技術(shù)，同時(shí)也包括那些環(huán)境危害相較傳統(tǒng)方式更小的產(chǎn)能技術(shù)［3］。綠色技術(shù)創(chuàng)新既包括技術(shù)創(chuàng)新，也包括以環(huán)境保護(hù)為目的的管理創(chuàng)新［4］，后者往往容易被忽視。管理創(chuàng)新理念最早由經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特提出，綠色技術(shù)管理創(chuàng)新可以理解為在綠色產(chǎn)品全生命周期中，以計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)、控制等手段實(shí)現(xiàn)資源的再優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)新訴求目標(biāo)。我國高度重視綠色技術(shù)創(chuàng)新在國家發(fā)展戰(zhàn)略中的作用。從管理創(chuàng)新角度來看，我國政府在綠色技術(shù)創(chuàng)新的頂層設(shè)計(jì)層面不斷推陳出新，充分利用了政策的協(xié)調(diào)控制能力，刺激綠色技術(shù)的發(fā)展。例如，早期通過“國家科技攻關(guān)計(jì)劃”“國家高技術(shù)研究發(fā)展計(jì)劃”等項(xiàng)目招標(biāo)擇優(yōu)，以大力度的項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)直接支持綠色技術(shù)創(chuàng)新；2017 年綠色技術(shù)銀行在上海虹口區(qū)啟動(dòng)，并提出綜合運(yùn)用金融創(chuàng)新工具和服務(wù)，推進(jìn)綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化；2018 年，《環(huán)境保護(hù)稅法》、《生態(tài)環(huán)境損害賠償制度改革方案》、新修訂的《水污染防治法》等多個(gè)環(huán)保新政落地實(shí)施，倒逼企業(yè)不斷更新綠色技術(shù)以滿足節(jié)能減排的要求［5］。黨的十九大報(bào)告中指出要“構(gòu)建市場導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系”，對綠色技術(shù)創(chuàng)新提出更高要求，即企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)始終從市場需求出發(fā)，把準(zhǔn)綠色技術(shù)需求的脈搏，立足于解決實(shí)際的資源環(huán)境問題。

2 政府財(cái)政補(bǔ)助現(xiàn)存問題

針對綠色技術(shù)領(lǐng)域，我國政府在財(cái)政政策方面的成就與突破已較為顯著。其中，合理應(yīng)用財(cái)政工具是政府目前進(jìn)行綠色技術(shù)管理創(chuàng)新的重要手段。由于綠色技術(shù)自身的公益性、經(jīng)濟(jì)正外部性特點(diǎn)，以及企業(yè)自發(fā)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力相對欠缺，可以將財(cái)政補(bǔ)助看作對綠色技術(shù)帶來的外部效益的收益返還，也可將其看作一種激勵(lì)性措施，帶動(dòng)企業(yè)加大綠色技術(shù)的研發(fā)投入。研究表明，政府補(bǔ)助在企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新過程中具有信號傳遞效應(yīng)，政府補(bǔ)助可以通過環(huán)境規(guī)制“倒逼”企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新［6］。因此以財(cái)政補(bǔ)助的形式刺激綠色技術(shù)供給十分具有必要性。然而，由于財(cái)政政策尚不完善、政企間信息不對稱等因素，政府對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的補(bǔ)助存在以下問題：

（1）財(cái)政補(bǔ)助方式與企業(yè)發(fā)展情況不匹配。有的企業(yè)需要解決短期的資金問題，而有的企業(yè)希望從長期可持續(xù)發(fā)展的角度獲得幫助，不同的財(cái)政補(bǔ)助方式其作用效果也具有很大的差異，若補(bǔ)助方式選擇不當(dāng)，則導(dǎo)致補(bǔ)助效率低下。

（2）補(bǔ)助額度難設(shè)置。政府希望通過財(cái)政補(bǔ)助激勵(lì)企業(yè)加大綠色技術(shù)研發(fā)的投入，而企業(yè)追求自身經(jīng)濟(jì)效益最大化。當(dāng)政府的補(bǔ)貼額度過低或過高時(shí)，企業(yè)做出不加大綠色技術(shù)研發(fā)投入的決策來獲得更高的收益；當(dāng)企業(yè)積極性不高時(shí)，政府也可做出不補(bǔ)助的策略避免財(cái)政資金的不當(dāng)浪費(fèi)。政企間存在的博弈關(guān)系使得政府補(bǔ)助難以達(dá)到最優(yōu)額度，對綠色技術(shù)的資助效果大打折扣。

