供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險擴散防控機制探討

洪杰

（河北工程大學(xué)，河北 邯鄲 056000）

一、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的特征

（一）系統(tǒng)性

系統(tǒng)性風(fēng)險特征在供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險來說是一個較為顯著的特征。在供應(yīng)鏈中風(fēng)險能夠通過其中存在的關(guān)系來進行傳導(dǎo)與擴散，從而導(dǎo)致整體系統(tǒng)風(fēng)險的出現(xiàn)，嚴(yán)重的還會產(chǎn)生全局性的威脅。

（二）傳導(dǎo)性

因為供應(yīng)鏈金融是一個依托于供應(yīng)鏈多主體參與的系統(tǒng)性經(jīng)濟行為，不同主體均存在動態(tài)關(guān)聯(lián)以及互相依賴的關(guān)系，只要其中任一主體出現(xiàn)信用風(fēng)險，均會在供應(yīng)鏈中出現(xiàn)傳導(dǎo)與擴散。

（三）存在嚴(yán)重信息不對稱的問題

對于中小型企業(yè)來說其信用風(fēng)險偏高的一個重要原因就是存在嚴(yán)重的信息不對稱問題，金融機構(gòu)對中小企業(yè)提供融資服務(wù)的前提在于根據(jù)核心企業(yè)來掌握上下游中小企業(yè)的信用信息，不過因為不少核心企業(yè)都沒能全面掌握中小企業(yè)信息，往往只是掌握其表面交易信息，對于其采取狀況、內(nèi)部管控、歷史信用記錄以及具體競爭力等信息還無法有一個全面的了解。即便獲取有關(guān)信息，對于其信息準(zhǔn)確性與真實性也難以甄別。

二、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險擴散的原理

在構(gòu)建供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)時，通常需要以供應(yīng)鏈作為基礎(chǔ)來展開，供應(yīng)鏈金融主要是以市場具有獨立的經(jīng)濟主體為交易主體的，而各交易主體往往存在一定的利益矛盾、信息不對稱等問題，正因如此，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)依然缺乏足夠的穩(wěn)定性。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)環(huán)境并不是固定不變的，而是動態(tài)變化的，一些交易主體行為往往也會影響到其金融。在供應(yīng)鏈傳遞過程中受到交易主體間的相互作用而產(chǎn)生風(fēng)險。在關(guān)聯(lián)企業(yè)的相互作用下致使信用風(fēng)險進一步擴散，而在這整個生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)部，獨立交易主體出現(xiàn)了動態(tài)和模糊的界限，而各交易主體則有著非常強的聯(lián)系性和傳染性。由此可見，在整體供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)部的信用風(fēng)險具有一定的客觀、可控、周期以及可傳染等特性。

（一）擴散的表現(xiàn)形式

風(fēng)險擴散的表現(xiàn)形式通?？梢苑譃榉较颉⒕€性以及連續(xù)性三個不同的層面。其中方向?qū)用嬗挚梢詣澐殖蓡蜗?、雙向、多向以及混合擴散四個不同的擴散方式。單向擴散是以其單個特定渠道展開擴散的，這種擴散方式是在特定區(qū)域內(nèi)進行的，具有直接性現(xiàn)單調(diào)遞減等特性；雙向擴散則是以兩個完全相反的渠道進行擴散的，兩個方向是完全相反的，具有一定的復(fù)雜性與對流性；多向擴散是一種多樣多方向的復(fù)雜性的方式進行擴散的，這種擴散方式通常是沿著多個不同的維度來進行的，其路徑與強度都是不均衡的；最后混合方向擴散具有極強的不確定性，同時也難以判斷其擴散方向，這種擴散的可控性非常低。線性層面還可以有線性與非線性兩種擴散形式的劃分，其中線性擴散主要是指交易主體風(fēng)險擴散的損失、風(fēng)險概率以及擴散時間、位置等存在著一定的線性關(guān)系，而非線性擴散則不具備非線性關(guān)系。連續(xù)性層面又可以劃分成連續(xù)和跳躍兩種形式。

（二）擴散的速度

風(fēng)險擴散的速度主要是其在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中所呈現(xiàn)出來的一種動態(tài)運動過程，往往容易受其擴散時間、交易主體位置以及損失等多方面因素的影響而發(fā)生變動。一般來講，在風(fēng)險擴散的初期速度相對比較慢，而到了中期則是風(fēng)險擴散的集中爆發(fā)時期，其非常迅速，而到了后期則逐漸趨于穩(wěn)定，可見，其擴散速度具有一定的發(fā)展規(guī)律性。

