金融科技、傳統(tǒng)金融與金融監(jiān)管

■ 樊紀相 李建強

（1.中國人民銀行西寧中心支行 青海西寧 810001；2.中國人民銀行研究局 北京 100032）

近年來，金融科技這個話題在社會上備受關注和熱議。隨著大數(shù)據(jù)、機器學習、人工智能等新興技術的廣泛應用，科技與金融深度融合正在給金融功能的實現(xiàn)形式、金融市場的組織模式、金融服務的供給方式帶來潛移默化的影響，既為解決金融發(fā)展不平衡、不充分提供了新手段，又給企業(yè)價值、利潤增值提供更多空間，引起眾多從業(yè)者踴躍投入、積極追逐。另一方面，黨的十九大明確提出，“深化金融體制改革，增強金融服務實體經(jīng)濟能力”。寬松政策環(huán)境為促進科技進步和創(chuàng)新提供了更多鼓勵和支持，依托科技手段及網(wǎng)絡支付、網(wǎng)絡借貸、網(wǎng)絡股權融資、智能投顧等新興技術，金融科技迅猛發(fā)展。2019年8月，中國人民銀行印發(fā)綱領性文件《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，構建金融科技“四梁八柱”頂層設計，明確了金融科技的發(fā)展方向和任務，推動參與主體良性有序發(fā)展，金融科技進入規(guī)范發(fā)展時期。特別是新冠疫情以來，金融科技有力地支持了我國的防疫抗疫，金融機構加速優(yōu)化手機APP等“非接觸式”服務，提供安全便捷的“居家”金融產(chǎn)品，保障了基本金融業(yè)務不中斷。不少金融機構通過互聯(lián)網(wǎng)開辟綠色通道，大幅提高金融服務時效，支持各類企業(yè)迅速復工復產(chǎn)。當然，由于金融科技尚處于不斷發(fā)展成熟的過程中，在供給主體、客戶群體、金融風險、創(chuàng)新實踐等方面暴露出一些問題，引起了監(jiān)管部門的高度關注，需要深入思考并有效應對，進而安全穩(wěn)妥地發(fā)揮金融科技在服務實體經(jīng)濟、促進金融改革方面的積極作用。

一、金融科技的范疇

在我國金融科技領域，供給主體既包括通過科技創(chuàng)新推動金融服務轉型升級的傳統(tǒng)金融機構，也包括運用數(shù)字技術跨界開展金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，還包括為金融機構提供技術外包和配套服務的金融科技公司。這些機構在賬戶、渠道、數(shù)據(jù)和基礎設施等方面的關聯(lián)性和交互性不斷增強。在這種情況下，金融科技供給主體的金融屬性和科技屬性之間的邊界變得日益模糊，各方如何看待“金融科技”涵蓋范圍并不完全相同。傳統(tǒng)金融機構將其視為科技金融（Techfin），即金融為本，科技為用，而來自非金融的科技公司則更愿直譯為金融科技（FinTech），強調(diào)技術是根本，金融只是其中一種應用領域或場景。這種僅強調(diào)金融科技的技術特性，而不是金融特性，背后可能既有科技公司估值遠遠好于傳統(tǒng)金融企業(yè)的原因，也有對傳統(tǒng)金融監(jiān)管隱約回避的想法。事實上，對于金融科技這一概念的內(nèi)涵和外延，目前尚無統(tǒng)一規(guī)范的定義，因此各方對金融科技的理解和認識存在差異也在所難免。

