供應(yīng)鏈金融對(duì)大連中小企業(yè)融資的發(fā)展前景分析

朱正平，王慧玉

(遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院，遼寧 大連 116052)

隨著國(guó)家級(jí)中小企業(yè)建設(shè)支持服務(wù)平臺(tái)的實(shí)施，區(qū)塊鏈新技術(shù)的應(yīng)用，使得我國(guó)的供應(yīng)鏈金融大環(huán)境不斷改善，供應(yīng)鏈金融服務(wù)有序推進(jìn)。供應(yīng)鏈金融在工業(yè)供應(yīng)鏈和金融活動(dòng)中偏愛(ài)金融服務(wù)實(shí)體，尤其是對(duì)于處理相關(guān)的微觀問(wèn)題，中小企業(yè)融資難、融資貴的主要方式也是將來(lái)的發(fā)展大趨勢(shì)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系對(duì)現(xiàn)在這個(gè)大環(huán)境起著非常重要的助推作用。它不僅可以解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，而且可以推進(jìn)與供應(yīng)鏈金融相關(guān)企業(yè)的發(fā)展，提高其競(jìng)爭(zhēng)力。還可以增強(qiáng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和創(chuàng)新能力。供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)側(cè)重于管理整個(gè)供應(yīng)鏈，而不是公司的財(cái)務(wù)狀況。主營(yíng)業(yè)務(wù)為小企業(yè)和其他企業(yè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)支持。中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈的重要組成部分之一，是經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的“驅(qū)動(dòng)器”。相對(duì)于供應(yīng)鏈金融而言，它不但可以緩解在實(shí)際貿(mào)易背景下對(duì)中小企業(yè)的融資約束，還可以為中小企業(yè)提供不同的融資方式和渠道，大幅度地提高了效率降低其融資的成本。

1 供應(yīng)鏈金融概述

伴隨著改革開(kāi)放之后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是一次可以自由競(jìng)爭(zhēng)的好機(jī)會(huì)，同時(shí)由于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)主體之間的分工更加細(xì)化，競(jìng)爭(zhēng)逐漸轉(zhuǎn)移到供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。供應(yīng)鏈融資是通過(guò)完整的生產(chǎn)，運(yùn)輸和銷售鏈促進(jìn)相關(guān)企業(yè)經(jīng)濟(jì)和融資的有效途徑。我國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的新模式擁有很多參與者，如：商業(yè)銀行、工業(yè)核心企業(yè)、電子商務(wù)平臺(tái)、供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)、物流公司、金融技術(shù)公司，與此同時(shí)，其他服務(wù)模式也已經(jīng)出現(xiàn)，有一個(gè)主要基于核心企業(yè)信用和以電子商務(wù)平臺(tái)為主的平臺(tái)模型的產(chǎn)業(yè)鏈模型。供應(yīng)鏈新模式是以后的發(fā)現(xiàn)趨向。它的出現(xiàn)為中小企業(yè)解決了融資渠道難的問(wèn)題，推進(jìn)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。大連的供應(yīng)鏈金融發(fā)展迅速，可分為兩類：銀行業(yè)和電子商務(wù)業(yè)。銀行業(yè)大致以中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、平安銀行、中信銀行和民生銀行等商業(yè)銀行為代表，利用傳統(tǒng)的信用優(yōu)勢(shì)，如資金實(shí)力和客戶資源，參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。電子商務(wù)業(yè)則以阿里巴巴、京東、蘇寧等公司為代表，并成立了一家小額貸款公司，為分銷商提供商品流、信息流等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。相對(duì)于大環(huán)境而言，大連供應(yīng)鏈金融在成長(zhǎng)的過(guò)程中還面臨著許多的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融體系還不完善，宏觀經(jīng)濟(jì)不暢通，內(nèi)部和外部存在著許多潛在的危害。由于供應(yīng)鏈的財(cái)務(wù)鏈以及涉及不同類型業(yè)務(wù)的許多公司，這些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題有時(shí)會(huì)遍及整個(gè)鏈，從而導(dǎo)致重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但總的來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈融資對(duì)工業(yè)和部門(mén)發(fā)展的好處要大于弊端。

2 供應(yīng)鏈融資對(duì)大連中小企業(yè)影響分析

2.1 解決信息不對(duì)稱問(wèn)題

采用供應(yīng)鏈融資這種模式對(duì)大連市中小型企業(yè)的發(fā)展具有積極意義。中小企業(yè)在其核心業(yè)務(wù)方面獲得了一定程度的信任，他們實(shí)行有效的監(jiān)督并承擔(dān)某些責(zé)任。銀行還可以利用該行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，方便地掌握中小企業(yè)的準(zhǔn)確信息，降低發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性并可以幫助銀行做出科學(xué)決策。