（3）缺乏資金的績效管理。實(shí)施財(cái)政補(bǔ)助之前，若忽略對企業(yè)前期綠色技術(shù)研發(fā)的績效考核，會(huì)使得財(cái)政補(bǔ)助喪失其公平性；財(cái)政補(bǔ)助實(shí)施之后，若對資金使用情況不進(jìn)行跟蹤，會(huì)造成資金使用不當(dāng)、補(bǔ)助效率降低。

財(cái)政補(bǔ)助是企業(yè)綠色技術(shù)研發(fā)的重要?jiǎng)恿χ?，因而?cái)政工具的不當(dāng)使用對綠色技術(shù)創(chuàng)新體系的影響不容忽視，對政府財(cái)政補(bǔ)助策略開展研究十分必要。本文將對政府財(cái)政補(bǔ)助進(jìn)行系統(tǒng)性分類，分析各種方式的作用效果和適用情形，提出根據(jù)不同的企業(yè)類型選擇財(cái)政補(bǔ)助的策略，目的是通過該策略有效避免上述問題，提升政府財(cái)政補(bǔ)助的效果。

3 財(cái)政補(bǔ)助方式與補(bǔ)助效益

3.1 財(cái)政補(bǔ)助方式

目前我國尚沒有針對綠色技術(shù)創(chuàng)新出臺(tái)專門性的政策文件，現(xiàn)有關(guān)于綠色技術(shù)研發(fā)的財(cái)稅政策分散于環(huán)境保護(hù)政策和高新技術(shù)政策的體系中，相關(guān)政策亟待完善。學(xué)界和政府部門分別從理論研究和現(xiàn)實(shí)需求的角度提出了綠色技術(shù)創(chuàng)新財(cái)政支持政策的完善思路。

以梁云鳳等為代表的綠色財(cái)稅政策專家學(xué)者，在其相關(guān)著作中提出要按照綠色經(jīng)濟(jì)需求完善財(cái)稅政策，財(cái)稅政策必須與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式相適應(yīng)才能引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等觀點(diǎn)，并提供了一些建立健全相關(guān)制度的思路［2］。

工業(yè)和信息化部等在對《關(guān)于加強(qiáng)長江經(jīng)濟(jì)帶工業(yè)綠色發(fā)展的指導(dǎo)意見》的解讀中提出，要落實(shí)稅收、綠色信貸、綠色采購、土地等優(yōu)惠政策，加快支持企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，提質(zhì)增效［7］。

本文以“綠色”“綠色技術(shù)”“環(huán)?！薄翱稍偕钡汝P(guān)鍵詞檢索了國家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、科技部、生態(tài)環(huán)境部等政府部門發(fā)布的現(xiàn)有相關(guān)政策文件，結(jié)合學(xué)界觀點(diǎn)與現(xiàn)實(shí)需求，補(bǔ)充完善已被學(xué)者和行業(yè)專家提出但尚未正式形成文件的相關(guān)制度，將政府財(cái)政補(bǔ)助方式進(jìn)行系統(tǒng)性梳理，見表1。

表1 綠色技術(shù)政府補(bǔ)助類政策梳理

政府財(cái)政補(bǔ)助可以分為直接補(bǔ)助和間接補(bǔ)助，許多學(xué)者對財(cái)政補(bǔ)助進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)都采用該分類標(biāo)準(zhǔn)。直接補(bǔ)助指政府直接向被資助企業(yè)撥款，即政府的財(cái)政支出，資金來源是政府性基金與專項(xiàng)資金。直接補(bǔ)助主要包括財(cái)政補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)資金兩種，財(cái)政補(bǔ)貼指中央財(cái)政安排資金直接資助重點(diǎn)項(xiàng)目，形式可以是投資補(bǔ)貼、價(jià)格補(bǔ)貼或虧損補(bǔ)貼，因此補(bǔ)助可作用于項(xiàng)目的各個(gè)階段。獎(jiǎng)勵(lì)資金則需要企業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行申報(bào)，根據(jù)技術(shù)研發(fā)和技術(shù)改造的效果確定最終獎(jiǎng)勵(lì)額度。因此獎(jiǎng)勵(lì)資金作用于綠色技術(shù)研發(fā)行為后期，且與研發(fā)效果掛鉤。間接補(bǔ)助是通過融資支持、稅收優(yōu)惠等方式給予企業(yè)政策紅利。融資支持主要指政府為企業(yè)的綠色技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目拓寬融資渠道，在發(fā)行債券和信用貸款等服務(wù)中利用政府權(quán)能給予讓利和擔(dān)保，使企業(yè)順利籌措研發(fā)資金。稅收優(yōu)惠包括對研發(fā)階段產(chǎn)生的研發(fā)支出與研發(fā)后期形成的綠色技術(shù)產(chǎn)品實(shí)施稅收優(yōu)惠政策。此外，對風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的所得稅優(yōu)惠政策，事實(shí)上也是對綠色技術(shù)研發(fā)企業(yè)的一種融資支持。