作為全球金融治理的核心機構，國際清算銀行在2019年年報中提出，金融科技是技術驅動下，金融商業(yè)模式、金融應用、金融流程和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，顯然這一定義的涵蓋面更為廣泛。簡單地說，金融科技涵蓋了金融業(yè)的數(shù)字創(chuàng)新和科技推動的商業(yè)模式創(chuàng)新，既包括各種基于互聯(lián)網(wǎng)與移動互聯(lián)網(wǎng)的金融交易，也涉及利用新興科技來改造與提升線下經(jīng)濟與金融活動，甚至一些具有革命性、探索性及基礎性的金融技術創(chuàng)新與應用。在提升金融服務效率、降低服務成本、擴大服務覆蓋面等方面，金融科技發(fā)揮了積極作用，如推動傳統(tǒng)金融機構自我調(diào)整、業(yè)務創(chuàng)新和經(jīng)營模式重構，加速構建市場競爭新格局。同時，也使業(yè)務形態(tài)多樣、易變，不易準確辨識其業(yè)務本質(zhì)。但從本質(zhì)上看，金融科技仍屬于金融范疇，沒有改變金融的本質(zhì)功能和風險屬性。在金融領域新技術探索和完善的過程中，金融風險并未消除，任何數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡和算法等非金融操作風險都存在放大金融信用風險的概率。金融的內(nèi)在脆弱性、技術的多重外部性和網(wǎng)絡的強涉眾性，反而更突出了風險防范是金融科技可持續(xù)發(fā)展的重要基本前提。

二、金融科技與傳統(tǒng)金融的關系

（一）從金融屬性上看，金融科技與傳統(tǒng)金融并非是顛覆關系，而是互為補充，使得金融服務體系更為豐富完善

金融在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中處于核心地位，是實體經(jīng)濟的血脈，而金融科技是技術驅動的金融創(chuàng)新，歸根到底還是金融活動的一部分，只是金融行業(yè)利用科技手段和技術豐富了金融活動的內(nèi)涵。從國際經(jīng)驗看，在發(fā)達經(jīng)濟體內(nèi)，已有一些研究發(fā)現(xiàn)，金融業(yè)已達到臨界點，更多的金融服務并不能拓展現(xiàn)有金融體系的邊界，信息技術進步并未傳遞到金融服務終端用戶。只有新科技企業(yè)進入金融行業(yè)之后，才能倒逼傳統(tǒng)金融機構改善服務和提高效率，進而提升社會福祉。因此，發(fā)達經(jīng)濟體發(fā)展金融科技的初衷是利用科技提供風險管理、數(shù)據(jù)分析、交易平臺，完善金融服務。與此不同，發(fā)展中經(jīng)濟體金融服務供給通常是不足的，金融科技更多被用來彌補金融服務缺口。譬如，在非洲肯尼亞，其主要問題在于金融基礎設施嚴重不足。2006年，肯尼亞在英國資助下，由Safaricom和Vadafone聯(lián)手推出M-Pesa(移動貨幣)，其建立初衷是促進微型金融信貸還款的便利性。但事實證明M-Pesa的出現(xiàn)不僅提升了支付便利，還填補了肯尼亞金融服務系統(tǒng)性缺口，把手機變?yōu)殂y行賬戶?？夏醽喕ヂ?lián)網(wǎng)用戶人數(shù)從2007年的7.95人每百人增長到2014年的43.4人每百人，已成為移動支付典范。

（二）從金融應用領域看，通過金融科技的推廣和普及，能提升金融普惠性，推動傳統(tǒng)金融提質(zhì)增效

一是金融科技降低傳統(tǒng)金融運營成本，提升服務效率，擴大金融服務覆蓋面。受限于網(wǎng)點鋪設的高成本，傳統(tǒng)金融機構往往選擇人口集中、商業(yè)繁榮地區(qū)設立網(wǎng)點，偏僻落后地區(qū)自然難以享受金融服務。隨著金融科技的廣泛應用，對銀行物理網(wǎng)點和人力資源進行替代、補充和改進，移動互聯(lián)技術消除了傳統(tǒng)金融服務時空限制帶來的低效率，即便沒有銀行網(wǎng)點、ATM機，客戶也能通過電腦、手機等終端工具獲取所需金融服務，有效解決“最后一公里服務缺失”難題。而大數(shù)據(jù)、人工智能等技術成熟，也使得向長尾客戶或個性化金融細分市場提供金融服務成為可能。

