船用燃料低硫化背景下船供油企業(yè)戰(zhàn)略選擇

中國石化燃料油銷售有限公司 李子昭

2020年起，國際航行船舶低硫化政策強(qiáng)制實(shí)施，對(duì)傳統(tǒng)船供油行業(yè)產(chǎn)生較大影響，加速了市場(chǎng)重塑和企業(yè)經(jīng)營模式的變動(dòng)，對(duì)船供油企業(yè)的戰(zhàn)略選擇與調(diào)整帶來重大影響。

一、船燃低硫化背景

船舶燃料油供應(yīng)行業(yè)是石油產(chǎn)品流通領(lǐng)域的重要一環(huán)，是港口綜合服務(wù)的重要組成部分。船舶燃料的供應(yīng)能力是國家綜合實(shí)力的體現(xiàn)。亞太地區(qū)是船舶燃料的重要消費(fèi)地區(qū)，而新加坡因其地理位置的優(yōu)越性，是世界船舶燃料的主要集散地，但船燃消費(fèi)對(duì)港口經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)較小，船舶燃料油消費(fèi)量與國際貿(mào)易地位不對(duì)稱。2020年，中國港口貨物吞吐量達(dá)92億噸，居世界第一，但在船燃低硫化以前，受資源成本和港口綜合服務(wù)水平影響，中國港口船舶燃料油消費(fèi)量并不突出，萬噸貨物加油量約26噸，僅為新加坡的1/35。船舶燃料資源長期依賴海外進(jìn)口，在船燃低硫化以前，中國船供油資源進(jìn)口比重高達(dá)90%以上，其中80%左右從新加坡進(jìn)口，僅有少量船用輕質(zhì)燃料油資源通過國內(nèi)石油化工企業(yè)以來進(jìn)料加工復(fù)出口的方式生產(chǎn)。

根據(jù)國際海事組織決議，于2020年1月1日起，全球船用燃料硫含量限制在0.5%以下強(qiáng)制生效，這意味著國際主要航運(yùn)燃料供應(yīng)企業(yè)將逐步置換原油高硫含量燃料油，國際航運(yùn)燃料供應(yīng)迎來巨大變革，船舶燃料油質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)亟須升級(jí)，殘?jiān)愿吡虼夹枨罅恐鸩奖火s分行低硫船燃取代，對(duì)中國港口船供油企業(yè)戰(zhàn)略選擇帶來重大影響。

二、船供油行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

政策導(dǎo)向與驅(qū)動(dòng)下，國內(nèi)自產(chǎn)低硫船燃資源生產(chǎn)得到保障。2020年1月，由財(cái)政部等部門聯(lián)合發(fā)文，確了保稅船用燃料油出口退稅政策，為國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)奠定了出口船燃的政策基礎(chǔ)。與新加坡的貿(mào)易優(yōu)勢(shì)不同，中國更具備產(chǎn)品生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)和需求市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

（一）中國低硫船燃生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)得到彰顯

中國石油化工生產(chǎn)水平世界領(lǐng)先，擁有體系完備的煉油生產(chǎn)能力，但隨著近年來市場(chǎng)需求的下降，產(chǎn)能過剩矛盾較為突出。2020年，全國原油加工量能力約8億噸，年實(shí)際加工原油量6.74億噸，開工率僅有80%，產(chǎn)能持續(xù)過剩。近年來，燃油汽車保有量水平增長速度下降，高鐵、航空等長距離公共交通運(yùn)輸能力顯著提升，新能源汽車保有量逐年增長，天然氣、燃料乙醇等替代能源消費(fèi)量逐步增加，以汽油、柴油為代表的主營石化產(chǎn)品需求較顯著下降，加重了石化企業(yè)產(chǎn)能過剩的局面。隨著低硫船燃出口政策的出臺(tái)，規(guī)?；⒊B(tài)化的低硫船燃生產(chǎn)為國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)紓解過剩產(chǎn)能打開了新的局面，調(diào)動(dòng)了生產(chǎn)企業(yè)積極性。一體化的生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)及距沿海消費(fèi)市場(chǎng)較近的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，有利于企業(yè)通過規(guī)?；a(chǎn)降低生產(chǎn)和運(yùn)輸成本，提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）低硫船燃虹吸效應(yīng)顯現(xiàn)

