互聯(lián)網(wǎng)金融下的虛擬財(cái)產(chǎn)融資擔(dān)保

廣東金舵律師律師事務(wù)所 江丹

一、虛擬財(cái)產(chǎn)的含義

對(duì)于虛擬財(cái)產(chǎn)的含義，不同的角度層次對(duì)其有著不同的說(shuō)法。物權(quán)說(shuō)理解為其是對(duì)于網(wǎng)絡(luò)這一大環(huán)境下衍生出的一種沒(méi)有實(shí)質(zhì)形態(tài)的特殊產(chǎn)物；債權(quán)說(shuō)理解為其是在互聯(lián)網(wǎng)體制下，買(mǎi)家和賣(mài)家在線上的交易財(cái)產(chǎn)，但是這里的買(mǎi)家是指網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)者；知識(shí)財(cái)權(quán)說(shuō)理解為其是一些網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用軟件和程序的設(shè)計(jì)者和開(kāi)發(fā)者的腦力勞動(dòng)結(jié)晶。對(duì)于各個(gè)學(xué)說(shuō)，大眾也是眾說(shuō)紛紜，物權(quán)說(shuō)更能夠被大眾所普遍地理解和采用，更能夠?qū)?shí)際中的應(yīng)用問(wèn)題進(jìn)行解決和處理。虛擬財(cái)產(chǎn)有著形式的多變性和計(jì)量模式的無(wú)固定規(guī)范性，這導(dǎo)致很多虛擬財(cái)產(chǎn)并不能進(jìn)行融資擔(dān)保。對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)性較大和國(guó)家不允許使用的虛擬財(cái)產(chǎn)也不能夠進(jìn)行相應(yīng)的融資擔(dān)保。那么，什么類(lèi)型的虛擬財(cái)產(chǎn)能夠進(jìn)行融資擔(dān)保呢？有著可衡量性，真正對(duì)于人們的日常生活或是企業(yè)運(yùn)作有著實(shí)質(zhì)性影響的一些虛擬貨幣，例如游戲點(diǎn)劵、Q幣，以及有著一定流量的對(duì)外社交賬號(hào)等。但虛擬財(cái)產(chǎn)作為一種很特殊的財(cái)產(chǎn)，在提供融資擔(dān)保時(shí)存在很多障礙。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對(duì)虛擬財(cái)產(chǎn)融資擔(dān)保抵押的迫切需求

在經(jīng)濟(jì)效益不斷提升的情況下，人們對(duì)于商業(yè)的信譽(yù)和金融信譽(yù)的關(guān)注也日漸加深。為了滿(mǎn)足資金需求方的資金需求問(wèn)題，以及為了使資金提供方降低風(fēng)險(xiǎn)，保證其資金安全性，就要求需要借貸或需要融資的企業(yè)提供一系列相應(yīng)的擔(dān)保。對(duì)于一些中小企業(yè)，其固有財(cái)產(chǎn)和信譽(yù)積累滿(mǎn)足不了抵押需求，就可以尋求一些信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的幫助，讓相關(guān)信用中介方作為第三方擔(dān)保，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)[1]。借款方需向相關(guān)機(jī)構(gòu)提供一些擔(dān)保費(fèi)用，但也無(wú)形中增大了借款方的借款成本。而越來(lái)越多虛擬財(cái)產(chǎn)在網(wǎng)絡(luò)上形成，有些虛擬財(cái)產(chǎn)是擁有者投入大量金錢(qián)、精力打造的，擁有比較大的價(jià)值，在這種背景下，虛擬財(cái)產(chǎn)的融資擔(dān)保進(jìn)入了人們的視野。