二是金融科技優(yōu)化金融服務渠道，改善用戶體驗，提高金融服務質(zhì)量。服務渠道是觸達用戶的重要途徑。傳統(tǒng)金融依托柜面、ATM、POS終端等，需要用戶在線下指定地點、使用專用設備進行金融交易?？萍歼M步促使金融服務渠道更加豐富，逐步從線下擴展到線上，推動金融工具、流程、平臺等發(fā)生變革，實現(xiàn)場景立體滲透。譬如，多樣化金融App開發(fā)，使金融服務渠道開始向線上遷移，推動支付服務與電商、理財、保險等場景深度融合，為用戶提供更方便快捷的“一站式”金融服務，提升金融服務的滿意度。

三是金融科技帶來金融產(chǎn)品創(chuàng)新，通過打造個性化、差異化、智能化的金融服務產(chǎn)品，有效滿足中小客戶的普惠金融需求，實現(xiàn)人群點面覆蓋。例如小微企業(yè)數(shù)量眾多、形態(tài)各異、經(jīng)營分散、信息難掌握等帶來融資難融資貴等一系列問題，始終困擾著小微企業(yè)健康發(fā)展，通過數(shù)據(jù)和技術驅動，金融科技在解決小微企業(yè)融資難融資貴問題上開始發(fā)揮越來越重要的作用?；诨ヂ?lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等金融科技技術，構建小微企業(yè)大數(shù)據(jù)庫，可以實現(xiàn)對小微企業(yè)精準畫像，創(chuàng)新針對小微企業(yè)的信用貸款產(chǎn)品，減少抵押擔保要求。微眾銀行利用大數(shù)據(jù)風控、人工智能等技術優(yōu)勢，專門針對微型企業(yè)創(chuàng)新“微業(yè)貸”產(chǎn)品，為深圳13萬家小微企業(yè)提供信貸服務，累計投放貸款約870億元，戶均貸款21萬元，不良率1.3%，其中63%的客戶為首次獲得銀行貸款。

（三）從金融風險管控看，金融科技賦予了風險管控新的手段和技術

金融科技升級金融機構風控技術，降低信用風險管理成本。大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術推動金融風險防控逐步自動化、精準化，金融機構能夠通過日常交易數(shù)據(jù)流、現(xiàn)金流、物流等信息，全面、動態(tài)、實時地掌握客戶信用風險變化特征，顯著提高風險識別能力。在強大的金融科技手段支撐下，金融機構可以減少貸前審查環(huán)節(jié)，機器審核直接代替人工審核，大大加速了審批流程和放款速度，同時利用大數(shù)據(jù)進行建模分析、風控輸入，通過多維數(shù)據(jù)交叉驗證，能夠更好地判斷信貸風險，并給出相應的風險定價。而且利用學習算法、規(guī)則引擎等模式，采取人臉識別、復雜網(wǎng)絡、設備指紋等技術，也可以迅速確認身份，提升反欺詐水平。

另一方面，征信信息不足和缺乏抵押物造成信息不對稱，是發(fā)展傳統(tǒng)普惠金融的主要障礙之一。金融機構可通過大數(shù)據(jù)分析低收入人群和小微企業(yè)的信用狀況，提升信用價值，增加獲得金融服務的機會，也降低金融機構貸后管理和信用風險跟蹤評估成本。當前金融創(chuàng)新蓬勃發(fā)展，金融跨界經(jīng)營日趨活躍，金融機構的規(guī)模越來越大，涉足的領域越來越多，風險的類別越來越復雜，這給金融機構內(nèi)外部風險管理帶來困難，借助金融科技手段，云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術，能夠實現(xiàn)風險的精準識別和及時管控。

三、金融科技帶來的金融監(jiān)管問題

作為新興業(yè)態(tài)，金融科技在促進金融創(chuàng)新、提高金融服務效率的同時，也給金融監(jiān)管與治理帶來了新的挑戰(zhàn)，成為全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管部門的關注焦點。

