金融服務(wù)創(chuàng)新對(duì)科技型中小企業(yè)融資問題的研究

[摘 要]科技型中小企業(yè)是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原生動(dòng)力，在其發(fā)展過程中往往面臨融資難題。文章通過分析科技型中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的多元化融資需求、融資成本過高和信息不對(duì)稱等融資問題，結(jié)合金融服務(wù)創(chuàng)新的供給端改革，提出了拓寬融資渠道、增加風(fēng)險(xiǎn)防控及大數(shù)據(jù)科技金融的應(yīng)用等策略，力圖解決科技型中小企業(yè)在融資中遇到的問題，構(gòu)建一個(gè)良好的金融生態(tài)環(huán)境。

[關(guān)鍵詞]科技型中小企業(yè);企業(yè)融資;金融服務(wù)創(chuàng)新

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.35.054

1 引言

科技型中小企業(yè)是指依托一定數(shù)量的科技人員從事科學(xué)技術(shù)研究開發(fā)活動(dòng)，取得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)并將其轉(zhuǎn)化為高新技術(shù)產(chǎn)品或服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的中小企業(yè)。根據(jù)江蘇省科技廳科技型中小企業(yè)入庫(kù)評(píng)價(jià)情況顯示，截至2020年年底，蘇州全市入庫(kù)企業(yè)達(dá)到12594家，位列全國(guó)第一。區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開科技型中小企業(yè)這個(gè)科技創(chuàng)新主力軍，但融資問題一直是困擾科技型中小企業(yè)發(fā)展的絆腳石，所以一個(gè)好的融資平臺(tái)和融資環(huán)境，金融政策對(duì)科技型中小企業(yè)至關(guān)重要。

截至2020年年底，蘇州有各類金融服務(wù)機(jī)構(gòu)多達(dá)1014家，在全省外資金融機(jī)構(gòu)集聚度和外資銀行數(shù)量均排名第一。2020年4月27日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《中國(guó)人民銀行在上海等6市（區(qū)）擴(kuò)大金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)》，上海、重慶、深圳、雄安新區(qū)、杭州市、蘇州市六地被納入金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)。因此蘇州市要深入做好金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)工作，要解決好科技型中小企業(yè)融資中出現(xiàn)的難點(diǎn)和痛點(diǎn)，提高金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平。

2 蘇州市科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在問題

2.1 傳統(tǒng)金融服務(wù)模式與科技型中小企業(yè)融資不匹配

根據(jù)調(diào)查顯示，80%以上的科技型中小企業(yè)有融資需求，相比以前的公司類型，科技型中小企業(yè)現(xiàn)階段所擁有的資源比較少，但對(duì)資金的依存度比較大，從種子期、初創(chuàng)期到成長(zhǎng)期每個(gè)環(huán)節(jié)都需要充足的資金支持。傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式雖然推出了一些有特色的面向科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)，但是由于缺乏相關(guān)技術(shù)數(shù)據(jù)的支撐和現(xiàn)在科技型中小企業(yè)的資金需求還是存在不匹配之處。從金融服務(wù)提供的產(chǎn)品上來看，由于無法預(yù)測(cè)科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)性，只能依靠歷史數(shù)據(jù)來向科技型中小企業(yè)確定其貸款的授信額度和利率，提供的產(chǎn)品類型也多是需要線下抵押擔(dān)保的借貸型產(chǎn)品，反而是“速度快”“期限短”適合科技型中小企業(yè)的融資的貸款供給不足。從融資的流程上看，大部分金融機(jī)構(gòu)的貸款流程比較冗長(zhǎng)，手續(xù)較復(fù)雜，和科技型中小企業(yè)對(duì)資金需求的靈活性特點(diǎn)不匹配。在傳統(tǒng)的銀行信用評(píng)級(jí)來看，科技型中小企業(yè)由于受其自身發(fā)展的情況影響信用等級(jí)不高，自然就會(huì)存在融資難、融資貴的問題，所以金融服務(wù)模式有待進(jìn)一步創(chuàng)新。

2.2 科技型中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)大、成本高

科技型中小企業(yè)在整個(gè)生命周期中都存在不同的風(fēng)險(xiǎn)，比如在萌芽期資金流入為零，風(fēng)險(xiǎn)極大;在初創(chuàng)期存在很大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)推廣風(fēng)險(xiǎn);在發(fā)展期存在企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn);在成熟期，依然存在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);在衰退期，存在轉(zhuǎn)型升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)。因此面對(duì)較大的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放較低利率貸款和所獲得的收益配比錯(cuò)位，資本市場(chǎng)中高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)高收益，就會(huì)出現(xiàn)“融資貴”的現(xiàn)象。

另外，大部分傳統(tǒng)的銀行及資本市場(chǎng)出于“流動(dòng)性、安全性、盈利性”的考量，不愿意承擔(dān)這樣的高風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)“惜貸”“慎貸”的情況?？萍夹椭行∑髽I(yè)也只能通過民間資本借貸，支付較高的融資成本。