中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展為低硫船燃市場(chǎng)提供了穩(wěn)定的市場(chǎng)需求。隨著中國疫情防控工作取得重大勝利，率先走出疫情影響，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展煥發(fā)出新的動(dòng)能。2020年中國貨物進(jìn)出口總額達(dá)4.66億美元，同比增加2%，2021年上半年進(jìn)出口總額達(dá)2.79億元，同比增長38%。龐大的進(jìn)出口貿(mào)易需求，促進(jìn)了中國港口經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，一方面，中遠(yuǎn)、招商等國內(nèi)大型船運(yùn)企業(yè)回流燃料補(bǔ)給，增加了市場(chǎng)內(nèi)需，另一方面，中國憑借資源優(yōu)勢(shì)和價(jià)格優(yōu)勢(shì)吸引了更多國際航運(yùn)企業(yè)在華加油補(bǔ)給，進(jìn)一步提升了中國保稅市場(chǎng)的消費(fèi)需求。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國保稅船燃消費(fèi)量1700萬噸，同比增加31%，其中低硫船燃消費(fèi)比重達(dá)90%，新加坡市場(chǎng)船燃消費(fèi)量4980萬噸，同比增長5%，低硫船燃消費(fèi)比重70%。中國憑借低硫資源優(yōu)勢(shì)，消費(fèi)規(guī)?？焖僭鲩L，2021年國內(nèi)保稅船燃規(guī)模有望突破2000萬噸，進(jìn)一步成為全球重要的船燃消費(fèi)市場(chǎng)。

（三）中國船供油行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

隨著市場(chǎng)政策紅利和需求的釋放，中國保稅油行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇。在船燃低硫化以前，有5家企業(yè)擁有全國性船供油企業(yè)，但隨著近年來各地自貿(mào)區(qū)建設(shè)的不斷深化與加強(qiáng)，擁有地方性經(jīng)營資質(zhì)的經(jīng)營主體增加，舟山自貿(mào)區(qū)先后頒發(fā)了多張地方性經(jīng)營牌照，深圳、青島等地也積極推進(jìn)地方性牌照發(fā)放。新進(jìn)入的競(jìng)爭(zhēng)者加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，尤其對(duì)市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)帶來了較大的影響。船舶燃料油作為同質(zhì)化較高的石油產(chǎn)品，價(jià)格因素是影響客戶選擇的重要因素，自2020年低硫船燃切換以來，各經(jīng)營主體加大價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力度，以謀求更大的保稅船燃市場(chǎng)份額。2020年，中國船供油市場(chǎng)平均到船價(jià)格為372美元/噸，較新加坡市場(chǎng)到船價(jià)高10美元，而在低硫化切換前，中國與新加坡市場(chǎng)到船價(jià)差在20美元。中國船燃市場(chǎng)逐步呈現(xiàn)市場(chǎng)化、微利化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