（一）風險外溢性與金融穩(wěn)定問題

從微觀層面看，中國銀行業(yè)務離柜交易率已達到90%以上，金融服務對網(wǎng)絡高度依賴。每個金融科技公司都試圖利用網(wǎng)絡平臺的多維開放性和多向互動性，向個人用戶和實體企業(yè)提供多樣化場景服務和渠道資源，這在增加金融服務，提升金融效率同時，也造成整體廣泛采用和過多依賴某些算法和科技解決方案，將引入更多高風險客戶，降低行業(yè)客戶門檻，增加不確定風險沖擊概率。相對傳統(tǒng)風險，網(wǎng)絡風險擴散速度更快、范圍更廣、影響更大。突發(fā)性網(wǎng)絡安全事件也對金融機構的應急管理提出了更高要求。從宏觀層面看，隨著金融市場開放性和金融基礎設施聯(lián)通性不斷增加，平臺服務將逐漸滲透多行業(yè)、涉眾性增強，使其成為金融基礎設施的重要組成部分。況且，一些金融科技公司實行混業(yè)經(jīng)營，已經(jīng)具備控股集團特征，這些都增加了風險跨市場、跨領域傳播的可能性，在反洗錢、恐怖融資和反逃稅等方面給金融穩(wěn)定帶來一定挑戰(zhàn)。

（二）個人隱私保護與國家信息安全問題

我國政府已明確將數(shù)據(jù)列為與勞動、資本、技術并列的生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)確權是數(shù)據(jù)市場化配置及報酬定價的基礎性問題。目前，各國法律似乎還沒有準確界定數(shù)據(jù)財產(chǎn)權益的歸屬，大型科技公司實際上擁有數(shù)據(jù)的控制權。一是網(wǎng)絡支付、移動支付等交付方式使支付敏感信息暴露在開放互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，使不法分子通過技術手段竊取敏感信息成為可能。云計算、大數(shù)據(jù)等技術推動數(shù)據(jù)集中存儲、海量分析，同時也加大了敏感信息集中泄漏風險。二是金融科技公司在經(jīng)營過程中積累的客戶數(shù)據(jù)，有利于改進信用評估效率，但過度采集客戶數(shù)據(jù)也可能侵犯客戶隱私。三是通過挖掘金融數(shù)據(jù)背后的潛在關聯(lián)，從中分析出用戶行為特征、機構運營情況、國家經(jīng)濟形勢等敏感信息，可能已涉及國家發(fā)展戰(zhàn)略。一旦受到網(wǎng)絡攻擊信息泄漏，不僅侵害個人隱私，損害機構信譽，甚至可能威脅國家信息安全。

（三）不平等競爭與監(jiān)管套利問題

在鼓勵和支持金融創(chuàng)新發(fā)展的政策導向下，金融科技逐漸成為地方非傳統(tǒng)金融組織創(chuàng)新的重要載體。從行業(yè)角度看，由于針對金融科技相關的金融監(jiān)管體系尚不健全，相應的監(jiān)管規(guī)則多為被動式、響應式，大多是在傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系上衍生形成，導致P2P網(wǎng)貸、股權眾籌等多種金融科技組織和傳統(tǒng)金融機構之間不平等競爭。一些融資受限行業(yè)可能繞開商業(yè)銀行等傳統(tǒng)信貸中介，直接從金融科技平臺融資。反過來，一些打著金融科技創(chuàng)新旗號的機構為追逐高利潤，也可能游走在灰色地帶，利用監(jiān)管套利將資金多次轉讓，改變資金支付流轉模式，使其在金融體系自循環(huán)，未能進入實體經(jīng)濟，這將背離金融政策初衷并造成監(jiān)管套利。大型科技公司利用技術優(yōu)勢，在金融科技領域盲目擴張，為追求規(guī)模效應、網(wǎng)絡效應、“先行者優(yōu)勢”和“贏者通吃”，壟斷經(jīng)營，妨礙市場公平競爭。傳統(tǒng)反壟斷立法聚焦壟斷協(xié)議、濫用市場、經(jīng)營者集中等問題，而金融科技行業(yè)產(chǎn)生了許多新的現(xiàn)象和新的問題，可能需要更多關注大型科技公司是否妨礙新機構進入，是否以非正常的方式收集數(shù)據(jù)，是否拒絕開放應當公開的信息，是否存在誤導用戶和消費者的行為等。