2.3 科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范，信息透明度差

科技型中小企業(yè)自身內(nèi)部管理方面存在很多問題，在管理過程中缺乏科學(xué)性及嚴(yán)謹(jǐn)性，這給企業(yè)的財(cái)務(wù)工作造成較大的困擾。

一方面財(cái)務(wù)系統(tǒng)控制，企業(yè)預(yù)算控制及企業(yè)的績(jī)效考評(píng)不能有效落實(shí);另一方面財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)性差，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)上面責(zé)權(quán)模糊，無法滿足體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理要求。這些財(cái)務(wù)不規(guī)范會(huì)造成金融企業(yè)對(duì)科技型中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不清楚，無法測(cè)度收益回報(bào)，信息不透明，最終導(dǎo)致信用評(píng)估不真實(shí)，出現(xiàn)信用等級(jí)被低估的情況，進(jìn)一步加劇科技型中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。

此外，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要使用財(cái)務(wù)報(bào)表型和資產(chǎn)抵押型貸款技術(shù)工具，科技型中小企業(yè)會(huì)計(jì)制度不健全，主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，缺少可抵押的固定資產(chǎn)，知識(shí)產(chǎn)品抵押手續(xù)繁瑣，通過擔(dān)保公司取得貸款又要增加擔(dān)保費(fèi)用，間接增加融資成本。

2.4 政策性支撐作用尚未完全發(fā)揮

科技型中小企業(yè)的發(fā)展離不開政府政策的支撐。2020年6月，蘇州市政府印發(fā)了《關(guān)于加快推進(jìn)科技型中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，針對(duì)科技型中小企業(yè)在發(fā)展中存在的痛點(diǎn)提出了相應(yīng)的重點(diǎn)舉措。但是目前具體政策還未充分落實(shí)，比如政策性的融資擔(dān)保較少、科技型中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制有待進(jìn)一步完善及做大天使投資引導(dǎo)資金規(guī)模等，政府在科技型中小企業(yè)融資問題上還有較大的發(fā)揮空間。

3 金融服務(wù)創(chuàng)新促進(jìn)科技型中小企業(yè)融資的建議

3.1 創(chuàng)新金融服務(wù)模式，滿足多元化融資需求

創(chuàng)新金融服務(wù)模式要多措并舉，提供適合科技型中小企業(yè)特色服務(wù)，全力助力科創(chuàng)中小企業(yè)的發(fā)展。首先，在產(chǎn)品端，通過對(duì)適合科技型中小企業(yè)的金融產(chǎn)品進(jìn)行梳理，結(jié)合日常營(yíng)銷中企業(yè)反饋的問題，形成適合科技型金融產(chǎn)品，比如研發(fā)貸、優(yōu)質(zhì)科技型小企業(yè)信用貸、在線貼現(xiàn)、跨境直貸、園科貸、科技貸等可供中小型科技企業(yè)選擇的金融產(chǎn)品，拓寬企業(yè)的融資渠道。其次，減少審批的流程，可以借助科技金融特色產(chǎn)品，對(duì)一些優(yōu)質(zhì)的科技中小型企業(yè)開辟綠色通道，簡(jiǎn)化審批流程，2020年由于受新冠病毒影響蘇州一些科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)遇到暫時(shí)的困難，尤其要發(fā)揮金融扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，做到不抽貸、不斷貸、不壓貸，借力金融科技，創(chuàng)新工作方式，簡(jiǎn)化審批流程。最后，結(jié)合線上、線下兩個(gè)服務(wù)渠道，加速提高金融科技的應(yīng)用能力，不斷優(yōu)化服務(wù)渠道，全方位開啟了“線上化、無接觸”金融服務(wù)，完善綜合金融服務(wù)能力。

3.2 加快發(fā)展金融科技，智能風(fēng)控體系

科技型中小企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)融資難、融資貴的現(xiàn)象，一個(gè)很重要的原因就是風(fēng)險(xiǎn)較大和收益不對(duì)等。為了更好地服務(wù)科技型中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)構(gòu)建一套精準(zhǔn)、高效的線上貸款風(fēng)控體系，提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，進(jìn)一步降低科技型中小企業(yè)的貸款利息率。智能化風(fēng)險(xiǎn)控制體系主要從三個(gè)環(huán)節(jié)入手。

首先，貸前風(fēng)控，即貸款的準(zhǔn)入環(huán)節(jié)。智能風(fēng)控體系能夠通過反欺詐篩查、黑名單篩查、多頭授信篩查以及客戶與業(yè)務(wù)條件的符合度篩查等有效篩選，準(zhǔn)確評(píng)估貸款人的資信情況，做到識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)象，降低風(fēng)控成本;其次，貸中風(fēng)控，即貸中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分環(huán)節(jié)。如果風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分通過，企業(yè)會(huì)直接獲得授信，由風(fēng)險(xiǎn)模型直接授信額度、利息率及期限，如果風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分不能通過，結(jié)合線下進(jìn)入機(jī)構(gòu)會(huì)進(jìn)一步判斷確認(rèn)，給出最終審批結(jié)果，如果最終沒有通過，也會(huì)反饋給企業(yè)相關(guān)信息，企業(yè)可以根據(jù)自身情況進(jìn)行整合數(shù)據(jù)與資源，再次提交審批;最后，貸后風(fēng)控，即貸后環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，智能風(fēng)控在貸后環(huán)節(jié)持續(xù)監(jiān)控，一旦企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，預(yù)警系統(tǒng)就會(huì)向金融機(jī)構(gòu)相關(guān)人員發(fā)出預(yù)警信號(hào)。提示企業(yè)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，這樣金融機(jī)構(gòu)能第一時(shí)間獲知風(fēng)險(xiǎn)事由，采取合理的措施，貸后風(fēng)險(xiǎn)控制是持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的一個(gè)風(fēng)控環(huán)節(jié)，直到該項(xiàng)款項(xiàng)結(jié)清為止。

