VR/AR是致富的“敲門(mén)磚”嗎？

@董師傅

“元宇宙”紅得發(fā)紫，其入口VR/AR也跟著水漲船高。

歷史上，VR/AR常常被寄予厚望，然而每次都雷聲大雨點(diǎn)小，出現(xiàn)了叫好不叫座的尷尬情況，因而沒(méi)有進(jìn)入主流的視野。

“元宇宙”加持之下，VR/AR要翻身了嗎？

2016年，VR/AR迎來(lái)第一個(gè)高光時(shí)刻。

VR/AR的初創(chuàng)公司Magic Leap獲得7.94億美元的巨額融資，一時(shí)間風(fēng)光無(wú)兩，成為資本市場(chǎng)追捧的對(duì)象。

體育館內(nèi)一躍而起的鯨魚(yú)，成為Magic Leap的最好宣傳語(yǔ)。

然而事情很快被反轉(zhuǎn)了。

有媒體報(bào)道，體育館內(nèi)一躍而起的鯨魚(yú)是靠視頻特效實(shí)現(xiàn)的，而并非依仗VR/AR產(chǎn)品，而視頻特效出自Weta Workshop工作室，該工作室的作品名單中不乏《指環(huán)王》《阿凡達(dá)》這樣的巨制。

此背景下，Magic Leap成為造假的代名詞。

VR/AR也遭受了重創(chuàng)，行業(yè)沒(méi)有迎來(lái)“拐點(diǎn)”，一直處于不溫不火之中，即使不斷有互聯(lián)網(wǎng)巨頭切入戰(zhàn)場(chǎng)，不斷有新產(chǎn)品涌現(xiàn)，但依然沒(méi)有起勢(shì)。

這個(gè)狀況，如今有了微妙的變化。

在國(guó)內(nèi)，VR/AR成為技術(shù)高地之一，獲得監(jiān)管層的支持，在“十四五”規(guī)劃中將VR/AR等列為數(shù)字經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)，支持鼓勵(lì)虛擬現(xiàn)實(shí)賦能各產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)場(chǎng)景，即推動(dòng)三維圖形生成、動(dòng)態(tài)環(huán)境建模、實(shí)時(shí)動(dòng)作捕捉、快速渲染處理等技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)展虛擬現(xiàn)實(shí)整機(jī)、感知交互、內(nèi)容采集制作等設(shè)備和開(kāi)發(fā)工具軟件、行業(yè)解決方案。

在國(guó)外，Snap以超5億美元的價(jià)格收購(gòu)英國(guó)增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)公司W(wǎng)aveOptics;Pico完成了B+輪融資，該輪融資完成后，Pico的B輪和B+輪整體融資額已達(dá)人民幣4.35億元。

天風(fēng)證券研報(bào)認(rèn)為行業(yè)已經(jīng)到了臨界點(diǎn)：“VR頭盔體驗(yàn)的改善，高性?xún)r(jià)比產(chǎn)品已經(jīng)推出，游戲內(nèi)容的不斷豐富，全球科技巨頭也在持續(xù)投入，1000萬(wàn)美元是產(chǎn)品步入新階段的重要拐點(diǎn)，將吸引更多生態(tài)企業(yè)進(jìn)駐，是產(chǎn)品爬坡期的開(kāi)始?！?/p>

據(jù)IDC《2020全球VR/AR市場(chǎng)季度跟蹤報(bào)告》預(yù)計(jì)，2020年全球VR/AR頭顯出貨量接近710萬(wàn)臺(tái)，2024年將達(dá)到7670萬(wàn)臺(tái)，復(fù)合年增長(zhǎng)率為81.5%;而高盛認(rèn)為，2025年VR/AR頭顯市場(chǎng)將突破800億美元大關(guān)。

盡管如此，仍不乏唱空的聲音。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示：“VR的推進(jìn)是失敗的，VR設(shè)備既不便攜，也不便宜，群眾基礎(chǔ)很差，體驗(yàn)不佳。”

而在資本市場(chǎng)，也有所疑慮。

譬如，佳創(chuàng)視訊收到深交所關(guān)注函，其相關(guān)VR業(yè)務(wù)上半年虧損163.59萬(wàn)元，要求公司說(shuō)明是否存在主動(dòng)迎合市場(chǎng)熱點(diǎn)炒作公司股價(jià)的情形。

哪些公司業(yè)務(wù)已落地

無(wú)論如何，VR/AR行業(yè)起風(fēng)了，這也是不爭(zhēng)的事實(shí)，那么哪些公司受益匪淺呢？

瑞芯微是一家芯片公司，針對(duì)VR也有所布局，目前涉及VR一體機(jī)市場(chǎng)的芯片廠(chǎng)商主要有瑞芯微、全志、炬芯、英特爾、三星、高通、NVIDIA等，但出貨量較大的主要是瑞芯微等，旗下有RK3399、RK3288兩款分別針對(duì)高中端及入門(mén)級(jí)市場(chǎng)的VR一體機(jī)芯片。

此外，還力推“三大VR行業(yè)新標(biāo)準(zhǔn)”——20ms毫秒延時(shí)、75Hz以上畫(huà)面刷新率及1K以上陀螺儀刷新率，同時(shí)宣稱(chēng)其RK3399、RK3288都支持這三大標(biāo)準(zhǔn)。

2021年前三季度，營(yíng)業(yè)收入為20.57億元同比增長(zhǎng)67.86%，凈利潤(rùn)為4.08億元同比增長(zhǎng)116.16%;其中第三季度營(yíng)業(yè)收入為6.79億元同比增長(zhǎng)23.07%，凈利潤(rùn)1.43億元同比增長(zhǎng)49.45%。