（四）風險識別與混業(yè)監(jiān)管問題

金融科技以信息技術為核心，其業(yè)務模式背后是龐大、復雜、相互關聯(lián)的信息系統(tǒng)，海量的信息流、復雜的信息結構，客觀上造成了風險識別、跟蹤監(jiān)測難度。隨著網(wǎng)絡信息技術的廣泛應用，金融科技很容易跨越時空限制，在不同領域、不同市場之間開展多元化的金融業(yè)務。一些金融產(chǎn)品和服務經(jīng)過多個通道或多次嵌套，往往貫穿多層次金融市場，其底層資產(chǎn)和最終投資者難以準確認定，使得傳統(tǒng)分業(yè)分段式監(jiān)管的有效性和針對性下降。少數(shù)科技公司在小額支付市場占據(jù)主導地位，涉及廣大公眾利益，具備重要金融基礎設施的特征。一些大型科技公司涉足各類金融和科技領域，跨界混業(yè)經(jīng)營。面對高度虛擬化、網(wǎng)絡化、分布式的金融科技體系，與之匹配的信息技術、監(jiān)管能力以及專業(yè)資源對現(xiàn)有金融監(jiān)管框架提出了新要求。

四、金融科技發(fā)展與展望

目前，全球正在經(jīng)歷一場更大范圍、更深層次的科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，經(jīng)濟科技化轉型已是大勢所趨。《中共中央關于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議》，指出“構建金融有效支持實體經(jīng)濟的體制機制，提升金融科技水平，增強金融普惠性”。隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術加速突破應用，科技驅動的各類金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，促使金融服務和產(chǎn)品供給更加便捷高效的同時，不斷增強金融賬戶和數(shù)據(jù)的關聯(lián)性、交叉性。金融科技已深刻地影響金融發(fā)展創(chuàng)新，其影響可能需要放在一個更長的經(jīng)濟周期內(nèi)去觀察和檢驗。從我國金融科技發(fā)展趨勢看，未來可能有四個發(fā)展方向。

（一）普惠金融將成為金融科技的重要應用領域

“貧困惡性循環(huán)”理論認為，不發(fā)達地區(qū)陷入持續(xù)貧困的原因在于資本積累不足和資本缺乏，即為“金融貧困”。貧困者最大的困境是缺乏擺脫貧困的手段。普惠金融強調(diào)通過完善金融基礎設施，以可負擔的成本將金融服務擴展到欠發(fā)達地區(qū)和社會低收入人群，向他們提供價格合理、方便快捷的金融服務，不斷提高金融服務的可獲得性。這些要求都是金融科技優(yōu)勢所在，依托大數(shù)據(jù)、云計算、生物識別、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技創(chuàng)新成果，發(fā)展數(shù)字普惠金融，可以幫助受惠主體提升金融服務的可獲得性、成本可負擔性以及供需可匹配性，較好地解決了普惠金融發(fā)展中“商業(yè)可持續(xù)”和“成本可負擔”兩大難題。因此，從這個角度看，普惠金融是金融科技大有可為的領域。

（二）傳統(tǒng)金融機構與金融科技公司合作共贏將成重要趨勢

銀行等傳統(tǒng)金融機構在流動性管理、風險管理等方面有著天然優(yōu)勢，而金融科技公司擅長數(shù)據(jù)挖掘分析、技術應用、精準獲客，但風控經(jīng)驗不足。金融科技與傳統(tǒng)金融需要錯位發(fā)展，互為合作。傳統(tǒng)金融機構改變營銷和獲客等前端業(yè)務，驅動中后臺流程變革；圍繞實體經(jīng)濟發(fā)展中有效的金融需求和傳統(tǒng)金融服務短板，金融科技公司更能發(fā)揚精益求精的金融工匠精神，科學遴選安全穩(wěn)定的實用型技術，運用到具有較高契合度的金融產(chǎn)品，避免“拿著錘子找釘子”的應用誤區(qū)。