2.2 提高中小企業(yè)資金流動(dòng)性

大連中小型企業(yè)資產(chǎn)流的最佳證明就是成品的生產(chǎn)和銷售。在發(fā)展實(shí)施供應(yīng)鏈融資的過(guò)程中，大連中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的效率和實(shí)用性效應(yīng)得到了大幅度提升，并且有效地幫助了許多中小型企業(yè)解決了資金短缺的問(wèn)題。

3 大連市供應(yīng)鏈金融的發(fā)展前景

大連市供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式從實(shí)施開(kāi)始就迅速的發(fā)展，發(fā)展前景非?？捎^。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，全球供應(yīng)鏈融資接近3 000億美元，年平均增長(zhǎng)率超過(guò)30%。到2020年，年均增長(zhǎng)率將突破到10%以上。隨著供應(yīng)鏈中所有環(huán)節(jié)的改善，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展以及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大，未來(lái)的供應(yīng)鏈金融有望在以下幾個(gè)方面脫穎而出。

3.1 供應(yīng)鏈金融的營(yíng)業(yè)規(guī)模將發(fā)展到全部的鏈條

主要企業(yè)、牽頭公司、下端批發(fā)商和大多數(shù)的零售商以及最終消費(fèi)用戶都會(huì)是供應(yīng)鏈金融流動(dòng)中的一員，從而擴(kuò)大供應(yīng)鏈金融的營(yíng)業(yè)規(guī)模和范圍，在很大的范圍里幫助加入者和各中小企業(yè)，使其大連市中小企業(yè)利潤(rùn)最大化，而成本最小化。

3.2 供應(yīng)鏈金融服務(wù)的模式已從線下轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上

在傳統(tǒng)的商業(yè)模式中，商業(yè)銀行必須要抽出時(shí)間去追蹤供應(yīng)鏈成員之間的訂單和發(fā)票，并且還要監(jiān)督相關(guān)的物流狀態(tài)和信息、現(xiàn)金流量和信息流量。但大連市供應(yīng)鏈金融模式中，每個(gè)企業(yè)的電子化水平是不同的，并且難以控制物流、資金流和信息流。

3.3 供應(yīng)鏈金融可以助推中國(guó)金融體系改革

在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)這個(gè)新模式中，很多公司財(cái)務(wù)都有著貨真價(jià)實(shí)的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和能力，推翻傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)之間的關(guān)系。漸漸地跟隨供應(yīng)鏈金融管理體系的完善和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)力發(fā)展，供應(yīng)鏈金融將是未來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)，與之相對(duì)的傳統(tǒng)模式將會(huì)慢慢地淘汰。

3.4 商業(yè)銀行、物流和電子商務(wù)企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)其允許跨區(qū)域的推進(jìn)和實(shí)施

隨著供應(yīng)鏈金融的逐步成長(zhǎng)，各個(gè)信息渠道的整合需要商業(yè)銀行、物流企業(yè)和電子商務(wù)企業(yè)之間的共同合作。在實(shí)施供應(yīng)鏈金融和各個(gè)企業(yè)運(yùn)行的業(yè)務(wù)中，這三者之間都極大的希望擴(kuò)大每個(gè)角色的核心資源以覆蓋更多的客戶和服務(wù)，因此未來(lái)的商業(yè)銀行、電子商務(wù)和物流公司將進(jìn)行深度合作，甚至進(jìn)行跨境整合。這也是將來(lái)供應(yīng)鏈金融的主要趨向。

3.5 供應(yīng)鏈金融發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)的融合

互聯(lián)網(wǎng)模式加上供應(yīng)鏈金融模式本是一種新的發(fā)展形勢(shì)，并且之間的發(fā)展規(guī)模和趨勢(shì)都呈現(xiàn)出良好的趨勢(shì)，并且兩者之間在發(fā)展的過(guò)程中是可以相互補(bǔ)充和彌補(bǔ)其缺陷的。使用互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融會(huì)導(dǎo)致前沿鏈條出現(xiàn)財(cái)務(wù)方面的行為，因此供應(yīng)鏈金融在財(cái)務(wù)方面可以從單個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)展到整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)中存在的危害將削減。

3.6 供應(yīng)鏈金融與區(qū)塊鏈的相互聯(lián)系

自2014年以來(lái)，擁有破壞性觀點(diǎn)的區(qū)塊鏈已經(jīng)成為全世界熱門(mén)話題和實(shí)踐范疇。區(qū)塊鏈服務(wù)模式以及其技術(shù)創(chuàng)新將為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造新的推動(dòng)力。區(qū)塊鏈技術(shù)和供應(yīng)鏈金融相互聯(lián)系的應(yīng)用有助于供應(yīng)鏈金融改善其可管理性并消除貿(mào)易壁壘。