三、虛擬財(cái)產(chǎn)融資擔(dān)保的現(xiàn)存障礙

虛擬財(cái)產(chǎn)的法律屬性不明確：

現(xiàn)有的法律框架，對(duì)虛擬財(cái)產(chǎn)的法律屬性尚沒(méi)有明確的定位。虛擬財(cái)產(chǎn)權(quán)具有傳統(tǒng)物權(quán)的直接支配性特征[2]，虛擬財(cái)產(chǎn)的擁有者可以占有、排他使用虛擬財(cái)產(chǎn)，也可以轉(zhuǎn)讓虛擬財(cái)產(chǎn)，并且虛擬財(cái)產(chǎn)在交易過(guò)程中，交易的目的也是為了獲取虛擬財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，而并非僅僅沖使用權(quán)而來(lái)，買(mǎi)受人繼而通過(guò)占有來(lái)達(dá)到對(duì)虛擬財(cái)產(chǎn)物權(quán)的公示公信效果[3]。由此可見(jiàn)，虛擬物權(quán)具備了典型物權(quán)的基本特征。但是，虛擬物權(quán)并不是一種具有具體形態(tài)的物，它依托于網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商所提供的服務(wù)，一旦網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商遭遇解散、破產(chǎn)、被禁止提供服務(wù)等，虛擬財(cái)產(chǎn)將瞬間化為烏有。

由于虛擬財(cái)產(chǎn)的法律屬性暫沒(méi)有定論，所以它不具備物權(quán)的法定地位，根據(jù)我國(guó)《物權(quán)法民法典》的相關(guān)規(guī)定，物權(quán)法定原則是物權(quán)的基本原則，虛擬財(cái)產(chǎn)不具備具體的形態(tài)，沒(méi)有產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)，不享有法定的物權(quán)地位，其性質(zhì)導(dǎo)致其并不可以直接用于抵押擔(dān)保。但是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展規(guī)模越來(lái)越大，人們對(duì)虛擬財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的需求也越來(lái)越強(qiáng)，人們極其希望互聯(lián)網(wǎng)的虛擬財(cái)產(chǎn)融資擔(dān)保能夠盡快完善落實(shí)。但如若將其私自用于抵押擔(dān)保，實(shí)際上就屬于私自創(chuàng)設(shè)物權(quán)，也就違反了《物權(quán)法民法典》第五第一百一十六條，需要相應(yīng)責(zé)任方承擔(dān)相應(yīng)的法律后果和責(zé)任。

四、虛擬財(cái)產(chǎn)抵押的現(xiàn)存障礙

（一）虛擬財(cái)產(chǎn)抵押風(fēng)險(xiǎn)性大

互聯(lián)網(wǎng)金融有著一定的風(fēng)險(xiǎn)性，很多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都會(huì)根據(jù)相關(guān)企業(yè)法規(guī)和法律條文制訂相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。但是對(duì)于由于平臺(tái)機(jī)構(gòu)的審查和監(jiān)管的門(mén)檻較高，需要相關(guān)平臺(tái)有著較高水平的信譽(yù)評(píng)分和強(qiáng)大的資金實(shí)力。由于互聯(lián)網(wǎng)有著一定的開(kāi)放性，相關(guān)的監(jiān)管部門(mén)有些體制對(duì)于平臺(tái)的一些項(xiàng)目和信息無(wú)法高效有序地進(jìn)行監(jiān)管篩查,這就會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的入門(mén)級(jí)別普遍較低，很多資金投入人并未掌握相關(guān)知識(shí)和金融運(yùn)行法則就投身金融領(lǐng)域。若是一些網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)并未得到有效的安全防控，很多相關(guān)平臺(tái)會(huì)被一些不法人士所利用，造成較為嚴(yán)重的資金安全危機(jī)。

（二）虛擬財(cái)產(chǎn)的價(jià)值很難界定融資擔(dān)保合同的履行問(wèn)題，其價(jià)值依賴(lài)性太強(qiáng)

虛擬財(cái)產(chǎn)具有一定的不確定性、可拷貝性以及無(wú)實(shí)質(zhì)性，借款人可以通過(guò)將虛擬財(cái)產(chǎn)進(jìn)行一系列的復(fù)制操作來(lái)轉(zhuǎn)移責(zé)任。如果虛擬財(cái)產(chǎn)因?yàn)橐恍┩饨缫蛩卦斐闪魇Щ蚴瞧茐?，?dān)保人、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行商、侵權(quán)方就會(huì)有著十分嚴(yán)重的利益糾紛。同時(shí)，虛擬財(cái)產(chǎn)太依賴(lài)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的服務(wù)，脫離平臺(tái)后就變得一文不值。