政府直接補(bǔ)助具有資金運(yùn)用形式靈活、資助效果迅速的特點(diǎn)，可在短期內(nèi)對某些特定企業(yè)或者某個(gè)產(chǎn)業(yè)提供到位的資金支持；間接補(bǔ)助則兼具針對性與公平性，既不會(huì)增加政府財(cái)政支出的壓力，又有利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。

3.2 財(cái)政補(bǔ)助效益

政府財(cái)政補(bǔ)助具有激勵(lì)作用與擠出作用的雙重效益［8］，劉虹等［9］、熊和平等［10］、臧沖沖［11］、李經(jīng)路等［12］等學(xué)者通過實(shí)證分析的方法，驗(yàn)證了“政府補(bǔ)助的效益呈現(xiàn)出‘倒U 型’分布”的假設(shè)。理論上存在最優(yōu)補(bǔ)貼值，當(dāng)補(bǔ)助力度過低或過高時(shí)，擠出作用占主導(dǎo)地位，企業(yè)研發(fā)積極性低，政府補(bǔ)助效益低下；當(dāng)補(bǔ)助力度接近最優(yōu)值時(shí)，激勵(lì)作用占主導(dǎo)地位，政府補(bǔ)助效益高。

以實(shí)證研究驗(yàn)證該假設(shè)的方法為：收集上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，將“政府補(bǔ)貼的平方項(xiàng)”納入回歸模型中作為自變量，通過回歸分析最終得出該自變量的系數(shù)為負(fù)，且在統(tǒng)計(jì)意義上顯著則可證明“倒U 型”的存在。在劉虹的研究中，其按照上述方式得到所有自變量參數(shù)估計(jì)值后，用求極值點(diǎn)的數(shù)學(xué)方法求得了一項(xiàng)“最優(yōu)補(bǔ)貼值1.33 億元”［9］。然而該方法可能會(huì)因?yàn)閿?shù)據(jù)的選取、自變量的選取等因素導(dǎo)致結(jié)果差異，且基于大量上市公司數(shù)據(jù)得出的最優(yōu)補(bǔ)貼值，對單個(gè)企業(yè)來說參考性并不大。因此本文將在這一部分結(jié)合定性與定量描述，從另一個(gè)視角——某一企業(yè)在一定政府補(bǔ)助的條件下進(jìn)行綠色技術(shù)研發(fā)投入決策的角度，來說明雙重效益的作用機(jī)理。

政府財(cái)政補(bǔ)助的效益可以量化地概括為一定政府財(cái)政補(bǔ)助（SG）下，企業(yè)的綠色技術(shù)研發(fā)的邊際投入（MResultR&D）。政府補(bǔ)助之所以能激勵(lì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，一方面，由于政府補(bǔ)助為研發(fā)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)提供了保值工具；另一方面，為企業(yè)的綠色技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用活動(dòng)提供了資金保障，有效地解決了企業(yè)資金瓶頸難題［8］。然而從企業(yè)決策角度看，環(huán)境戰(zhàn)略保守、研發(fā)實(shí)力較弱的企業(yè)，則很可能將補(bǔ)助資金挪作他用，以追求經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的最大化，這就是擠出作用。