（四）船供油企業(yè)服務(wù)同質(zhì)化

客戶對(duì)船供油企業(yè)的品牌認(rèn)同度和服務(wù)認(rèn)知度相對(duì)較低，造成了船供油企業(yè)在服務(wù)上的同質(zhì)化，通過“采購——儲(chǔ)存——銷售——配送”形成簡(jiǎn)單的價(jià)值鏈體系，通過賺取“進(jìn)銷價(jià)差”，做大規(guī)模效益，實(shí)現(xiàn)效益累計(jì)，經(jīng)濟(jì)附加值不高，服務(wù)趨于同質(zhì)化。同質(zhì)化的經(jīng)營服務(wù)限制了船供油企業(yè)效益的創(chuàng)造，也客觀上加劇了企業(yè)間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，不利于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，但成為企業(yè)突破發(fā)展瓶頸、實(shí)現(xiàn)跨越式的重要發(fā)展途徑。隨著我國各地方自貿(mào)區(qū)建設(shè)的發(fā)展以及港口經(jīng)濟(jì)建設(shè)，圍繞船舶、船員的綜合服務(wù)體系不斷完善，以船供油價(jià)值鏈為依托，逐步構(gòu)建船舶綜合補(bǔ)給，有利于擴(kuò)大船供油企業(yè)品牌形象，提升服務(wù)溢價(jià)，提高客戶黏性，打破同質(zhì)化。

三、船供油企業(yè)戰(zhàn)略選擇分析

（一）船燃行業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇

船舶燃料低硫化以來，市場(chǎng)主導(dǎo)力量逐步從貿(mào)易集散地向資源和市場(chǎng)消費(fèi)使分流，新加坡油品貿(mào)易國優(yōu)勢(shì)減退，市場(chǎng)消費(fèi)量增長放緩，中國憑借較強(qiáng)的加工能力和市場(chǎng)消費(fèi)優(yōu)勢(shì)，逐步形成了對(duì)東亞市場(chǎng)的虹吸效應(yīng)，這是國內(nèi)船供油市場(chǎng)面對(duì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重大歷史機(jī)遇。對(duì)船供油企業(yè)而言，順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，把握市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)是獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要保障。第一，把握資源優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建產(chǎn)銷一體的價(jià)值鏈形態(tài)，將有利于形成穩(wěn)定的資源供應(yīng)規(guī)模，通過降低生產(chǎn)和物流成本，提升邊際效益。第二，發(fā)掘市場(chǎng)增量潛力，逐步引導(dǎo)客戶形成新的船燃補(bǔ)給消費(fèi)習(xí)慣。第三，積極融入國家戰(zhàn)略，順勢(shì)而為，把握自貿(mào)區(qū)建設(shè)與“一帶一路”發(fā)展帶來的機(jī)遇。

（二）從業(yè)企業(yè)需要克服瓶頸，尋求突破

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量的增加，對(duì)行業(yè)從業(yè)企業(yè)帶來了較大的挑戰(zhàn)，市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)格局逐步形成，不利于企業(yè)形成穩(wěn)定的效益水平。同時(shí)，同質(zhì)化的服務(wù)也加劇了市場(chǎng)消費(fèi)者對(duì)價(jià)格的敏感性，加劇了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)程度，最終可能導(dǎo)致劣質(zhì)船燃充斥市場(chǎng)，影響中國船供油行業(yè)的健康發(fā)展，喪失贏得市場(chǎng)主動(dòng)的機(jī)會(huì)。船供油企業(yè)需要克服行業(yè)挑戰(zhàn)和自身發(fā)展瓶頸，通過提升服務(wù)質(zhì)量，贏得市場(chǎng)認(rèn)同，逐步擺脫非良性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的困境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。首先，要逐步規(guī)范配送服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，供過高標(biāo)準(zhǔn)的配送服務(wù)體系，在質(zhì)量、數(shù)量、效率等方面獲得消費(fèi)者的認(rèn)同。其次，探索圍繞船舶開展綜合服務(wù)，通過“一次配送”實(shí)現(xiàn)對(duì)船舶各項(xiàng)物資的綜合補(bǔ)給，構(gòu)建多元化的價(jià)值鏈體系和盈利模式