4 對(duì)大連市供應(yīng)鏈金融發(fā)展的一些建議

4.1 加強(qiáng)大連市供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理

建立相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，多關(guān)注供應(yīng)鏈金融外部環(huán)境的發(fā)展，跟蹤評(píng)估關(guān)鍵企業(yè)的績(jī)效、質(zhì)量控制、人力資源開(kāi)發(fā)、債券管理、庫(kù)存周轉(zhuǎn)等。我們應(yīng)該通過(guò)信用機(jī)制模型和大數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)對(duì)其出現(xiàn)的問(wèn)題企業(yè)進(jìn)行管理和監(jiān)控，運(yùn)用各類方法構(gòu)建其風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估的平臺(tái)，可以有效地對(duì)供應(yīng)鏈金融的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

4.2 加強(qiáng)供應(yīng)鏈的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型策略

供應(yīng)鏈金融的轉(zhuǎn)型可以從3個(gè)方面入手：理念、營(yíng)業(yè)環(huán)境和系統(tǒng)創(chuàng)新。應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)建涵蓋每個(gè)中小企業(yè)和各個(gè)產(chǎn)品的供應(yīng)鏈信息管理運(yùn)用平臺(tái)對(duì)其實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的技術(shù)創(chuàng)新和發(fā)展，商業(yè)銀行可以將非核心業(yè)務(wù)分包給供應(yīng)鏈中的第三方綜合物流金融經(jīng)紀(jì)公司，并有序進(jìn)行相關(guān)的金融活動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)體制創(chuàng)新。在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，它不僅給主要公司和其他大型公司客戶給予了贊譽(yù)，還對(duì)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)給予關(guān)注和拓展信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，這不僅減小了商業(yè)銀行客戶過(guò)度集中的風(fēng)險(xiǎn)，而且還有助于解決中小企業(yè)的資金斷裂問(wèn)題，更加有利于中小企業(yè)的發(fā)展。從而研發(fā)開(kāi)設(shè)多種供應(yīng)鏈金融相關(guān)服務(wù)體系，增進(jìn)結(jié)算營(yíng)業(yè)等，有助于優(yōu)化商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)布局。

4.3 重點(diǎn)關(guān)注供應(yīng)鏈金融人才的培養(yǎng)

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展前景非?？捎^，但是其需要的人才要有豐富的金融知識(shí)和理念，而且運(yùn)作形態(tài)很復(fù)雜，從業(yè)者應(yīng)具有國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易、管理和法律方面的全面知識(shí)。國(guó)家政府部門(mén)應(yīng)該與本行業(yè)協(xié)會(huì)緊密聯(lián)系不定期組織宣傳宣講活動(dòng)和下發(fā)其培訓(xùn)任務(wù)，多組織論壇等活動(dòng)，并且為已經(jīng)從事相關(guān)產(chǎn)業(yè)的人才提供更多的機(jī)會(huì)和上升空間。相關(guān)企業(yè)應(yīng)該大量地引進(jìn)高素質(zhì)的供應(yīng)鏈金融綜合體專家引導(dǎo)其工作人員提高素質(zhì)和服務(wù)水平。

4.4 建立健全供應(yīng)鏈金融線上服務(wù)平臺(tái)

通過(guò)建立供應(yīng)鏈金融線上服務(wù)平臺(tái)，使其在供應(yīng)鏈金融中的各個(gè)企業(yè)相聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)信息流，資金流和物流的整合，構(gòu)建覆蓋面廣，業(yè)務(wù)多元化的在線服務(wù)系統(tǒng)。從接收業(yè)務(wù)申請(qǐng)到發(fā)行財(cái)務(wù)的整個(gè)過(guò)程都是在線處理的。該平臺(tái)收集用于數(shù)據(jù)挖掘的信息，根據(jù)各種客戶的需求開(kāi)發(fā)各種產(chǎn)品，并基于公司的交易信息為公司提供金融服務(wù)。

4.5 加強(qiáng)建立供應(yīng)鏈金融法律法規(guī)體系

就目前而言，我國(guó)供應(yīng)鏈服務(wù)體系和國(guó)家頒布的相關(guān)法律法規(guī)還不完善，因此，制約了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展道路。對(duì)其研究領(lǐng)域的相關(guān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)研究，積極有效地借鑒發(fā)展成熟的供應(yīng)鏈的國(guó)家的做法和經(jīng)驗(yàn)，落實(shí)相關(guān)的法律法規(guī)，并且支持供應(yīng)鏈金融相關(guān)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。