對企業(yè)綠色技術(shù)研發(fā)投入決策構(gòu)建仿真模型，變量見表2。

表2 變量名稱與解釋

同時(shí)做出以下假設(shè)：

假設(shè)1：只有當(dāng)總利潤（BR＆D）大于政府補(bǔ)助時(shí)，企業(yè)在當(dāng)前補(bǔ)助力度下才更可能做出加大研發(fā)力度的決策，即激勵(lì)作用大于擠出作用：

假設(shè)2：研發(fā)回報(bào)RR＆D是政府補(bǔ)助與企業(yè)投入的函數(shù)：

以隨機(jī)Logit 模型來計(jì)算企業(yè)選擇加大研發(fā)力度策略的概率：

式中，ε 為隨機(jī)誤差項(xiàng)，服從Logistic 分布，ε～L（0，1）。

以加大研發(fā)力度的概率乘以研發(fā)投入額度，作為企業(yè)最終決策的綠色技術(shù)研發(fā)投入結(jié)果：

利用MATLAB 程序?qū)ζ髽I(yè)研發(fā)投入做仿真分析，對仿真過程中涉及的部分變量和函數(shù)作如下假設(shè)：

假設(shè)3：某企業(yè)有100 個(gè)單位的資金可用于綠色技術(shù)創(chuàng)新，政府對該企業(yè)的補(bǔ)助額度服從［0，50］（單位資金）區(qū)間內(nèi)的均勻分布。

假設(shè)4：研發(fā)回報(bào)函數(shù)為一個(gè)正比例函數(shù)，f（x）=（1+β）x，β 代表投資回報(bào)率，令1+β 在0.90～1.10 之間波動(dòng)，即研發(fā)回報(bào)位于虧損10%到盈利10%之間。

將不同投資回報(bào)率下的仿真結(jié)果以散點(diǎn)圖形式展現(xiàn)，見圖1。

圖1 不同回報(bào)率下的仿真效果

圖1 中的散點(diǎn)圖橫軸表示政府補(bǔ)助力度，按0到50 個(gè)單位資金均勻排布；縱軸為在該補(bǔ)助力度下，擁有100 個(gè)單位資金的企業(yè)會(huì)選擇投入多少到綠色技術(shù)研發(fā)中。由仿真結(jié)果可以看出，當(dāng)投資回報(bào)率為負(fù)時(shí)，政府補(bǔ)助呈現(xiàn)其擠出作用，企業(yè)最終投資的邊際值始終為負(fù)；當(dāng)投資回報(bào)率為正時(shí)，政府補(bǔ)助呈現(xiàn)其激勵(lì)作用，企業(yè)最終投資的邊際值始終為正。

本研究中，假設(shè)投資回報(bào)率為穩(wěn)定數(shù)值，而實(shí)際中投資回報(bào)率存在波動(dòng)且難以預(yù)計(jì)。因此，政府補(bǔ)助實(shí)際上呈現(xiàn)出何種效應(yīng)主要由企業(yè)對研發(fā)回報(bào)的預(yù)期來決定，這與企業(yè)自身對研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力、企業(yè)所處生命周期等因素息息相關(guān)，這在熊和平的實(shí)證研究結(jié)論中也有所體現(xiàn)，其研究發(fā)現(xiàn)成長型企業(yè)的研發(fā)力度曲線呈明顯的“倒U 型”，而其他類型的企業(yè)數(shù)據(jù)并沒有得出類似的結(jié)果［10］。

根據(jù)前文的論述，要求政府給予企業(yè)“最優(yōu)補(bǔ)助”不太具備可操作性，基于以上研究結(jié)果，本文認(rèn)為讓政府根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力等特性來安排補(bǔ)助更具操作性，且能夠有效避免補(bǔ)貼產(chǎn)生擠出效應(yīng)。

4 政府對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)政補(bǔ)助策略設(shè)計(jì)

根據(jù)前文研究內(nèi)容設(shè)計(jì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)政補(bǔ)助策略，流程見圖2。

圖2 企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新政府補(bǔ)助制定流程

政府依次按照先做企業(yè)調(diào)查，再確定補(bǔ)助方式和補(bǔ)助額度，最后對企業(yè)按照績效管理、資金用途跟蹤的步驟制定政府補(bǔ)助。目的是先了解企業(yè)的需求，然后針對性安排補(bǔ)助，降低政府補(bǔ)助的擠出作用，提升激勵(lì)作用。