（三）擴散的維度

一般來講，在供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的擴散中，可以通過時間、空間以及強度三個不同的維度來進行有效的識別。從時間維度來講，主要是從其擴散所持續(xù)的時間來進行識別，如其擴散速度與發(fā)生的概率兩者隨著時間的不斷推進而發(fā)生的變化，通常風(fēng)險擴散的爆發(fā)期有著極高的擴散速度和概率，而在其衰退期無論是擴散速度還是發(fā)生概率都比較小?？臻g維度是從風(fēng)險擴散的空間來進行識別的，越是與風(fēng)險源相接近其擴散速度及發(fā)生的概率也就越大。值得注意的是，供應(yīng)鏈金融與其他產(chǎn)業(yè)所具有的共同屬性使其空間維度向風(fēng)險源產(chǎn)業(yè)靠攏，換句話說就是空間維度產(chǎn)業(yè)具有極強的依賴性?？臻g維度不僅具有產(chǎn)業(yè)屬性，而且還具有位置和層次屬性，位置屬性主要是指交易主體在供應(yīng)鏈金融中所處的位置，如供應(yīng)鏈中生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)各不相同，那么其信用風(fēng)險擴散也是各不相同的，生產(chǎn)過程中的信用風(fēng)險更傾向于往上游方向進行擴散，而在流通過程中則更加傾向于下游擴散。層次屬性則是以逐級遞進的形式來展開的，其主要取決于供應(yīng)鏈金融的層級結(jié)構(gòu)。而強度維度通常就是指風(fēng)險擴散所呈現(xiàn)出的力度大小。

三、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險擴散的控制機制

（一）平臺指數(shù)防控

信息平臺的集成化使多方關(guān)聯(lián)企業(yè)得以實現(xiàn)有效地連接，進而以多方無縫對接、統(tǒng)一可視界面以及信息實時共享等形成全鏈條模式。構(gòu)建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺可以很好地把金融機構(gòu)、物流、交易主體以及相關(guān)服務(wù)單位等集成在一起，從而得以實現(xiàn)對供應(yīng)鏈中的采購、生產(chǎn)、銷售以及市場等各項數(shù)據(jù)的實時有效采集，以便于研究和分極各交易主體運營有關(guān)數(shù)據(jù)，進而為金融機構(gòu)展開風(fēng)險控制提供有力的數(shù)據(jù)參考，有利于交易主體提高信用，使其獲取簡單、便捷且低成本的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)指數(shù)可以作為交易主體在線信用判斷的重要憑據(jù)，一旦發(fā)生風(fēng)險時，金融機構(gòu)便可以以該指數(shù)的變化情況來進行判別，并以此為依據(jù)做出決策。

（二）信用征集防控

構(gòu)建信用征集平臺可以很好地實現(xiàn)對供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的服務(wù)和交易主體等有關(guān)信用數(shù)據(jù)展開科學(xué)合理的采集、分?jǐn)?shù)以及整理儲存等處理，以便第三方機構(gòu)對其進行客觀且公正的評價。信用征集的內(nèi)容通?？梢砸灾黧w、交易以及監(jiān)管三個不同方面的信用來展開。如從交易主體信用來講，其主要包含了管理能力、規(guī)模、實務(wù)等的征集，隨后再對其交易主體的信息展開征集，以其歷史數(shù)據(jù)為著入點，對交易記錄、與客戶的合作期限、對客戶的評級等多方面數(shù)據(jù)進行征集。此外，還需對在交易過程中的監(jiān)管信用展開信息，如對監(jiān)管環(huán)境、主體信用以及能力等多方面的數(shù)據(jù)征集。

（三）數(shù)據(jù)庫防控

數(shù)據(jù)庫的防控是指將供應(yīng)鏈金融交易主體各項交易及行為等數(shù)據(jù)進行集中管理，使之形成系統(tǒng)、專業(yè)的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，再借助現(xiàn)代信息技術(shù)中的大數(shù)據(jù)技術(shù)和去計算等來構(gòu)建具有科學(xué)性和專業(yè)性的風(fēng)險模型分析。有了科學(xué)且全面的數(shù)據(jù)庫網(wǎng)絡(luò)便可以實現(xiàn)對信用風(fēng)險的擴散進行有效的防控，再從實時動態(tài)且持續(xù)全面的信用記錄中對交易主體的信用等級做出動態(tài)評價，以利于金融機構(gòu)得以在短時間內(nèi)對交易主體信用做出科學(xué)合理且全面的評級，最大限度地降低風(fēng)險擴散所造成的損失。