四、船供油企業(yè)戰(zhàn)略選擇建議

（一）堅(jiān)持成本領(lǐng)先戰(zhàn)略

船用燃料油銷售定價(jià)依據(jù)國際船燃價(jià)格基本走勢(shì)和市場(chǎng)供需情況形成，船燃價(jià)格受國際原油波動(dòng)影響，特定港口的配送價(jià)格受到港口平均配送成本、供需情況等因素影響，由消費(fèi)者與各船供油企業(yè)在詢價(jià)過程中確定，市場(chǎng)報(bào)價(jià)水平與市場(chǎng)形勢(shì)高度相關(guān)，買賣雙方在不同的市場(chǎng)環(huán)境下都可能擁有較強(qiáng)的議價(jià)能力，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的影響不斷切換。面對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的不可控性，有效控制各項(xiàng)成本，堅(jiān)持走成本領(lǐng)先戰(zhàn)略是各船供油企業(yè)在低硫化市場(chǎng)下的重要戰(zhàn)略選擇。

首先，堅(jiān)持成本領(lǐng)先戰(zhàn)略需要選擇合適的加工路線。不同于高硫船用燃料油簡(jiǎn)單調(diào)和的生產(chǎn)方式，需要通過對(duì)渣油加氫實(shí)現(xiàn)硫含量的降低，或通過加工低硫原油直接獲取符合標(biāo)準(zhǔn)的低硫船燃。不同生產(chǎn)企業(yè)在選擇生產(chǎn)方式時(shí)，需要考慮自身加工能力及加工成本、原材料等因素，選取最優(yōu)生產(chǎn)方案。對(duì)于集團(tuán)型生產(chǎn)企業(yè)，可以加大集團(tuán)內(nèi)資源調(diào)配，為不同的生產(chǎn)企業(yè)配置合理的生產(chǎn)資源，從而降低整體生產(chǎn)成本。

其次，優(yōu)化物流配置，形成經(jīng)濟(jì)高效地船燃物流服務(wù)體系。從船燃企業(yè)經(jīng)營情況看，物流成本占經(jīng)營成本的比重達(dá)15%-20%，涵蓋了資源采購、產(chǎn)品儲(chǔ)存、銷售配送等價(jià)值鏈。加強(qiáng)物流管理，建立高效地物流體系的同時(shí)，還應(yīng)進(jìn)一步通過優(yōu)化物流運(yùn)輸方式、優(yōu)化運(yùn)輸設(shè)備資源配置、提升庫存周轉(zhuǎn)等方式，降低物流配送成本，使低硫船燃產(chǎn)品更具價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

第三，有效利用金融手段，防范市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。低硫船燃作為石油產(chǎn)品，價(jià)格受國際油價(jià)波動(dòng)影響較大，可以利用衍生金融工具實(shí)現(xiàn)對(duì)油價(jià)波動(dòng)的平抑，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）尋求業(yè)務(wù)突破，探索同心型多元化戰(zhàn)略

中國是進(jìn)出口貿(mào)易大國，隨著“一帶一路”的不斷推進(jìn)，我國港口建設(shè)和海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展也蘊(yùn)含了更多的價(jià)值創(chuàng)造力。船供油企業(yè)作為港口發(fā)展的重要力量，反映了港口綜合服務(wù)水平，越來越受到地方政府的高度重視，圍繞船供油業(yè)務(wù)開展“同心多元化”的綜合服務(wù)戰(zhàn)略也成為提升港口服務(wù)水平、突破業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸的重要戰(zhàn)略選擇。

同心多元戰(zhàn)略是多元化戰(zhàn)略形勢(shì)之一，是企業(yè)圍繞自身原有業(yè)務(wù)或核心資源，增加與之相關(guān)的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，利用原有資源優(yōu)勢(shì)充實(shí)現(xiàn)多元化競(jìng)爭(zhēng)的一種戰(zhàn)略形勢(shì)。船供油企業(yè)的核心主業(yè)是船舶燃料補(bǔ)給，核心渠道是國際航行船舶客戶，圍繞船舶客戶需求，在為客戶供應(yīng)船舶燃料的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)對(duì)船舶物資配件、食品淡水、潤滑油等物資的綜合補(bǔ)給，可以有效提升船供油企業(yè)的品牌形象，增強(qiáng)客戶黏性，突破價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展瓶頸，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。