接下來按照圖2 流程，先對企業(yè)按所在生命周期進(jìn)行分類，分為初創(chuàng)型企業(yè)、成長型企業(yè)、成熟型企業(yè)、衰退型企業(yè)4 類；再在該分類基礎(chǔ)上分析企業(yè)需求、風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力等因素，然后選取適宜的政府補(bǔ)助方式，其結(jié)果見表3。

表3 基于生命周期分類的企業(yè)研發(fā)補(bǔ)助建議

初創(chuàng)型企業(yè)尚未具備穩(wěn)定的經(jīng)營規(guī)模，進(jìn)行綠色技術(shù)研發(fā)主要受資金與人力的限制。處于這一階段的企業(yè)容易使政府補(bǔ)助產(chǎn)生擠出效應(yīng)，因此對初創(chuàng)型企業(yè)的補(bǔ)助應(yīng)該盡量選擇間接補(bǔ)助，以融資支持和稅收優(yōu)惠支持企業(yè)的技術(shù)研發(fā)為主，避免企業(yè)將補(bǔ)助資金挪作他用。融資方面，政府可以通過直接投資補(bǔ)貼、綠色風(fēng)險(xiǎn)投資基金和綠色信貸優(yōu)惠等形式支持企業(yè)融資。初創(chuàng)型企業(yè)可能不具備發(fā)債企業(yè)的信用評估條件，因此不適用綠色債券方式。稅收方面，以研發(fā)支出的稅收優(yōu)惠為主。

成長型企業(yè)具有良好的發(fā)展預(yù)期，出于自己綜合發(fā)展的需要，處于該階段的企業(yè)相比初創(chuàng)型企業(yè)更具有自主研發(fā)投入的積極性，因此補(bǔ)貼產(chǎn)生的擠出作用更小。政府在考慮對該類企業(yè)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)助時(shí)，除了研發(fā)支出的稅收優(yōu)惠以及各類融資優(yōu)惠政策，還可以使用各類直接補(bǔ)助工具。

成熟型企業(yè)的綜合增長穩(wěn)定，企業(yè)的研發(fā)動(dòng)力主要來源于企業(yè)自身技術(shù)革新的需要或者是由于政府對于污染排放的懲罰型政策。這時(shí)的成熟企業(yè)若已經(jīng)擁有了較成熟的綠色技術(shù)，并進(jìn)入投資回報(bào)高的階段，政府則不該一味考慮補(bǔ)助，而要適當(dāng)引入退出機(jī)制，避免造成公共資源的浪費(fèi)［8］。此時(shí)，各類政府財(cái)政補(bǔ)貼和適用于初創(chuàng)型、成長型企業(yè)的融資支持都不適用于成熟型企業(yè)。如果企業(yè)有成功的綠色技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，應(yīng)該根據(jù)其技術(shù)更新帶來的環(huán)保效果給予企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)資金；對有綠色技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)出的企業(yè)，可給予產(chǎn)品相關(guān)稅費(fèi)的優(yōu)惠。

衰退型企業(yè)情況較復(fù)雜，此階段的企業(yè)可能已經(jīng)不盈利，但仍然占據(jù)很大的市場份額。在融資支持上不宜采用發(fā)行綠色債券的方式，建議以綠色風(fēng)險(xiǎn)投資基金與綠色信貸方式支持。該階段的企業(yè)由于迫切需要通過改革來避免被淘汰，因此其技術(shù)研發(fā)積極性較高，政府可配以各類財(cái)政補(bǔ)貼與獎(jiǎng)勵(lì)資金來支持企業(yè)轉(zhuǎn)型，在稅收優(yōu)惠方面與其他企業(yè)一致。

關(guān)于補(bǔ)助額度確定的問題，對于政府來說，計(jì)算每個(gè)企業(yè)的補(bǔ)貼最優(yōu)值操作難度較大，本研究認(rèn)為正確地選擇補(bǔ)助方式即能有效規(guī)避補(bǔ)助產(chǎn)生的擠出作用，因此對補(bǔ)助額度問題可以更加靈活地處理。