（三）運用監(jiān)管科技提升金融監(jiān)管能力將成為金融科技應用新領域

國家高度重視金融風險防控和安全監(jiān)管，十九大報告明確指出，“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”。隨著金融科技的廣泛應用，金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)生深刻變革，在應對金融科技發(fā)展過程中，以往監(jiān)管模式和路徑略顯僵化，監(jiān)管科技應運而生。按照國家金融治理現(xiàn)代化總體方向要求，推動金融監(jiān)管與科技深度融合，依托數(shù)字化監(jiān)管協(xié)議、實時化數(shù)據(jù)采集、智能化風險感知等科技手段，優(yōu)化金融監(jiān)管流程，提升金融監(jiān)管效率，將成為金融科技推廣和應用的重要組成部分。

（四）運用金融科技推進數(shù)字貨幣研發(fā)應用將掀起熱潮

數(shù)字貨幣是金融科技應用的重要領域。各國央行為適應數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，應對現(xiàn)金使用量下降，維護支付安全，進一步提高支付效率，正以極大的熱情研發(fā)應用數(shù)字貨幣。日本中央銀行在2020年1月，宣布與一些國家和地區(qū)央行及國際清算銀行組建專門工作組，共同研究發(fā)行央行數(shù)字貨幣，將于2021財年啟動央行數(shù)字貨幣實證實驗。歐洲央行2020年發(fā)布報告，計劃于2021年年中就是否啟動數(shù)字歐元項目做出決定。美聯(lián)儲雖然尚無具體研發(fā)計劃，但已經(jīng)開始研究相關法律問題，并進行關于分布式記賬技術及其在數(shù)字貨幣領域潛在用途的研究和實驗。2014年，中國人民銀行成立專門團隊，開始對數(shù)字貨幣發(fā)行框架、關鍵技術、發(fā)行流通環(huán)境及相關國際經(jīng)驗等問題進行專項研究。2020年，中國法定數(shù)字貨幣研發(fā)和測試明顯提速。數(shù)字人民幣在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來的冬奧場景進行內(nèi)部封閉試點測試，已取得階段性成果。2020年末，深圳羅湖區(qū)、蘇州市先后進行了數(shù)字人民幣紅包試點。隨著試點不斷深化，目前支持數(shù)字人民幣的場景越來越豐富，覆蓋線上、線下各類場景。數(shù)字貨幣的研發(fā)和推廣，將為金融科技發(fā)展提供更加良好的金融基礎設施，可以幫助數(shù)據(jù)平臺、金融企業(yè)、上下游產(chǎn)業(yè)鏈各方優(yōu)化資源配置，提高運營效率，降低運營成本。

五、政策建議

近年來，無論是市場規(guī)模，還是投融資總額，我國都已逐漸成為全球金融科技的領跑者。如何正確應用金融科技，要求把安全和效率作為一個有機整體，統(tǒng)籌考慮。沒有絕對的安全，過度地附加安全措施而忽視金融科技發(fā)展效率，可能會限制金融科技的創(chuàng)新活力；另一方面，也不能無底線地追求效率，只講效率而罔顧安全將導致金融科技無序發(fā)展，引發(fā)消費者人身財產(chǎn)損失、個人隱私泄漏等風險。因此，要從觀念上強化安全意識，在確保金融科技安全底線的基礎上，不斷追求創(chuàng)新效率，建立健全金融科技風險防控體系，提升風險補償能力，在實踐中摸索出一條兼顧安全與效率的金融科技發(fā)展之路。

（一）積極推進“監(jiān)管沙盒”創(chuàng)新試點

金融科技本質(zhì)仍然是金融，風險仍然是其固有屬性，而且這種風險因為科技創(chuàng)新更易傳播和擴大。因此金融科技創(chuàng)新在風險沒有被充分準確評估前就推向市場，容易造成合規(guī)問題和風險事件。監(jiān)管機構不能在事前準確判斷金融科技創(chuàng)新方向并識別潛在風險，可以借助監(jiān)管沙盒，通過政策法規(guī)和技術手段，設置風險隔離區(qū)，提供一個有別于當前規(guī)則的可試驗環(huán)境。在監(jiān)管沙盒內(nèi)，金融科技創(chuàng)新可以進行受限、有監(jiān)管、安全可控和可還原退出的試驗，在風險充分揭示、模式確?？蓮椭坪螅僬綄ν馔茝V，這樣能有效管理金融科技風險。