（三）沒(méi)有法定的登記程序來(lái)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的對(duì)世權(quán)

因?yàn)榈盅嚎梢允沟盅簷?quán)人享有優(yōu)先受償權(quán)，所以抵押只有通過(guò)登記，才具有公示公信的效力，才能對(duì)抗第三人。但虛擬財(cái)產(chǎn)的法律屬性不明確，沒(méi)有法定的抵押登記機(jī)關(guān)及登記程序。對(duì)于虛擬財(cái)產(chǎn)這種實(shí)質(zhì)性較弱的財(cái)產(chǎn)，通過(guò)占有公示所有權(quán)，但又因無(wú)具體形態(tài)，無(wú)法象貨物等實(shí)物一樣可以通過(guò)質(zhì)押提供擔(dān)保，所以如果抵押登記不充分，就無(wú)法進(jìn)行全面地財(cái)產(chǎn)劃分和擔(dān)保物界定。

（四）擔(dān)保內(nèi)容登記不實(shí)

擔(dān)保公司由于本身的企業(yè)規(guī)模和資金問(wèn)題，對(duì)于償還能力有一定的局限性，不能夠按照要求時(shí)限償還，甚至是無(wú)法如數(shù)履行合約中的償還數(shù)目。就會(huì)導(dǎo)致?lián)：霞s無(wú)法按照規(guī)定流程良性運(yùn)作，造成一系列債款的拖欠問(wèn)題。很多項(xiàng)目有很多投資方介入，就會(huì)使前期的登記和后續(xù)的處理問(wèn)題有著較大的難度或是導(dǎo)致成本較高、資金鏈較復(fù)雜,在這種情況下一旦出現(xiàn)問(wèn)題極有可能導(dǎo)致?lián)：霞s無(wú)法履行或是履行不完全[3]。

五、對(duì)障礙的克服

（一）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好提前考察

對(duì)于重重風(fēng)險(xiǎn)和潛在不安全因素，需要加強(qiáng)投資人的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力以及要求出借人在借款前了解投資項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)性能、盈虧比率、投資可行性以及有無(wú)信譽(yù)違規(guī)記錄等方面內(nèi)容。對(duì)于擔(dān)保方的責(zé)任能力和是否有抵押償還能力進(jìn)行相應(yīng)地考察并且簽訂一系列的書(shū)面證明合同進(jìn)行財(cái)產(chǎn)的明確抵押說(shuō)明[2]。設(shè)計(jì)這樣的擔(dān)保制度可以多方面地保證互聯(lián)網(wǎng)融資擔(dān)保的安全性，使互聯(lián)網(wǎng)金融得到實(shí)質(zhì)化的保障。

（二）虛擬財(cái)產(chǎn)法律屬性的確定

只有確立了虛擬財(cái)產(chǎn)的物權(quán)地位，擔(dān)保物權(quán)才具備成立的基礎(chǔ)。由《民法典》第一百二十七條“法律對(duì)數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)的保護(hù)有規(guī)定的，依照其規(guī)定?！笨梢?jiàn)，法律對(duì)網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)的保護(hù)持肯定態(tài)度，雖然虛擬財(cái)產(chǎn)具備財(cái)產(chǎn)屬性，但對(duì)其法律屬性的界定尚不明確，故以其提供融資擔(dān)保就有待法律的完善了。

（三）網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的配合及完善虛擬財(cái)產(chǎn)融資擔(dān)保合同