總的來說，風(fēng)控系統(tǒng)建立了智能化資產(chǎn)管控平臺(tái)，能夠自主開發(fā)預(yù)警模型，實(shí)現(xiàn)從被動(dòng)分析到主動(dòng)管理的轉(zhuǎn)變，有效降低風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上降低了科技型中小型企業(yè)的融資成本。

3.3 加強(qiáng)大數(shù)據(jù)等金融科技手段運(yùn)用，提高企業(yè)信息透明度

要想從根本上改變科技型中小企業(yè)融資的問題，還需要利用科技手段，在“大數(shù)據(jù)”的基礎(chǔ)上，解決企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)稱的問題。筆者建議從以下三個(gè)方面入手：首先，規(guī)范科技型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，確保企業(yè)源頭信息的真實(shí)性和可靠性。企業(yè)要建立以財(cái)務(wù)管理為核心的企業(yè)管理體制，并且完善財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，通過量化的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)做到自身提前預(yù)測(cè)和評(píng)估，及時(shí)采取措施減少損失和降低風(fēng)險(xiǎn)，量化的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)可以提高在金融機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)，便捷企業(yè)融資。其次，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)建基于“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的科技型中小企業(yè)征信新體系。第一步利用互聯(lián)網(wǎng)通過微信公眾號(hào)、“征信蘇州”APP和政府金融服務(wù)平臺(tái)等多種渠道，均可申請(qǐng)線上貸款。第二步通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)不同來源數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，拓寬征信數(shù)據(jù)來源，提高信息的質(zhì)量。大數(shù)據(jù)提高了科技型中小企業(yè)的信息透明度，構(gòu)建了企業(yè)的全景關(guān)系網(wǎng)絡(luò)圖譜，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的精準(zhǔn)畫像，解決了科技型中小企業(yè)融資的信息不對(duì)稱難題。最后，借助金融科技手段，深化政銀企聯(lián)動(dòng)長(zhǎng)效機(jī)制，實(shí)現(xiàn)科技型中小企業(yè)信用信息的可信流轉(zhuǎn)和高效共享，營(yíng)造滬蘇同城化的開放金融科技創(chuàng)新生態(tài)。在中國(guó)人民銀行的大力支持下，蘇州市已深入推進(jìn)三大試點(diǎn)：全國(guó)首個(gè)小微企業(yè)數(shù)字征信實(shí)驗(yàn)區(qū)、數(shù)字貨幣、金融科技創(chuàng)新監(jiān)管和三大國(guó)家級(jí)平臺(tái)：長(zhǎng)三角數(shù)字貨幣研究院、長(zhǎng)三角金融科技公司和長(zhǎng)三角數(shù)字金融數(shù)據(jù)中心。金融的開放創(chuàng)新，政銀企聯(lián)動(dòng)長(zhǎng)效機(jī)制，定能有力促進(jìn)科技型中小企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展。

3.4 發(fā)揮政府在金融創(chuàng)新中的作用，為科技型中小企業(yè)融資提供制度支撐

為了充分發(fā)揮政府在科技型中小企業(yè)發(fā)展中的重要作用，蘇州市政府在2020年9月首次發(fā)布市區(qū)聯(lián)動(dòng)合作方案在政策性融資擔(dān)保上實(shí)行市區(qū)聯(lián)動(dòng)，建立了“市、區(qū)、園區(qū)、銀行”四方合作的新機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)科技型中小企業(yè)融資需求，政府和金融機(jī)構(gòu)“雙輪驅(qū)動(dòng)”，共同服務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)變，助力企業(yè)融資困難。

此外，政府引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立“科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)蘇州中心” 。通過普惠理財(cái)、項(xiàng)目對(duì)接、政策服務(wù)等業(yè)務(wù)，助力培育期企業(yè)加快發(fā)展，為企業(yè)發(fā)展注入金融活力。蘇州市政府機(jī)構(gòu)和政府投資平臺(tái)將依托雄厚的發(fā)展基礎(chǔ)，營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境，持續(xù)發(fā)揮金融科技服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要作用。參考文獻(xiàn)：

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[基金項(xiàng)目]本文系蘇州自貿(mào)片區(qū)金融創(chuàng)新路徑研究項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：2020SJA1442）。

[作者簡(jiǎn)介]楚曉玉（1982—），女，陜西西安人，本科，講師，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。