（四）信息共享防控

通過研究信息經(jīng)濟學(xué)發(fā)現(xiàn)，要想實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的防控，一項重要方法在于處理好信息不對稱的問題。在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中缺乏穩(wěn)定性的原因主要在于信息的不對稱所導(dǎo)致的，而構(gòu)建科學(xué)高效的信息共享機制可以很好地降低不同主體間信息不對稱的問題。在這一生態(tài)系統(tǒng)中構(gòu)建信息集成共享需要把所有的需求、生產(chǎn)、銷售、物流、庫存以及資金等多方面信息展開有效、順暢的共享，從而構(gòu)建具有科學(xué)、高效且專業(yè)的信息共享服務(wù)平臺。其中包含了信息制售、分析、模式選擇以及信息共享水平評價多個模塊的內(nèi)容。除此之外，還應(yīng)當(dāng)要積極運用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)技術(shù)等新興信息科技，來避免信息出現(xiàn)不對稱的穩(wěn)妥，進而提高供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險管理的智能化。

（五）風(fēng)險預(yù)警防控

在經(jīng)濟行為主體中，對主體內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的變化實施風(fēng)險預(yù)測的行為我們稱之為風(fēng)險預(yù)警。就目前來看，國內(nèi)金融體系缺乏靈活性、在反饋與調(diào)整方面存在欠缺，信用風(fēng)險預(yù)警機制無法跟上時代的發(fā)展。想要實現(xiàn)對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險擴散的有效防控，就需要構(gòu)建一系列具有科學(xué)、靈活且高效的風(fēng)險預(yù)警體系，建立與之相應(yīng)的指標(biāo)體系?？梢砸越灰?、資金流、物流以及市場等多方面信息作為著力點，并最終得以對信用風(fēng)險的擴散實施高效的預(yù)警和反應(yīng)。

（六）系統(tǒng)性風(fēng)險防控

要想避免外在系統(tǒng)風(fēng)險來影響到供應(yīng)鏈的金融信用風(fēng)險具體可由如下幾點入手：第一，對關(guān)鍵信用風(fēng)險主體進行引導(dǎo)，讓其能夠合理運用風(fēng)險轉(zhuǎn)移或分散工具，如保險等來對外在風(fēng)險進行規(guī)避或是緩釋。第二，構(gòu)建起產(chǎn)業(yè)信用風(fēng)險預(yù)計機制，工作人員通過預(yù)先分析行業(yè)政策、宏觀經(jīng)濟還有政治環(huán)境等變化來對其可能產(chǎn)生的信用風(fēng)險，進而有針對性地制訂供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的解決預(yù)案。第三，構(gòu)建起完善的風(fēng)險評估和阻斷機制，正確劃分供應(yīng)鏈金融可能會產(chǎn)生的不同類型系統(tǒng)風(fēng)險，同時根據(jù)其擴散的特征來采用相應(yīng)的阻斷策略。

（七）供應(yīng)鏈關(guān)系風(fēng)險防控

對于供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險事件的發(fā)生和處理情況看來其會受到供應(yīng)鏈關(guān)系的影響。大量實踐顯示，對供應(yīng)鏈關(guān)系產(chǎn)生影響的深層因素在于供應(yīng)鏈中交易方的合作意愿、管理人員與業(yè)務(wù)人員的私人關(guān)系等。所以要想有效防控供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險，一個重要的途徑在于部分表面信息，如對形成供應(yīng)鏈時間、合作頻次以及契約情況等進行了解，還有能夠?qū)ζ潢P(guān)系質(zhì)量的相關(guān)信息有一個全面的掌握，以實現(xiàn)金融信用風(fēng)險發(fā)生幾率的減小或是避免其發(fā)生。

四、結(jié)束語

綜上所述，在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險中，信用風(fēng)險是一項極為主要的風(fēng)險內(nèi)容。隨著現(xiàn)今供應(yīng)鏈金融趨向于生態(tài)化發(fā)展，這就要求我們不斷強化對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的研究和探索，盡最大限度地降低風(fēng)險的產(chǎn)生。