網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)形式大概分為兩種：能夠在特定游戲和應(yīng)用產(chǎn)生效益的物品型財(cái)產(chǎn)，例如游戲中的皮膚裝備和點(diǎn)券金幣鉆石等；第二種是賬號(hào)型財(cái)產(chǎn)。這兩種財(cái)產(chǎn)中，前者更具有物權(quán)屬性[4]。相應(yīng)平臺(tái)也需要進(jìn)行管理和調(diào)控，進(jìn)而確保相應(yīng)用戶(hù)能夠明確自己的個(gè)人擁有財(cái)產(chǎn)，確立自己能夠支配的虛擬財(cái)產(chǎn)范圍并進(jìn)行相應(yīng)的實(shí)名認(rèn)證。這就需要網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行商完善相關(guān)的監(jiān)管登記制度，讓參與網(wǎng)絡(luò)交易的部分能夠落實(shí)登記，服從相關(guān)平臺(tái)監(jiān)管，以確保虛擬財(cái)產(chǎn)的所屬唯一性，避免多個(gè)用戶(hù)對(duì)于同一虛擬財(cái)產(chǎn)進(jìn)行調(diào)配和使用進(jìn)而產(chǎn)生一系列的糾紛和矛盾。對(duì)于賬號(hào)類(lèi)型的財(cái)產(chǎn)，雖然不具有相應(yīng)的物品權(quán)，但也需要進(jìn)行一系列的明確規(guī)范，避免由于肆意的倒賣(mài)、轉(zhuǎn)手、大規(guī)模的賬號(hào)創(chuàng)建干擾賬號(hào)內(nèi)物品權(quán)的實(shí)際權(quán)益。對(duì)于虛擬財(cái)產(chǎn)交易的融資擔(dān)保雙方，要完善虛擬財(cái)產(chǎn)融資擔(dān)保合同，明確所擔(dān)保的具體目標(biāo)，以及進(jìn)行明確的相關(guān)利益劃分，確立擔(dān)保方所要承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)有著重要的意義[5]。對(duì)于簽署的合同，要具有明確的說(shuō)明，合同的明確規(guī)定約定要規(guī)范、明確，這樣才可以避免擔(dān)保方由于僥幸心理對(duì)于相關(guān)事宜出現(xiàn)疏忽和放任的現(xiàn)象，敦促其在擔(dān)保的同時(shí)自主地進(jìn)行一系列的監(jiān)督和調(diào)查[6]。

（四）完善對(duì)擔(dān)保內(nèi)容的登記

要對(duì)虛擬財(cái)產(chǎn)進(jìn)行實(shí)名登記，對(duì)虛擬財(cái)產(chǎn)的選擇進(jìn)行一定的規(guī)范，防止無(wú)法對(duì)虛擬財(cái)產(chǎn)所有人進(jìn)行明確的分辨和識(shí)別，避免借款人冒用他人的名義進(jìn)行財(cái)產(chǎn)的抵押。這就需要擔(dān)保監(jiān)督平臺(tái)能夠起到相應(yīng)的作用，對(duì)擔(dān)保物品和擔(dān)保合同進(jìn)行一系列的監(jiān)督管理，完善登記制度，保護(hù)擔(dān)保雙方及其他債權(quán)人的合法權(quán)益。防止相關(guān)擔(dān)保人對(duì)于所擔(dān)保項(xiàng)目了解過(guò)于片面導(dǎo)致盲目地選擇了并沒(méi)有實(shí)際能力的擔(dān)保平臺(tái)，當(dāng)需要對(duì)該財(cái)產(chǎn)進(jìn)行利用和收回時(shí)無(wú)法履行相應(yīng)的責(zé)任，以保證保合同可以如期履行。

六、結(jié)束語(yǔ)

虛擬財(cái)產(chǎn)屬于社會(huì)創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新型產(chǎn)物，有著廣闊的應(yīng)用前景和實(shí)際意義，需要國(guó)家對(duì)于其相關(guān)定性、安全問(wèn)題及權(quán)屬界定等進(jìn)行相應(yīng)法律的制定，從而更好地進(jìn)行規(guī)范。要有針對(duì)性地管理各個(gè)階層對(duì)于虛擬財(cái)產(chǎn)的利用，包括提供融資擔(dān)保等，從而保證互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)能夠保持合理性和可靠性。互聯(lián)網(wǎng)融資擔(dān)保能夠充分落實(shí)于相關(guān)企業(yè)和個(gè)人，保證擔(dān)保人和借款人的實(shí)際權(quán)益和個(gè)人經(jīng)濟(jì)安全。