（二）注重監(jiān)管的公平性

金融科技創(chuàng)新中，市場參與主體日趨多元化，有傳統(tǒng)金融機構，也有新興科技公司，其中不乏大型科技公司（Big tech）。傳統(tǒng)金融機構在金融科技創(chuàng)新中往往受到較嚴格監(jiān)管，而大型科技公司往往擁有技術、平臺、用戶和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，如果較少受到同樣的監(jiān)管約束，就可能產(chǎn)生壟斷和不公平競爭問題。在鼓勵、支持金融科技企業(yè)在服務實體經(jīng)濟和遵從審慎監(jiān)管的前提下創(chuàng)新的同時，必須要求金融科技企業(yè)和傳統(tǒng)金融機構從事同樣業(yè)務時，受到同樣監(jiān)管，避免扭曲市場公平競爭關系。突出功能監(jiān)管，從“管機構”變成“管活動”，堅持金融業(yè)務必須持牌經(jīng)營，堅持對各類違法違規(guī)行為“零容忍”。規(guī)范市場參與主體的行為，完善金融科技監(jiān)管制度，針對不同類型機構及線上線下業(yè)務統(tǒng)一監(jiān)管標準，避免不公平競爭及監(jiān)管套利行為，促進市場有序發(fā)展。

（三）提升監(jiān)管科技含量和人才培養(yǎng)

金融科技的蓬勃發(fā)展，對金融監(jiān)管的有效性和及時性提出嚴峻挑戰(zhàn)，現(xiàn)行監(jiān)管人員力量和技術能力難以適應金融科技快速發(fā)展的新形勢。為了維護金融體系安全、防范系統(tǒng)性金融風險、保護金融消費者權益，需要加強大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等金融科技在監(jiān)管中的運用，增加監(jiān)管手段、提升監(jiān)管效率、降低監(jiān)管壓力。構建金融創(chuàng)新網(wǎng)絡，實現(xiàn)金融創(chuàng)新監(jiān)管信息共享。確定監(jiān)管數(shù)據(jù)采集、交互、存儲等環(huán)節(jié)規(guī)范標準，建立數(shù)據(jù)共享平臺，推動數(shù)據(jù)信息在金融監(jiān)管中的使用。加快建設監(jiān)管技術平臺，完善金融科技風險監(jiān)測預警機制，借助金融科技手段擴大金融監(jiān)管的覆蓋面，提升監(jiān)管效率和監(jiān)管智能化水平，切實提高監(jiān)管能力。利用金融科技手段，建立安全、規(guī)范的客戶權益保護機制，充分保障客戶的資金安全、信息隱私等合法權益。注重金融科技監(jiān)管隊伍建設，吸納金融科技專業(yè)人才，培養(yǎng)一支素質(zhì)過硬、技術高超、懂監(jiān)管、善監(jiān)管、會監(jiān)管的人才隊伍。

（四）加強國際交流合作

擴大金融業(yè)對外開放是我國長期堅持的政策導向，金融科技是創(chuàng)新性事物，發(fā)展很快，出現(xiàn)很多新特點，探索與國際接軌的金融政策體系和監(jiān)管模式非常緊迫。必須加強國際監(jiān)管交流與合作，注重宏觀審慎管理的同時，學習國際先進監(jiān)管經(jīng)驗，以及較好的監(jiān)管做法，盡快補齊我國監(jiān)管制度短板，提高金融監(jiān)管的專業(yè)性和有效性，提高防范和化解金融科技風險能力，攜手國際社會共同推進金融科技創(chuàng)新和金融體系健康發(fā)展。