稅收優(yōu)惠的力度基本由現(xiàn)有稅法所規(guī)定的稅率框定，因此無需考慮其優(yōu)惠力度。融資支持類補(bǔ)助政策中主要考慮利率大小，利率在市場決定的基礎(chǔ)上，充分考慮綠色技術(shù)研發(fā)的回報(bào)率來進(jìn)行讓利。財(cái)政支出類補(bǔ)助應(yīng)分情況討論，獎(jiǎng)勵(lì)資金的思路是“先研發(fā)，再補(bǔ)助”，獎(jiǎng)勵(lì)額度根據(jù)企業(yè)技術(shù)更新改造的效果來確定，暗含了績效考核的理念在其中，且獎(jiǎng)勵(lì)資金一般由企業(yè)自行支配，無需跟蹤其使用情況，因此本文認(rèn)為“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”更有利于提升補(bǔ)助效率；而對于政府財(cái)政補(bǔ)貼，本文提倡補(bǔ)貼走“獎(jiǎng)勵(lì)資金”流程，企業(yè)需通過申報(bào)表明企業(yè)的補(bǔ)助需求和補(bǔ)助用途等，政府根據(jù)企業(yè)申報(bào)的情況下達(dá)資金，并應(yīng)嚴(yán)格跟蹤資金的用途和使用情況是否與企業(yè)的申報(bào)符合，即對補(bǔ)助資金實(shí)行績效管理。關(guān)于綠色技術(shù)創(chuàng)新的績效評價(jià)，已有學(xué)者建立了包含創(chuàng)新實(shí)力、科技環(huán)境、能耗環(huán)保等指標(biāo)的評價(jià)體系［13］，各地方政府可根據(jù)發(fā)展需求制定績效考核體系，目的是確保資金的有效使用。

5 結(jié)論與啟示

本文先對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)政補(bǔ)助進(jìn)行了系統(tǒng)性梳理，包括財(cái)政補(bǔ)助類型、作用時(shí)期、作用機(jī)制和代表性政策文件。然后結(jié)合現(xiàn)有實(shí)證研究結(jié)論，從企業(yè)決策這一新角度重新驗(yàn)證了政府補(bǔ)助的雙重效應(yīng)。最后以擠出作用最小為目標(biāo)，構(gòu)建了一套企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)政補(bǔ)助制定策略。

主要結(jié)論與啟示如下：

（1）系統(tǒng)性整理了政府對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)性政策，在直接補(bǔ)助與間接補(bǔ)助的分類基礎(chǔ)上，又進(jìn)行了財(cái)政支出、融資支持和稅收優(yōu)惠的細(xì)分；除了現(xiàn)有政策的梳理，還補(bǔ)充了學(xué)者提出的完善現(xiàn)有財(cái)政補(bǔ)助體系的觀點(diǎn)。

（2）從企業(yè)決策角度理解財(cái)政補(bǔ)貼的雙重效應(yīng)，并通過仿真方法得出“擠出效應(yīng)主要來源于企業(yè)對綠色技術(shù)研發(fā)回報(bào)的悲觀預(yù)期”這一結(jié)論。

（3）雖然理論上存在補(bǔ)貼最優(yōu)值，但實(shí)際中最優(yōu)值難以確定。政府根據(jù)企業(yè)特性選擇合適的補(bǔ)助方式來規(guī)避擠出作用，操作難度更小，且效果可觀。

（4）針對不同類型的企業(yè)為政府方提供了綠色技術(shù)創(chuàng)新財(cái)政補(bǔ)助的選擇建議。對初創(chuàng)型企業(yè)，應(yīng)盡量選擇間接補(bǔ)助模式；成長型企業(yè)和衰退型企業(yè)的擠出作用相對較小，補(bǔ)助方式選擇面較寬；成熟型企業(yè)應(yīng)引入補(bǔ)貼退出機(jī)制，避免公共資源浪費(fèi)。

（5）資金的績效管理是提升政府補(bǔ)助效率、規(guī)避擠出作用的有利方法，做好資金績效管理應(yīng)是政府補(bǔ)助工作的重點(diǎn)；“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”的形式暗含績效管理的思想，且有利于政府補(bǔ)助的公平性，值得提倡。

本文也存在一定的局限性，如未考慮排污費(fèi)、碳稅等反向激勵(lì)性政策，只考慮了正向激勵(lì)政策；對于“企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新”的理解也僅限于“綠色技術(shù)研發(fā)的投入”等。后續(xù)研究可以全面考慮正反向激勵(lì)政策，并豐富“綠色技術(shù)創(chuàng)新”的內(nèi)涵。