另外，瑞芯微還布局了汽車(chē)電子領(lǐng)域，旗下PX系列已應(yīng)用于部分汽車(chē)電子產(chǎn)品，主要有多媒體中控臺(tái)、流媒體播放屏、行車(chē)記錄儀等產(chǎn)品。

京東方為VR/AR提供的顯示解決方案，涉及高PPI、高刷新率的FastLCD和超高分辨率、超高對(duì)比度的硅基OLED等顯示技術(shù)。

除此之外，京東方申請(qǐng)了一項(xiàng)VR/AR隱形眼鏡的相關(guān)專(zhuān)利授權(quán)，該專(zhuān)利不僅可以用于體驗(yàn) AR 和 VR 兩種場(chǎng)景，且沒(méi)有鏡框的笨重感，可消除 AR 眼鏡或 VR 眼鏡鏡框帶給眼睛的壓迫感，進(jìn)而可以大大提升體驗(yàn)者的體驗(yàn)效果。

這意味著，該專(zhuān)利可以解決當(dāng)下VR＼AR設(shè)備笨重的痛點(diǎn)。

2021年前三季度，營(yíng)業(yè)收入為1632.78 億元同比增長(zhǎng)72.05%，凈利潤(rùn)200.15億元同比增長(zhǎng)708.43%，其中第三季度營(yíng)業(yè)收入為559.93 億元同比增長(zhǎng)46.77%，凈利潤(rùn)為72.53億元同比增長(zhǎng)441.14%。

國(guó)海證券表示：“受益于汽車(chē)行業(yè)向智能化、網(wǎng)聯(lián)化方向快速發(fā)展，車(chē)載顯示屏有望成為 LCD 下游越來(lái)越重要的增長(zhǎng)點(diǎn)，公司通過(guò)進(jìn)軍車(chē)載模組將提升自身在車(chē)載顯示領(lǐng)域的垂直一體化制造能力，有望順應(yīng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

聯(lián)合光電為國(guó)產(chǎn)高端安防鏡頭龍頭，也涉及VR/AR的光學(xué)鏡頭，且成功地研制了VR/AR一體機(jī)，定增項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)每年58萬(wàn)套VR/AR一體機(jī)的生產(chǎn)能力。

2021前三季報(bào)，營(yíng)業(yè)收入為12.27億元同比增長(zhǎng)45.82%，凈利潤(rùn)為6409.6萬(wàn)元同比增長(zhǎng)173.46%;其中2021年第三季度營(yíng)業(yè)收入為4.17億元同比增長(zhǎng)9.36%，凈利潤(rùn)為1975.52萬(wàn)元同比增長(zhǎng)60.44%。

需要注意的是，瑞芯微、聯(lián)合光電、京東方等VR/AR領(lǐng)域的公司股票近期漲幅較大，特別是其中蹭概念的股票更是如此，因而獲利盤(pán)較多，需要注意短線(xiàn)的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

本文僅代表個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，跟本報(bào)無(wú)關(guān)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文僅作參考，實(shí)際盈虧自負(fù)。

董師傅，齊翔騰達(dá)割肉之后，反而漲了，好后悔，現(xiàn)在還可以追回來(lái)嗎？是不是跌到底了？

賣(mài)都賣(mài)了，后悔有什么用，還不如想想下一步怎么做。2021年11月17日，齊翔騰達(dá)公告，其控股股東齊翔集團(tuán)因涉嫌內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，盡管齊翔騰達(dá)的經(jīng)營(yíng)正常，但股價(jià)依然暴跌，投資者損失慘重。為了挽回在資本市場(chǎng)的頹勢(shì)，董事長(zhǎng)車(chē)成聚擬在未來(lái)6個(gè)月內(nèi)增持股份，增持金額在1億元～1.5億元之間，于是股價(jià)又出現(xiàn)了回暖。顯而易見(jiàn)，股價(jià)波動(dòng)跟消息面關(guān)系更大，在靴子落地之前，股價(jià)還可以出現(xiàn)波動(dòng)。因此，最好的選擇是回避被立案調(diào)查的公司，等水落石出之后再考慮也不遲。

董師傅，文峰股份可以抄底嗎？

文峰股份是資本市場(chǎng)近期熱門(mén)話(huà)題之一，之所以備受關(guān)注，與徐翔反對(duì)公司收購(gòu)有關(guān)。之前，文峰股份表示擬出資5.38億元收購(gòu)大股東旗下4家企業(yè)100%股權(quán)，從百貨業(yè)拓展到汽車(chē)銷(xiāo)售領(lǐng)域，可惜的是有3家企業(yè)是虧損的，僅有1家實(shí)現(xiàn)了盈利，且盈利水平呈現(xiàn)逐年下滑的勢(shì)態(tài)，而徐翔及其母鄭素貞持有文峰股份14.88%股權(quán)，為第二大股東，因此站出來(lái)反對(duì)，“標(biāo)的資產(chǎn)估值過(guò)高，質(zhì)量平平，文峰股份大股東涉嫌掏空上市公司利益”。除此之外，截至2021年9月30日，文峰股份手中的貨幣資金為8.94億元，短期債務(wù)為3.9億元，怎么看收購(gòu)都不是一個(gè)好主意。此背景下，抄底需謹(jǐn)慎，不能對(duì)徐翔概念股盲目跟從。